公司战略与业务拓展 - 2021年公司实现中长策略计划下的重大投资，确立策略支柱，开展交易类资产策略支柱[6] - 公司确立策略支柱，为集团建构更均衡、多元业务组合[5] - 公司中長線策略聚焦利園區「核心業務」的持續策展及擴充，及投資於「增長支柱」[27] - 公司与IWG成立50/50合资企业拓展大湾区共享工作间业务[10] - 公司投资新风集团拓展内地优质医疗业务[11] - 公司收购上海静安区24层商厦上海利园拓展物业组合[9] - 公司参与土瓜湾区一个市区重建项目[6] - 公司强化核心业务，为现有物业进行大型资产提升工程[4] - 公司与IWG合作管理大湾区33个现有办公地点[16] - 公司投资新风集团，拓展投资地域至大湾区及上海以外地区[22] 项目进展情况 - 加路连山道项目将融合60,000平方呎绿地，为利园增加约30%面积，预计2026年落成[7][8] - 加路連山道項目2026年竣工，將擴大利園區物業組合規模達30%，綠地面積60,000平方呎[14] - 大埔住宅项目预计2022年第二季左右开售[12] - 大埔合资住宅发展项目2022年上半年推出，提供262个独立屋和单位[18] - 加路连山道项目土地勘测2021年四季度开始，地基工程预计2022年三季度启动，2026年竣工[61] - 上海静安项目收购商厦，有5万平方米可出租甲级写字楼及1.8万平方米商铺空间，商场资产增值工程预计2023年年中完成[62] - 港汇广场公司拥有约26%权益，2020年完成资产增值工程后业绩亮丽[63] - 大埔高端住宅项目2022年上半年推出，含262个独立屋和单位[63] - 2022年2月公司认购土瓜湾住宅项目合资公司25%权益[64] 公司物业信息 - 公司投资物业组合主要位于利园区，拥有约450万平方呎的商铺、写字楼及住宅楼面[27] - 希慎广场建筑面积约716,000平方呎，层数40，车位66个，落成年份2012年[30] - 利舞台广场建筑面积约314,000平方呎，层数26，落成年份1994年，低層翻新2013年[30] - 礼顿中心建筑面积约430,000平方呎，层数28，车位321个，落成年份1977年，翻新年份2011年[30] - 上海利园建筑面积约736,000平方呎，层数24，收购年份2022年[31] - 竹林苑建筑面积约691,000平方呎，住宅单位总数345，车位436个，落成年份1985年，翻新年份2019年[32] - 利园二期建筑面积约621,000平方呎，层数34，车位167个，落成年份1992年，翻新商場部分2019年[32] - 利园三期建筑面积约467,000平方呎，层数32，车位201个，落成年份2017年[32] - 利园五期建筑面积约132,000平方呎，层数25，落成年份1989年，翻新年份2009年[32] - 利园六期建筑面积约80,000平方呎，层数24，落成年份1988年，翻新年份2004年[33] 公司荣誉与社会责任 - 公司在2021年获全球房地产可持续性基准（GRESB）「四星」、「绿色之星」称号A级评级等多项环境、社会与管治殊荣[34] - 2021年公司向旗下餐饮业及服务业租户提供逾1,000部医疗级空气净化机[24] - 2021年底前公司99%的员工接种两剂疫苗[24] 财务数据关键指标变化 - 2021年营业额为36.08亿港元，按年下跌2.7%[36][37] - 2021年财务支出下降至3.93亿港元，2020年为5.46亿港元[38] - 2021年实际有效利率为2.9%，2020年为3.0%[36][38] - 2021年营业盈利为28.35亿港元，除税前溢利为22.61亿港元，本年度溢利为19.03亿港元[39] - 2021年本公司拥有人应占溢利为13.83亿港元，基本溢利为23.3亿港元[39] - 2021年净债务与权益比率为11.7%，2020年为净现金[36] - 2021年每股股息为144港仙[36] - 2021年物业价值为95.107亿港元，较2020年增长26.8%[36] - 公司信贷评级穆迪为A3，惠誉为A-[36] - 2021年营业盈利28.35亿港元，经营业务所得现金28.45亿港元，现金流出净额78.51亿港元[40] - 2021年12月31日投资物业估值951.07亿港元，较去年年底上升26.8% [44] - 2021年集团营业额及基本溢利分别按年下跌2.7%及2.8% [49] - 2021年经常性基本溢利和基本溢利均为23.3亿港元，同比降2.8% [50] - 2021年公布溢利13.83亿港元，2020年亏损25.47亿港元 [51] - 2021年物业支出比率为13.8%，较2020年升0.6个百分点 [52] - 2021年公司董事会宣布派发第二次中期股息每股117港仙，与2020年持平 [49] - 2021年集团应占联营公司业绩增至4.58亿港元，2020年为2.25亿港元 [44] - 公司营业支出占营业额的比率为21.4%，2020年为20.4%[67] - 财务支出下降至393百万港元，2020年为546百万港元；2021年融资活动相关财务支出为394百万港元，2020年为313百万港元；2021年实际有效利率为2.9%，2020年为3.0%[68] - 投资物业组合于2021年12月31日估值为95,107百万港元，较去年年底上升26.8%；投资物业公平值亏损720百万港元，2020年为4,903百万港元[69] - 写字楼、商铺、住宅估值分别为34,707百万港元、31,868百万港元、8,712百万港元，较2020年变动+0.3%、+0.6%、-0.2%；发展中物业估值为19,820百万港元[70] - 公司应占联营公司业绩增加至458百万港元，2020年为225百万港元；应占联营公司投资物业公平值收益达172百万港元，2020年为12百万港元公平值亏损[71] - 2021年12月31日其他金融投资总额为1,780百万港元，2020年为789百万港元[72] - 撇除估算利息收入，按去年相同基准利息收入减少至79百万港元，2020年为242百万港元[73] - 2021年经营业务所得现金为2,845百万港元，较2020年增加87百万港元；净投资及预支款项为1,126百万港元，2020年为285百万港元；净借贷为7,507百万港元，2020年为6,458百万港元；支付永续资本证券款项为459百万港元；银行存款收取现金为8,340百万港元，2020年为4,843百万港元；支付股息1,497百万港元，2020年为1,502百万港元；购回股份代价为146百万港元[74][75] - 2021年资本开支总现金支出为22,334百万港元，2020年为913百万港元[76] - 2021年5月公司以19,778百万港元投得香港铜锣湾加路连山道商业用地[69][76] - 2021年12月31日，集团债务总额降至188.07亿港元，2020年为192.04亿港元，主要因年内发行4亿港元中期定息票据及提前偿还8亿港元银行贷款[78] - 2021年12月31日，银行贷款占集团债务总额约8%，其余92%从资本市场筹得，2020年占比分别为11%和89%[78] - 2021年12月31日，债务组合平均还款期约为6.1年，2020年为6.8年，约有5.31亿港元债务于2022年到期[80] - 2021年年末，集团按净债务与权益比率计算的负债率为11.7%，2020年为净现金，净利息偿付率降至9.1倍，2020年为9.8倍[81] - 2021年12月31日，集团持有的现金及银行结存总值约84.04亿港元，2020年为249.35亿港元，投资10.14亿港元于投资级别债务证券，2020年为4.54亿港元[83] - 2021年年末，备用承诺信贷额度达55.5亿港元，2020年为54.5亿港元[83] - 2021年12月31日，定息债务比率（计入利率掉期后）为75%，2020年为88%，实际利率年末为2.9%，较去年年末的3.0%轻微下跌[83] - 2021年，集团扩展绿色融资框架范围设立可持续融资框架，年末可持续融资交易总额达约38.9亿港元，占集团债务总额约21%[87] - 2021年，集团发行4亿港元可持续发展债券，取得9.65亿港元可持续发展挂钩贷款[87] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年写字楼业务营业额减少4.7%至17.28亿港元，商铺业务营业额增加1.3%至16.2亿港元，住宅业务营业额减少12.2%至2.6亿港元[37] - 2021年写字楼营业额17.28亿港元，同比降4.7%；商铺16.2亿港元，同比升1.3%；住宅2.6亿港元，同比降12.2% [50] - 2021年写字楼出租率94%，较2020年降1个百分点；商铺99%，升3个百分点；住宅71%，降3个百分点 [52] - 写字楼业务营业额减少4.7%至17.28亿港元（2020年：18.14亿港元），出租率94%（2020年：95%）[53] - 写字楼前三类租户为银行、金融及财富管理(23.0%)、专业及顾问服务业（13.8%）、共享工作间（13.1%）[54] - 商铺业务营业额增加1.3%至16.2亿港元（2020年：16亿港元），出租率99%（2020年：96%）[56] - 假日促销期间两大圣诞活动吸引超130万访客，租户销售交易按年增长超15%，圣诞节季度促销销售额按年增长超30%[58] - 住宅业务营业额减少12.2%至2.6亿港元（2020年：2.96亿港元），出租率71%（2020年：74%）[60] 公司企业管治相关 - 2021年，集团继续全面遵守《上市规则》附录14所载《企业管治守则》及附录27所载《环境、社会及管治报告指引》中适用规定及原则[90] - 2018年起公司採納發行額外股份的一般性授權，發行股份股數不得超過已發行股數的10%，股份的市場價格折讓亦不得超過10%[91] - 2020年1月1日公司成立可持續發展委員會[91] - 2021年及2022年公司更新審核及風險管理委員會、提名委員會、薪酬委員會、可持續發展委員會及執行委員會的職權範圍[91] - 2021年公司設立可持續融資框架，發行第一批可持續發展債券，獲得首筆與可持續發展表現掛鈎的銀行貸款[91] - 董事会有10名董事，其中4名為獨立非執行董事[91] - 利蘊蓮於2011年3月獲委任為公司非執行董事，2012年3月獲委任為執行主席[92] - 呂幹威於2016年12月獲委任為集團首席營運總監，2021年10月獲委任為執行董事[94] - 卓百德於2012年12月獲委任為獨立非執行董事[95] - 公司至少於20個工作日前發出召開股東周年大會的通知[91] - 公司在財政年度結束後2個月內提前公布經審核財務業績，3個月內刊發年報[91] - 范仁鶴於2010年1月獲委任為獨立非執行董事，現年72歲[96] - 潘仲賢於2010年1月獲委任為獨立非執行董事，現年67歲[96] - 王靜瑛於2018年12月獲委任為獨立非執行董事，現年50歲[98] - 捷成漢於1994年獲委任為非執行董事，現年65歲[99] - 利憲彬於1994年獲委任為非執行董事，現年64歲[100] - 利乾於1988年獲委任為非執行董事，現年68歲[100] - 利子厚於2010年1月加入董事會，先前曾於1990 - 2007年出任董事，現年60歲[102] - 范仁鶴為薪酬委員會主席[96] - 潘仲賢為審核及風險管理委員會主席[96] - 捷成漢為可持續發展委員會主席[99] - 首席财务总监贺树人2008年加入集团，负责财务监控管理等职务，现年56岁[103] - 商铺业务总监蔡雯慧2000年加入集团，负责零售物业组合及资产管理策划，现年49岁[103] - 写字楼及住宅业务总监叶慕贞2012年加入集团，负责管理写字楼及住宅物业组合，现年

