（来源：名城苏州网） 牵引产业提质升级。汽车以旧换新中，新能源汽车占比近60%，带动新能源乘用车零售市场份额连续9 个月超过50%，其中11月份达59.4%。家电以旧换新中，一级能效(水效)产品占比超90%。通讯器材类商 品销售额连续11个月保持增长。 促进经济绿色转型。2025年，报废汽车回收量同比增长24.5%，实现循环利用钢材约960万吨、铜铝锂 等有色金属约130万吨，减少碳排放约2450万吨。 提高人民生活品质。自2024年9月政策全面实施以来，已累计发放直达消费者的补贴超4.8亿份，一大批 绿色、低碳、智能的新产品进入百姓生活。2025年，每卖出两辆家用新车，就有一辆享受了汽车以旧换 新补贴。老旧电动自行车淘汰更新量超过2024年的9倍，换新的电动自行车均具备符合现行国家标准的 产品合格证和CCC证书，安全性更好的铅酸电池车辆占比约90%。 2025年，以旧换新相关商品销售额超2.6万亿元，惠及超3.6亿人次。 具体来看，2025年，汽车以旧换新超1150万辆，家电以旧换新超1.29亿件，手机等数码产品购新超9100 万部，家装厨卫"焕新"超1.2亿件，电动自行车以旧换新超1250万辆。 支撑消费 ...

广州南沙汽车口岸2025年出口业绩 - 2025年全年经广州南沙汽车口岸滚装出口汽车总量达38.3万辆，同比增长54.4% [1] - 其中新能源汽车出口15.4万辆，同比增长超两倍，占出口总量的四成 [1] - 2026年1月1日，首批出口的1630余辆国产汽车已装载上“安吉翡翠”号滚装船启航前往阿联酋 [1] 港口基础设施与运营能力 - 南沙汽车口岸拥有8万吨级滚装专用泊位、1.8公里码头岸线以及161万平方米的商品车堆场 [1] - 港口年通过能力超过300万辆，硬件设施完善，保障能力强劲 [1] - 2026年元旦假期期间，预计将有4艘汽车滚装船靠港，海关将监管超7000辆国产汽车出口 [1] 新兴出口通道与市场 - 自2025年6月30日“穗港汽车出口快线”启动以来，截至2025年底已累计通关出口汽车1099辆至香港 [1] - 国产新能源汽车日益受到香港市民欢迎 [1]

涉及的行业与公司 * 行业：中国硬件行业 具体涉及消费电子产品（手机、平板、智能手表、智能眼镜）、家用电器以及新能源汽车行业[1] * 公司：未提及具体上市公司名称 但报告内容对相关行业的供应链公司具有普遍影响[1] 核心观点与论据 * 2026年消费补贴政策细节公布 对手机补贴的保留被视为积极信号 缓解了市场对其被取消的担忧[1] * 智能手机供应链受补贴的直接影响有限 但情绪可能因补贴政策的重申以及下周的CES 2026而触底[1] * 家用电器补贴力度减弱 类别从12个减少至6个 最高补贴金额从2000元人民币降至1500元人民币[1] * 新能源汽车补贴新增价格比例上限 报废旧车购买新车补贴为售价的12% 最高20000元人民币 换购新车补贴为售价的8% 最高15000元人民币[1] 其他重要内容 * 数字产品补贴新增智能眼镜类别 与手机、平板、智能手表共享相同的补贴上限：售价低于6000元人民币 补贴比例为15% 最高500元人民币[1] * 家用电器补贴比例统一为15%（此前为15-20%）[1] * 报告提供了详细的补贴对比表格 清晰列示了2026年、2025年及2024年7月的补贴政策差异[2]

西延高铁通车，陕北革命老区迈入"高铁时代"；国内首条跨越秦岭的750千伏输变电线路建成投 运，陕南电网迈入超高压时代；西安咸阳国际机场第三跑道投运，该机场成为民航西北地区首个三跑道 运营的机场；引汉济渭二期工程北干线贯通，为明年通水奠定坚实基础…… 年终岁末，陕西重点项目建设捷报频传。 重点项目是高质量发展现代化建设的"硬支撑"和"动力源"。 "十四五"以来，全省上下坚持牵住重大项目建设这个"牛鼻子"推动经济社会发展，每年实施省市重 点项目约3500个，一批标志性重大工程项目落地，有力夯实了全省高质量发展基础。 成绩的取得离不开各级各部门的全力推动，离不开一项项政策的有力保障。 陕西将重点任务逐一分解到省级部门和各市（区），将年度目标任务细化到具体时间节点，通过开 展"四个走出去"活动、建立"两个联系"制度等，紧盯重点领域、重点区域、重点项目，加强研判调度， 推动任务落实，累计开工"十四五"重大工程项目2144个、完成投资3.05万亿元。 为服务企业和重点项目，陕西刀刃向内，着力优化营商环境，37件"高效办成一件事"上线运行并持 续优化，企业开办实现1个工作日内办结；经营主体数量较2020年增加150多万户， ...

