通信行业整体业绩 - 第三季度通信行业整体营收同比增长5.2%，归母净利润同比增长12.3%，延续稳健增长态势 [1] 光通信板块表现 - 全球AI算力侧投资加码驱动光通信板块归母净利润延续高增长 [1] - 光模块及光器件板块总营收同比增长51%，归母净利润同比增长123% [1] - 800G及1.6T产品需求释放是板块高增长的关键动力 [1] 创业板人工智能ETF - 创业板人工智能ETF国泰（159388）跟踪创业板人工智能指数（970070），单日涨跌幅达20% [1] - 该指数从创业板市场选取涉及人工智能技术与应用的上市公司证券作为样本 [1] - 指数覆盖软硬件开发、智能服务等多个领域，以反映人工智能相关企业在创业板的整体表现 [1] - 指数成分股具有高成长性和创新性特征，体现人工智能产业在创业板的发展态势 [1]

行业整体业绩 - 3Q25通信行业整体营业收入同比增长5.2% [1] - 3Q25通信行业整体归母净利润同比增长12.3% [1] 细分板块表现 - 电信运营商归母净利润保持稳健增长 [1] - 光模块及光器件板块总营收同比增长51%，归母净利润同比增长123% [1] - 铜连接板块归母净利润同比增长72% [1] - 液冷设备收入企稳回暖 [1] - ICT设备板块网络设备收入增速复苏 [1] - 光纤光缆板块产品结构优化，高端需求旺盛 [1] 增长驱动因素 - 光通信板块头部厂商受益于AI算力需求 [1] - 800G及1.6T产品需求释放驱动光模块业绩 [1] - 铜连接板块产能释放带动盈利提升 [1] - ICT设备板块受益于互联网巨头资本开支增长 [1] - 光纤光缆板块受AI算力驱动 [1] 未来展望 - 全球AI算力侧投资加码有望持续驱动光通信、铜连接等高增长 [1] - 2026年或成为液冷设备需求放量关键时点 [1] - 电信运营商、液冷设备及光纤光缆（空芯光纤、海缆等）需求值得关注 [1] 通信ETF概况 - 通信ETF（515880）跟踪通信设备指数（931160） [2] - 指数样本为涉及通信网络基础设施、通信终端设备及相关配套产品制造的企业证券 [2] - 成分股普遍技术创新能力强，受益于5G等新一代信息技术发展 [2] - 指数主要侧重于电子通信设备制造业的配置 [2]