集团整体财务数据关键指标变化 - 集团营业额及经常性基本溢利分别按年下跌7.4%及12.6%，2021年上半年营业额为18.34亿港元，2020年为19.81亿港元；经常性基本溢利2021年上半年为11.77亿港元，2020年为13.46亿港元[4][5] - 2021年6月30日股东权益为731.46亿港元，较2020年12月31日的736.8亿港元下降0.7%；每股资产净值为70.3港元，较2020年12月31日的70.9港元下降0.8%[5] - 2021年上半年每股基本盈利为50港仙，2020年为亏损252港仙；每股第一次中期股息均为27港仙[5] - 2021年中期集团营业额为18.34亿港元，较2020年同期下跌7.4% [12] - 经常性基本溢利以及基本溢利皆下跌12.6%至11.77亿港元 [12] - 2021年上半年公布溢利5.17亿港元，去年同期公布亏损26.26亿港元 [12] - 股东权益由2020年12月31日的736.8亿港元下跌至2021年6月30日的731.46亿港元 [12] - 净利息偿付率为6.5倍（2020年：17.0倍），净债务为71.35亿港元（2020年12月31日：净现金） [13] - 公司宣布派发本年度第一次中期股息每股27港仙 [14] - 集团营运支出占营业额的比率为18.5%，2020年为17.2%[22] - 财务支出为275百万港元，2020年上半年为234百万港元；相关集资活动财务支出为197百万港元，2020年为116百万港元；实际利率为2.9%，2020年同期为3.1%[23] - 投资物业组合于2021年6月30日估值为94,627百万港元，较2020年12月31日上升26.2%；公平值亏损为545百万港元，2020年为4,065百万港元[24] - 集团应占联营公司业绩上升至212百万港元，2020年为92百万港元；应占重估收益扣除递延税项后为72百万港元，2020年为重估亏损19百万港元[25] - 撇除估算利息收入，按相同基准利息收入下跌至42百万港元，2020年为137百万港元；2021年6月30日其他投资总值965百万港元，2020年12月31日为789百万港元[26] - 资本开支总现金支出上升至20,077百万港元，2020年为619百万港元[27] - 2021年6月30日债务总额下跌至18,404百万港元，2020年12月31日为19,204百万港元；债务组合平均还款期为6.6年，2020年12月31日为6.8年[28] - 2021年6月30日银行贷款占债务总额约9%，2020年12月31日为12%；未偿还债务账面价值为18,201百万港元，2020年12月31日为18,970百万港元[30] - 2021年中期末负债率为8.2%，2020年12月31日为净现金；净利息偿付率下跌至6.5倍，2020年为17.0倍[31] - 2021年6月30日现金及银行结存总值约11,066百万港元，2020年12月31日为24,935百万港元；投资840百万港元于债务证券，2020年为454百万港元；备用承诺信贷额度达5,200百万港元，2020年12月31日为5,450百万港元[32] - 截至2021年6月30日止6个月，公司营业额为18.34亿港元，2020年同期为19.81亿港元[38] - 2021年上半年公司除税前溢利为9.43亿港元，2020年同期亏损24.22亿港元[38] - 2021年上半年公司期内溢利为7.81亿港元，2020年同期亏损26.58亿港元[38] - 2021年上半年基本每股盈利为50港仙，2020年同期亏损252港仙[38] - 截至2021年6月30日，公司投资物业为946.27亿港元，2020年12月31日为749.93亿港元[40] - 截至2021年6月30日，公司流动负债为18.44亿港元，2020年12月31日为15.52亿港元[40] - 截至2021年6月30日，公司非流动负债为27.592亿港元，2020年12月31日为20.754亿港元[41] - 截至2021年6月30日，公司资产净额为86.89亿港元，2020年12月31日为87.449亿港元[41] - 截至2021年6月30日，公司本公司拥有人应占权益为73.146亿港元，2020年12月31日为73.68亿港元[41] - 截至2021年6月30日，公司权益总额为86.89亿港元，2020年12月31日为87.449亿港元[41] - 2021年1月1日股本为77.22亿港元，6月30日为77.23亿港元；2020年1月1日为77.20亿港元，6月30日为77.22亿港元[42] - 2021年1月1日购股权储备为2700万港元，6月30日为3000万港元；2020年1月1日为2300万港元，6月30日为2500万港元[42] - 2021年和2020年1月1日及6月30日普通储备均为9600万港元[42] - 2021年上半年根据购股计划发行股份使股本增加100万港元，确认以股份为基础及以权益结算之支出使购股储备增加300万港元[42] - 2020年上半年根据购股计划发行股份使股本增加200万港元，确认以股份为基础及以权益结算之支出使购股储备增加200万港元[42] - 2021年6月30日投资重估储备为1.68亿港元，2020年6月30日为 - 4100万港元[42] - 2021年6月30日对冲储备为 - 2.06亿港元，2020年6月30日为8700万港元[42] - 2021年6月30日物业重估储备为4.79亿港元，2020年6月30日为4.79亿港元[42] - 2021年6月30日汇兑储备为4.27亿港元，2020年6月30日为 - 8000万港元[42] - 2021年和2020年物业重估盈余均为300万港元[42] - 2021年6月30日公司拥有人应占权益总额为73,696百万港元，2020年1月1日为77,650百万港元[43] - 2021年6月30日股本为7,723百万港元，2021年1月1日为7,722百万港元，2020年1月1日为7,720百万港元[43] - 2021年物业重估盈余3百万港元已在物业重估储备中确认及累计[44] - 截至2021年6月30日止6个月经营业务流入现金净额为1,283百万港元，2020年为958百万港元[45] - 截至2021年6月30日止6个月投资活动付出现金净额为15,079百万港元，2020年为8,756百万港元[45] - 截至2021年6月30日止6个月财务活动流入现金净额为5,323百万港元，2020年为11,714百万港元[45] - 截至2021年6月30日现金及现金等值减少净额为8,473百万港元，2020年增加净额为3,916百万港元[45] - 2021年1月1日现金及现金等值为14,389百万港元，2020年为3,597百万港元[45] - 2021年6月30日现金及现金等值为5,916百万港元，2020年为7,513百万港元[45] - 2021年有关投资物业所付款项为20,077百万港元，2020年为619百万港元[45] - 截至2021年6月30日止6个月，公司除税前溢利9.43亿港元[50] - 2021年上半年，租赁投资物业收入16.29亿港元，提供物业管理服务收入2.05亿港元，综合分部溢利16.16亿港元[52] - 2020年上半年，租赁投资物业收入17.72亿港元，提供物业管理服务收入2.09亿港元，综合分部溢利17.62亿港元，除税前亏损24.22亿港元[53] - 2021年6月30日，公司综合资产116.326亿港元[54] - 2020年12月31日，公司综合资产109.755亿港元[54] - 截至6月30日，2021年上半年投资收入4900万港元，2020年同期为1.52亿港元[56] - 截至6月30日，2021年上半年财务支出2.75亿港元，2020年同期为2.34亿港元[57] - 截至6月30日，2021年上半年税项1.62亿港元，2020年同期为2.36亿港元，香港利得税按16.5%税率计算[58] - 截至6月30日，2021年上半年公司拥有人应占期内溢利5.17亿港元，2020年同期亏损26.26亿港元[60] - 2021年计算每股基本及摊薄后盈利的普通股加权平均数为10.39711082亿股，2020年为10.42562017亿股[61] - 截至6月30日，2021年已派2020年第二次中期股息12.16亿港元，2020年已派2019年第二次中期股息12.21亿港元[62] - 截至6月30日，2021年宣派第一次中期股息2.81亿港元，与2020年相同[63] - 2021年6月30日投资物业公平值为94.627亿港元，年初为74.993亿港元，期内添置20.11亿港元[64] - 2021年6月30日应收账款等总额为7.69亿港元，2020年12月31日为8.28亿港元[66] - 2021年6月30日应付账款及应付费用为7.8亿港元，2020年12月31日为9.31亿港元[68] - 2021年6月30日无抵押银行贷款非流动借贷账面值为15.58亿港元，2020年12月31日为23.53亿港元；无抵押定息票据流动借贷账面值为3.31亿港元，非流动为163.12亿港元，2020年12月31日非流动为166.17亿港元[70] - 2020年公司发行8.5亿美元（约66.04亿港元）4.10%次级永续资本证券和5亿美元（约38.75亿港元）4.85%优先永续资本证券[71] - 2021年6月30日投资物业及物业、机器及设备已签订合约但未作出拨备的资本承诺为2.29亿港元，2020年12月31日为1.57亿港元；作为有限合伙人对基金投资的认购其他承诺为7300万港元，2020年12月31日为8500万港元[72] - 截至2021年6月30日止6个月，从公司董事控制的关连公司取得总租金收入2.1亿港元，从附属公司的非控股股东取得300万港元；2021年6月30日应付公司董事控制的关连公司款项6.3亿港元，应付附属公司的非控股股东款项80.83亿港元[74] - 2021年上半年公司董事及其他高层管理人员薪酬为2.7亿港元，2020年同期为2.7亿港元[76] - 2021年6月30日166.43亿港元（2020年12月31日：166.17亿港元）无抵押定息票据账面价值（包括应付利息）的公平值为175.93亿港元（2020年12月31日：174.32亿港元）[79] - 2021年6月30日115.91亿港元（2020年12月31日：114.76亿港元）无抵押定息票据公平值归类为公平值级别架构的级别1 [79] - 2021年6月30日60.02亿港元（2020年12月31日：59.56亿港元）无抵押定息票据公平值归类为公平值级别架构的级别2 [79] - 2021年6月30日，金融资产总额9.66亿港元，其中级别1为2.6亿港元、级别2为100万港元、级别3为7.05亿港元；金融负债总额2.31亿港元，均为级别2[81] - 2020年12月31日，金融资产总额7.9亿港元，其中级别1为2亿港元、级别2为100万港元、级别3为5.89亿港元；金融负债中货币掉期级别2为1.83亿港元[83][84] - 按公平值级别3计量的基金投资，2021年1月1日为2.92亿港元，新增1200万港元，计入损益之公平值收益200万港元，6月30日为3.06亿港元[85] - 按公平值级别3计量的非上市股本投资，2021年1月1日为2.97亿港元，计入其他全面收益之

