海外及出口销量表现 - 8月海外及出口销量8.83万辆 同比增长10.5% 环比增长7.5% [1] - 1-8月海外及出口累计销量66.44万辆 同比增长2.3% [1] 海外市场拓展计划 - 9月将在英国市场推出MGIM两款新车 进一步丰富欧洲产品矩阵 [1] - 积极开拓中亚 非洲等新兴市场 [1] - MG品牌在海外市场的影响力以及公司在多动力领域的技术优势为开拓海外市场提供保障 [1] 自主乘用车业务进展 - 自主乘用车销量同环比增速亮眼 多款自主车型订单较好 [1] - 全新MG4 荣威M7DMH 新智己LS6等车型在同级别车型中具备竞争力 [1] - 期待9月尚界H5上市表现 有望与其他车型形成共振 [1] 财务预测与估值 - 预测2025-2027年EPS分别为1.05元 1.17元 1.31元 [1] - 维持可比公司25年PE平均估值25倍 目标价26.25元 [1]