制度审议 - 2025年8月11日公司董事会审议通过修订《对外投资管理制度》，需提交股东会审议[2] 审批规定 - 对外投资资产总额占总资产10%以上等情形需董事会批准[7] - 成交金额占净资产10%以上且超1000万元等情形需董事会批准[7] - 资产总额占总资产50%以上等情形需股东会审议[7] - 成交金额占净资产50%以上且超5000万元等情形需股东会审议[8] - 十二个月内同类交易累计超总资产30%需股东会审议并三分之二以上通过[9] 其他规定 - 确定方案注重现金流量等指标选最优方案[12] - 项目变更、使用非现金投资等须经股东会或董事会批准[12] - 投资收回等按金额限制经决议通过执行[16] - 投资应履行信息披露义务，未披露前知情人员保密[18] - 制度自股东会审议通过生效，由董事会解释[20]

一、 审议及表决情况 上海铁大电信科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 8 月 11 日召开第四届董事会第十六次会议，审议通过了《关于制定及修订公司部分内部 管理制度的议案》之子议案 4.08：修订《对外担保管理制度》；议案表决结果： 同意 7 票，反对 0 票，弃权 0 票。 本议案尚需提交股东会审议。 证券代码：872541 证券简称：铁大科技 公告编号：2025-067 上海铁大电信科技股份有限公司对外担保管理制度 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 二、 分章节列示制度主要内容： 第一章 总则 第一条 为保证上海铁大电信科技股份有限公司（以下简称"公司"）对外 担保管理，规范公司担保行为，控制经营风险，根据《中华人民共和国公司法》 （以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、 《北京证券交易所股票上市规则》（以下简称"《上市规则》"）等法律法规和 其他规范性文件以及《上海铁大电信科技股份有限公司章程》（以下简称"《公 司章程》"）的 ...

证券代码：872541 证券简称：铁大科技 公告编号：2025-079 上海铁大电信科技股份有限公司独立董事工作制度 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、 审议及表决情况 上海铁大电信科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 8 月 11 日召开第四届董事会第十六次会议，审议通过了《关于制定及修订公司部分内部 管理制度的议案》之子议案 4.20：修订《独立董事工作制度》；议案表决结果： 同意 7 票，反对 0 票，弃权 0 票。 本议案尚需提交股东会审议。 二、 分章节列示制度主要内容： 第一章 总则 第一条 为进一步完善上海铁大电信科技股份有限公司（以下简称"公 司"）治理结构，促进公司规范运作，维护公司和股东的利益，根据《中华人民 共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以 下简称"《证券法》"）、《北京证券交易所股票上市规则》（以下简称"《上 市规则》"）、《北京证券交易所上市公司持续监管指引第 1 号——独立董事》 以及《上海铁大电信科技股 ...

证券代码：872541 证券简称：铁大科技 公告编号：2025-081 上海铁大电信科技股份有限公司舆情管理制度 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、 审议及表决情况 上海铁大电信科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 8 月 11 日召开第四届董事会第十六次会议，审议通过了《关于制定及修订公司部分内部 管理制度的议案》之子议案 4.22：修订《舆情管理制度》；议案表决结果： 同 意 7 票，反对 0 票，弃权 0 票。 本议案无需提交股东会审议。 二、 分章节列示制度主要内容： 第一章 总则 第一条 为提高上海铁大电信科技股份有限公司（以下简称"公司"）应对各类 舆情的能力，建立快速反应和应急处置机制，及时、妥善处理各类舆情对公司股 票、公司商业信誉及正常生产经营活动造成的影响，切实保护投资者和公司的合 法权益，根据《北京证券交易所股票上市规则》等相关法律法规和《上海铁大电 信科技股份有限公司章程》的规定，结合公司实际情况，特制定本制度。 第二条 本制度所称舆情包括： （ ...

上海铁大电信科技股份有限公司关联交易管理制度 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、 审议及表决情况 上海铁大电信科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 8 月 11 日召开第四届董事会第十六次会议，审议通过了《关于制定及修订公司部分内部 管理制度的议案》之子议案 4.17：修订《关联交易管理制度》；议案表决结果： 同意 7 票，反对 0 票，弃权 0 票。 本议案尚需提交股东会审议。 二、 分章节列示制度主要内容： 第一章 总则 第一条 为保证上海铁大电信科技股份有限公司（以下简称"公司"） 与 关联方之间的关联交易符合公平、公正、公开的原则，确保公司关联交易行为不 损害公司和非关联股东的利益，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公 司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《北京证券 交易所股票上市规则》（以下简称"《上市规则》"）等法律法规和其他规范性 文件以及《上海铁大电信科技股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"） 的规定，制定本制 ...