公司物业资产情况 - 公司拥有约450万平方呎的商铺、写字楼及住宅楼面[11] - 希慎广场建筑面积约71.6万平方呎，层数40，车位66[27] - 利舞台广场建筑面积约31.4万平方呎，层数26[27] - 礼顿中心建筑面积约43万平方呎，层数28，车位321[29] - 竹林苑建筑面积约69.1万平方呎，住宅单位总数345，车位436[31] - 集团投资物业总楼面面积约450万平方呎，其中写字楼占比约55%，商铺约30%，住宅约15%[67] 公司财务关键指标变化 - 2020年物业价值为749.93亿港元[49] - 2020年净利息偿付率为5.2%，净债务与股东权益比率为净现金（2019年12月31日：3.9%）[49] - 2020年有效利率为3.0%（2019年：3.4%）[49] - 2020年平均债务期限为6.8年（2019年12月31日：6.6年）[49] - 2020年定息债务占债务总额88%（2019年12月31日：84%），资本市场发债88%（2019年12月31日：84%）[49] - 公司2020年营业额为37.1亿港元，较2019年的39.88亿港元下跌7.0%[64] - 经常性基本溢利和基本溢利均下跌7.3%至23.98亿港元（2019年：25.87亿港元）[64] - 2020年录得公布亏损25.47亿港元，2019年录得公布溢利48.45亿港元[64] - 2020年12月31日，股东权益为736.8亿港元（2019年：776.5亿港元）[64] - 2020年公布亏损25.47亿港元，2019年溢利48.45亿港元[65] - 2020年集团经常性基本溢利为23.98亿港元，2019年为25.87亿港元[65] - 2020年集团投资物业公平值变动为49.03亿港元，2019年为 - 7.92亿港元[65] - 2020年物业支出比率为13.2%，2019年为13.4%[69] - 2020年香港写字楼租赁市场净吸纳量为 - 270万平方呎[70] - 2020年集团商铺业务按营业额收取的租金为4400万港元，2019年为6600万港元[74] - 住宅业务营业额下跌7.2%至296百万港元，2019年为319百万港元，2020年12月31日出租率为74％，2019年12月31日为87%[78] - 集团营业支出占营业额的比率为20.4%，2019年为20.2%[82] - 财务支出增加至546百万港元，2019年为313百万港元，2020年与融资活动有关的财务支出为313百万港元，2019年为83百万港元，2020年实际有效利率为3.0%，2019年为3.4%[83] - 集团投资物业组合于2020年12月31日估值为74,993百万港元，较去年年底的79,116百万港元下跌5.2%[84] - 撇除资本开支，投资物业公平值亏损4,903百万港元，2019年为公平值收益792百万港元[84] - 写字楼估值34,593百万港元，较2019年的35,498百万港元下跌2.5%[85] - 商铺估值31,670百万港元，较2019年的35,059百万港元下跌9.7%[85] - 住宅估值8,730百万港元，较2019年的8,559百万港元上涨2.0%[85] - 公司应占联营公司业绩减少至225百万港元，2019年为1,733百万港元，主要因应占投资物业公平值亏损12百万港元，2019年为1,528百万港元收益[86] - 撇除估算利息收入，按去年相同基准的利息收入上升95.2%至242百万港元，2019年为124百万港元[87] - 2020年12月31日，核心区域及业务以外投资总值789百万港元，2019年为601百万港元[87] - 经营业务所得现金为2,758百万港元，2019年为3,300百万港元，减少16.4% [88] - 年内净借贷为6,458百万港元，2019年为6,287百万港元，增加2.7% [88] - 发行永续资本证券经扣除分派及交易成本后，筹集款项为10,314百万港元[89] - 资本开支总现金支出为913百万港元，2019年为956百万港元，减少4.5% [90] - 2020年年底未偿还债务总额为19,204百万港元，2019年为12,615百万港元，从资本市场筹得的债务比例增加至88%，2019年为84% [93] - 2020年12月31日，债务组合平均还款期约为6.8年，2019年为6.6年，并无债务于2021年到期[96] - 集团2020年净利息偿付率下跌至9.8倍，2019年为17.0倍，2020年年底录得净现金额，2019年年底负债率为3.9% [98] - 2020年12月31日，集团现金及银行结存总值约249.35亿港元，2019年为93.32亿港元[103] - 2020年集团投资4.54亿港元于债务证券，2019年为1.72亿港元[103] - 2020年底，集团备用承诺信贷额度达54.5亿港元，2019年为32.5亿港元[103] - 定息债务比率由2019年底的84%上升至2020年底的88%[104] - 2020年集团提取一笔美元银行贷款对冲2.03亿美元未偿还外币结余，2019年为1.36亿美元[107] - 未作对冲的汇率风险相当于558.5亿港元，占集团总资产值的5.1%，2019年为519.9亿港元，占比5.4%[107] 各业务线数据关键指标变化 - 2020年12月31日，写字楼及商铺业务组合出租率分别为95％及96％，住宅业务组合出租率为74%[64] - 2020年写字楼业务营业额18.14亿港元，同比下降1.0%；商铺业务营业额16亿港元，同比下降12.9%；住宅业务营业额2.96亿港元，同比下降7.2%[68] - 2020年写字楼出租率95%，2019年为98%；商铺出租率96%，与2019年持平；住宅出租率74%，2019年为87%[69] - 集团写字楼租户中，银行及金融业、专业及顾问服务业、共享工作间占已出租楼面面积约50%，资讯科技业占比由7％增至9%[72] 公司荣誉情况 - 公司获全球房地产可持续性标准（GRESB）「三星」及「绿色」评级等多项环境、社会与管治殊荣[51] - 公司获香港投资者关系协会2020年投资者关系大奖多个奖项[54] - 公司获2020年汤森路透ALB香港法律大奖相关奖项及入围奖[54] - 公司获香港会计师公会2020年度最佳企业管治大奖(中市值非恒指成份股组别）白金奖[54] - 公司获《财资》杂志2020年｢Triple A｣可持续资本市场区域大奖之「最创新交易」[54] 公司项目进展 - 大埔高端住宅项目预计2021年年底或2022年年初竣工并开售[79] 公司治理结构与政策 - 董事会9名董事中有4名独立非执行董事，超越《上市规则》要求[112] - 自2018年起发行额外股份，发行股数不得超已发行股数的10%，发行价折让不得超10%[112] - 2020年1月1日成立可持续发展委员会[112] - 2020年集团采纳新人权政策及操守守则[112] - 董事会设有4个董事委员会，分别为审核及风险管理委员会、薪酬委员会、提名委员会、可持续发展委员会[141] - 《企业管治指引》于2021年1月更新[142] - 董事任期为3年并须轮值[149] - 执行委员会根据董事会授权运作日常业务，成员包括执行董事、首席营运总监、首席财务总监等[147] - 风险管理委员会供高级管理层检视及讨论风险、监控及缓解措施[148] - 董事会顾问自2018年起获邀向董事会提出建议[148] - 新世代创新委员会自2019年起获邀向董事会提出建议[148] - 集团业务运营和事务通过转授制度在订明范围内有效管理及执行[146] - 董事会设立4个委员会，即审核及风险管理、薪酬、提名及可持续发展委员会，各委员会会议在董事会会议前举行，职权范围于2021年更新[150] - 执行委员会负责实施董事会决定的业务目标及策略，职权范围于2021年更新；公司还有3个与管治有关的管理层委员会[151] - 公司采纳多元化政策（2021年1月更新），要求提名委员会每年审阅并汇报董事会架构、规模、组成及成员背景等多元化情况[155] - 董事每年向公司披露担任职务详情及重大承担和时间，职务变化时迅速告知公司[158] - 公司已采纳上市规则附录10所载列之标准守则，所有董事确认年内已遵守该标准守则规定[193] - 公司已采纳企业资料披露政策，有关详情登载于公司网站[197] 公司董事信息 - 范仁鹤于2010年1月获委任为独立非执行董事，现年71岁[118] - 潘仲贤于2010年1月获委任为独立非执行董事，现年66岁[122] - 王静瑛于2018年12月获委任为独立非执行董事，现年49岁[124] - 捷成汉于1994年获委任为非执行董事，现年64岁[125] - 利宪彬于1994年获委任为非执行董事，现年63岁[126] - 利乾于1988年获委任为非执行董事，现年67岁[130] - 吕先生于2016年12月加入希慎担任集团首席营运总监，现年55岁[134] - 蔡女士于2000年加入本集团，现年48岁[136] - 贺先生于2008年加入本集团，现年55岁[137] - 利子厚于2010年1月加入董事[132] - 林女士2018年1月加入集团，负责市场策略等工作，现年49岁[139] - 叶女士2012年加入集团，负责写字楼及住宅物业组合管理，现年44岁[140] - 截至2020年12月31日，董事会有9位董事，包括主席及8位非执行董事（含4位独立非执行董事）[152] - 刘遵义于2020年5月13日股东周年大会完结后退任；范仁鹤于2020年股东周年大会膺选连任，潘仲贤将于2021年5月21日股东周年大会轮值退任[152] - 卓百德、潘仲贤及利乾将于2021年5月21日股东周年大会退任，且愿意膺选连任[152] - 目前董事会9位董事中有2位女性，公司致力改善性别多元化[157] 公司会议情况 - 2020年疫情期间，公司采用混合方式（实体及网上）举行董事会及委员会会议[158] - 2020年董事踊跃出席董事会及委员会会议，独立非执行董事与主席举行个别会议讨论相关事宜[159] - 2020年董事会会议总数为5次，审核及风险管理委员会会议总数为4次，薪酬委员会、提名委员会、可持续发展委员会会议次数分别为1次、1次、2次，股东周年大会一年一次[164] - 