激励计划会议 - 2023年10月27日召开2023年第三次临时股东大会审议激励计划议案[6] - 2024年4月25日召开相关会议审议拟认定核心员工议案[7] - 2024年5月16日召开2023年年度股东大会等通过多项议案[7] 激励计划内容 - 授予对象118名，授予股票期权84.20万份，行权价24.77元/股[8] - 2024年5月16日为授予日[8] 限制情形 - 特定财务报告或内控审计情形公司不得授予期权[10] - 激励对象特定情形不得获授期权[10] - 截至出具日公司和对象未发生不得授予情形[11][12]

股票期权授予 - 2024年5月16日为预留授予权益授予日[11] - 授予数量84.20万份，授予人数118人[11] - 行权价格24.77元/份[11] 股价均价 - 决议公告前1个交易日公司股票交易均价29.09元/股[11] - 前20个交易日均价28.81元/股[11] - 前60个交易日均价30.16元/股[11] - 前120个交易日均价35.90元/股[11] 激励计划有效期与行权期 - 激励计划有效期最长不超过50个月[13] - 第一个行权期行权比例50%，第二个50%[15] 行权目标 - 第一个行权期2023 - 2024年累计营收不低于125.00亿元或净利润不低于12.50亿元[16] - 第二个行权期2023 - 2025年累计营收不低于200.00亿元或净利润不低于20.00亿元[17] 绩效考核 - 激励对象绩效考核分四个等级，A等级可行权比例100%，B等级60%，C等级0%[19] 授予情况占比 - 核心员工118人获授84.20万份，占预留授予总量81.89%，占总股本0.36%[20] - 预留授予剩余数量18.625万份，占预留授予总量18.11%，占总股本0.08%[20] 成本摊销 - 本次授予84.20万份股票期权，激励总成本543.50万元[26] - 2024年摊销262.25万元，2025年摊销231.21万元，2026年摊销50.04万元[26] 相关意见 - 国浩律师认为本次授予符合规定，授予条件已满足[29] - 独立财务顾问认为公司和激励对象符合授予条件，授予履行必要程序[30]

股权激励 - 公司第二期股票期权激励计划预留授予总量102.825万份，占总股本0.44%[2] - 118名核心员工获授84.20万份，占预留授予总量81.89%，占总股本0.36%[2] - 预留授予剩余18.625万份，占预留授予总量18.11%，占总股本0.08%[2] - 有效期内股权激励计划涉及股票未超总股本30%[2] - 激励对象获授股票累计未超总股本1%[2] - 预留权益须在计划通过后12个月内授出，否则失效[2]

新策略 - 监事会同意以2024年5月16日为第二期股票期权激励计划预留权益授予日[4] - 向118名符合条件的激励对象授予股票期权[4] - 授予的股票期权合计84.20万份[4]

激励计划会议 - 2023年10月10日召开第五届董事会第四次会议和第五届监事会第四次会议，审议激励计划相关议案[11] - 2023年10月16日召开第五届董事会第五次会议和第五届监事会第五次会议，审议修订稿议案[12] - 2023年10月27日召开2023年第三次临时股东大会，审议通过激励计划相关议案[13] - 2024年4月25日召开第五届董事会第九次会议和第五届监事会第九次会议，审议通过认定核心员工议案[14] - 2024年5月16日召开2023年年度股东大会，审议通过认定核心员工议案[15] - 2024年5月16日召开第五届董事会第十次会议和第五届监事会第十次会议，审议通过授予预留股票期权议案[15] 激励计划信息 - 2023年10月10 - 19日内部公示激励对象，监事会无异议[12] - 2023年11月22日披露第二期股票期权激励计划首次授予结果公告[13] - 2024年5月7日披露监事会关于拟认定核心员工的核查意见[15] 预留授予数据 - 授予日为2024年5月16日[17] - 行权价格为24.77元/股[18] - 授予数量为84.20万份[19] - 授予人数为118人[21] - 核心员工获授数量84.20万份，占预留授予总量81.89%，占总股本0.36%[21] - 预留授予剩余数量18.625万份，占预留授予总量18.11%，占总股本0.08%[21] 激励计划规则 - 有效期最长不超过50个月[22] - 第一个行权期自授予日起12 - 24个月，行权比例50%；第二个行权期自授予日起24 - 36个月，行权比例50%[23] 行权期目标 - 第一个行权期目标值：2023 - 2024年累计营收不低于125.00亿元或累计净利润不低于12.50亿元；触发值：累计营收不低于118.00亿元或累计净利润不低于11.20亿元[24][25] - 第二个行权期目标值：2023 - 2025年累计营收不低于200.00亿元或累计净利润不低于20.00亿元；触发值：累计营收不低于183.00亿元或累计净利润不低于17.50亿元[25] 个人考核 - 个人绩效考核A可行权比例100%，B为60%，C为0%[27]

