公司业务发展 - 公司将继续在社区商业模式下扩展和优化利园区，以交出更好的业绩[2] - 利园区已经从供大众休憩的游乐场转变为商业区，提供多元化业务组合，为写字楼租户、购物人士、游客和居民打造时尚生活体验[6] - 希慎推出了全新的潮流生活空间URBANHOOD，展示亚洲近40个生活、娱乐和餐饮品牌，旨在连接新世代与时尚潮流文化[10] - 希慎零售销售表现优于整体香港零售市场，按營业额收取的租金年增长45%[12] - 利园升级工程取得良好进展，高端品牌租户的旗舰店正在翻新，将加强希慎道利园作为奢侈品牌集中地的地位[13] - 希慎将建立全新的行人通道系统来贯通利园区各建筑物，并连接铜锣湾港铁站至加路连山道项目[20] - 加路连山道项目将成为绿化区核心，为优质及符合可持续发展理念的写字楼奠定新标准[22] - 希慎的商业良机目标是投资于可推动地域扩展的策略增长支柱，商场的优化工程于2023年动工，预期约于2024年完成[24] - 2023年林海山城售出或租出约1/4的花园别墅及公寓[25] - 上海利园商业物业已完成写字楼优化工程，商场优化工程预计2024年完成，商场预租活动已展开[66] 市场环境及经济形势 - 香港经济改善，但消费保持谨慎，出口业务疲弱，市场情绪受到多种因素影响[8] - 香港零售业受外围环境挑战及港元强势影响，销售额仅录得温和增长，尚未恢复到疫情前水平[52] - 香港写字樓市場面臨下行壓力，空置率達13%，未來將繼續面對挑戰[47] 可持续发展及社会责任 - 公司致力于可持续发展，获得多项奖项认可，包括香港可持续发展奖和企业管治奖[15] - 公司关注气候变化，加路连山道项目符合最高的可持续发展标准，同时推广社区活动以促进社会影响[16] - 公司投资新风天域集团，涉足内地快速增长的医疗保健行业[71] - 公司持续发展实践，特别关注环境方面[135] 财务状况及业绩 - 公司2023年营业额为3,210百万港元，净利息償付率为7.2%（扣除资本化利息后）[35] - 公司2023年營業額分别为寫字樓1,472百萬港元、商舖1,533百萬港元、住宅205百萬港元，營業額总计3,210百萬港元[36] - 2023年度營業額下跌7.2%，寫字樓、商舖和住宅業務均受到影响[43] - 寫字樓業務營業額下跌6.7%，受全球經濟不明朗和香港寫字樓市場疲弱影响[46] - 公司2023年經營業務所得現金為2,431百萬港元，較2022年減少160百萬港元[1] - 2023年資本開支總現金支出下跌至1,669百萬港元，主要來自加路連山道項目建築工程及利園區優化工程[6] - 2023年債務總額下跌至25,717百萬港元，銀行貸款佔39%，餘下61%從資本市場籌得[7]

文章核心观点 - 美银证券予希慎兴业“买入”评级，目标价由17.2港元下调至16.5港元，下调今明两年每股盈利预测4%至7%，因大埔林海山城项目入账较预期慢 [1] 公司业绩情况 - 公司去年业绩略逊预期，每股派息减少至1.08元，派息比率61% [1] 公司前景预期 - 管理层重申未来派息稳定增长，美银证券相信盈利已见底，预期今年零售收入增长6%抵销写字楼租金跌幅 [1] 公司估值情况 - 希慎兴业股价相当于每股资产净值折让74%，股息率8.2%，属吸引水平 [1]

财务数据和关键指标变化 - 2023年公司收入为32亿美元，较去年下降约7% [7] - 股东基金未提及具体数据，每股资产净值为65.4，全年每股股息为1.08美元 [16] - 净负债率为27.2%，有效利率为4.2%，固定利率债务占总债务组合的62%，平均债务期限为4.5年 [17] - 2024年到期债务仅占总负债的0.6%，无特别高的再融资压力 [17] - 零售资本回报率在5.25% - 5.5%之间，办公室为4.25% - 5%，住宅为3.75% [18] 各条业务线数据和关键指标变化 零售业务 - 零售入住率为97%，约10%的零售空间用于重大升级，影响了零售收入 [7] - 营业额租金增长45%，销售额略好于去年 [10] - 租赁续约、租金审查和新租赁的租金回报率在2023年主要为正 [5] 办公业务 - 办公入住率为89%，受香港写字楼市场经济复苏缓慢影响，市场目前仍疲软 [7][8] - 高端零售商和医疗保健服务等行业占整个投资组合的比例超过12% [9] 住宅业务 - 住宅入住率为60%，仍面临压力 [7] 各个市场数据和关键指标变化 - 香港受外部因素影响，虽游客数量有所改善，但消费仍谨慎，出口部门依然疲软，大湾区城市吸引香港游客，导致游客流量失衡 [4] - 零售市场面临充满挑战的外部环境和强势港元的阻碍，游客消费重点从购物转向体验式旅游 [9] - 写字楼市场经济复苏缓慢，目前仍疲软，房东通过更灵活的租赁条款和增加租赁激励措施来维持入住率 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 执行大型战略复兴计划，对零售物业进行翻新 [5] - 继续多元化租户组合，引入高端零售商和服务行业的新租户 [6] - 投资灵活办公空间或共享办公，以补充和对冲办公投资组合 [6] - 打造独特的内容和体验，如Lee Gardens注重场所营造，Hysan Place推出Urban Hood概念 [10][11] - 加强营销，通过建立Urban Park、Urban Sky、Play Doors等独特空间，以及利用线上线下渠道开展活动 [12] - 推进Caroline Hill项目建设，完成Lee Garden 1和Lee Garden 5的翻新，预计2024年第二季度开始营业 [11][13] - 发展轻资产支柱业务，IWG成为现代办公解决方案生态系统的关键部分，New Frontier受益于中国对高端医疗服务的需求增长 [13][14] - 注重可持续发展，维持或提高评级机构的评级，获得相关奖项，降低碳强度和电力强度，承诺基于科学的目标，推广绿色出行 [14][15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年是全球动荡的一年，世界从疫情中逐渐恢复，但仍面临诸多挑战，香港受外部因素影响，消费谨慎，出口疲软 [4] - 零售业务虽受装修影响，但看到积极迹象，随着装修完成，预计租金回报率将继续为正，整体前景乐观 [5][21][22] - 写字楼市场仍面临挑战，未来几年租金可能面临压力，公司将努力维护入住率 [41][64] - 考虑到市场不确定性和业务发展需求，调整股息政策，以确保有足够资金应对未来挑战和抓住机遇 [33][34][35] 其他重要信息 - 公司在可持续发展方面表现良好，碳强度较基线下降38%，购买电力强度下降21%，270万平方英尺的建筑达到绿色标准，Lee Gardens是香港岛最大的电动汽车充电枢纽，拥有超过160个充电桩 [14][15] 问答环节所有提问和回答 问题1: 2023年下半年零售销售复苏率与疫情前相比如何，以及零售租赁更新和展望如何 - 2023年下半年零售销售虽未完全恢复到2018年水平，但有积极迹象，公司对零售前景持乐观态度，预计随着装修完成，租金回报率将继续为正，整体租金将上涨 [21][22][28] 问题2: 办公室租户搬迁的后续计划 - 未提及具体后续计划 [19] 问题3: 股息削减的原因及未来股息政策 - 由于房地产市场结构变化和不确定性增加，公司希望保持保守，节约现金以应对未来挑战和抓住机遇，未来仍希望保持稳定和渐进的股息政策 [33][34][35] 问题4: 永续证券的处理方式 - 8.5亿美元次级永续证券的首次赎回日期为2025年9月，公司将监测贷款市场和债券市场，寻找最合适的解决方案，目前银行仍有兴趣为公司提供融资 [46][47] 问题5: 确认股息政策是否仍是稳定和渐进的，以及入住成本和Lee Gardens 1和5的租金回升情况 - 稳定和渐进仍是公司的目标，但需根据下半年的利率和经济环境来确定是否能够实现，整体投资组合的入住成本约为中个位数，预计Lee Gardens 1和5的租金在装修完成后将逐步回升 [51][52][53] 问题6: 上海项目的进展和未来展望 - 上海Lee Garden办公室在升级后年底入住率达到30%，有30% - 40%的空间正在进行深入洽谈，希望今年能达成一些交易，提高入住率 [13][60][61] 问题7: 办公室租赁到期情况和近期空置风险，以及未来两年的资本支出计划 - 今年第二和第四季度办公室租赁到期租金与今年相似，可能面临负租金回报率的挑战，公司将努力维护入住率，未来几年的资本支出主要用于Caroline Hill项目和复兴项目，每年约20亿美元 [63][64][66]