2020年5月13日公司在香港会议展览中心举行2020年股东周年大会[198] - 2020年股东周年大会授予配發、發行及處理公司額外股份，不超過已發行股份數目的10%，且將予發行的任何股份的折讓不得超過10%[198] - 2020年股东周年大会授予購回不超過公司已發行股份數目10%的一般性授權[198] - 2020年股东周年大会采取多项预防措施确保出席人士健康安全，如分组、制定座位安排等[198] - 公司鼓励股东委任2021年股东周年大会主席代其投票，2021年将实施额外预防措施[199] 公司董事相关审查与评估 - 提名委员会对董事独立性进行详细检视，信纳4位独立非执行董事于检视时为独立身份[168] - 截至2020年12月31日止年度，王静瑛关联的星巴克租约产生的收入或利润，按应占联营公司业绩入账的比例低于公司营业额、公司拥有人应占权益及公司总资产的1%[169] - 董事获发正式聘书，特定任期为3年，至少每3年轮值退任一次[173] - 提名委员会上一次对董事会的检讨于2020年11月进行[176] - 2020年董事问卷的回覆率为100%[178] - 2020年问卷根据董事对5个有关董事会成效及表现的参数意见构建[179] - 问卷审视了董事会的职责、组成、会议及流程、董事会运作以及培训5个不同方面[179] - 今年问卷得出董事会及其辖下委员会继续达致严格的运作标准，运作具有成效[185] - 全体董事会成员为履行职责均作出积极且富有建设性的贡献[185] - 董事会进行公开及有建设性的对话与辩论获广泛赞誉[185] - 董事对在董事会层面成立可持续发展委员会感到高兴[185] - 董事一致认为未来数年主要关注事项包括COVID - 19影响、发展创新模式、地域及业务多元化和重视环境、社会及管治工作[185] 公司股份与股权情况 - 截至2020年12月31日，公司已發行股份總數為1,039,700,891股普通股[190] - 捷成漢持有公司普通股2,534,300股，

财务表现 - 公司2020年上半年营业额为19.81亿港元，同比下降5.0%[4] - 公司2020年上半年经常性基本溢利为13.46亿港元，同比下降3.4%[4] - 公司2020年上半年公布亏损为26.26亿港元，主要由于非现金性投资物业公平值变动[4] - 公司2020年中期营业额为1,981百万港元，同比下降5.0%[11] - 公司2020年上半年公布亏损2,626百万港元，去年同期为盈利2,783百万港元[12] - 公司2020年上半年财务支出为234百万港元，较2019年同期的127百万港元增加，主要由于为潜在投资机会和策略性计划预备资金[22] - 公司2020年上半年资本开支总现金支出为619百万港元，较2019年同期的663百万港元减少[26] - 公司2020年上半年未偿还债务总额上升至19,458百万港元，较2019年12月31日的12,615百万港元增加[28] - 公司2020年6月30日的债务组合平均还款期为7.2年，较2019年12月31日的6.6年延长[28] - 公司2020年6月30日的负债率为3.94%，较2019年年末有所改善，并录得现金净额[30] - 公司2020年上半年净利息偿付率为17.0倍，与2019年持平[30] - 公司2020年6月30日的营业额为1,981百万港元，较2019年同期的2,086百万港元有所下降[37] - 公司2020年6月30日的投资收入为152百万港元，较2019年同期的50百万港元大幅增加[37] - 公司2020年6月30日的投资物业之公平值变动为-4,065百万港元，较2019年同期的1,453百万港元大幅下降[37] - 公司2020年6月30日的期内亏损为2,658百万港元，较2019年同期的2,992百万港元溢利大幅下降[37] - 公司2020年上半年租赁投资物业收入为17.72亿港元，同比下降5.4%[57][58] - 公司2020年上半年分部溢利为17.62亿港元，同比下降4.7%[57][58] - 公司2020年上半年投资收入为1.52亿港元，同比增长204%[57][63] - 公司2020年上半年财务支出为2.34亿港元，同比增长84.3%[57][64] - 公司2020年上半年香港利得税为2.04亿港元，同比下降15.4%[65] - 公司2020年上半年每股基本及摊薄后亏损为2,626百万港元，相比2019年同期的盈利2,783百万港元，亏损显著增加[67] - 公司2020年上半年普通股加权平均数为1,042,562,017股，相比2019年同期的1,046,512,587股略有减少[68] - 公司2020年上半年已派发2019年第二次中期股息1,221百万港元，与2019年同期的1,224百万港元基本持平[69] - 公司2020年上半年宣派第一次中期股息281百万港元，与2019年同期的283百万港元基本持平[70] - 公司2020年上半年投资物业公平值为75,630百万港元，相比年初的79,116百万港元下降4,065百万港元，主要反映资本化利率扩大及市场风险增加[71] - 公司2020年上半年应收及其他应收款项总额为795百万港元，相比2019年底的605百万港元增加190百万港元[72] - 公司2020年上半年应付账款及应付费用总额为821百万港元，相比2019年底的934百万港元减少113百万港元[74] - 公司2020年上半年无抵押定息票据总额为16,609百万港元，相比2019年底的9,963百万港元增加6,646百万港元[75] - 公司2020年上半年发行850百万美元（约6,604百万港元）4.10%次级永续资本证券，所得款项将用于一般企业用途[76] - 公司2020年上半年资本承诺总额为138百万港元，相比2019年底的207百万港元减少69百万港元[77] - 公司2020年上半年综合资产为1059.81亿港元，同比增长9.2%[60][61] - 公司2020年上半年商铺分部资产为321.4亿港元，同比下降8.4%[60][61] - 公司2020年上半年写字楼分部资产为350.57亿港元，同比下降1.2%[60][61] - 公司2020年上半年住宅分部资产为85.59亿港元，同比下降0.02%[60][61] - 公司2020年上半年物业发展分部资产为12.64亿港元，同比增长2.5%[60][61] 租赁业务 - 写字楼和商铺业务的出租率分别为96%和94%[3] - 写字楼业务组合出租率为96%，商铺业务组合出租率为94%，住宅业务组合出租率为83%[11] - 写字楼业务组合营业额轻微下跌0.2%至927百万港元，出租率保持在96%[14] - 商铺业务组合营业额下跌10%至900百万港元，出租率为94%[15] - 住宅业务组合营业额轻微下跌至154百万港元，出租率为83%[16] - 公司董事控制的关联公司总租金收入为2100万港元，与2019年同期持平[81] - 附属公司的非控股股东总租金收入为300万港元，较2019年同期的1200万港元下降75%[81] 投资与资产 - 公司投资物业组合于2020年6月30日的估值为75,630百万港元，较2019年12月31日的79,116百万港元下跌4.4%[23] - 公司应占联营公司业绩下跌至92百万港元，较2019年的145百万港元减少，主要由于应占的重估亏损为19百万港元[24] - 公司2020年6月30日的投资物业价值为75,630百万港元，较2019年12月31日的79,116百万港元有所下降[39] - 公司2020年6月30日的现金及现金等价物为7,513百万港元，较2019年12月31日的3,597百万港元大幅增加[39] - 公司非流动负债从2019年12月31日的136.2亿港元增加至2020年6月30日的202.93亿港元，主要由于借贷增加[40] - 公司资产净额从2019年12月31日的809.72亿港元增加至2020年6月30日的835.29亿港元[40] - 公司期内亏损为26.26亿港元，导致本公司拥有人应占权益从776.5亿港元减少至736.96亿港元[42] - 公司发行永续资本证券66.04亿港元，相关交易成本为3500万港元[43] - 公司自用物业重估收益为300万港元，较2019年同期的1800万港元大幅下降[44] - 公司期内已派股息为12.21亿港元，较2019年同期的12.24亿港元略有下降[46] - 公司投资重估储备减少4200万港元，主要由于计入其他全面收益股本投资的公平值变动[47] - 公司对冲工具所产生之净收益为7900万港元，较2019年同期的2300万港元大幅增加[47] - 公司物业重估盈余为300万港元（2019年：1800万港元），已确认并累计在物业重估储备中[48] - 公司2020年6月30日的现金及现金等价物净增加额为3916百万港元，相比2019年同期的净减少678百万港元有显著改善[50] - 公司2020年6月30日的现金及现金等价物总额为7513百万港元，相比2019年同期的1391百万港元大幅增加[50] - 公司2020年6月30日的经营业务流入现金净额为958百万港元，相比2019年同期的1595百万港元有所下降[50] - 公司2020年6月30日的投资活动付出现金净额为8756百万港元，相比2019年同期的2126百万港元大幅增加[50] - 公司2020年6月30日的财务活动流入现金净额为11714百万港元，相比2019年同期的净付出147百万港元有显著改善[50] - 公司2020年6月30日的本公司拥有人应占权益总额为76021百万港元，相比2019年同期的74431百万港元有所增加[49] - 公司2020年6月30日的非控股权益总额为3353百万港元，相比2019年同期的3206百万港元有所增加[49] - 公司2020年6月30日的保留溢利为67642百万港元，相比2019年同期的66083百万港元有所增加[49] - 公司2020年6月30日的物业重估储备为106百万港元，相比2019年同期的89百万港元有所增加[49] - 无抵押定息票据的公平值为175.05亿港元，较2019年12月31日的90.96亿港元增长92.5%[85] - 按公平值计量的金融资产总额为76.7亿港元，其中级别1为19.3亿港元，级别2为4.2亿港元，级别3为53.2亿港元[87] - 基金投资的公平值从2019年12月31日的36.6亿港元下降至2020年6月30日的27.6亿港元，降幅为24.6%[90] - 非上市股本投资的公平值为25.6亿港元，较2019年12月31日的0亿港元大幅增加[90] - 按公平值计量的金融资产中，级别3的基金投资和非上市股本投资分别占27.6亿港元和25.6亿港元[90] 市场与消费 - 香港2020年上半年零售业销售额同比下降超过33%，珠宝及奢侈品销售额同比下降超过65%[6] - 公司推出“Power Up”活动刺激消费，结合科技力量、营销专长和紧密的租户关系，建立综合数码平台[9] - 公司为租户提供租金宽减和市场推广支持等灵活纾困措施，以帮助渡过短期财政及运营难关[9] - 公司继续改进硬件和软件配置，以应对结构性转变加快的环境[9] - 