激励计划 - 公司向118名激励对象授予84.20万份股票期权[5] - 预留授予日为2024年5月16日[5] 会议情况 - 会议于2024年5月16日召开[4] - 应出席监事3人，出席和授权出席3人[3] - 《关于向激励对象授予预留股票期权的议案》表决同意3票、反对0票、弃权0票[5]

业绩总结 - 公司2023年归母净利润达6.8亿元，2024Q1同比增长116%延续高增[1] - 公司晶体生长及加工设备创收同比增长59%，海外市场放量实现3.9倍收入增速[2] - 公司2026年预计营业收入为8407百万元，较2022年增长122.6%[5] - 公司2026年预计净利润为1026百万元，较2022年增长141.4%[5] - 公司2026年预计每股收益为4.48元，较2022年增长131.4%[5] - 公司2026年预计ROE为15.4%，较2022年增长26.2%[5] - 公司2026年预计EBITDA为1340百万元，较2022年增长156.7%[5] 研发及产品 - 公司持续推进研发项目，研发费用增长45%，产品持续升级，布局第三代半导体设备市场[3] 其他 - 本报告仅供开源证券股份有限公司的机构或个人客户使用，属于商业秘密材料[14] - 报告基于可靠的已公开信息，不保证信息的准确性或完整性，仅供客户参考[15] - 开源证券可能参与、投资或持有报告涉及的证券或进行证券交易，存在业务关系[17] - 报告的版权归本公司所有，未经授权不得复制或再分发[18]

公司概况 - 公司主营光伏及半导体设备制造,包括单晶炉、线切、碳化硅设备等 [1][2][3][4][5][6] - 公司管理团队年轻化,提高了公司的决策灵活性、创新能力和国际化合作能力 [3][4] - 公司在手订单充足,2023年设备类产品新增订单金额超百亿元,截至2023年末在手订单金额约96.38亿元 [4][5] - 公司持续加大研发投入,重点围绕单晶炉的单产指标、薄片细线化技术和整厂智能自动化技术进行研发 [5][6] 业务发展 - 公司碳化硅设备订单以6英寸为主,也有部分8英寸订单 [6] - 公司组件设备研发工作正在持续,2023年有少量订单,2024年预计订单量会有一定增加 [6] - 公司正在美国设立全资子公司,并计划在东南亚地区设立研发中心和销售服务中心,进一步推动国际化战略 [7][10] - 公司下属子公司连智智能和无锡釜川2024年预计经营业绩将有较显著改善 [11] 财务情况 - 2024年一季度公司毛利率有所提升,主要得益于持续推动技术和供应链降本,提升管理效率和优化成本结构 [12] - 2024年一季度末公司存货46亿元,其中发出商品占比超50% [13] - 2024年一季度公司新签订单情况良好,受益于此前客户开拓取得的积极成效 [14] 未来规划 - 公司将持续加大在光伏和半导体领域的研发投入,完善产业布局,提高综合竞争力 [19] - 公司看好光伏行业的长期发展前景,正在通过系列措施调整自身业务范围和产品结构,提高抗风险能力 [20] - 公司下属子公司连科半导体聚焦半导体专业设备制造,致力于成为全球领先的晶体生长和加工设备供应商 [15]

| 日期 | 代码 | 简称 | 成交价 | 成交数量（股） | 买入营业部 | 卖出营业部 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 2024-05- 09 | 835368 | 连城数控 | 20.68 | 143000 | 中信证券股份有限公 司大连分公司 | 长江证券股份有限公 司枝江公园路证券营 | | | | | | | | 业部 | | 2024-05- | 832982 | 锦波生物 | 126 | 33000 | 中信证券股份有限公 | 中信证券股份有限公 | | 09 | | | | | 司山西分公司 | 司山西分公司 | ...

核心员工认定 - 2024年4月25日公司会议审议通过拟认定核心员工议案[1] - 提名包祥亮等95人为公司核心员工[1] - 4月26日至5月6日对名单公示征求意见[1] - 公示期满监事会未收到异议[1] - 监事会同意认定95人为核心员工[2]