国债市场表现 - 30年国债ETF(511090)早盘微涨0.03% 而30年期国债期货合约(TL2512)下跌0.01%至116.88元 成交23417手 持仓124472手 [1] - 其他期限国债期货普遍下跌：10年期合约(T2512)跌0.02% 5年期合约(TF2512)跌0.01% 2年期合约(TS2509)持平 [1] - 银行间利率债收益率小幅下行：10年期国债活跃券250011收益率降0.9bp至1.771% 30年期活跃券2500002收益率降0.2bp至2.016% [1] 央行操作与资金面 - 央行开展2557亿元7天期逆回购操作 中标利率维持1.40% [1] - 天风证券预计9月上旬资金面均衡宽松 中下旬存在政府债发行等扰动但整体可控 流动性将维持合理充裕 [2] 30年国债ETF产品特征 - 鹏扬30年国债ETF(511090)为市场首只跟踪中债30年期国债指数的ETF 支持T+0交易 [3] - 产品兼具交易与配置属性：短期可捕捉利率波动收益 长期适合低利率环境下的资产配置 [3] - 截至9月1日规模突破300亿元 今年以来日均成交额达84亿元 [2][4] - 产品具备高久期、高弹性特点 可作为现金管理工具和组合久期调节工具 [3][4]

国债市场表现 - 30年国债ETF(511090)上涨0.28% [1] - 30年期国债期货合约(TL2512)价格上涨0.28%至116.26元 成交量为19515手 总持仓量为89205手 [1] - 10年期国债期货合约(T2512)上涨0.03% 5年期国债期货合约(TF2512)上涨0.04% 2年期国债期货合约(TS2509)上涨0.02% [1] 央行操作与利率走势 - 央行开展6160亿元7天期逆回购操作 中标利率1.40%与前期持平 [1] - 10年期国债活跃券250011收益率持平于1.77% 10年期国开债活跃券250210收益率下行1bp至1.88% [1] - 30年期国债活跃券2500002收益率下行0.7BP至2.03% [1] 市场情绪分析 - 债市情绪回暖 10年国债收益率从高点下行约1.70bp [2] - 10年国债活跃券收益率在1.75%附近震荡 可能成为投资者关键心理点位 [2] - 央行持续大幅净投放显示流动性呵护意图 [2] 机构观点 - 华创证券认为短期"股债跷跷板"效应指引债市 中期因基本面和货币条件未逆转仍处调整逻辑 [2] - 鹏扬30年国债ETF(511090)作为首只跟踪中债30年期国债指数的ETF 具备T+0交易属性 [2] - 该产品可作高弹性现金管理工具和组合久期调节工具 短期具交易属性长期具配置属性 [2]