公司通过Lee Gardens应用程序提供餐饮订购及送餐服务，并推出电子优惠券[18] - Club Avenue与Lee Gardens Club计划整合至单一平台运营[19] 公司治理与薪酬 - 公司董事会于2020年1月1日设立可持续发展委员会，以监察环境、社会与治理的议题，并得到管理层的可持续发展执行委员会及工作小组的支持[95] - 审核及风险管理委员会在2020年5月的会议上深入探讨与COVID-19疫情有关的风险，并评估相关影响及管理层的应对措施[95] - 审核及风险管理委员会引入一个全新改良的三维风险管理架构，以进行未来风险优次排序，并建议关键风险指标[95] - 公司执行董事及高级管理人员的薪酬分项包括固定薪酬和浮动薪酬，浮动薪酬包括表现花红和购股权，目标花红实际派付率介乎0-200%[102] - 公司执行董事于2020年2月21日获授予购股权，详情载于长期奖励计划：购股权计划内[103] - 公司非执行董事年度袍金保持不变，董事会非执行董事年度袍金为280,000港元，审核及风险管理委员会主席袍金为180,000港元，成员袍金为108,000港元[101] - 公司薪酬委员会于2020年1月批准利蕴莲的薪酬，2020年度固定年薪为8,000,000港元，2019年度花红为15,000,000港元[102] - 公司董事会于2020年6月30日的组成包括利蕴莲（主席）、卓百德、范仁鹤、潘仲贤、王静瑛、捷成汉、利宪彬、利乾、利子厚[96] - 公司审核及风险管理委员会审阅并与管理层及外聘核数师讨论截至2020年6月30日止6个月未经审核之简明综合财务报表[95] - 公司薪酬委员会审阅及批准执行董事的薪酬组合，并审核非执行董事、董事委员会成员及高级管理人员之薪酬[95] - 捷成汉个人权益为60,984股，法团权益为2,473,316股，总计2,534,300股，占公司已发行股份总数的0.243%[105] - 利乾个人权益为900,000股，占公司已发行股份总数的0.086%[105] - 利蕴莲个人权益为354,000股，占公司已发行股份总数的0.034%[105] - 捷成汉通过Barrowgate Limited持有1,000股，占已发行股份总数的10%[108] - 公司根据2005计划已授出并完全归属但尚未行使的购股权可购入1,272,667股普通股，占公司已发行股份总数的0.12%[112] - 公司根据新计划已授出但尚未行使的购股权可购入4,767,067股普通股，占公司已发行股份总数的0.46%[112] - 利蕴莲持有的购股权中，2012年5月14日授出的87,000股购股权行使价为33.50港元，行使期为2013年5月14日至2022年5月13日[113] - 利蕴莲持有的购股权中，2013年3月7日授出的265,000股购股权行使价为39.92港元，行使期为2014年3月7日至2023年3月6日[113] - 利蕴莲持有的购股权中，2014年3月10日授出的325,000股购股权行使价为32.84港元，行使期为2015年3月10日至2024年3月9日[113] - 利蕴莲持有的购股权中，2015年3月12日授出的300,000股购股权行使价为36.27港元，行使期为2016年3月12日至2025年3月11日[113] - 公司于2020年3月回购1,700,000股普通股，总代价约为41百万港元[124] - 截至2020年6月30日，公司员工总数为506人[125] - 公司主要股东Lee Hysan Company Limited持有433,130,735股普通股，占已发行股份总数的41.57%[122] - 公司于2020年2月21日授出购股权，每份购股权的估计公平值为2.520港元[119] - 公司于2020年3月31日授出购股权，每份购股权的估计公平值为2.060港元[119] - 公司于2020年2月20日授出购股权，行使价为29.73港元[116] - 公司于2020年3月30日授出购股权，行使价为25.20港元[116] - 公司于2020年6月30日，购股权总数为4,767,067份[116] - 公司于2020年3月31日授出购股权，预期波幅为18.518%[119] - 公司于2020年2月21日授出购股权，预期波幅为18.013%[119] - 公司董事及其他高层管理人员薪酬总额为2700万港元，较2019年同期的2500万港元增长8%[83] 股息与股东权益 - 公司宣布派发第一次中期股息每股27港仙，将以现金派发给2020年8月25日股东名册上的股东[126] - 股份过户登记处将于2020年8月25日暂停办理股份过户登记手续，以确定有资格收取第一次中期股息的股东[126] - 股息单将于2020年9月3日寄发给股东[126] - 公司普通股股份持有人如更改地址，应立即通知股份过户登记处[126] - 公司股份在香港联合交易所有限公司上市，并以美国预托证券股票方式在纽约股票市场进行直接买卖[127] - 公司注册办事处位于香港希慎道33号利园一期49楼[128] - 公司网站为www.hysan.com.hk，股东可随时选择以电子方式收取中期业绩报告[126] - 公司核数师为德勤·关黄陈方会计师行[127]

物业规模与构成 - 公司拥有约450万平方呎的商铺、写字楼及住宅楼面[16] - 希慎广场建筑面积约71.6万平方呎，写字楼占比63%，商铺占比37%[20] - 集受欢迎写字楼及运动消闲商铺于一身的建筑，建筑面积约43万平方呎，写字楼占比75%，商铺占比25%[21] - 利舞台广场建筑面积约31.4万平方呎，商铺占比100%[22] - 物业组合总楼面面约450万平方呎，2019年12月31日，写字楼物业占比约55%，商铺物业占比约30%，住宅物业占比约15%[50] 财务数据（整体） - 2014 - 2019年营业额分别为34.30亿、35.35亿、35.48亿、32.24亿港元[17] - 2014 - 2019年经常性基本溢利分别为22.83亿、23.69亿、23.49亿、21.63亿港元[17] - 2014 - 2019年每股股息分别为144、135、132港仙[17] - 2019年公司营业额上升2.5％，经常性基本溢利增加2.0％[37] - 公司物业价值为791.16亿港元[31] - 每股资产净值为74.39港元[32] - 净利息偿付率为17.0倍（2018年：18.1倍）[32] - 净债务与股东权益比率为4.1%（2018年12月31日：4.7%）[32] - 有效利率为3.4%（2018年：3.4%）[32] - 平均债务期限为6.6年（2018年12月31日：3.9年）[32] - 定息债务占债务总额84.0%（2018年12月31日：75.5%）[32] - 2019年营业额为39.88亿港元，较2018年的38.9亿港元上升2.5%[48][49] - 2019年经常性基本溢利和基本溢利均为25.87亿港元，较2018年的25.36亿港元上升2.0%，每股基本盈利上升2.1%至247港仙[48][49] - 2019年公布溢利为48.45亿港元，较2018年的60.33亿港元下降19.7%[48][49] - 2019年12月31日，投资物业组合估值上升2.2%至791.16亿港元[49] - 集团营业支出占营业额的比率由2018年的19.3％上升至2019年的20.2％[62] - 财务支出增加至3.13亿港元，2018年为2.22亿港元，实际有效利率为3.4％[63] - 集团应占联营公司业绩增至17.33亿港元，主要因应占投资物业公平值收益达15.28亿港元[66] - 撇除估算利息收入，按相同基准利息收入增153.1%至1.24亿港元，2019年底其他投资总值6.01亿港元[67] - 2019年经营业务所得现金33亿港元，较2018年增加2.4%，现金流入净额15.28亿港元[68] - 2019年净借贷62.87亿港元，用于银行存款及其他投资现金50.65亿港元，支付股息15.07亿港元，回购股份9200万港元[68][69] - 2019年资本开支9.56亿港元，较2018年减少20.5%[68][70] - 2019年底未偿还债务总额126.15亿港元，从资本市场筹得债务比例增至84％[73] - 2019年发行22亿港元及5亿美元中期票据，偿还3亿港元到期票据，提取6000万美元银行贷款[73] - 2019年12月31日债务组合平均还款期约为6.6年，2018年为3.9年；约565百万港元债务将于2020年到期，占未偿还债务总额的4.5%[74] - 2019年12月31日未偿还债务账面价值为12,529百万港元，2018年12月31日为6,322百万港元[74] - 集团负债率从2018年底的4.7％降至2019年底的4.1%，股东权益由2018年底的740亿港元升至2019年底的780亿港元；2019年净利息偿付率降至17.0倍，2018年为18.1倍[78] - 2019年集团维持穆迪A3、惠誉A - 、标准普尔BBB +的信贷评级[80] - 2019年12月31日集团持有的现金及银行结存总值约9,332百万港元，2018年为2,817百万港元；投资172百万港元于债务证券，2018年为227百万港元[81] - 2019年底备用承诺信贷额度达3,250百万港元，2018年为950百万港元[81] - 定息债务比率由2018年底的75%上升至2019年底的84％[82] - 2013年1月发行的300百万美元定息票据及2019年9月发行的500百万美元定息票据均已对冲；提取美元银行贷款对冲136百万美元未偿还外币结余，2018年为88百万美元[84] - 未作对冲的汇率风险为5,199百万港元，占集团总资产值之5.4％，2018年为3,715百万港元，占比4.3％[84] - 2019年12月31日所有未到期衍生工具均用作对冲外汇风险[85] 业务板块数据 - 2019年写字楼业务组合与商铺业务组合营业额大致相若[7] - 写字楼业务组合占营业额比重约为46％，与商铺业务组合营业额比重大致相同[40] - 2019年香港零售业销售额全年下跌11％，公司商铺租户估计销售额自七月开始急剧下跌[38] - 2019年写字楼业务营业额为18.33亿港元，较2018年的16.88亿港元上升8.6%，占总营业额46%[51] - 2019年商铺业务营业额为18.36亿港元，较2018年的19.23亿港元下降4.5%，占总营业额46%[51] - 2019年住宅业务营业额为3.19亿港元，较2018年的2.79亿港元上升14.3%，占总营业额8%[51] - 写字楼业务营业额上升8.6%至18.33亿港元，出租率为98%[52][53] - 商铺业务营业额下跌4.5%至18.36亿港元，出租率为96%[52][56] - 住宅业务营业额增加14.3%至3.19亿港元，出租率为87%[52][57] 股息分配 - 公司将派发本年度第二次中期股息每股117港仙，全年股息总额为每股144港仙[44] 业务活动与策略 - 公司开展希慎艺文活动推广本土艺术创作，Urban Sky登场将未充分利用空间改造成表演场地[10] - 