业绩总结 - 2024年公司GMV为555亿元，2025年上半年为411亿元，较2024年同期增长86.9%[34] - 2022 - 2024年公司收入年均复合增速达203.0%，2025年上半年收入较2024年上半年增加86.5%[49] - 2022 - 2024年公司经调整净利润年均复合增速达234.6%，2025年上半年经调整净利润较2024年上半年增加265.5%[49] - 2022 - 2025年6月公司毛利率分别为7.5%、7.5%、7.6%、6.6%、9.3%，净利率分别为1.7%、2.1%、2.1%、1.7%、3.1%[102] 用户数据 - 2024年超16亿人次消费者在公司门店消费[43] - 2025年上半年订单总数12.7亿份，每家门店日均单量458[64] 未来展望 - 公司将按不同百分比和金额使用募资净额用于提升供应链、门店升级等多方面用途[104] 市场扩张和并购 - 2023年11月“零食很忙”和“赵一鸣零食”完成合并，门店数量从2023年12月31日的6585家增至2025年6月30日的16783家[38] - 2023年11月公司收购赵一鸣食品科技[173] 其他新策略 - 公司主要通过加盟模式经营，战略性运营自营店提升品牌认知度和获取市场洞察[60] 财务状况 - 2022 - 2025年6月公司资产总值分别为9.33亿元、66.99亿元、101.68亿元、98.32亿元[90] - 2022 - 2025年6月公司负债总额从3.41亿元增至33.83亿元[93] - 2022 - 2025年6月公司流动资产净值从5.07亿元增至28.27亿元，资产净值从5.92亿元增至64.49亿元[93][94][97][98] 门店情况 - 截至2025年6月30日，公司门店网络由16783家门店构成，覆盖28个省份和所有线级城市，约58%门店位于县城及乡镇[34] - 2022 - 2025年6月各期末加盟店数目分别为1898、6569、14379、16759家[71] 产品情况 - 截至2025年6月30日，公司在库SKU合共3605个，要求每家门店最少保持1800个SKU[39] - 截至2025年6月30日，产品SKU中约25%为与厂商合作定制[43] - 2024年及截至2025年6月30日止六个月，每月平均上新数百款产品[45] 发行H股 - 公司拟发行H股，数目视情况而定，最高发售价为每股H股[编纂]港元[11] - 预期发售价将由相关方与公司协议厘定，不高于每股[编纂][编纂]港元，且现预期不低于每股[编纂][编纂]港元[8] 风险提示 - 公司面临产品受欢迎度、市场占有率、价格竞争力等方面风险，或影响业务、财务和经营业绩[105][110] - 推出新SKU及扩展新产品品类会带来库存积压、质量控制等风险[196] - 公司扩张可能产生额外运营费用，面临竞争，若扩张不具成本效益或无积极成果，会有负面影响[199]