汽车行业政策专家交流以旧换新 20251228 摘要 2025 年消费品以旧换新总额预计 3,000 亿，2026 年降至 2,500 亿， 涵盖汽车、家电、家装和数码产品。汽车以旧换新补贴建议按金额的 8%~12%补贴，或最有可能 10%，最高封顶 2 万元，且要求车辆持有 一年以上。 报废更新补贴方面，新能源车补贴比例建议为 8%~12%，燃油车 5%~10%。置换补贴从去年的 1.3 万-1.5 万调整为 1 万-1.2 万，并要 求地方政府均衡使用资金。目前没有单独针对燃油车的明确政策，但会 根据上半年情况储备相关政策。 旧车报废政策仍按 2024 年标准执行，置换政策要求车辆持有一年以上。 新车购买和上牌区域必须一致，以避免追逐补贴的情况。预计新能源车 的补贴比例会更高，10 万元以下低价位车型占比将显著增加。 2026 年燃油车报废补贴比例可能从 8%降至 5%，上限仍为 15,000 元。 新能源车的报废补贴比例预计为 10%。中央政府仍准备资金支持地方， 但力度不如去年，地方政府承担的比例将略高于今年。 Q&A 以旧换新政策预计何时出台？目前政策的动态如何？ 最快可能在上周五发布，但目前来看， ...

区域经济与基础设施发展 - 郑州航空港经济综合实验区是中国首个由国务院批准设立的航空经济先行区 自2013年成立以来 区域面积从不足20平方公里扩展至747平方公里 常住人口达80万[1] - 该区域打造了全球集成的“四港协同”超级枢纽 涵盖机场 铁路港 公路港和海港 并拓展了空中 陆上 网上 海上“四条丝路”[4] - 郑州新郑国际机场北部货运区已开通64条全货机航线 连接全球30多个国家和地区 形成覆盖欧美亚主要经济体的网络[4] - 郑州-卢森堡和郑州-吉隆坡等双枢纽航线成为河南连接欧洲和东盟的重要贸易通道 累计航空货运量已超过100万吨[4] - 从郑州国际陆港出发的中欧班列仅需15天即可抵达欧洲 河南国际公路枢纽与陆海通道相结合 连接中原内陆与全球[4] 经济表现与核心产业 - 2025年前三季度 郑州航空港经济综合实验区GDP达到1213.3亿元人民币 同比增长11.1%[5] - 以富士康和龙芯为引领 形成了涵盖芯片 显示 网络 终端 设备的万亿级电子信息产业完整生态 富士康郑州工厂已生产超过12亿部智能手机 是全球最大的智能终端制造基地[5] - 以比亚迪为引领的千亿级新能源汽车产业效率显著 每50秒下线一台新能源汽车 每3秒生产一个动力电池电芯 累计产值已超过1700亿元人民币[6] - 跨境电商年交易额超过258亿元人民币[6] - 聚美航空港竖屏影视基地每年产出超过900部作品[6] 发展定位与未来规划 - 郑州航空港经济综合实验区通过建立市场化 法治化 国际化的营商环境 已成为企业设立运营的首选地之一[7] - 该区域未来将加速建设先进制造和商贸物流等五大中心 并邀请全球商业领袖共享内陆开放和产业升级的发展红利[7]

全省消费市场整体表现 - 1-11月全省社会消费品零售总额达42586.8亿元，同比增长3.8% [2][4] - 增长得益于大宗消费补贴加力提标与“双十一”电商促销活动的拉动 [2][4] 新能源汽车消费 - 11月限额以上单位新能源汽车零售额同比增长26.2%，增速较上月大幅加快44.3个百分点 [4] - 新能源汽车零售增长拉动全省限额以上单位零售额当月增长2.6个百分点 [4] 线上商品零售 - 1-11月全省线上零售额同比增长16.3% [6] - “双十一”期间，升级类消费需求释放，11月计算机及其配套产品、智能手机零售额同比分别增长12%和26% [6] 线下零售新业态 - 知名仓储会员店加快布局，11月全省仓储会员店零售额同比增长14.5% [6] - 折扣店零售额在11月同比增长78.2%，增速较上月加快13.3个百分点 [6]