公司推出电子礼券(EGC)系统，并将两项常客奖励计划整合到一个平台[11] - 公司将与租户保持紧密合作，继续与社区密切联系，在核心地区内外探索发掘机遇[45] - 2019年集团与租户合办逾160场市场推广活动，较去年增加约25%[59] - 常客奖励计划Lee Gardens Plus改名Lee Gardens Club，2020年与尊贵会员计划Club Avenue以单一平台营运[59] - 电子礼券（EGC）系统交易超20000宗[59] - 微信和Instagram粉丝分别录得双位数及三位数百分比增幅[60] 项目进展 - 大埔住宅发展项目预计2021年完成建筑工程[58] 市场环境 - 2019年香港股市自4月高位下挫约20％，美国联储局三次降息共75个基点[71] - 香港银行同业港元拆息上半年大幅上升，下半年维持相对较高水平[71] 公司人员构成 - 卓百德于2012年12月获委任为独立非执行董事，在亚洲证券及物业投资市场有逾30年经验[89] - 范先生于2010年1月获委任为独立非执行董事，担任多家公司独立非执行董事[90] - 刘教授于2014年12月获委任为独立非执行董事，现任香港中文大学蓝饶富暨蓝凯丽经济学讲座教授等职[92] - 潘仲贤于2010年1月获委任为独立非执行董事，曾在多家金融机构出任高级管理职务[93] - 王女士于2018年12月获委任为独立非执行董事，现任星巴克中国董事长兼首席执行官[94] - 捷成汉先生于1994年获委任为本公司非执行董事，为捷成洋行有限公司主席等[94] - 利先生分别于1988年、1994年、2010年1月获委任为公司非执行董事，年龄分别为66岁、62岁、58岁[96] - 吕干威于2016年12月加入希慎任首席营运总监，有逾25年高级管理经验，现年54岁[98] - 贺树人于2008年加入集团任首席财务总监，在审计等方面经验丰富，现年54岁[99] - 蔡雯慧于2000年加入集团负责零售物业业务，曾在物业发展公司任职，现年47岁[100] - 林之芃于2018年1月加入集团负责市场推广等业务，有高级消费品零售经验，现年48岁[101] - 叶慕贞于2012年加入集团负责写字楼及住宅物业业务，在房地产行业经验丰富，现年43岁[101] 企业管治 - 公司2019年全面遵守联交所《企业管治守则》及《环境、社会及管治报告指引》规定[102] - 公司2004年制企业管治指引，2018年优化；2019年优化多项企业管治相关内容[102] - 公司自2005年用操守守则，2019年扩充；2016年采纳举报政策，2019年优化[102] - 公司自2013年用企业资料披露政策，2019年优化；2018 - 2019年优化核数师服务政策[102] - 公司自2018年股東周年大會採納發行額外股份的股數不得超過已發行股數的10%，發行價折讓亦不得超過10%的一般性授權[103] - 公司董事會由5位獨立非執行董事及4位非執行董事組成，所有董事委任均有三年特定任期且須輪值[110] - 公司透過電子平台進行正式董事會評估過程，涵蓋董事會成效及流程[111] - 公司設立了4個與管治有關的董事委員會，並向董事會匯報[112] - 公司日常營運由執行委員會負責，多個管理層面委員會給予支持[108] - 公司風險管理系統以「三道防線」模式為基礎[107] - 公司在財政年度結束後2個月內提前公佈經審核財務業績，3個月內發佈年報[103] - 公司自2004年起在股東周年大會上採用按股數表決的投票方式[103] - 公司自2016年起舉行股東參觀活動[103] - 公司自2015年12月起安排確定股東收取公司通訊的意願[103] - 公司自2006年起发布独立的可持续发展报告[114] - 股东大会召开前超20个营业日发出通知，超越企业管治守则要求[115] - 2019年1月1日策略委员会终止运作，职责由董事会承担[117] - 2019年2月审核委员会易名为审核及风险管理委员会[117] - 2020年1月1日董事会设立可持续发展委员会[117] - 2020年可持续发展执行委员会由可持续发展委员会易名而来[118] - 董事会顾问自2018年起向董事会提建议[121] - 新世代创新委员会自2019年起向董事会提建议[121] - 2019年董事会工作策略目标包括实现可持续长期股东价值等[122] - 董事会方针包括讨论集团策略、检讨定位、讨论业务计划等[123] - 公司定期与估值师会面讨论物业组合估值[124] - 董事会设立可持续发展委员会推动集团可持续发展[125] - 公司检讨并优化多项政策，包括财务、运营等方面[127] - 董事会定期举行会议，议程提前三周分发[128] - 2019年11月举行专题半天会议讨论集团业务计划和长远策略[130] - 2019年2月、8月及11月审核及风险管理委员会有外聘核数师和估值师代表出席[130] - 本年度董事会成效检讨内部进行，由主席带头[132] - 检讨要求董事匿名填问卷提意见[132] - 公司检讨董事袍金和员工及高管薪酬[126] - 公司考虑新世代创新委员会组成以提升董事会能力[126] - 2019年董事问卷回复率为100%，董事会评估报告已提交审议并获建设性回应[134] - 董事会评估涵盖职责、组成、会议及流程、运作、培训5个方面，结果正面无重大问题[134] - 公司于2016年采纳独立董事会多元化政策，2018年更新为多元化政策[135] - 提名委员会年内对董事会技能及经验和集团所需专长进行全面检讨[135] - 公司有9位非执行董事，背景不同优势互补[135] - 董事具备策略、风险管理、金融服务及投资等多方面经验[136] - 董事性别包括女性和男性，年龄有40 - 49、50 - 59、60+等区间[137] - 董事服务年期分为0 - 3、4 - 6、7+[137] - 部分董事担任其他上市公司董事，公司数有1 - 3、4 - 6[137] - 高层管理人员有5人，性别有女性和男性，年龄为40 - 49、50 - 59[137] - 截至2019年12月31日，董事会有10位董事，包括主席及9位非执行董事（含5位独立非执行董事）[138] - 非执行董事特定任期为3年，须在获委任后首次股东周年大会上膺选连任，每位董事至少每3年轮值退任一次[138] - 范仁鹤和潘仲贤担任独立非执行董事逾9年

财务业绩 - 2019年上半年营业额及经常性基本溢利分别按年增加9.1%及8.9%，受新商厦利园三期全年营运贡献影响[4] - 2019年上半年营业额20.86亿港元，2018年为19.12亿港元；经常性基本溢利13.94亿港元，2018年为12.80亿港元；基本溢利13.94亿港元，2018年为12.80亿港元；公布溢利27.83亿港元，2018年为30.13亿港元，变动分别为+9.1%、+8.9%、+8.9%、–7.6%[5] - 每股基本盈利（经常性基本溢利）为133港仙，2018年为122港仙；每股基本盈利（基本溢利）为133港仙，2018年为122港仙；每股公布溢利为266港仙，2018年为288港仙，变动分别为+8.9%、+8.9%、–7.6%[5] - 2019年上半年公司营业额为20.86亿港元，同比上升9.1%[12] - 2019年上半年经常性基本溢利和基本溢利均为13.94亿港元，同比上升8.9%[12] - 2019年上半年公布溢利为27.83亿港元，投资物业估值公平值收益为14.53亿港元[12] - 截至2019年6月30日止6个月营业额20.86亿港元，2018年同期为19.12亿港元[38] - 截至2019年6月30日止6个月除税前溢利32.57亿港元，2018年同期为34.24亿港元[38] - 截至2019年6月30日止6个月期内溢利29.92亿港元，2018年同期为31.83亿港元[38] - 截至2019年6月30日止6个月期内全面收益总额30.19亿港元，2018年同期为31.77亿港元[39] - 截至2019年6月30日止6个月，公司综合营业额20.86亿港元，除税前溢利32.57亿港元；2018年同期综合营业额19.12亿港元，除税前溢利34.24亿港元[54][55] - 2019年上半年，商铺、写字楼、住宅分部收入分别为10.01亿、9.29亿、1.56亿港元，分部溢利分别为8.76亿、8.45亿、1.27亿港元[54] - 2018年上半年，商铺、写字楼、住宅分部收入分别为9.62亿、8.20亿、1.30亿港元，分部溢利分别为8.56亿、7.28亿、1.04亿港元[55] - 2019年投资收入5000万港元，其中利息收入3200万港元，免息贷款予合营公司之估算利息收入1500万港元；2018年投资收入3300万港元[59] - 2019年上半年总利息支出1.2亿港元，较2018年的1.01亿港元有所增加[60] - 2019年上半年税项2.65亿港元，较2018年的2.41亿港元有所增加[61] - 2019年上半年公司拥有人应占期内溢利27.83亿港元，较2018年的30.13亿港元有所下降[63] - 2019年上半年基本及摊薄后每股盈利266港仙，2018年为288港仙[63][66][67] - 2019年上半年调整后基本溢利13.94亿港元，2018年为12.8亿港元[66][67] 股息分配 - 每股第一次中期股息为27港仙，与2018年持平[5] - 2019年已派2018年第二次中期股息12.24亿港元，2018年已派2017年第二次中期股息11.61亿港元[69] - 2019年报告期末后宣派第一次中期股息2.83亿港元，与2018年相同[70] - 董事会宣布派发第一次中期股息每股27港仙，以现金派发给2019年8月28日股东名册上的股东[122] - 股份过户登记处2019年8月28日暂停办理过户手续，欲收取股息需在2019年8月27日下午4时前提交过户文件[122] - 股息单约于2019年9月6日寄发给股东[122] 股东权益与资产净值 - 截至2019年6月30日股东权益为760.21亿港元，2018年12月31日为744.31亿港元，增长2.1%；每股资产净值为72.64港元，2018年为71.12港元，增长2.1%[5] - 股东权益上升2.1%至760.21亿港元，净利息偿付率为19.1倍，净债务与股东权益比率为4.9%[12] - 2019年6月30日公司拥有人应占权益总额为76021百万港元，非控股权益为3353百万港元，总计79374百万港元[44] - 2019年6月30日本公司拥有人应占权益为76021百万港元，较2018年12月31日的74431百万港元有所增加[41] - 2019年6月30日非控股权益为3353百万港元，较2018年12月31日的3206百万港元有所增加[41] - 2019年6月30日权益总额为79374百万港元，较2018年12月31日的77637百万港元有所增加[41] 物业业务情况 - 商铺及写字楼业务组合的出租率分别为96%及97%[4] - 集团商铺租户的估计销售额有约4%的增幅，优于香港整体零售业销售额2.6%的跌幅[7] - 写字楼业务组合占营业额超40%，商铺业务组合贡献约占50%[8] - 银行和金融行业租户约占写字楼总可租用面积的25%[8] - 