公司业绩 - 2023年全年业绩公告，營業額下跌7.2%，經常性基本溢利下跌11.2%[1] - 2023年希慎的營業額為3,210百萬港元，較2022年下降了7.2%[19] - 2023年希慎的經常性基本溢利為1,832百萬港元，較2022年下降了11.2%[19] - 2023年度營業額為32.1億港元，較2022年度的34.6億港元有所下降[92] - 2023年度毛利為25.89億港元，較2022年度的28.93億港元有所下降[92] - 2023年度除稅前虧損為7.31億港元，較2022年度的6.07億港元有所上升[92] - 2023年度每股虧損為85港仙，較2022年度的112港仙有所下降[92] 财务状况 - 投资物业价值重估为96,005百万港元，较去年年底的96,787百万港元下跌0.8%[57] - 2023年财务支出上升至478百万港元，较2022年的423百万港元增长，主要原因是市场加息环境[56] - 2023年經營業務所得現金為2,431百萬港元，比2022年减少160百萬港元[64] - 2023年淨投資及預支款項予合營公司及其他金融投資为531百萬港元，比2022年减少1,999百萬港元[65] - 2023年內淨還款額為1,334百萬港元，比2022年减少4,182百萬港元[66] 市场趋势 - 2023年是希慎成立一百周年誌慶[3] - 2023年，全球局势变幻不稳，地缘政局持续紧张，地缘经济分裂升级，加息、通胀担忧以及极端气候活动日益频繁等挑战接踵而来[6] - 香港受到外部衝擊的影响，消费保持谨慎，出口业务依然疲弱[7] 物业业务 - 商舖業務組合出租率为97%，續租租金水平基本上升[1] - 利园由供大眾休憩的遊樂場，蛻變成充滿活力的社區[4] - 希慎独特的业务组合位于香港岛核心，通过与不同年龄层顾客的活动和计划相符，締造社区归属感[5] 其他 - 本公司董事會及管理層致力奉行高水平之企业管治[111] - 本公司於回顧年度內一直全面遵守上市規則附錄C1《企业管治守則》第二部份所載之守則條文[112] - 本集團於2006年发表首份企业责任／可持续发展报告[113]

香港经济及商业运营 - 香港经济在2023年上半年有所改善，本地生产总值恢复增长，失业率下降至2.9%[4] - 希慎零售销售复苏优于香港整体零售市场，但商舖物业局部关闭和写字楼、住宅业务受压影响了集团的业绩[4] - 集团營业额和经常性基本溢利分别按年下跌9.3%和12.2%[4] - 集团商舖业务出租率为98%[4] - 集团寫字樓业务出租率为89%[9] - 集团在利園區展开策略性商舖物业提升工程，多个国际新銳品牌计划进驻[10] - 集团寫字樓租赁市场仍未见明显改善，但利園區独特地利为寫字樓租赁业务提供一定程度的保障[9] - 利園區營業額2023年下降9.3%，其中寫字樓業務下降7.5%，商舖業務下降9.9%[20] - 利園區上半年高端住宅租賃市場營業額下跌17.5%至104百萬港元[35] - 商業物業發展加路連山道項目預計於2026年末開業[36] - 大埔林海山城高端住宅項目已獲發滿意紙[37] - 香港高端住宅銷售市場於第一季初步復甦，林海山城成交價和單價創下新紀錄[38] - 希慎認購土瓜灣市區重建局住宅項目25%權益，將重建為三幢24層高總樓面面積超過700,000平方呎的項目[39] - 上海利園商業活動總樓面面積為700,000平方呎，首位租戶於2023年第一季開始租賃[40] - 上海港匯廣場表現出強大韌性，希慎持有26%權益[41] 公司财务状况 - 本集团營運支出佔營業額比率升至25.4%，財務支出上升至231百萬港元[47] - 投資物業組合於2023年6月30日估值為96,732百萬港元，較2022年12月31日下跌0.1%[49] - 本集团在2023年6月30日的其他金融投资总额为1,934百万港元，较2022年12月31日略有下降[53] - 利息收入从61百万港元增长至111百万港元，主要是由于较高的银行存款利率所致[55] - 本集团的资本开支总现金支出减少至624百万港元，主要来自加路连山道项目建筑工程及利园区优化工程[56] - 本集团的債務总额在2023年6月30日减少至25,730百万港元，未来18个月只有不到5%的总债务到期，没有重大的再融资压力[58] - 银行贷款占本集团债务总额的39%，其余61%来自资本市场融资[60] - 本集团的債務融资来源包括抵押银行贷款、无抵押银行贷款、已承诺循环贷款、资本市场发债等，总承诺信贷为35,639百万港元[61] - 惠誉及穆迪维持本集团的信贷评级分别为A-及Baa1[62] - 本集团持有的现金及银行结存总值约为4,361百万港元，投资于投资级别的债务证券以提升利息回报[63] - 本集团的外汇风险受到限制，大部分借款以港元计价或进行了汇率对冲[67] 公司运营及股东信息 - 截至2023年6月30日止6个月，公司營業額为1,611百万港元，较去年同期1,777百万港元有所下降[73] - 公司期内溢利为333百万港元，较去年同期335百万港元基本持平[73] - 公司非流动资产总额为110,982百万港元，较去年同期110,817百万港元略有增加[75] - 公司流动资产净额为2,285百万港元，较去年同期3,445百万港元有所下降[75] - 公司非流动负债总额为31,460百万港元，较去年同期30,851百万港元略有增加[76] - 2023年6月30日，公司擁有人應佔權益為81,807百萬港元，較2022年6月30日的85,947百萬港元有所下降[77] - 2023年6月30日，公司股本為7,723百萬港元，投資重估為184百萬港元，物業重估為454百萬港元[77] - 2023年6月30日，公司擁有人應佔權益中永續證券為10,224百萬港元，其他非控股權益為2,854百萬港元[77] - 2023年1月1日，公司的股本为7,723百万港元，总资本为83,411百万港元[78] - 2023年6月30日，公司的股本为7,723百万港元，总资本为81,807百万港元[78] - 2023年6月30日，公司经营活动现金净额为1,053百万港元，投资活动现金净额为741百万港元，财务活动现金净额为-3,687百万港元，现金及现金等值减少净额为-1,893百万港元[79] - 截至2023年6月30日止6个月，公司根据香港会计师公会颁布的香港会计准则第34号和香港联合交易所有限公司证券上市

