Key Points Quantum computing is expected to add trillions in economic value over the coming decades as the technology becomes commercialized. Nvidia's hardware and software stack is well positioned to power the next generation of quantum workloads. Alphabet offers a comprehensive suite of tools to help accelerate adoption of its own quantum-based services. 10 stocks we like better than Nvidia › Over the past few years, investors have witnessed in real time how breakthroughs in artificial intellig ...

来源：环球时报 美国《外交政策》9月23日文章，原题：为什么对华鹰派爱谈人工智能（AI） 美国民主党参议员埃莉萨 ·斯洛特金本月在演讲中呼吁启动类似"曼哈顿计划"的人工智能项目，称"我们正与中国展开技术竞 赛……在人工智能领域胜出至关重要"。这种认为人工智能至高无上的看法普遍存在于华盛顿和硅谷。 但正如（美国的）许多关于中国和人工智能的常见观念一样，这种观点是错误的。 中国在人工智能领域的确具备竞争力，但这并不是中美科技竞赛的最重要部分。事实上，人工智能是美 国唯一略微领先于而非落后于中国的重大领域。如今，更具深远意义的革命性变革正在其他领域发生。 那为什么美国对华鹰派热衷于谈论人工智能而非其他科技领域？主要原因在于这是白宫尚未主动开战的 少数科技领域之一——尽管最新签证闹剧可能改变这一局面。 特朗普政府第二任期对美国科研能力造成的打击堪称毁灭性。在清洁能源领域尤为明显——白宫不仅阻 挠可再生能源项目，更全力扶持化石燃料产业。 更广泛而言，只盯着人工智能不过是美国政策圈长期塑造中国议题讨论的循环模式之一。中国是幅员辽 阔且复杂的国家，而对华鹰派或鸽派常将其简化为易于操作的单一叙事框架——无论是"必须遏制共 建 ...

【导读】百年流体力学难题，终被AI破解！谷歌DeepMind联手顶尖机构，首次用AI在三个不同方程中，成功发现全新的数学「奇点族」，开创研究全新 范式。下一个诺奖，或被AI提前预定？ 千禧年大奖难题，终迎来曙光！ 今天，谷歌DeepMind与NYU、斯坦福四大顶尖机构，发布了一篇20页的重磅论文—— 他们用AI在三种不同流体方程中，发现了一系列新型不稳定「奇点」族。 这些「奇点」是数学物理学中的重大谜团。 一般来说，数学家们描述「流体运动」时，常用纳维-斯托克斯方程（Navier–Stokes equations）来表示。 生活中，气流抬升飞机机翼，或是漩涡飓风形成，都属于这一范畴以内。 然而，在流体力学中，某些极端场景之下，这些方程会出现「崩溃」（break），预测出不可能存在的无限值。 一大关键挑战在于，如何去找到方程中「不稳定奇点」？ 由此，谷歌DeepMind团队借助「物理信息神经网络」（PINN），将方程直接编码到神经网络的损失函数中，最小化其输出与方程要求之间的差异。 论文地址：https://arxiv.org/pdf/2509.14185 结果，他们观察到了一个清晰且出乎意料的模式：当解变得越 ...

AI电力需求激增与全球能源挑战 - 全球电力需求预计到2030年前每年增长2.5% 其中数据中心贡献1个百分点的增长 相当于每年新增一个中等国家（如挪威）的用电量 [1][6] - AI模型训练耗电量巨大 GPT-7单次训练耗电3.6亿度 相当于30万户家庭年用电量 谷歌数据中心散热空调耗电量甚至超过服务器本身 [6] - 欧美面临严重电力劳动力短缺 美国需补充51万个电力岗位 欧洲需25万个 但美国电力学徒仅4.5万人 去年仅招募2万人 远低于年均6.5万的需求 [6][7] 中国能源基建战略与雅鲁藏布江项目 - 中国启动全球最大水电站项目 雅鲁藏布江水电站投资1.2万亿元 年发电量达3000亿千瓦时 相当于3个三峡电站的发电能力 [1][8][10] - 项目位于青藏高原东缘 利用2000米自然落差实现高效发电 采用"引水式发电"生态设计 不影响下游生态 并配套绿色施工技术 [8][11] - 中国通过技术手段解决劳动力短缺问题 运用5G遥控挖掘机、AI导航盾构机、无人机架电缆等智能设备 施工效率显著提升 [9] 能源优势与全球AI竞争格局 - 中国数据中心电价为美国的1/3、欧洲的1/4 雅鲁藏布江项目可提供稳定低价水电 显著降低AI训练成本 [10][11] - 项目带动特高压输电（损耗率低于5%）、锂电池储能、AI电网调度等全产业链发展 形成能源互联网基础设施体系 [11] - 欧美受制于劳动力短缺和环保争议 德国风电场因诉讼延误5年 美国太阳能项目因环保问题停建 中国实现发展与环保平衡 [11][12] 地缘经济与行业影响 - 雅鲁藏布江项目兼具能源安全与碳中和效益 年发电可减少2.5亿吨标准煤燃烧 同时促进西藏经济发展 [12] - 中国通过基建能力规避劳动力瓶颈 欧美依赖涨薪（美国电工年薪12万美元）和培训仍无法解决人力缺口 [12] - 项目强化中国在AI能源供给端的全球话语权 可能未来为欧美数据中心及AI研发提供电力支持 [13]

