会议信息 - 董事会会议于2024年11月27日在1号会议室以现场+通讯方式召开[3] - 应出席董事5人，出席和授权出席董事5人[4] 议案表决 - 《关于拟变更经营范围及修订<公司章程>并办理工商登记的议案》等3项议案需提交股东大会审议[6][8][13] - 《关于修订<总经理工作细则>的议案》等3项议案无需提交股东大会审议[7][10][11]

报告公司投资评级 - 投资评级：增持（维持）[2] 报告的核心观点 - 朗鸿科技（836395.BJ）受益于华为需求快速增长和小米全球门店扩张，2024Q1-3营收和净利润均实现显著增长，维持"增持"评级 [4][8] 根据相关目录分别进行总结 公司概况 - 当前股价：16.59元 [2] - 一年最高最低股价：19.80元/6.10元 [2] - 总市值：21.16亿元 [2] - 流通市值：9.40亿元 [2] - 总股本：1.28亿股 [2] - 流通股本：0.57亿股 [2] - 近3个月换手率：427.35% [2] 财务表现 - 2024Q1-3营收：1.15亿元，同比增长44% [4] - 2024Q1-3归母净利润：4299万元，同比增长46% [4] - 2024Q3营收：5117.60万元，同比增长69.28% [4] - 2024Q3归母净利润：1802.63万元，同比增长54.04% [4] - 2024Q1-3扣非归母净利润：4043.51万元，同比增长56.08% [4] - 2024-2026年预计归母净利润分别为0.56/0.63/0.70亿元，对应EPS分别为0.44/0.49/0.55元/股，对应当前股价的PE分别为36.5/32.5/29.0倍 [4] 业务发展 - 受益于华为需求快速增长和小米全球门店扩张，公司营收增长 [5] - 2024Q1-3研发费用：705.10万元，同比增长24.93%，在营收中占比6.12% [5] - 公司拥有327项发明和实用新型等专利，形成全面的知识产权保护体系 [5] 财务预测 - 2024-2026年营业收入预计分别为144/167/192百万元，YOY分别为23.4%/15.8%/15.0% [6] - 2024-2026年归母净利润预计分别为56/63/70百万元，YOY分别为23.9%/12.1%/12.3% [6] - 2024-2026年毛利率预计分别为56.7%/55.7%/55.2% [6] - 2024-2026年净利率预计分别为38.9%/37.7%/36.8% [6] - 2024-2026年ROE预计分别为22.6%/22.8%/22.8% [6] - 2024-2026年EPS预计分别为0.44/0.49/0.55元/股 [6] - 2024-2026年P/E预计分别为36.5/32.5/29.0倍 [6] - 2024-2026年P/B预计分别为8.2/7.4/6.6倍 [6]

股权激励授予 - 2024年11月1日授予25人2395479份股票期权，行权价6.73元/份[2] - 易海根、吴勇各获授200000份，陈晓雨获授100000份[2] - 其他22名核心员工共获授1895479份[2] 行权相关 - 激励计划有效期最长48个月，等待期12、24个月[6][8] - 分两期行权，比例均50%，12个月后可开始[9][10] - 2024、2025年净利润增长目标15%、30%[12] 行权比例规则 - 公司层面按业绩完成比例定行权比例[13] - 个人考核合格行权比例100%，不合格为0%[14] 费用摊销 - 股权激励总费用1604.54万元，2024 - 2026年分别摊销200.94、1071.19、332.40万元[16]

法律意见书 杭州朗鸿科技股份有限公司 国浩律师(杭州) 事务所 关于 杭州朗鸿科技股份有限公司 2024 年股票期权激励计划授予事项 的法律意见书 致:杭州朗鸿科技股份有限公司 根据杭州朗鸿科技股份有限公司(以下简称"朗鸿科技"、"公司")与国浩 律师(杭州)事务所(以下称"本所")签订的法律服务委托协议,本所接受朗 鸿科技的委托,根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市 公司股权激励管理办法》等有关法律法规和规范性文件的规定,按照律师行业公 认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神,对公司提供的有关文件进行了核查和 验证,就朗鸿科技 2024年股票期权激励计划授予相关事项出具本法律意见书。 杭州朗鸿科技股份有限公司 法律意见书 第一部分声 明 一、释义 除非另有说明,本法律意见书中相关词语具有以下特定含义: | 朗湾科技、公司 | 指 | 杭州朗鸿科技股份有限公司 | | --- | --- | --- | | 本次激励计划 | 指 | 杭州朗鸿科技股份有限公司 2024 年股票期权激励计划 | | 《激励计划》 | 指 | 《杭州朗鸿科技股份有限公司 2024年股票期权激励计划》 | | 本 ...

