制度审议 - 2025年12月3日公司第二届董事会第二十七次会议通过《关于修订<重大投资和交易决策制度>的议案》[3] 审批标准 - 交易涉及资产总额占公司最近一期经审计总资产50%以上等5种情况报股东会审批[7] - 单笔担保额超公司最近一期经审计净资产10%等7种对外担保行为经董事会审议后提交股东会[11] - 被资助对象最近一期资产负债率超70%等3种对外财务资助事项经董事会审议后提交股东会[13] - 交易涉及资产总额占公司最近一期经审计总资产10%以上等6种情况报董事会批准[13] - 公司“购买或出售资产”连续12个月累计资产总额或成交金额超公司最近一期经审计总资产30%，提交股东会并经出席会议股东所持表决权三分之二以上通过[16] - 公司与关联自然人发生金额30万元以上交易须经独立董事专门会议审议、董事会批准[19] - 公司与关联法人发生金额300万元以上且占公司最近一期经审计净资产绝对值0.2%以上交易须经独立董事专门会议审议、董事会批准[19] - 公司与关联人发生交易（除提供担保外）金额超3000万元且超公司最近一期经审计总资产2%以上需经股东会审议批准[19] 其他规定 - 交易标的为公司股权且导致合并报表范围变更，对应公司全部资产总额和营业收入视为相关交易指标[15] - 公司投资设立公司，以协议约定全部出资额为标准适用相关规定[15] - 公司进行“提供财务资助”“委托理财”等交易，以发生额为计算标准并连续12个月累计计算[15] - 公司连续12个月滚动发生委托理财，以该期间最高余额为成交额适用相关规定[16] - 未达董事会审议标准但单笔超公司最近一期经审计净资产5%的经营事项由董事长批准[18] - 公司设立分公司由董事会审议批准[19] - 关联交易涉及特定事项以发生额为计算标准并按交易类别在连续十二个月内累计计算[19] - 制度规定决策标准冲突时由较低一级有权批准机构批准[19] 制度生效 - 本制度经公司股东会审议通过后生效，修改时亦同[20] - 制度生效后公司应制定投资等事项管理制度[22] - 本制度解释权属于公司董事会[23]

制度审议 - 2025年12月3日董事会通过《关于制定<独立董事专门会议工作制度>的议案》，需股东会审议[3] 会议规则 - 定期会议提前5天通知，临时会议提前3天，全体同意不受限[6] - 2/3以上独立董事出席方可举行，表决一人一票[6] 审议职权 - 关联交易等经独董会议过半同意提交董事会[7] - 行使特别职权需经独董会议过半同意[7] 其他规定 - 可研究征集股东权利等事项[8] - 制作决议和记录，独董签字确认[9] - 公司提供便利并承担费用[9] - 制度股东会通过生效，董事会负责解释修订[10]

融资情况 - 2025年11月3日发行普通股800.00万股，发行价17.10元/股，募资净额114,569,246.79元[2] 项目投资 - 总部基地建设项目投资总额1亿，累计投入0元[4] - 新产品研发项目投资总额14,569,246.79元，累计投入0元[4] 资金管理 - 截至2025年11月3日，募资合计127,864,341.13元存于招行和农行[5] - 拟用不超1.1亿闲置募资现金管理，期限最长12个月[6] 风险与回报 - 投资风险包括市场波动等，有对应风控措施[9] - 适度理财可提高资金效率，为公司和股东创造回报[10]

上市情况 - 公司2025年11月3日在北京证券交易所上市[1] 募资情况 - 发行股票800.00万股，每股发行价17.10元，募资总额13,680.00万元[2] - 扣除发行费用，募资净额为114,569,246.79元[2] - 募资于2025年10月24日划至公司指定账户[2] 费用情况 - 公司自筹支付发行费用13,295,094.34元，拟用募资置换[4] 决策情况 - 2025年12月3日董事会通过使用募资置换自筹资金议案[6]