财务数据和关键指标变化 - 2023年上半年公司总收入为16.11亿美元 [4] - 股东资金和每股资产净值较六个月前下降约2% [13] - 首期中期股息为0.27，与上一中期相同 [14] - 债务组合中不到5%在未来18个月到期 [14] - 6月底公司手头现金约43 - 44亿美元，足以覆盖2023 - 2025年底到期的所有债务 [15] - 中期期末公司有大约100亿港元的承诺银行信贷额度 [15] - 债务组合有效利率为3.9%，平均债务期限接近五年，净负债率约为26%，固定利率债务组合约占总债务的四分之三 [16] - 信用评级维持不变，穆迪为BAA1，维持A - 信用评级 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 零售业务 - 零售出租率为98%，约11%的零售面积用于重大升级，影响了零售收入 [4][5] - 租户销售额同比增长，与2019年上半年相比，前十大奢侈租户销售额增长近30%，餐饮销售额已恢复到2019年上半年水平，这两部分约占总租户销售额的60%；非前十大奢侈和非餐饮业务约恢复到2019年上半年的80% [21][22][23] - 营业额租金同比增长67%，续租、租金披露和新租赁的租金回报率大多为正 [5] - 零售组合的占用成本为15% [29] 办公业务 - 办公出租率为89%，银行、财富管理、金融以及医疗健康等行业需求有良好增长 [4][9] - 办公租赁出现负租金回报率，约为个位数至十几的负数，2024年到期租约的租金与2023年水平相似，若即期租金维持现状，可能仍会出现负回报率情况 [40] 住宅业务 - 住宅出租率为61%，一季度获得了Villa Lutte的占用许可证，并有房屋和公寓交易，价格良好 [4][10] - Topgawa 1的发展计划一季度获政府批准，将开发成三栋24层住宅建筑，底层为12万平方英尺的商业街零售，公司负责监督零售部分的设计和运营 [10] 共享办公业务 - 与去年相比，香港和大湾区所有中心的共享办公空间入住率普遍明显增加，但单位租金没有太大增长，共享办公空间的需求仍然有效且强劲 [53] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球经济存在不确定性，地缘政治紧张局势持续，世界贸易下降，货币和财政政策收紧，国际银行体系稳定性受关注，核心通胀持续高企，地缘经济发酵，国际货币基金组织将全球经济增长预期下调至2.8% [3] - 香港经济有改善迹象，GDP同比恢复增长，劳动力市场持续改善，失业率降至2.9%，上半年零售销售额同比增长20.7% [4] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采用双引擎商业模式，零售和办公业务相互平衡 [5] - 对Lee Garden进行改造，打造独特社区，满足不同客户需求，涵盖高端奢侈品牌、年轻家庭和追求生活方式的客户群体 [6] - 对Hysan Place进行改造，打造城市文化区，吸引租户和客户，同时进行地下和底层的改造，提供主题餐饮和购物体验 [7][8] - 开展营销活动和忠诚度计划，吸引游客和刺激销售 [8] - 针对不同消费群体进行零售改造，以提高销售额和支持租金 [28] - 强调社区商业模式，为本地和游客提供独特体验，与同行竞争 [35][37] - 与中国海外集团合作开展Caroline Hill项目，按计划推进，建设成本后期增加，通过项目贷款和合资伙伴出资解决资金问题 [44][45][46] - 与RWG成立合资公司开展大湾区共享办公业务 [54] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球经济存在不确定性，但香港经济有改善迹象，零售行业有望随着游客数量和消费的进一步恢复而复苏 [3][4][6] - 办公业务仍面临压力，需努力维持入住率，同时关注零售业务的进一步恢复 [40][43] - 公司可持续发展目标已实现，并不断修订以满足社区需求，获得了相关奖项和良好评级 [12][13] 其他重要信息 - 公司于2020年成立董事会级别的可持续发展委员会，采用可持续发展商业模式，强调包容性、积极经济影响、社会福祉、气候变化应对和宜居性 [11] - 公司采用联合国可持续发展目标，重点关注健康与福祉、体面工作与经济增长、可持续城市与社区以及目标伙伴关系四个关键领域 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：租户销售额与疫情前相比的恢复情况以及7月的销售势头如何？ - 租户销售额同比增长，与2019年上半年相比，前十大奢侈租户销售额增长近30%，餐饮销售额已恢复到2019年上半年水平，这两部分约占总租户销售额的60%；非前十大奢侈和非餐饮业务约恢复到2019年上半年的80% [21][22][23] 问题2：最新的占用成本是多少？顶级奢侈品牌的议价能力是否增强？中期内占用成本能否回到2016 - 2017年的低20%水平？ - 零售组合的占用成本为15%，顶级奢侈品牌选择公司进行扩张是因为公司有强大的客户基础和忠诚度计划，双方是合作伙伴关系，若品牌销售额增长，租金将得到良好支持 [29][30][32] 问题3：与同行相比，公司在香港零售市场的竞争格局如何？AEI和办公市场逆风对派息政策有何影响？ - 公司传统本地客户基础强大，且注重为本地和游客提供独特体验，与同行形成差异化竞争；派息政策会考虑经营业绩、资本支出需求和经济前景，目前办公业务仍有压力，需观察后续运营情况再确定派息 [35][37][38] 问题4：Caroline Hill项目未来几年的资本支出是多少？是否需要进一步再融资？ - 项目进展顺利，前期支付了土地溢价，目前进入主合同招标阶段，建设成本后期增加，通过项目贷款和合资伙伴出资解决资金问题，预计不会有重大融资问题 [44][45][46] 问题5：上半年零售租金回报率情况如何？下半年展望如何？共享办公空间的运营情况如何？如何维持入住率？ - 上半年零售租金回报率总体为负，但有积极迹象，超过75%的租户租金回报率为正，排除某些重大因素后比例高达90%，预计2024年零售空间收入基础将更加正常化；共享办公空间入住率普遍增加，但单位租金增长不明显，需求仍然强劲，公司与RWG成立合资公司开展大湾区业务 [50][52][53]

营业额及溢利 - 公司2023年上半年营业额为16.11亿港元，同比下降9.3%[3] - 经常性基本溢利为10.26亿港元，同比下降12.2%[3] - 公司2023年上半年营业总额为16.11亿港元，同比下降9.3%，其中写字楼业务下降7.5%至7.45亿港元，商铺业务下降9.9%至7.62亿港元，住宅业务下降17.5%至1.04亿港元[12] - 公司2023年上半年经常性基本溢利为10.26亿港元，同比下降12.2%，基本溢利为10.26亿港元，同比下降16.9%[12] - 公司2023年上半年营业额为16.11亿港元，同比下降9.3%[40] - 公司2023年上半年期内溢利为3.33亿港元，与2022年同期基本持平[40] - 公司2023年上半年每股基本盈利为19港仙，较2022年同期的7港仙大幅增长171%[40] - 公司2023年上半年营业总额为16.11亿港元，其中写字楼分部收入为7.45亿港元，商铺分部收入为7.62亿港元，住宅分部收入为1.04亿港元[53] - 公司2023年上半年物业发展分部收入为25百万港元，较2022年同期有所增长[53] - 