会议信息 - 董事会会议于2024年11月1日召开[3] - 应出席董事5人，实际出席和授权出席5人[4] 股票期权激励 - 同意向25名激励对象授予2395479份股票期权[6] - 授予日为2024年11月1日，授予价格6.73元/份[6] 议案表决 - 《关于向2024年股票期权激励计划激励对象授予股票期权的议案》同意3票，反对0票，弃权0票[6] - 关联董事吴勇、易海根回避表决，议案无需提交股东大会审议[6]

激励计划时间线 - 2024年10月9日董事会和监事会审议通过激励计划相关议案[2][3] - 2024年10月10 - 20日公示激励对象及核心员工名单[3][4] - 2024年10月28日股东大会审议通过激励计划相关议案[4] - 授予日为2024年11月1日[8] 激励计划数据 - 授予数量2395479份，占股本总额1.88% [8] - 授予人数25人，授予价格6.73元/份，股票来源为回购专用账户[8] - 激励计划有效期最长不超过48个月，等待期为12个月、24个月[8] - 分两期行权，行权比例均为50% [8][9] 业绩目标 - 2024年净利润以2023年为基数增长不低于15%，2025年增长不低于30% [10] 行权比例规则 - 公司层面业绩完成比例≥100%，行权比例100%；80%≤业绩完成比例＜100%，行权比例为业绩完成比例；业绩完成比例＜80%，行权比例为0 [10] - 个人考核合格行权比例为100%，不合格为0%[12] 人员获授情况 - 易海根、吴勇获授股票期权数量均为200,000份，各占激励计划拟授出权益的8.35%，占公告日股本总额的0.16%[12] - 陈晓雨获授股票期权数量为100,000份，占激励计划拟授出权益的4.17%，占公告日股本总额的0.08%[12] - 其他核心员工（22人）获授股票期权数量为1,895,479份，占激励计划拟授出权益的79.13%，占公告日股本总额的1.49%[12] 费用摊销 - 本次股权激励计划需摊销的总费用为1,604.54万元，2024年摊销200.94万元，2025年摊销1,071.19万元，2026年摊销332.40万元[16] 相关意见 - 监事会同意以2024年11月1日为权益授予日[18] - 国浩律师（杭州）事务所认为公司本次授予符合相关规定[20] - 财通证券股份有限公司认为公司本次授予符合规定，尚需进行信息披露和办理后续手续[21]

激励计划 - 激励对象与2024年第五次临时股东大会审议通过人员名单相符[1] - 激励对象具备任职资格，符合激励条件[2] - 监事会同意以2024年11月1日为权益授予日[3] - 向25名激励对象授予2395479份股票期权[3]

股票期权激励 - 公司2024年激励对象获授股票期权2395479份[2] - 董事易海根等3人共获授500000份，22名核心员工获1895479份[2] - 激励对象获授权益占拟授出100%，占股本总额1.88%[2]

激励计划流程 - 2024年10月9日董事会、监事会审议通过激励计划相关议案[15][16] - 2024年10月10 - 20日公示拟认定核心员工名单[16] - 2024年10月28日股东大会审议通过激励计划相关议案[17] 激励授予情况 - 2024年11月1日授予25人239.55万份股票期权，授予价6.73元/份[22] - 易海根、吴勇各获授20万份，陈晓雨获授10万份[29] - 其他22人获授189.5479万份[29] 激励条件 - 有效期最长不超48个月，等待期12、24个月[22][23] - 分两期行权，比例均为50%[23][24] - 2024年净利润增长不低于15%，2025年不低于30%[25][26] 行权规则 - 业绩完成比例＞100％，公司层面行权比例100%[26] - 80% ≤业绩完成比例< 100%，公司层面行权比例为业绩完成比例[26] - 业绩完成比例< 80%，公司层面行权比例为0[26] - 个人考核合格，行权比例100%；不合格，为0%[29]

激励计划 - 向25名激励对象授予2395479份股票期权[7] - 股票期权授予日为2024年11月1日[7] - 股票期权授予价格为6.73元/份[7] 会议信息 - 2024年11月1日召开监事会会议[5] - 2024年10月28日发出会议通知[5] 议案表决 - 《关于向2024年股票期权激励计划激励对象授予股票期权的议案》3票同意[7]