四川汽车制造业整体表现 - 今年前11个月，四川汽车制造业增加值同比增长18.2% [1] - 前11个月，四川汽车产量达102.4万辆，重回百万辆量级 [1] - 前11个月，四川汽车产量同比增长33.9%，增速高于全国水平22个百分点 [1] 增长动力与结构变化 - 增长动力源于抢抓智能网联新能源汽车发展机遇，加速产业转型升级 [1] - 燃油汽车支撑有力，同时新能源汽车形成新增量 [1] - 前11个月，四川新能源汽车产量达26.2万辆，同比大幅增长142.6% [1] - 预计全年新能源汽车产量将超过28万辆 [1] - 预计全年新能源汽车产量占比较2024年提升10个百分点 [1]

核心观点 - 11月中国汽车行业产销两旺，多项指标创历史新高，其中月度产量首次突破350万辆，月度出口首次突破70万辆 [1] - 新能源汽车表现强劲，当月销量渗透率首次超过50%，达到53.2% [1] - 行业全年产销量有望再创历史新高 [2] 行业整体产销表现 - 11月汽车产销分别完成353.2万辆和342.9万辆，环比分别增长5.1%和3.2%，同比分别增长2.8%和3.4% [1] - 月度产量首次超过350万辆，创历史新高 [1] - 乘用车产销分别完成314.4万辆和303.7万辆 [1] - 商用车产销分别完成38.8万辆和39.2万辆，市场持续向好 [1] 汽车出口表现 - 11月汽车出口72.8万辆，为历史上月度首次超过70万辆 [1] - 出口量环比增长9.3%，同比增长48.5% [1] - 其中新能源汽车出口30万辆，环比增长17.3%，同比增长2.6倍 [1] 新能源汽车表现 - 11月新能源汽车产销分别完成188万辆和182.3万辆，同比分别增长20%和20.6% [1] - 新能源汽车新车销量达到汽车新车总销量的53.2%，渗透率首次过半 [1] 行业前景展望 - 汽车内需市场在政策组合效应推动下有效改善 [2] - 行业新动能加快释放 [2] - 对外贸易呈现出较好韧性 [2] - 汽车产销量全年有望再创历史新高 [2]