公司2023年上半年每股基本盈利为0.185港元，摊薄后盈利为0.185港元，较2022年同期的0.069港元大幅增长[61] 出租率及租金 - 写字楼业务组合出租率为89%，商铺业务组合出租率为98%[2] - 公司零售销售复苏优于香港整体市场，按营业额收取的租金按年增长67%[7] - 公司2023年上半年写字楼出租率稳定在89%，银行、金融及财富管理业占租户组合25.3%[14] - 商舖業務營業額減少9.9%至762百萬港元，按營業額收取的租金增加67%至87百萬港元[15] - 商舖業務出租率保持穩健為98%，續約、租金檢討與新出租物業的租金水平基本維持上升趨勢[15] - 住宅租賃業務營業額下跌17.5%至104百萬港元，出租率保持為61%[17] 股息及派息 - 公司维持第一次中期股息为每股27港仙[2] - 公司宣布派发2023年度第一次中期股息每股27港仙，与2022年持平[13] - 公司2023年上半年派发2022年第二次中期股息每股117港仙，总计12.02亿港元[62] - 公司2023年第一次中期股息每股27港仙，总计2.77亿港元，将于2023年9月5日派发[67] 项目进展 - 希慎广场转型计划进展良好，第四层室内滑板公园Urban Park揭幕，第四、五层商铺重新开业，第三、六及七层重新塑造为潮流热点[9] - 加路连山道项目计划于2026年末开业，将巩固利园区作为香港独特热点的地位[9] - 公司位于大埔的高端住宅项目林海山城在2023年第一季获发满意纸，成交价及单价创下新纪录[9] - 希慎廣場轉型計劃進展良好，Urban Park揭幕及第四、五層重新開業，第三、六、七層逐步轉型[15] - 加路連山道項目地基工程如期進行，上蓋工程目標於2023年第三季動工，預計2026年末開業[18] - 大埔林海山城項目獲發滿意紙，包含262間花園別墅及公寓，成交價和單價創下新紀錄[19] - 上海利園商業活動總樓面面積為700,000平方呎，首位租戶於2023年第一季開始租賃[20] 财务状况 - 公司股东权益为687.29亿港元，同比下降2.1%[4] - 每股资产净值为66.9港元，同比下降2.2%[4] - 公司2023年上半年投资物业公平值变动亏损7.54亿港元，较2022年同期亏损9.85亿港元有所收窄[40] - 公司2023年上半年全面支出总额为1.29亿港元，较2022年同期全面收益7000万港元大幅下降[43] - 公司2023年上半年末投资物业价值为967.32亿港元，较2022年末967.87亿港元略有下降[44] - 公司2023年上半年末总资产为1132.67亿港元，较2022年末1142.62亿港元略有下降[44] - 公司2023年上半年末资产净额为818.07亿港元，较2022年末834.11亿港元有所下降[44] - 公司2023年上半年末现金及现金等价物为48.8亿港元，较2022年末83.48亿港元大幅下降[44] - 公司2023年上半年未进行任何证券回购，而2022年回购了4900万美元优先永续资本证券[39] - 公司2023年上半年投资物业公平值变动为-7.54亿港元，较2022年同期的-9.85亿港元有所改善[53] - 公司2023年上半年综合资产为1158.62亿港元，较2022年底的1191.65亿港元有所减少[56] - 公司2023年上半年香港利得税为1.15亿港元，较2022年同期的1.56亿港元有所下降[59] - 公司2023年上半年员工成本为1.65亿港元，较2022年同期的1.49亿港元有所增加[60] - 公司2023年上半年物业、机器及设备折旧为17百万港元，较2022年同期的16百万港元略有增加[60] - 公司2023年上半年利息收入为1.11亿港元，较2022年同期的6100万港元大幅增加[60] - 公司2023年上半年免息贷款予合营公司的估算利息收入为2400万港元，较2022年同期的800万港元大幅增加[60] - 公司2023年上半年应收款项总额为10.57亿港元，较2022年底的10.04亿港元有所增加[63] - 公司2023年上半年应付账款及应付款项总额为9.31亿港元，较2022年底的10.26亿港元有所减少[64] - 公司2023年上半年员工总数为468人，与2022年底持平[66] 债务及资本 - 公司营运支出占营业额比率升至25.4%，若撇除利园区优化工程影响则为23.9%[24] - 财务支出上升至231百万港元，实际利率为3.9%[25] - 投资物业组合估值下跌0.1%至96,732百万港元，公平值亏损为754百万港元[26] - 公司应占联营公司业绩为146百万港元，合营公司溢利上升至17百万港元[27] - 其他金融投资总额为1,934百万港元[28] - 资本开支减少至624百万港元[30] - 公司债务总额减少至25,730百万港元，未来18个月内不到5%的债务到期[31] - 公司负债率为25.9%，净利息偿付率下跌至10.3倍[35] - 公司现金及银行结存总值为4,361百万港元[36] - 定息债务比率为61%，实际利率上升至3.9%[37] 其他 - 2023年上半年访港旅客人次达1300万，恢复至2019年疫前水平的37%[6] - 利园区商铺因优化工程关闭约11%的楼面面积，对商铺营业额产生影响[12] - 港匯廣場表現出強大韌性，希慎持有26%權益[21] - 大灣區共享工作間合營公司經營36個據點，計劃進一步擴展IWG品牌[22] - 新風天域集團持續高速增長，希慎通過少數股權投資涉足內地醫療保健行業[23]

疫情影响 - [2022年第一季香港疫情全面爆发，本地生产总值较2021年最后一季下跌近3%][6] - [公司2022年盈利受香港及内地疫情、全球经济前景和地缘政治影响][9] - [公司在疫情严峻期为租户提供支援，维持了商铺和写字楼业务组合的出租率][9] - [2022年下半年限制措施取消，客流量和消费开支普遍回升，商铺受潜在租户关注，期间限定店需求大增][9] - [香港与内地于2023年1月恢复通关，预计吸引旅客和商企回流香港][7] 公司业务策略 - [公司以智慧社区为基础的商业模式和对绿色可持续增长的承诺，对投资者和业务伙伴有吸引力][8] - [未来公司将继续调整策略执行力度，着眼于财务纪律、风险管理及动态资产配置][8] - [公司将持续策划及扩展利园区“核心”业务及投资于增长“支柱”][3] - [公司计划开展利园区活化计划，翻新后希慎道建筑群主要租户商铺面积合共将逾50,000平方呎][17] - [公司拥有约450万平方呎的商铺、写字楼及住宅楼面，中长线策略聚焦利园区「核心」业务的持续策展及扩充，以及投资于增长「支柱」][24] - [公司持续策划及扩展位于香港铜锣湾的投资组合，并投资多个策略“增长支柱”][53] - [公司采用“核心业务及策略支柱”的策略，投资战略增长支柱辅助核心业务，推动地域多元化，采用社区商业模式][100] 项目进展 - [加路连山道项目于2022年9月动工，预计2026年完成，将打造60,000平方呎的都会公园][10][15][19] - [2022年12月，希慎广场第四层的Urban Park正式开放][10] - [上海利园写字楼业务组合在2022年四季度获得首位租户承租][11][21] - [公司计划建立行人通道系统贯通利园区各建筑物，并连接铜锣湾港铁站至加路连山道发展项目，日后还将以隧道连接多个停车场][10][16] - [与华懋集团合资金的加路连山道项目地基工程2022年9月启动，预计2023年末完成，2026年整体完工][66] - [上海利园预租活动受疫情影响暂停，2022年第四季获首位租户承租，商业活动总楼面面0.7百万平方呎，有375个停车位][68] 