上市情况 - 公司于2025年11月3日在北京证券交易所上市[1] 募集资金 - 发行股票800.00万股，每股发行价17.10元，募资总额13,680.00万元[2] - 扣除费用后募资净额114,569,246.79元[2] 募投项目调整 - 总部基地建设项目拟用资金仍为10,000.00万元[4] - 新产品研发项目拟用资金调为1,456.92万元[4] - 2025年12月3日董事会审议通过调整募资投入金额[7]

上市信息 - 公司于2025年11月3日在北交所上市[3] - 2024年12月27日获北交所审核通过[4] - 2025年9月13日获中国证监会注册批复[4] 股本与资本 - 发行股票800万股，注册资本由4739万元变为5539万元[3] - 修订后已发行股份数为5539.00万股[5] 组织架构 - 董事会由九名董事组成，含三名独立董事、一名职工董事[5] - 公司设副总经理3名[5] 执照变更 - 公司类型拟变更为“股份有限公司（外商投资、上市）”[5] - 注册资本表述变更[5]

会议基本信息 - 2025年第五次临时股东会，召集人为董事会[2][3] - 采用现场和网络投票结合，现场12月19日14:30召开，网络12月18 - 19日15:00投票[5][6] - 股权登记日为12月12日，登记在册普通股股东有权出席[7][8] 会议相关安排 - 地点在天津滨海新区融智工业园2号楼第三会议室[9] - 审议3项议案，含制定《独立董事专门会议工作制度》[10] 登记与联系 - 登记时间12月18日14:00 - 17:00，地点同会议地点[12][13][14] - 联系人李立超，电话022 - 66381608等[16]

资金情况 - 公司北交所公开发行股票实收募集资金净额1.1456924679亿元，低于募投拟投1.368亿元[7] - 本次募集资金发行费用合计2223.075321万元（不含税）[8] - 截至11月30日已用自筹付发行费1329.509434万元（不含税）[8] - 拟用募资置换已付发行费1329.509434万元（不含税）[8] - 拟用不超1.1亿闲置募集资金现金管理[11] 会议安排 - 董事会于2025年12月3日召开，9人全出席[2][3] - 拟于12月19日召开2025年第五次临时股东会[14] 议案情况 - 4项议案需提交股东会审议[5][6][13][14] - 3项议案无需提交股东会审议[7][9][12] - 各议案表决9票同意，0反对0弃权[5][6][7][8][11][13][14]

行业投资评级 - 北交所行业投资评级为“优于大市” [5] 核心观点 - 北证50指数大幅震荡下行，全月累计下跌12.32% [2] - 北交所市场成交活跃度保持低位，但两融余额维持高位，日均值达77.89亿元，环比上升2.35% [1][22] - 本月新增5家上市公司，上市公司总数达285家，总市值和流通市值环比分别下降10.2%和11.2% [1][11] - 政策层面围绕“提升市场活力”与“夯实制度基础”推出系列举措，推动市场功能优化 [4] 市场概况总结 - 截至2025年11月30日，北交所上市公司总数为285家，总市值8271.55亿元，流通市值5077.12亿元 [10][11] - 本月股票成交数量169.87亿股，环比上升9.9%；成交金额3767.78亿元，环比上升3.1% [1][18] - 按行业数量分布，机械设备行业公司数量最多，达63家，其次为电力设备（32家）和基础化工（30家） [12] - 全月月内日均成交额为188.4亿元，环比下降12.3% [21] 估值水平总结 - 截至11月28日，北证50指数市盈率（PE-TTM）为43.07倍，处于近两年67.98%分位数水平 [2][24] - 北证50指数市净率（PB-MRQ）为8.89倍，处于近两年75.21%分位数水平；股息率为0.78%，处于近两年26.56%分位数水平 [2][24] - 按行业中位数排序，通信行业市盈率最高，为101倍，其次为轻工制造（77倍）和有色金属（75倍） [2][27] 行情表现总结 - 北证50指数全月下跌12.32%，北证专精特新指数下跌13.44% [2][31] - 市场其他主要指数均收跌，科创50跌6.24%，创业板指跌4.23%，沪深300跌2.46% [2][31] - 北交所各行业本月悉数收跌，跌幅较大行业为家用电器、交通运输、通信、汽车、有色金属 [3][35] - 本月涨幅靠前的个股包括大鹏工业、丹娜生物、北矿检测、南特科技、中诚咨询等 [3][40] 新股与IPO审核总结 - 本月新增5家上市公司：丹娜生物、中诚咨询、北矿检测、大鹏工业、南特科技 [1][3][69] - 本月有4只新股申购，包括北矿检测、大鹏工业、南特科技、精创电气 [3][69] - 本月共99家次企业更新发行上市项目审核动态，其中上市委通过9家，提交注册5家，注册生效4家 [3][77] - 本月首次出现上市委会议暂缓1家 [3][77] 基金表现总结 - 本月20只北交所主题基金悉数收跌，平均涨跌幅为-10.52%，略优于北证50指数 [63] - 泰康北交所精选两年定开A表现最佳，产品规模为1.74亿元 [63] - 北证50指数基金本月全线收跌，月度平均涨跌幅为-11.70%，稍强于基准指数 [65] - 截至本月末，北证指数基金平均规模为4.01亿元，规模最大的为中欧北证50成份指数AC，合计规模10.02亿元 [65]