会议基本信息 - 2025年第二次临时股东会，召集人为董事会[1] - 现场会议9月1日15:00召开，网络投票8月31日15:00 - 9月1日15:00[6] - 会议地点为上海天目中路267号蓝宝石大厦9楼[11] 股权与投票 - 8月26日股权登记日，在册普通股股东有权出席[8] - 采用现场、网络等投票，重复投票以首次结果为准[5] 审议事项 - 取消监事会、修订章程等议案待审议[12] 其他 - 登记时间8月31日16:00前，地点为公司会议室[16] - 联系人为丁洁波，电话021 - 51235800[17]

证券代码：872541 证券简称：铁大科技 公告编号：2025-056 上海铁大电信科技股份有限公司 第四届监事会第十一次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 1.会议召开时间：2025 年 8 月 11 日 2.会议召开地点：蓝宝石大厦 9 楼 3.会议召开方式：现场会议 4.发出监事会会议通知的时间和方式：2025 年 8 月 7 日 以专人送达及电子邮件 的方式发出 5.会议主持人：监事会主席 6.召开情况合法、合规、合章程性说明： 本次会议的召集和召开符合《中华人民共和国公司法》和《上海铁大电信科技 股份有限公司章程》的规定，会议合法有效。 （二）会议出席情况 会议应出席监事 3 人，出席和授权出席监事 3 人。 二、议案审议情况 （一）审议通过《关于 2025 年半年度报告及摘要的议案》 1.议案内容： 根据国家相关法律法规对公司半年度报告及其摘要披露的要求，公司起草了 《上海铁大电信科技股份有限公司 2025 年半年度报告》 ...

会议信息 - 董事会会议于2025年8月11日在蓝宝石大厦9楼召开[2] - 会议应出席董事7人，出席和授权出席7人[3] - 会议通知于2025年8月7日以专人送达及邮件发出[2] 议案表决 - 《2025年半年度报告及摘要》等2项议案同意7票，无需股东会审议[5] - 《取消监事会并修订<公司章程>》等2项议案同意7票，需股东会审议[8][11] - 《组织架构调整》等2项议案同意7票，无需股东会审议[13][14] 其他安排 - 公司拟取消监事会及监事设置并调整组织架构[13] - 拟定于2025年9月1日召开2025年度第二次临时股东会[14]

投资评级 - 首次覆盖给予"买入"评级 [1][9] 核心观点 - 轨交信号监测行业优质供应商，形成四大类系列产品及配套技术服务 [9][14] - 轨交行业持续发展，无人物流车行业迎来爆发式增长，2030年市场规模有望突破900亿元 [9][42] - 积极布局机器人、无人物流行业，通过子公司投资自动驾驶和移动机器人领域创新企业 [9][60][65] 财务预测 - 预计2025-2027年营业收入分别为3.36/3.81/4.33亿元，同比增速19.93%/13.50%/13.64% [9][70] - 预计2025-2027年归母净利润分别为0.74/0.86/1.04亿元，EPS分别为0.54/0.63/0.76元 [9][70] - 对应2025-2027年PE分别为31.31/26.91/22.26倍 [1][9] 业务分析 - 设备监测(监控)系统是主力业务，2024年营收占比62%，毛利率45.88% [23][26] - 2021-2024年营收CAGR为11.5%，归母净利润CAGR为23.9% [21] - 2025年一季度毛利率大幅升至57.2%，净利率升至25.5% [30][31] 战略布局 - 成立全资子公司沪通智行，投资5000万元布局自动驾驶等领域 [9][60] - 投资推行科技300万美元，布局自主移动机器人行业 [60][64] - 投资狗熊机器人6000万元，持有37.69%股权，布局低速自动驾驶 [65][67] 行业前景 - 中国轨道交通装备行业市场规模预计2025年达12112亿元 [47][50] - 无人物流车2024年市场规模6.3亿元，预计2030年渗透率18.3%，市场规模933.4亿元 [51][54] - 自主移动机器人市场预计2024-2029年复合年增长率15.60% [64]

市场扩张和并购 - 公司2025年6月19日和7月7日分别通过议案，向狗熊机器人投资6000万元[3] - 沪通智行3000万元受让狗熊机器人30%股权，对应实收资本1500万元[3] - 沪通智行3000万元对狗熊机器人增资1000万元[3] - 交易完成后，沪通智行持有狗熊机器人37.69%股权[3] - 狗熊机器人注册资本为6633.3333万元[5]