行业与公司 * 报告主要研究中国制造业的产能过剩问题及其对全球贸易的影响 [1] * 研究覆盖多个行业，包括水泥、钢铁、化工、氧化铝和铝、锂离子电池、新能源汽车、太阳能电池、化肥、家用电器和集成电路等 [3][34] 核心观点与论据 **1 政策背景与核心逻辑** * 中国“反内卷”政策旨在打破国内价格战、产能过剩和利润率侵蚀的恶性循环 [2][9] * 该政策的一个意外后果是：在国内需求疲软、库存高企、价格下跌和产能利用率不足的压力下，国内生产商将被迫转向海外市场寻求出路 [1][10] * 预计中国商品（出口）的流动将在2026年加速并扩展到更多行业 [2][10] **2 研究方法** * 通过回顾中国的五年规划来识别受益于战略聚焦的优先行业 [4][13] * 收集了全面的数据集，包括贸易表现和潜在的生产动态数据 [4] * 结合出口量值、生产者价格指数、产出水平、产能利用率和库存数据进行分析 [14] **3 关键行业观察与数据** * **新兴行业（绿色技术与先进制造）**：出口量呈现结构性增长 [19] * **新能源汽车**：出口量激增，其中非插电式混合动力汽车增长1782%，插电式混合动力汽车增长663%，纯电动汽车（≤10座）增长159% [20][33] * **太阳能电池**：出口量增长约170% [20] * **集成电路**：出口量增长26%（2年 vs 5年平均），2025年前9个月出货量达449亿件，同比增长29% [20] * **锂离子电池**：出口量增长26%（2年 vs 5年平均），2025年出口价值同比增长21% [33][42] * **氧化铝**：出口量飙升超过200% [22][36] * **传统行业**：表现较为温和或分化 [21] * **钢铁**：出口量增长约75%（2024-2025年迄今 vs 5年平均）[21]，过去两年平均出口量超过1700万吨，而五年平均仅为略高于100万吨 [31] * **水泥**：出口量激增105% [22] * **纺织品**：出口量稳定增长约30% [21] * **化肥**：出口量总体下降约30%，其中尿素下降50%，但硫酸铵增长60% [23] * **家用电器**：空调、冰箱、洗衣机等出口量实现两位数增长 [21] * **价格与价值分化**：部分行业出现“高端化”趋势，出口价值增长超过出口量增长 [24] * **汽车**：非插电式混合动力汽车平均出口价格上涨54%，插电式混合动力汽车上涨125% [25] * **化肥**：出口价格上涨51%，其中尿素价格飙升1471%，尽管出口量下降50% [26] * **药品**：尽管疫苗出口量大幅下降，但平均价格上涨62% [25] * **生产者价格指数普遍下降**：煤炭、石油、天然气、石油产品和钢铁等上游行业PPI显著负增长，表明供应过剩和/或需求疲软 [28][29] * **产能过剩显著的行业**：水泥、钢铁、化工、氧化铝和铝、锂离子电池、新能源汽车、太阳能电池 [34] * **脆弱性增加的行业**：化肥、家用电器、集成电路 [34] **4 具体行业与公司影响分析** * **氧化铝/铝**：中国氧化铝年产能已达1.07亿吨，另有超过1500万吨在建，2000万吨以上规划，导致过剩 [36] 中国铝业可能受益于出口机会，而South32等亚洲同行可能面临利润率压力 [36] * **锂离子电池**：宁德时代可能从需求激增中受益，而LG新能源等区域竞争对手可能面临阻力，后者在北美面临竞争加剧、电动汽车需求放缓等压力 [42] 宁德时代已多元化发展储能系统，并在欧洲和东南亚扩张产能以降低贸易政策风险 [45][46] * **新能源汽车**：比亚迪是中国领先的制造商，预计2025年出口将占其全球总销量的约20% [48] 小米已进入电动汽车领域，并计划于2027年在欧洲推出 [52] 中国电动汽车出口增长将加剧亚洲竞争，现代汽车、本田、日产和丰田等可能受到影响 [52] * **家用电器**：美的和LG电子是亚洲主要参与者，小米市场份额逐渐增长 [58] 这些公司面临激烈竞争、供需失衡、成本上升和利润率压力 [58] 美的正在扩大海外制造和销售足迹以减轻国内挑战 [58] * **水泥**：中国水泥年产量近18-20亿吨，占全球50%以上 [63] 国内需求因房地产市场低迷而减弱，出口激增105% [63] 北京正收紧产能控制，但供应过剩压力可能持续 [63] 中国西色水泥等国内公司可能受益于改革，但中国的过剩产能也压低了区域价格 [63] * **化肥与化工**：中国化肥出口出现结构性变化，尿素出口量下降近50%，但价值飙升，反映了优先保障国内供应和全球供应紧张的政策 [64][65] 基础有机化学品出口量微增2.6%，但国内PPI大幅下降9个百分点，表明产能过剩和通缩压力 [66] 区域参与者如UPL Limited可能受益于中国的出口限制，但LG化学可能面临更大竞争压力 [65][66] * **钢铁**：中国正在减少低端产品（粗钢产量下降5%）并增加高附加值产品（轧钢增长8%）的产量，但出口量增长75%远超产出变化，表明国内消费急剧下降 [67] 贸易摩擦加剧，2025年初针对中国钢铁提起了29起主要反倾销案件 [68] 浦项制铁、新日铁等区域生产商可能面临利润率侵蚀 [68] 印度实施了12%的保障关税以缓解供应过剩威胁，可能使塔塔钢铁、JSW钢铁等国内巨头受益 [69][70] * **纺织品**：中国纺织品出口增长30%，印尼纺织品生产商如Pan Brothers和Sri Rejeki Isman因此面临激烈竞争 [74][75] **5 其他重要内容** * 中国的经济增长模式仍由生产侧驱动，最新五年规划强调“新质生产力”和保持高制造业占比，意味着工业产能建设仍是重点 [16] * “反内卷”运动的时间线显示，自2024年7月政治局会议首次在高层级会议提及以来，相关政策讨论和行动在多个行业密集展开 [12] * 报告指出，对于世界其他地区而言，持续的“反内卷”运动可能越来越像是在接收中国“过剩产能的出清” [10]