公司发展历程与市场地位 - 公司于2014年由周泽奇创办，是国内侵袭性真菌病早期诊断的龙头企业之一 [2] - 公司于2025年11月3日在北交所上市，成为北交所体外诊断产品第一股 [2] - 公司以泛真菌检测产品为起点，率先提出“5G+联合检测方案”，显著提升了对多种病原微生物感染病症的精准诊断水平 [2] 产品与技术发展 - 公司首个核心产品是基于鲎血液中特殊变形细胞研发的鲎试剂，用于快速区分真菌与细菌感染 [3] - 与传统真菌培养3至7天的周期相比，鲎试剂最快15分钟即可完成检测并出具结果 [4] - 为解决鲎被列为国家二级保护动物后的原料瓶颈，公司开拓了海外采购渠道并研发了替代产品，原料库存可满足未来5年以上生产需求 [4] - 公司产品矩阵已多元化，涵盖抗原抗体检测、分子诊断等，并推出包含7项核心检测项目的“5G+联合检测方案” [4] - “5G+联合检测方案”可覆盖呼吸道感染、血流感染、脑膜炎等多种真菌病类型，已覆盖1300多家医院 [4][5] 研发创新与知识产权 - 截至2025年10月，公司已取得91项境内外专利，其中发明专利48项 [6] - 公司获得79项境内医疗器械产品注册及备案证书、102项欧盟CE认证 [6] - 公司的曲霉半乳甘露聚糖IgG抗体检测试剂、念珠菌甘露聚糖IgG抗体检测试剂为国内注册独家产品 [6] - 公司每年研发投入保持在3000万元以上，占总收入的10%以上，支撑六大核心技术平台建设 [6] - 公司研发团队达80余人，并搭建了博士后科研工作站、院士专家工作站，周泽奇亲自带教了15名博士后 [6] 市场前景与财务表现 - 据弗若斯特沙利文报告，2018年至2030年，中国侵袭性真菌病诊断试剂市场规模将从2.4亿元增长至30.3亿元，年均复合增长率高达23.5% [4] - 2025年上半年，公司实现净利润4996.49万元，同比增长29.55%，销售毛利率达85.99% [7] 未来战略与规划 - 上市募集资金将主要用于总部基地建设和研发创新 [8] - 公司投资3亿元的总部基地项目总面积达4万平方米，已于11月29日在中新天津生态城开工建设 [8] - 研发重点包括侵袭性真菌感染、呼吸道及妇科病原微生物感染，专注于多糖抗原、单克隆抗体及鲎试剂等产品的研发 [8] - 公司将重点布局AI赋能，利用AI技术提高诊断效率和准确性，快速识别感染细胞并给出多维诊断结果 [8] - 公司提出“从卖产品到卖标准、再到卖品牌”的发展路径，立志让中国的真菌诊断技术成为国际标杆 [9]