公司投资与合作 - [公司的医疗保健投资新风天域集团在2022年经营困境中录得稳健财务表现][12] - [公司认为灵活办公要求和混合工作模式将带动灵活工作空间需求，利好与IWG合营公司在大湾区的中长期发展][12] - [与IWG plc成立合营公司，独家经营香港及大湾区IWG共享工作空间品牌据点][70] - [对新风天域集团进行少数股权投资，涉足内地医疗保健行业，深圳新风和睦家医院2022年5月成立，面积6.5万平方米][71] - [公司持有港汇广场26%权益，其表现出强大韧性][69] 公司可持续发展 - [公司完成对净零碳排放目标的差距评估，减碳策略取得良好进展][13] - [公司在第五波疫情期间于礼顿中心和加路连山设立2019冠状病毒疫苗接种中心][13] - [公司连续四年获得公开披露「A」级评级，Sustainalytics ESG风险评级为「低风险」，是富时社会责任指数系列成份股][31][32] - [公司获得「香港绿色和可持续金融大奖2022」等多个ESG相关奖项][32] - [2022年减少38%碳强度（基准年：2005年），减少21%购电强度（基准年：2005年），为100%物业组合完成能源审核，实现逾40%的债务组合采用可持续金融交易][108] - [2020年成立可持续发展委员会，2021年设立可持续融资框架][115] - [董事会检讨及审议集团每季可持续发展进度，审议通过可持续发展报告和气候变化政策][187] 公司物业情况 - [公司拥有稳固资产基础，标志性的利园区项目位于铜锣湾，是营商和消费热点][8] - [希慎广场建筑面积约71.6万平方呎，层数40层，车位66个；利舞台广场建筑面积约31.4万平方呎，层数26层][27] - [礼顿中心建筑面积约43万平方呎，层数28层，车位321个；希慎道壹号建筑面积约16.9万平方呎，层数26层][27] - [利园一期建筑面积约90.3万平方呎，车位200个；竹林苑建筑面积约69.1万平方呎，住宅单位总数345个，车位436个][29] - [利园六期建筑面积约8万平方呎，层数24层；利园二期1992年落成，2019年翻新商场部分][30] - [利园三期建筑面积约46.7万平方呎；利园五期建筑面积约13.2万平方呎，层数34层，车位167个][30] - [公司在香港的投资物业组合总楼面面积约450万平方呎，写字楼、商铺、住宅分别占比55%、30%、15%，上海利园2023年第一季开始运作，将增加70万平方呎商业楼面面积][54] 财务数据 - [文档中呈现了2018 - 2022年多个财务数据，如110,402、83,949等，还有6%、7%等多个百分比数据，但未明确对应指标][33][34][36][37][40] - [2018 - 2022年有部分数据如87,539、71.1等，以及2,536、2,398等数据，但未明确对应指标][39] - [2022年写字楼营业额15.78亿港元，同比降8.7%；商铺16.43亿港元，同比升1.4%；住宅2.39亿港元，同比降8.1%；总营业额34.6亿港元，同比降4.1%][43] - [2022年末香港写字楼空置率逾12%，全球经济不明朗、加息及疫情旅游限制遏制需求，放宽限制及恢复通关将利好市场][43] - [2022年底香港零售额轻微上升，疫情渐稳及劳工市场表现支撑消费需求，但受住宅物业及股市财富效应减弱抵消][43] - [2022年高端住宅租赁市场淡静，外籍人士需求萎缩，公司加强租赁代理激励吸引客户至半山竹林苑][43] - [2022年写字楼出租率90%，较2021年的94%下降；商铺出租率99%，与2021年持平；住宅出租率61%，较2021年的71%下降][44] - [2018 - 2022年每股股息均为144港仙][42] - [2022年净利息偿付率（扣除资本化利息后）为74,993百万港元，净债务与权益比率为23.4%（2021年为11.7%）][42] - [2022年有效利率为2.8%（2021年为2.9%），平均债务期限为4.8年（2021年为6.1年）][42] - [2022年定息债务占债务总额61%（2021年为75%），资本市场发债占比61%（2021年为92%）][42] - [其他业务主要为上海港汇广场的投资][42] - [2022年营业额为34.6亿港元，营业盈利25.61亿港元，本年度亏损9.49亿港元，公司拥有人应占亏损11.57亿港元][45] - [2022年基本溢利为21.29亿港元，按年下跌8.6%][45][51] - [2022年经营业务所得现金为25.91亿港元，现金流出净额为40.49亿港元，年末现金及现金等值为25.6亿港元][45] - [截至2022年12月31日，总资产为1191.65亿港元，资产净额为834.11亿港元][46] - [2022年保留溢利从年初的64.873亿港元降至年末的62.097亿港元][48] - [2022年投资物业总值为967.87亿港元，较2021年增长1.8%，公平值亏损32.13亿港元][46][47][49] - [公司应占联营公司业绩下跌至2.74亿港元（2021年：4.58亿港元），应占合营公司业绩为亏损0.52亿港元][45][50] - [写字楼投资物业2022年为36.906亿港元，较2021年增长6.3%；商铺为31.517亿港元，较2021年下降1.1%；住宅为8.724亿港元，较2021年增长0.1%；发展中投资物业为19.64亿港元，较2021年下降0.9%][49] - [2022年净借贷为55.16亿港元，扣除分派及交易成本后发行永续资本证券所得款项为 - 8.57亿港元][45] - [2022年公司营业额34.6亿港元，同比下降4.1%；经常性基本溢利20.63亿港元，同比下降11.5%；基本溢利21.29亿港元，同比下降8.6%][54] - [公司董事会宣布派发本年度第二次中期股息每股117港仙，与2021年持平][54] - [2022年写字楼营业额15.78亿港元，同比下降8.7%，出租率90%，较2021年下降4个百分点；商铺营业额16.43亿港元，同比增加1.4%，出租率99%，与2021年持平；住宅营业额2.39亿港元，同比下降8.1%，出租率61%，较2021年下降10个百分点][54][57][58][61] - [2022年末全港写字楼空置率逾12%，全球经济不明朗、加息及疫情旅游限制遏制需求，放宽限制及恢复通关将利好市场][58] - [2022年末银行、金融及财富管理业是写字楼最大租户类别，占出租面积25.0%；共享工作间升至第二，占14.3%；专业及顾问服务业排第三，占13.6%][59] - [2022年商铺业务按营业额收取的租金为1.06亿港元，较2021年的1.12亿港元有所下降，年内续约、租金检讨及新出租物业平均租金水平向下][61] - [2022年底香港零售额出现轻微上升趋势，疫情渐稳及劳工市场表现支撑消费需求，但受住宅物业资产及股市财富效应减弱抵消][61] - [住宅业务营业额减少8.1%至2.39亿港元，出租率降至61%，大埔高端住宅项目林海山城已售出12户][65] - [2022年底投资物业组合估值96787百万港元，较去年上升1.8%，公平值亏损3213百万港元][74] - [写字楼、商铺、住宅、发展中物业年底估值分别为36906、31517、8724、19640百万港元，变动分别为+6.3%、-1.1%