业绩总结 - 2024年公司GMV为555亿元，2025年上半年为411亿元，较2024年同期增长86.9%[34] - 2022 - 2024年公司收入年均复合增速达203.0%，2025年上半年收入较2024年上半年增加86.5%[49] - 2022 - 2024年公司经调整净利润年均复合增速达234.6%，2025年上半年经调整净利润较2024年上半年增加265.5%[49] - 2022 - 2025年6月公司毛利率分别为7.5%、7.5%、7.6%、6.6%、9.3%，净利率分别为1.7%、2.1%、2.1%、1.7%、3.1%[102] 用户数据 - 2024年超16亿人次消费者在公司门店消费[43] - 2025年上半年订单总数12.7亿份，每家门店日均单量458[64] 未来展望 - 公司将按不同百分比和金额使用募资净额用于提升供应链、门店升级等多方面用途[104] 市场扩张和并购 - 2023年11月“零食很忙”和“赵一鸣零食”完成合并，门店数量从2023年12月31日的6585家增至2025年6月30日的16783家[38] - 2023年11月公司收购赵一鸣食品科技[173] 其他新策略 - 公司主要通过加盟模式经营，战略性运营自营店提升品牌认知度和获取市场洞察[60] 财务状况 - 2022 - 2025年6月公司资产总值分别为9.33亿元、66.99亿元、101.68亿元、98.32亿元[90] - 2022 - 2025年6月公司负债总额从3.41亿元增至33.83亿元[93] - 2022 - 2025年6月公司流动资产净值从5.07亿元增至28.27亿元，资产净值从5.92亿元增至64.49亿元[93][94][97][98] 门店情况 - 截至2025年6月30日，公司门店网络由16783家门店构成，覆盖28个省份和所有线级城市，约58%门店位于县城及乡镇[34] - 2022 - 2025年6月各期末加盟店数目分别为1898、6569、14379、16759家[71] 产品情况 - 截至2025年6月30日，公司在库SKU合共3605个，要求每家门店最少保持1800个SKU[39] - 截至2025年6月30日，产品SKU中约25%为与厂商合作定制[43] - 2024年及截至2025年6月30日止六个月，每月平均上新数百款产品[45] 发行H股 - 公司拟发行H股，数目视情况而定，最高发售价为每股H股[编纂]港元[11] - 预期发售价将由相关方与公司协议厘定，不高于每股[编纂][编纂]港元，且现预期不低于每股[编纂][编纂]港元[8] 风险提示 - 公司面临产品受欢迎度、市场占有率、价格竞争力等方面风险，或影响业务、财务和经营业绩[105][110] - 推出新SKU及扩展新产品品类会带来库存积压、质量控制等风险[196] - 公司扩张可能产生额外运营费用，面临竞争，若扩张不具成本效益或无积极成果，会有负面影响[199]

业务拓展 - 拓展新产品选项，出口至亚洲及欧洲扩充快消品贸易业务[4] - 扩大东莞农产品加工中心业务并探索本土市场扩展[4] 业务调整 - 精简缩减无利可图进口商品贸易业务并降成本[4] 未来规划 - 进军新市场实现收入多元化应对挑战[5] - 或进行集资活动并适时通告[5]

业绩数据 - 2025年上半年收益400.92亿，较2024年下降2.7%[9][59][104][162] - 2025年毛利率34.5%，较2024年上升1.9个百分点[9][58][104][160][164] - 2025年集团毛利138.15亿，较2024年上升2.8%[9][104] - 2025年EBITDA为54.51亿，较2024年上升13.0%[9][59][104][162] - 2025年公司股东应占溢利22.71亿，较2024年上升20.5%[9][59][104][162] - 2025年基本每股溢利40.30分，较2024年上升6.84分[9][30][104][129][130][162] 业务板块 - 2025年上半年方便面事业收益134.65亿，同比衰退2.5%，占集团总收益33.6%[62][116][162][163] - 2025年上半年方便面毛利率27.8%，同比提高0.7个百分点，股东应占溢利9.51亿，同比提高11.9%[62] - 2025年上半年饮品事业收益263.59亿，同比衰退2.6%，占集团总收益65.7%[67][116][162][163][175] - 2025年上半年饮品毛利率37.7%，同比提高2.5个百分点，股东应占溢利13.35亿，同比提高19.7%[67][175] 财务状况 - 2025年6月30日银行结余及现金194.91亿，较2024年12月31日增加34.89亿[9][76][104][191] - 2025年6月30日净负债与资本比率为 -35.0%[9][76][77][104][192][193] - 2025年6月30日总资产559.51亿，较2024年增加；总负债398.82亿，较2024年增长12.24%[13][14][76][118][192] - 2025年1 - 6月经营活动所得现金净额31.19亿，较2024年同期下降11.14%[17][113][190] - 2025年1 - 6月融资活动所得现金净额12.48亿，较2024年同期增长112.52%[17][113][190] 市场与合作 - 打造“康师傅上场即主场”校园篮球IP，覆盖全国2400所高校开展2000余场主题活动，全平台曝光超亿次[64] - 会员店定制“潮卤牛三宝牛肉面”新品上架首月销售额突破千万[65] - 上半年新增4所211院校合作，开展近3000场校企活动[80][197] 新产品新技术 - 康师傅每日VC系列升级，可满足每日100%维生素C需求[182] - 康师傅瓶装饮用水构建“基础水 + 功能水”双轮驱动产品矩阵[184] - 公司推出“决明子大麦饮”和“枸杞菊花茶”等草本饮料[178] 其他 - 2025年1月1日起公司对济南百事取得控制权，业务合并产生现金流入净额973千元[52][53][152][154][155] - 公司出售两家附属公司全部股权，总代价约2.45亿元，收益净额约2.11亿元[39][139] - 截至2025年6月30日，集团员工人数62,571人[78][194]