2019年6月30日，商铺、写字楼和住宅物业组合出租率分别为96%、97%和91%[12] - 商铺业务组合营业额增加4.1%至10.01亿港元，人流增加约5%，租户销售额增幅约4%[13] - 写字楼业务组合营业额增加13.3%至9.29亿港元，银行和金融租户占比约25%，共享工作间占比约10%[15] - 住宅业务组合营业额大幅增加20.0%至1.56亿港元，出租率上升至91%[17] - 大埔低密度住宅发展项目主要法定申请获批，正进行工地平整及地基工程[18] 公司发展举措 - 公司将推出六大数码转型举措，包括建立智慧社区、使用零售科技及大数据等[19] - 常客奖励计划会员数显著增长，即将推出手机应用程式提升购物体验[20] - 2019年上半年举办20项营销及品牌推广活动，希慎广场举办多项“全港首次”活动[20] 成本与支出 - 物业支出上升6.3%至2.38亿港元，行政支出上升13.9%至1.23亿港元[22] - 财务支出为1.27亿港元，较2018年上半年增加，平均利息成本为3.6% [23] - 资本开支总现金支出为6.63亿港元[27] 债务情况 - 未偿还债务总额上升至75.76亿港元，债务组合平均还款期为5.1年[29] - 2019年6月30日银行贷款占未偿还债务总额约20.5%，79.5%从资本市场筹得[30] - 公司负债率由2018年末的4.7%升至2019年中的4.9%，净利息偿付率由2018年的17.9倍升至2019年上半年的19.1倍[31] - 2019年6月30日未偿还债务账面价值为75.56亿港元，2018年12月31日为63.22亿港元[31] - 2019年中期末定息债务占集团债务总额升至79.5%，2018年12月31日为75.5%[33] 现金与资产情况 - 2019年6月30日现金及银行结存总值约38.36亿港元，2018年12月31日为28.17亿港元；投资债务证券1.72亿港元，2018年12月31日为2.27亿港元[32] - 2019年6月30日外币结余为7700万美元，2018年12月31日为8800万美元；其中400万美元已对冲，2018年12月31日为2800万美元[34] - 未作对冲的汇率风险等值36.78亿港元，占集团总资产值4.1%，2018年12月31日为37.15亿港元，占比4.3%[34] - 2019年6月30日非流动资产为86017百万港元，较2018年12月31日的83796百万港元有所增加[40] - 2019年6月30日流动资产为4099百万港元，较2018年12月31日的3247百万港元有所增加[40] - 2019年6月30日流动负债为1560百万港元，较2018年12月31日的1835百万港元有所减少[40] - 2019年6月30日流动资产净额为2539百万港元，较2018年12月31日的1412百万港元有所增加[40] - 2019年6月30日非流动负债为9182百万港元，较2018年12月31日的7571百万港元有所增加[41] - 2019年6月30日资产净额为79374百万港元，较2018年12月31日的77637百万港元有所增加[41] - 截至2019年6月30日，公司综合资产90.116亿港元；2018年12月31日，综合资产87.043亿港元[56][57] - 2019年6月30日投资物业公平值79.568亿港元，较年初的77.442亿港元有所增加[71] - 2019年6月30日应收及其他应收款项总额5.65亿港元，较2018年12月31日的5.89亿港元有所减少[72] - 2019年6月30日应收账款账面价值1500万港元，与2018年12月31日相同[72] - 2019年6月30日应付账款及应付费用总计7.82亿港元，较2018年12月31日的8.73亿港元有所下降；应付账款账面价值为1.24亿港元，较2018年12月31日的1.75亿港元减少[73] - 2019年6月30日无抵押银行贷款非流动部分为15.35亿港元，与2018年12月31日的15.32亿港元基本持平；无抵押定息票据流动部分为0，非流动部分为60.21亿港元，较2018年12月31日的44.9亿港元增加[74] - 2019年6月30日投资物业及物业、机器及设备已签订合约但未作出拨备的资本承诺为1.36亿港元，较2018年12月31日的6.55亿港元大幅减少；作为有限合伙人对基金投资的认购为7200万港元，较2018年12月31日的7400万港元略有减少[75] - 2019年6月30日集团就合营公司银行贷款融资已用额度为10.63亿港元，较2018年12月31日的9.99亿港元增加；未用额度为19.37亿港元，较2018年12月31日的20.01亿港元减少[76] 关联交易与薪酬 - 2019年上半年来自公司董事控制的关连公司总租金收入为2100万港元，与2018年同期持平；来自附属公司的非控股股东总租金收入为1200万港元，较2018年同期的1500万港元减少[79] - 2019年6月30日应付公司董事控制的关连公司款项为6400万港元，与2018年12月31日持平；应付附属公司的非控股股东款项为1.59亿港元，与2018年12月31日持平[79] - 2019年上半年董事袍金、薪金及其他短期员工福利为2300万港元，较2018年同期的2100万港元增加；以股份为基础之支出为200万港元，与2018年同期持平；总薪酬为2500万港元，较2018年同期的2300万港元增加[81] - 公司薪酬政策旨在提供公平市场薪酬，挂钩股东利益；2019年修订非执行董事年度袍金，6月1日起生效[96][97] - 非执行董事会每年袍金28万港元，审核及风险管理委员会主席18万港元、成员10.8万港元，薪酬委员会主席7.5万港元、成员4.5万港元，提名委员会主席5万港元、成员3万港元[98] - 2019年利蘊蓮固定年薪为800万港元，2018年度花红为1461.6万港元，短期和长期浮动薪酬占薪酬总额大部分[99] - 浮动薪酬中的表现花红目标花红实际派付率介乎0 - 200%，以固定年薪百分比厘定[99] - 公司执行董事薪酬分固定薪酬和浮动薪酬，浮动薪酬包括表现花红和购股权，其厘定与公司和个人表现等因素相关[99] 金融资产与负债 - 2019年6月30日，金融资产总额3.09亿港元，其中非上市会籍债券100万港元，基金投资3.08亿港元；金融负债总额300万港元，为按对冲会计法之衍生工具货币掉期[85] - 2018年12月31日，金融资产总额2.95亿港元，其中非上市会籍债券100万港元，基金投资2.94亿港元；金融负债总额2600万港元，为按对冲会计法之衍生工具货币掉期[86] - 按公平值级别3计量的基金投资，2019年1月1日为2.94亿港元，新增200万港元，计入损益之公平值收益1200万港元，6月30日为3.08亿港元[87] - 截至2019年6月30日止6个月，

物业组合与租赁业务 - 公司拥有约450万平方英尺的商舖、写字楼及住宅楼面，其中包括刚开幕的利园三期[16] - 银行和金融业租户现占集团写字楼组合超过20%的楼面面积[4] - 利园三期于2018年11月正式开幕，为利园物业组合引入更多实力雄厚的写字楼租户[3] - 公司引入不同的共享工作间营运商，以补足现有租户的空间要求，并吸引全新及朝气蓬勃的写字楼用户[4] - 利园物业组合的访客流量增加，租户销售额增长高于香港整体零售业销售额的增幅[39] - 利园三期于2018年11月正式开业，吸引了多家知名国际金融机构如高盛和马来亚银行[40] - 利园物业组合提供超过250万平方呎的优质写字楼，吸引逾20,000名具消费力的上班族[37] - 利园物业组合的商舖租户组合受到写字楼租户的影响，特别是共享工作间租户带来的多样化白领族[40] - 利园物业组合的商舖组合中，游客、长居于此的本地人和新香港居民各占1/3[34] - 利园物业组合的商舖组合中，千禧世代成为目标群体，注重生活格调、健康生活的产品和服务[35] - 利园物业组合的商舖组合中，餐饮选择和儿童用品及服务体验备受追捧[40] - 2018年商铺和写字楼出租率分别为98%和97%，住宅出租率提升至88%[44] - 2018年写字楼出租率为97%，较2017年的96%有所提升[62] - 2018年商铺出租率为98%，较2017年的97%有所提升[62] - 2018年中环及铜锣湾的写字楼市值租金分别录得8.0%及8.6%的增长[54] - 2018年豪宅租金较2017年上升2.9%[56] - 希慎商舖業務組合的人流量較2017年增加約11%，整體租戶估計銷售額上升約16.2%，超過本港整體零售業銷售額的按年升幅8.8%[64] - 希慎寫字樓業務組合的營業額增加24.2%至1,688百萬港元，出租率為97%，包括新落成利園三期的貢獻[69] - 希慎住宅業務的營業額上升5.7%至279百萬港元，出租率改善至88%[71] 财务表现与股东回报 - 2018年营业额为3890百万港元[16] - 2018年公司营业总额为3,890百万港元，同比增长9.6%[27] - 2018年经常性基本溢利为2,536百万港元，同比增长8.0%[27] - 2018年每股经常性基本盈利为242.40港仙，同比增长7.9%[27] - 2018年每股股息为144港仙，同比增长5.1%[27] - 2018年物业价值为77,442百万港元，同比增长6.9%[27] - 2018年股东权益为74,431百万港元，同比增长6.4%[30] - 2018年每股资产净值为71.12港元，同比增长6.3%[30] - 2018年净利息偿付率为18.1倍，较2017年的17.1倍有所提升[30] - 2018年净债务与股东权益比率为4.7%，较2017年的5.0%有所下降[30] - 2018年平均借贷成本为3.6%，较2017年的3.4%有所上升[30] - 2018年公布溢利为6,033百万港元，主要反映投资物业估值公平值收益3,532百万港元[45] - 投资物业组合估值上升6.9%至77,442百万港元[45] - 股东权益上升6.4%至74,431百万港元[45] - 全年股息总额为每股144港仙，同比增长5.1%[46] - 2018年公司营业总额为3,890百万港元，同比增长9.6%，主要得益于利园三期的贡献和写字楼业务的强劲表现[59] - 2018年公司公布溢利为6,033百万港元，同比增长65.9%，主要来自投资物业估值公平值的3,532百万港元收益[59] - 2018年公司投资物业组合重估价值上升6.9%至77,442百万港元[59] - 联营公司业绩上升至288百万港元，上海港汇广场的物业估值收益为96百万港元[78] - 经营业务所得现金净额增加11.2%至3,224百万港元，反映核心租赁业务的增长[80][81] - 资本开支减少38.2%至1,203百万港元，主要用于利园三期的建筑成本[82] - 公司2018年底未偿还债务总额为6,326百万港元，较2017年的6,176百万港元有所增加[85] - 公司2018年底从资本市场筹得的债务比例轻微增加至75.5%，2017年为74.9%[85] - 公司2018年底债务组合的平均还款期约为3.9年，2017年为4.3年[86] - 公司2018年底净债务与股东权益比率为4.7%，较2017年的5.0%有所下降[88] - 公司2018年底持有的现金及银行结存总值为2,817百万港元，较2017年的2,662百万港元有所增加[92] - 公司2018年底定息债务比率为75.5%，较2017年的74.9%微升[93] - 公司2018年底外币结余为88百万美元，其中28百万美元已通过远期外汇合约进行对冲[95] - 公司2018年底未对冲的汇率风险相当于3,715百万港元，占总资产值的4.3%[95] - 公司将存款存放于信贷评级优异的银行，并定期监察交易方风险，根据个别银行的信贷评级和信贷风险设定风险上限[97] - 在进行对冲交易前，公司确保交易方具有良好的投资评级以控制信贷风险，并按交易方的信贷质量设定经风险调整后的最高信贷限额[97] 市场推广与客户体验 - 常客奖励计划的会员数目及销售额均显著上升[4] - 启动数码转型计划，提供高速Wi-Fi、无纸化电子优惠券、互动指示牌及电子名录等[4] - 公司通过特色商场及街头嘉年华活动营造独特体验，强化重点品牌推广计划[4] - 公司继续锐意发展利园区，成为香港的首选热点[2] - Lee Gardens Plus会员数目较去年增加逾倍，常客奖励计划有效提高消费者的消费力和逗留时间[41] - 希慎推出覆蓋全區的高速Wi-Fi系統及無紙化電子優惠券系統，並加強數據收集及私隱保障[66] - 希慎舉辦逾百項活動，包括「國泰航空／滙豐香港國際七人欖球賽–玩轉利園！」