AI人才与技术争夺战 - Alphabet通过非传统收购策略获得AI编码初创公司Windsurf的核心人才 包括创始人Varun Mohan及关键研发团队 支付24亿美元获取非独家技术许可[1][5][11] - Windsurf旗舰产品年经常性收入从4000万美元飙升至1亿美元 用户包括超百万开发者和大型企业[3] - OpenAI曾以30亿美元洽购Windsurf 但因微软IP共享条款导致交易失败[4] 行业竞争格局 - Meta采取激进人才策略 以143亿美元收购Scale AI 49%股权[2] - Cognition AI收购Windsurf剩余资产 包括知识产权和大部分团队 形成与Google的分割式交易结构[6][7] - 微软因投资GitHub Copilot成为OpenAI收购Windsurf的阻碍因素[4][13] Google战略分析 - 快速执行能力：在OpenAI退出后24小时内完成交易[11] - 聚焦Gemini项目：获得Windsurf技术用于开发自主管理软件的agentic AI系统[12] - 规避监管风险：非独家许可模式避免触发反垄断审查[13][18] 技术发展动态 - 生成式AI和agentic AI领域进入黄金发展期 引发企业级技术竞赛[11][17] - Google联合创始人Sergey Brin宣称Gemini将率先实现人工通用智能(AGI)[15][16] - Alphabet追加250亿美元投资AI数据中心 重点建设能源基础设施[19] 交易结构创新 - 新型"收购-雇佣"模式：分离人才获取与技术许可 保留标的公司独立性[11][14] - 非独家许可条款允许Windsurf继续向第三方授权技术[5][18] - 交易结构有效阻止微软通过OpenAI间接获得竞争性技术[14]

市场表现 - 主要指数从年初亏损中显著反弹 主要受关税形势更清晰和强劲财报季推动[1] - Vanguard通信ETF（VOX）在8个交易日内飙升9.3% 从4月21日收盘至5月1日[1] 头部成分股业绩 - Netflix财报表现优异 营收和利润强劲增长 年内涨幅达28% 创历史新高[4] - Meta Platforms财报发布后单日上涨4.2% 通过AI投资提升用户参与度和广告支出[5] - Alphabet第一季度销售额同比增长12% 营业利润跃升20% 创最佳第一季度表现[6] 行业构成特征 - 通信行业包含电信巨头AT&T、Verizon 传统媒体公司康卡斯特 游戏公司艺电 以及Netflix、Meta、Alphabet等新型娱乐公司[9] - 信息传播方式从广播网络发展到流媒体和社交媒体 Meta、Alphabet和Netflix合计占基金46.4%权重[10] - 电信服务占基金10.9% 这些股票具有高股息收益率和低廉估值[11] 估值水平 - Vanguard通信ETF市盈率仅18.8倍 股息收益率1.1%[12] - 相比公用事业ETF（市盈率20.4倍/收益率3%）和必需消费品ETF（市盈率24.2倍/收益率2.4%）更具估值优势[12] - Meta Platforms和Alphabet市盈率分别为22.4倍和18倍 低于标普500指数的27.9倍[13] 投资价值 - 通信行业提供增长、收入和价值的独特组合 许多头部持仓估值低于标普500[13] - 该行业适合寻求低估值的成长股投资者 Meta和Alphabet持续交付优异业绩但估值仍低廉[15] - Vanguard通信ETF管理费仅0.09% 最低投资门槛1美元 准入壁垒低[16]