、+0.1%、-0.9%][75] - [集团应占联营公司业绩下跌至274百万港元，主要因应占投资物业公平值收益减少][76] - [2022年底其他金融投资总额为2035百万港元，较2021年的1780百万港元增加][77] - [按去年相同基准利息收入增加至121百万港元，因银行存款利率提高][78] - [2022年经营业务所得现金2591百万港元，较2021年减少254百万港元][79] - [2022年净投资及预支款项为2530百万港元，用于投资住宅项目及新风天域集团][80] - [2022年资本开支总现金支出下跌至3081百万港元，因2021年完成商业项目收购][81] - [2022年底债务总额上升至27487百万港元，银行贷款占39%，资本市场筹得61%][83] - [2022年底债务组合平均还款期约为4.8年，约3230百万港元债务于2023年到期][85] - [2022年末公司负债率为23.4%，较2021年的11.7%有所上升；净利息偿付率升至13.1倍，2021年为9.1倍][87] - [2022年末公司现金及银行结存总值约7771百万港元，2021年末为8404百万港元；投资992百万港元于投资级别的债务证券，2021年为1014百万港元][89] - [2022年末备用承诺信贷额度达4900百万港元，2021年末为5550百万港元][89] - [2022年末定息债务比率（计入利率掉期后）为61%，2021年末为75%；实际利率为2.8%，较去年年末的2.9%轻微下跌][90] - [2022年1月25日，公司与六间银行发行一个为期5年的绿色贷款，金额为12951百万港元，用于加路连山道用地发展][93] - [2022年公司执行了2500百万港元的可持续发展挂钩贷款，年末可持续融资交易总额达约19300百万港元，占公司债务总额约49%][94] - [2022年营业额为34.6亿港元，2021年为36.08亿港元；基本溢利为21.29亿港元，2021年为23.3亿港元；每股股息为144港仙，与2021年持平][107] 公司活动 - [标志性活动“Power Up”售出超5.2万张电子现金券，含恒生银行信用卡持有人专享50%折扣现金券][63] 公司管理与创新 - [写字楼工作流程自动化系统2022年揭幕，提升发票提交及验证系统功能，推动上海写字楼全面数字化，推出电子采购系统][64] 公司企业管治 - [公司以良好企业管治为核心价值，在管治框架下运营以提高业务效能和实现财务回报目标][133] - [公司业务运营和事务在企业管治架构下，通过授权制度有效管理及执行][134] - [公司企业管治框架以一系列企业政策及指引为基础，须定期检讨和更新][135] - [《企业管治指引》是董事会维持高水平企业管治承诺及监督职责的主要守则][135] - [公司制定及定期评估企业管治框架，确保董事及雇员按原则行事][137] - [董事会负责集团管理，确保企业管治框架成效和充足性][139] - [董事会主要职责包括制定业务目标及策略、决定风险承受能力等][139] - [董事会识别须全体成员审议及批准的具体事项，相关文件每年检讨][139] - [截至2022年12月31日，董事会有11位董事，包括主席、执行董事兼首席营运总监、4位非执行董事及5位独立非执行董事][142] - [利蕴莲、卓百德、捷成汉、利乾及利子厚将在2023年5月16日股东周年大会上退任，捷成汉不再参选，其他退任董事符合资格参选连任][142] - [董事会设立4个委员会，即审核及风险管理

财务数据和关键指标变化 - 集团总营收4.60003亿美元，下降4.1%；基础利润1.29002亿美元，下降6.6% [14] - 每股股息维持在1.44美元 [14][33] - 年末零售、办公、住宅的入住率分别为99%、90%、61% [15] - 股东资金和每股资产净值同比下降约4% - 5%，主要因投资物业的非现金会计公允价值变动 [33] - 净负债率维持在20%多的中间水平，有效利率为2.8%，投资级信用评级保持不变 [34] - 独立估值师决定维持今年评估的资本回报率不变 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 零售业务 - 总营业额4300万美元，增长1.4%，入住率99% [15] - 2022年下半年消费需求受疫情形势稳定和劳动力市场强劲支撑 [15] - 忠诚度计划“双引擎”（Club Avenue和Lee Garden Clubs）贡献超60%的零售销售额 [19] - 2022年平均占用成本比率约为19% - 20%，处于健康水平 [48] 办公业务 - 营业额15.78亿美元，下降8.7%，入住率90% [16] - 2023年约五分之一的办公空间将进行续租，到期租金较2022年需处理的到期租金低10% [49] 各个市场数据和关键指标变化 - 香港零售销售趋势与市场趋势一致，在疫情期间表现出韧性 [16] - 公司写字楼空置率约10%，低于香港甲级写字楼市场平均水平 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司以社区为基础的商业模式，长期致力于绿色和可持续增长 [5] - 开展区域复兴项目，包括Caroline Hill开发项目，提升影响力和覆盖范围 [6] - 对Lee Gardens进行改造，打造下个世纪的综合社区 [7] - 推进五个战略支柱项目，包括Villa Luka、Topua Wan、Lee Gardens Shanghai、GBA Flex与IWG合作项目以及医疗健康投资 [11][12] - 公司忠诚度计划和数字平台为零售业务增长提供动力，在市场中具有竞争优势 [18][20] - 写字楼业务凭借对跨国和本地企业的吸引力、优质设施和管理、优越地理位置以及零售与办公的综合社区等优势参与竞争 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年全球经济受疫情和宏观经济因素影响，香港经济活动也受到抑制，但随着疫情限制解除和边境重新开放，公司有望复苏 [3][4] - 疫情后遗症、地缘政治紧张局势、衰退、通胀和高利率仍将带来挑战，但公司长期前景乐观，将继续发展和扩大核心业务组合和支柱 [13] - 零售市场整体情绪积极，但消费行为可能发生变化，目前尚未看到大量数据体现增长 [39][40][41] - 写字楼需求面临挑战，需通过差异化经营满足租户需求，公司整体复兴和更新有助于提升竞争力 [51][52] 其他重要信息 - 公司发布香港最大的绿色贷款用于Caroline Hill项目，截至年底可持续金融交易总额达193亿，占总债务和融资的48% [32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2023财年零售租金复归趋势预期如何？Lee Garden复兴项目下的店铺搬迁是否会对前景产生负面影响？ - 公司认为整体市场氛围改善，租户咨询数量和质量以及租金谈判情况反映出积极情绪，但由于消费行为可能改变，目前尚无增长的明确保证 [38][39][40] 问题2: 2023年的资本支出计划是什么？对净负债率的预期如何？ - 2023年资本支出主要包括Caroline Hill Centre项目和资产提升计划，已预留5 - 10亿港元资金，并已纳入整体融资计划，预计净负债率不会大幅增加 [42][43] 问题3: 边境重新开放后，Villa Luka的销售情况是否有所改善？ - Villa Luka项目得到市场高度认可，随着边境重新开放，近期有交易完成，若住宅市场情绪恢复，该项目有望成为优质产品 [45] 问题4: 中国重新开放后，2月份零售销售趋势如何？1月份销售额与2019年疫情前水平相比如何？ - 1月份零售租户销售额同比实现两位数正增长，且环比也有所增加，希望增长势头能够持续，但尚未看到2月份数据；2022年平均占用成本比率处于健康水平 [47][48] 问题5: 写字楼入住率降至90%，是否认为这是底部？重新开放后写字楼需求是否有增加迹象？ - 2023年约五分之一的办公空间将续租，到期租金低于2022年，目前正在与租户进行续租讨论；写字楼需求面临挑战，但公司通过差异化经营和整体复兴有望提升竞争力 [49][51][52] 问题6: 公司是否经历了资本回报率扩张？ - 目前评估的资本回报率没有变化，独立估值师未看到立即调整的压力，但需关注下一个报告期情况 [53] 问题7: 对发行新股降低公司负债率有何看法？ - 公司认为目前负债率处于行业合理范围内，有安全的流动性进行长期投资，且维持了股息；公司拥有投资级信用评级，债务资本市场融资便利，暂无发行新股的需求，将继续审慎管理财务 [55][56][57]

财务表现 - 公司2022年上半年营业额为17.77亿港元，同比下降3.1%[4] - 经常性基本溢利为11.69亿港元，同比下降0.7%[4] - 公布溢利为7100万港元，同比下降86.3%[4] - 公司2022年上半年营业总额为17.77亿港元，同比下降3.1%，其中写字楼业务下降8.5%至8.05亿港元，商铺业务增长3.2%至8.46亿港元，住宅业务下降6.0%至1.26亿港元[12] - 公司2022年上半年基本溢利为12.35亿港元，同比增长4.9%，主要由于一次性汇兑收益6600万港元[12] - 公司2022年上半年经常性基本溢利为11.69亿港元，同比下降0.7%[12] - 公司2022年上半年期内溢利为3.35亿港元，同比下降57.1%[46] - 公司2022年上半年投资收入为1.35亿港元，同比增长175.5%[46] - 公司2022年上半年投资物业公平值变动亏损9.85亿港元，同比增长80.7%[46] - 公司2022年上半年每股基本盈利为7港仙，同比下降86%[46] - 公司2022年上半年全面收益总额为7000万港元，同比下降92.6%[47] - 公司2022年上半年已派股息为12.09亿港元[50] - 公司期内溢利为517百万港元[51] - 公司期内全面收益总额为681百万港元[51] - 公司期内已派股息为1,216百万港元[51] - 公司2022年上半年分部溢利为15.29亿港元，其中写字楼分部溢利为6.96亿港元，商铺分部溢利为7.34亿港元，住宅分部溢利为0.99亿港元[63] - 公司2022年上半年投资物业的公平值变动为-9.85亿港元，较2021年同期的-5.45亿港元有所扩大[61] - 公司2022年上半年除税前溢利为5.17亿港元，较2021年同期的9.43亿港元大幅下降[62] - 公司2022年上半年每股基本盈利为71百万港元，较2021年同期的517百万港元大幅下降[73] - 公司2022年上半年已派发股息为12.09亿港元，与2021年同期的12.16亿港元基本持平[75] 物业出租与销售 - 写字楼和商铺业务组合出租率分别为91%和98%[4] - 2022年第二季度租户销售额较第一季度上升逾25%[7] - 公司写字楼业务出租率维持在91%，较2021年底的94%略有下降[14] - 公司商铺业务出租率为98%，较2021年底的99%略有下降[15] - 大埔豪宅项目林海山城已推出发售，并获得亚太区房地产大奖[8] - 上海利园租务活动已全速重启，预计首位租户将于下半年入伙[8] - 住宅租赁组合营业额下跌6.0%至126百万港元，出租率保持71%[19] - 大埔豪宅项目林海山城于2022年8月展开销售，提供262户花园洋房及分层单位[20] - 上海利园预计2022年下半年迎来第一个租户，探索不同零售空间概念及设计[21] - 港汇广场在COVID-19疫情下表现出强大韧性，希慎持有26%股份[22] 投资与资本运作 - 公司股东权益为723.65亿港元，同比下降2.0%[4] - 每股资产净值为70.3港元，同比下降1.5%[4] - 投资物业组合估值上升3.8%至98,740百万港元，主要由于收购上海商业综合项目[28] - 联营公司业绩下跌至147百万港元，主要由于重估收益减少[30] - 资本开支总现金支出减少至2,621百万港元，主要由于选择性资产增值及重建[32] - 公司债务总额从2021年12月31日的18,807百万港元上升至2022年6月30日的27,287百万港元，主要由于加路连山道项目的银行贷款融资[33] - 公司债务组合的平均还款期从2021年12月31日的6.1年缩短至2022年6月30日的5.3年[33] - 公司2022年中期末的负债率为23.8%，较2021年12月31日的11.7%有所上升[37] - 公司2022年中期末的净利息偿付率下降至5.4倍，较2021年的9.1倍有所下降[37] - 公司2022年中期末持有的现金及银行结存总值为6,701百万港元，较2021年12月31日的8,404百万港元有所减少[38] - 公司2022年中期末的备用承诺信贷额度为9,639百万港元，较2021年12月31日的5,550百万港元有所增加[39] - 公司2022年中期末的定息债务比率为60%，较2021年12月31日的75%有所下降[40] - 公司2022年中期末的实际利率为2.4%，较2021年年末的2.9%有所下降[40] - 公司2022年中期末执行了香港最大的绿色贷款之一，金额为12,951百万港元，用于加路连山道用地发展[42] - 公司2022年6月30日投资物业价值为987.4亿港元，同比增长3.8%[48] - 公司2022年6月30日现金及现金等价物为6.63亿港元，同比下降89.9%[48] - 公司2022年6月30日总资产为1138.84亿港元，同比增长5.6%[48] - 公司截至2022年6月30日止6个月的经营业务流入现金净额为12.28亿港元，较2021年同期的12.83亿港元略有下降[56] - 公司投资活动付出现金净额为10.119亿港元，较2021年同期的15.079亿港元有所减少[56] - 公司财务活动流入现金净额为29.86亿港元，较2021年同期的53.23亿港元大幅下降[56] - 公司现金及现金等价物减少净额为59.05亿港元，较2021年同期的84.73亿港元有所改善[56] - 公司截至2022年6月30日的现金及现金等价物为6.63亿港元，较2021年同期的59.16亿港元大幅减少[56] - 公司截至2022年6月30日的综合资产为1211.69亿港元，较2021年12月31日的1173.73亿港元有所增长[66][67] - 公司2022年上半年财务支出为1.74亿港元，较2021年同期的2.7亿港元有所下降[69] - 公司2022年上半年香港利得税为1.56亿港元，较2021年同期的1.67亿港元略有减少[71] - 公司2022年上半年投资物业公平值为987.4亿港元，较2021年底的951.07亿港元有所增加[77] - 公司于2022年6月30日，已作借贷抵押之投资物业总公平值为20,100百万港元[78] - 公司以现金代价约3,500百万人民币（4,235百万港元）从独立第三方买入Scorecity Investments