及「利園雞蛋仔藝術節」，吸引大量人流[66] - 希慎與租戶和第三方合作舉辦十多項活動，提升利園社區的知名度及租戶的銷售額[65] - 希慎推出多項重點品牌推廣計劃，如Leeisure、Shopaholic、DeLeecious和Athleeisure，吸引更多人流及提升商舖銷售額[66] - 希慎計劃為竹林苑開闢小型都市農圃，以增加社區歸屬感及吸引潛在租戶[71] 零售市场与消费者趋势 - 2018年香港零售业销售额全年增长8.8%，其中珠宝首饰、钟表以及药物及化妆品的表现最佳[39] - 2018年访港旅客人数较去年增加11.4%，其中内地旅客增幅达14.8%[39] - 香港零售市场2018年全年销售额增长8.8%，其中珠宝首饰、钟表及名贵礼物增长13.7%[51] - 顶级优质购物中心商铺租金整体上升2.0%[52] 公司治理与董事会 - 公司执行主席利女士于2011年3月获委任为非执行董事，2011年5月获委任为非执行主席，2012年3月获委任为执行主席[101] - 利女士为集团执行主席，领导希慎团队，并担任多家知名金融机构的独立非执行董事[101] - 利女士持有美国Smith College文学士学位，并为英格兰及威尔士执业大律师和英国Gray's Inn会员[101] - 卓百德先生于2012年12月获委任为独立非执行董事，拥有超过30年亚洲证券及物业投资市场经验[103] - 卓百德先生为龙湖集团控股有限公司的独立非执行董事，并曾为摩根士丹利董事总经理和顾问总监[103] - 范先生于2010年1月获委任为独立非执行董事，现为中国光大国际有限公司等多家公司的独立非执行董事[104] - 王女士于2018年12月获委任为独立非执行董事，现年47岁，现任星巴克中国首席执行官[108] - 捷成汉先生于1994年获委任为公司非执行董事，现年62岁，现任捷成洋行有限公司主席及九龙仓集团独立非执行董事[109] - 利先生于1994年获委任为公司非执行董事，现年61岁，现任澳洲上市公司Beyond International Limited董事兼主要股东[111] - 利先生于2010年1月加入董事会，现年57岁，现任Oxer Limited董事及震雄集团、利邦控股独立非执行董事[113] - 吕干威先生于2016年12月加入希慎担任集团首席营运总监，现年53岁，拥有超过25年地产界高级管理经验[115] - 贺树人先生于2008年加入集团担任首席财务总监，现年53岁，负责财务监控管理、库务及资讯科技职务[115] - 蔡雯慧女士于2000年加入集团担任总监，负责零售物业组合及资产管理策划，现年46岁[115] - 林之芃女士于2018年1月加入集团担任总监，负责市场推广及客户体验，现年47岁[116] - 叶慕贞女士于2012年加入集团担任总监，负责写字楼及住宅物业组合管理，现年42岁[116] - 董事会由5位独立非执行董事及4位非执行董事组成，所有董事委任均有三年特定任期[117] - 公司董事会通过电子平台进行正式评估过程，并详细讨论评估结果[118] - 公司设立了3个与管治有关的董事委员会，并向董事会汇报[119] - 公司在股东周年大会上安排委员会主席参加并回答问题，提前20个营业日发出通知[120] - 公司于2018年优化了企业管治指引，并明确区分董事会与管理层的职责[122] - 公司自2016年起采用独立的举报政策，并委聘独立第三方作为举报通道[122] - 公司自2013年起采用企业资料披露政策，并于2019年进行优化[122] - 公司于2018年及2019年优化了核数师服务政策[122] - 公司在财政年度结束后2个月内提前公布经审核财务业绩，并在3个月内发布年报[124] - 公司自2016年起举行股东参观活动，加强与股东的沟通[124] - 公司内部审核部门就检视持续关连交易提供额外保证[124] - 董事会设立审核及风险管理委员会、薪酬委员会及提名委员会，以确保强大的决策管治架构[126] - 审核及风险管理委员会负责评估集团的风险承受能力、风险概况及风险容忍度，并提出相关建议[126] - 执行委员会负责日常管理，成员包括执行董事、首席营运总监、首席财务总监等[126] - 董事会委任李昕晢为董事会顾问及新世代创新委员会，以更新集团策略及整体能力[127] - 风险管理委员会负责检视及讨论风险、监控及缓解措施[131] - 新世代创新委员会自2018年起向董事会提出建议，以应对业务趋势、重大创新及世代转移[132] - 董事会中有10位董事，包括主席及9位非执行董事（其中5位为独立非执行董事）[133] - 王静瑛自2018年12月18日起获委任为独立非执行董事，以提升董事会实力[133] - 公司新增一名独立非执行董事王静瑛，进一步加强董事会实力[136] - 公司审议并通过了年度预算，并审阅了中期及年度业绩[137] - 公司检视并讨论了财务预测及分析员的评论[137] - 公司宣派股息并将股息政策正式化[137] - 公司审阅了集团核心业务（写字楼、商铺、住宅及物业发展分部）的营运业绩及定期汇报[137] - 公司董事会评估结果显示，董事会的动力、文化及诚信、集体判断及整体表现等方面表现突出[140] - 公司董事会将继续确保其议程在投资机遇及策略发展方面具有前瞻性[140] - 公司非执行董事具备经济、金融、业务管理、专业执业及地产投资行业等方面的多元化背景[141] - 公司董事会多元化政策涵盖性别、年龄、文化/教育及专业背景、技能、知识和经验[142] - 公司有9位非执行董事，各具不同背景，为集团业务带来宝贵经验和专长[142] - 董事会成员在策略、风险管理、金融服务及投资、财务触觉、物业投资、客户及零售、管治、员工及文化、国际及中国等方面具备广泛或适度的经验[143] - 公司主要业务管理人员的性别分布为女性12名，男性12名[144] - 董事会每年进行2次独立讨论，确保独立性和避免利益冲突[145] - 提名委员会对5位独立非执行董事的独立性进行了详细检视，确认其独立身份[145] - 董事会成员参加多项特定知识培训活动，包括中国商业房地产与互联网融合分享会、社交媒体营销和应用程序互动工作坊等[148] - 新委任董事加入时获得全面启导介绍，涵盖集团概览、业务及运作、主要风险等内容[149] - 公司自2017年启动见习行政人员培训计划，2018年招聘更多见习行政人员以壮大人才储备[151] - 公司董事会设立了3个与管治有关的董事委员会，包括审核及风险管理委员会、薪酬委员会及提名委员会，以提供有效监察和领导[153] - 公司通过电子通讯方式自2015年12月起向股东提供公司通讯，并加强使用集团网站配合企业传讯需求[157] - 公司股东沟通政策确保股东及投资界能够迅速、平等和适时地取得均衡和容易理解的公司资料[158] - 公司自2004年起在股东周年大会上采取按股数表决的投票方式，并由核数师进行监票[159] - 公司通过每年的股东参观活动，让管理层与股东沟通，并让股东深入了解公司历史及可持续发展活动[161] - 公司股息政策为股东提供稳定的普通股股息，派息决定视乎财务表现、未来资金需求及经济状况[163] - 公司董事的股份权益及淡仓情况根据《证券及期货条例》第352条记录，并于2018年12月31日更新[164] - 捷成汉持有公司普通股2,534,300股，占已发行股份总数的0.242%[165] - 利乾持有公司普通股800,000股，占已发行股份总数的0.076%[165] - 利蕴莲持有公司普通股304,000股，占已发行股份总数的0.029%[165] - 捷成汉在Barrowgate Limited中持有1,000股，占已发行股份总数的10%[168] - 公司已采纳上市规则附录10中的标准守则，所有董事确认年内已遵守该守则[169] - 公司董事在集团订立的合约中享有权益，构成关连人士交易、关连交易或重要合约[170] - 利蕴莲、利宪彬、利乾及利子厚为利氏家族成员，家族投资业务包括香港及海外物业投资[171] - 捷成汉为九龙仓集团有限公司的独立非执行董事，该公司在中国及香港从事物业投资、发展及管理[171] - 利乾为太古股份有限公司的独立非执行董事，该公司在香港、中国及美国从事物业投资及买卖[171] - 审核及风险管理委员会于年内举行3次会议，讨论财务报告及其他事项[174][176] - 2018年外聘核數師的審核服務費用為285萬港元，非審核服務費用為154萬港元，合計439萬港元[180] - 2018年非審核服務包括企業層面的網絡安全評估，涵蓋網絡結構、網絡威脅識別措施、雲端安全管理評估等[180][182] - 公司檢討了內部審核計劃，2018年檢討範圍包括零售、市場推廣、庫務、會計及財務匯報等業務職能，未發現重大問題[183] - 2019年內部審核計劃將包括檢討租賃業務、物業管理常規等[183] - 公司檢討了風險管理及內部監控系統，認為其充足及有效，未發現任何可能對財務、營運、合規監控等構成影響的重要事項[182] - 公司檢討了庫務程序、利園三期工程、物業管理事件管理及投資項目合規情況的特別管理報告[182] - 公司檢討了內部審核、會計及財務匯報職能員工的資源、資歷、經驗，以及他們的培訓和預算是否足夠[182] - 公司檢討了內幕資料合規架構及經優化的企業資料披露政策[182] - 公司檢討了可能影響集團的最新法律及監管資料／趨勢及其可能產生的後果[182] - 公司檢討了審核及風險管理委員會職權範圍及核數師服務政策，並於2019年2月進一步修訂[184] 员工与薪酬管理 - 公司2018年员工总数为485人[197] - 2018年非执行董事合共收取袍金2