Limited全数股权[79] - 公司于2022年6月30日的应收账款总额为177百万港元，较2021年12月31日的64百万港元显著增加[80] - 公司于2022年6月30日的应付账款总额为870百万港元，较2021年12月31日的820百万港元有所增加[81] - 公司于2022年6月30日的应付非控股权益款项总额为4,785百万港元，较2021年12月31日的7,853百万港元有所减少[82] - 公司于2022年6月30日的无抵押定息票据总额为17,993百万港元，较2021年12月31日的17,096百万港元有所增加[83] - 公司于2020年发行了850百万美元的4.10%次级永续资本证券和500百万美元的4.85%优先永续资本证券[84] - 公司于2022年6月30日的资本承诺总额为598百万港元，较2021年12月31日的2,933百万港元显著减少[85] - 公司于2021年9月17日与香港上海汇丰银行有限公司签订托管协议，托管金额为1,370百万港元[86] - 公司董事控制的关联公司总租金收入为2700万港元，同比增长28.6%[87] - 附属公司非控股股东应付款项为47.24亿港元，同比下降39.4%[87] - 合营公司及联营公司总租金收入为3000万港元，去年同期无收入[87] - 无抵押定息票据的公平值为160.1亿港元，同比下降10.2%[92] - 按公平值计量的金融资产总额为24.98亿港元，其中级别3资产占比84.5%[94] - 按公平值计量的金融负债总额为3.19亿港元，全部为级别2资产[94] - 非上市股本投资公平值为17.71亿港元，占金融资产总额的70.9%[94] - 基金投资在2022年上半年新增15百万港元，未变现公平值收益为16百万港元[98][99] - 非上市股本投资在2022年上半年新增277百万港元，重新分类268百万港元，公平值收益为21百万港元[98] - 公司采用现金流量现值法和市场方法对公平值级别3的金融资产进行估值，并考虑市盈率等倍数[100] - 公司管理层在报告期末取得公平值级别3金融资产的估值数据，并在必要时聘请独立估值师进行估值[101] 公司治理与薪酬 - 公司宣布派发本年度第一次中期股息每股27港仙，与2021年持平[13] - 公司董事及其他高层管理人员薪酬总额为2800万港元，同比增长3.7%[89] - 公司全面遵守香港联交所《企业管治守则》的规定，并设立资料隐私管理小组以加强隐私风险监控[102][105] - 公司审核及风险管理委员会在2022年上半年举行两次会议，讨论年度财务报告和风险管理议题[104] - 公司可持续进展委员会在2022年上半年举行会议，检讨现行可持续进展策略并讨论环境、社会及管治目标[105] - 公司董事会成员在2022年上半年有所变动，Young Elaine Carole获委任为可持续进展委员会成员[107] - 公司执行董事及高级管理人员的薪酬政策强调工作表现的奖励机制，并与股东利益挂钩[110] - 公司2022年固定年薪为利蘊蓮8,240,000港元，吕幹威5,600,000港元[111] - 公司2021年与表现挂钩的花红为利蘊蓮15,200,000港元，吕幹威4,400,000港元[111] - 公司非执行董事年度袍金为280,000港元，审核及风险管理委员会主席180,000港元，成员108,000港元[114] - 公司薪酬委员会主席年度袍金为75,000港元，成员45,000港元[114] - 公司提名委员会主席年度袍金为50,000港元，成员30,000港元[114] - 公司可持续发展委员会主席年度袍金为50,000港元，成员30,000港元[114] - 公司董事捷成汉持有2,534,300股，占已发行股份总数的0.246%[116] - 公司董事利乾持有970,000股，占已发行股份总数的0.094%[116] - 公司董事利蘊蓮持有449,000股，占已发行股份总数的0.044%[116] - 公司根据新计划授出共2,084,000股购股权[122] - 公司合资格雇员购股权总数为7,928,067份，其中2022年新授出865,000份[129] - 公司执行董事利蘊蓮持有购股权总数为3,675,400份，其中2022年新授出819,000份[127] - 公司执行董事呂幹威持有购股权总数为1,311,000份，其中2022年新授出400,000份[127] - 公司2022年3月31日授出的购股权每份公平值为3.400港元，2022年2月28日授出的购股权每份公平值为3.370港元[132] - 公司2022年3月31日授出购股权的行使价为23.360港元，2022年2月28日授出购股权的行使价为23.250港元[132] - 公司2022年3月31日授出购股权的预期波幅为27.636%，2022年2月28日授出购股权的预期波幅为27.722%[132] - 公司2022年3月31日授出购股权的无风险息率为2.010%，2022年2月28日授出购股权的无风险息率为1.451%[132] - 公司2022年3月31日授出购股权的预期每年股息为1.426港元，与2022年2月28日授出购股权的预期每年股息相同[132] - 公司2022年3月31日授出购股权的预期有效期为5年，与2022年2月28日授出购股权的预期有效期相同[132] - 公司于2022年6月30日已发行股份总数为1,028,958,223股普通股，其中Lee Hysan Company Limited持有433,130,735股，占比42.09%[135] - 公司在回顾期内于联交所购回5,400,000股普通股，总代价约为125百万港元，其中5,300,000股已注销，剩余100,000股于2022年7月注销[137] - 公司在2022年2月至6月期间，每月购回普通股的数量分别为1,050,000股、950,000股、1,500,000股、500,000股和1,400,000股，总代价分别为24百万港元、21百万港元、36百万港元、11百万港元和33百万港元[138] - 公司通过全资附属公司购回面额为49百万美元的4.85%优先永续资本证券，总代价约为364百万港元[139] - 公司于2022年6月30日员工总数为476人，人力资源政策旨在为股东投资增值并取得增长[140] - 公司宣布派发第一次中期股息每股27港仙，股息将于2022年9月16日寄发[141] 创新与科技 - 公司推出“hy!”数码平台，上半年售出超过50,000件产品，并提升了远程存取系统以加强业务运营安全性[18] - 公司通过“Power Up”活动发放110多家商户的七折电子现金券，每天在“hy!”平台完成的交易最高达10,000宗[17] - 公司与香港科技园公司合作打造的The Community Lab已成为受欢迎的科技学习平台，帮助初创公司测试创新项目[10] 项目进展 - 加路连山道用地项目预计2026年完成，地基工程将于2022年第三季开始[20] - 深圳新风和睦家医院于2022年5月成立，总建筑面积65,000平方米[25] - 希慎-IWG合营公司在大湾区运营34个据点，新增两个中心[23] 其他 - 投资重估储备为320百万港元[53] - 物业重估储备为458百万港元[53] - 公司保留溢利为64,873百万港元[53] - 公司总权益为73,870百万港元[53] - 公司永续资本证券为10,657百万港元[53] - 自用物业重估收益为3百万港元[51] - 计入其他全面收益股本投资的公平值变动为162百万港元[51]