IPO审核结果 - 本周3家企业上会审核，2家获通过，1家被暂缓审议 [1] - 优迅股份（科创板）被暂缓审议，为年内科创板第三家暂缓审议企业 [1] - 元创股份（深主板）和新广益（创业板）均获通过 [1] 优迅股份基本情况 - 公司全称厦门优迅芯片股份有限公司，成立于2003年2月10日 [2] - 注册资本6,000万元人民币，法定代表人柯炳粦 [2] - 注册地址位于厦门市软件园观日路52号402 [2] - 属于计算机、通信和其他电子设备制造业（C39） [2] - 实际控制人为柯炳粦与柯腾隆，合计控制27.13%表决权 [3] - 国内光通信电芯片领域领军企业，国家级制造业单项冠军企业 [2] 优迅股份财务数据 - 2024年度营业收入41,055.91万元，净利润7,786.64万元 [5] - 2025年1-6月营业收入23,849.87万元，净利润4,695.88万元 [5] - 2024年研发投入占营业收入比例19.10% [5] - 2025年6月30日资产总额84,494.39万元，资产负债率7.50% [5] 优迅股份募投项目 - 拟募资80,906.50万元 [1] - 主要投向下一代接入网及高速数据中心电芯片项目（46,780.65万元） [6] - 车载电芯片研发及产业化项目（16,908.47万元） [6] - 800G及以上光通信电芯片与硅光组件研发项目（17,217.38万元） [6] 优迅股份审核关注问题 - 毛利率持续下滑风险及经营业绩可持续性 [7] - 实际控制人控制权稳定性及关联关系披露 [7] - 股份支付会计处理的合规性问题 [7] 元创股份基本情况 - 公司全称元创科技股份有限公司，成立于2006年6月9日 [9] - 注册资本5,880万元，法定代表人王文杰 [9] - 注册地址浙江省台州市三门县海润街道旗海路55号 [9] - 属于橡胶和塑料制品业（C29） [9] - 控股股东王文杰直接持股82.27%，合计控制95.24%表决权 [9] 元创股份财务数据 - 2024年度营业收入134,907.62万元，净利润15,466.10万元 [11] - 2024年研发投入占营业收入比例0.72% [11] - 2024年12月31日资产总额198,988.12万元，资产负债率38.09% [11] 元创股份审核关注问题 - 橡胶履带市场竞争态势对2025年业绩影响 [12] - 在手订单执行情况及下游行业发展趋势 [12] 新广益基本情况 - 公司全称苏州市新广益电子股份有限公司，成立于2004年5月14日 [12] - 注册资本11,014.80万元，法定代表人夏超华 [12] - 注册地址苏州市吴中区胥口镇曹丰路289号1幢 [12] - 属于计算机、通信和其他电子设备制造业（C39） [12] - 实际控制人夏超华直接持股56.59%，合计控制85.54%表决权 [13] 新广益财务数据 - 2024年度营业收入65,717.19万元，净利润11,570.19万元 [14] - 2024年研发投入占营业收入比例4.72% [14] - 2024年12月31日资产总额83,604.80万元 [14] 新广益募投项目 - 拟募资63,838.30万元 [1] - 全部投向功能性材料项目 [15] 新广益审核关注问题 - 行业竞争格局与技术优势可持续性 [16] - 研发人员构成及研发费用率低于同行业原因 [16] 再融资审核结果 - 本周2家再融资企业上会，全部获通过 [2] - 合计拟募资150,000万元 [2] 瑞可达再融资 - 拟公开发行可转债募资100,000万元 [2] - 2024年度营业收入241,466.97万元，净利润17,788.28万元 [18] - 募投项目包括高频高速连接系统改建升级项目（66,912.55万元） [19] - 智慧能源连接系统改建升级项目（27,921.21万元） [19] - 补充流动资金30,000万元 [19] 瑞可达审核关注问题 - 智慧能源连接系统项目产能消化风险 [20] - 高频高速连接系统项目效益测算合理性 [20] - 收入变动与净利润变动差异原因 [20] - 通信连接产品固定资产减值准备计提 [20] 神宇股份再融资 - 拟公开发行可转债募资50,000万元 [2] - 2024年度营业收入87,709.86万元，净利润7,888.64万元 [22] - 募投资金全部投向智能领域数据线建设项目（50,426.42万元） [23]

人形机器人业务进展 - 公司应用于人形机器人的产品已进入小批量供货阶段 [2] - 预计2025年该业务销售收入约1000万元 占2024年营业收入比例0.41% [2] - 目前处于产业初期阶段 业务规模较小且销售收入存在不确定性 [2] 公司主营业务范围 - 专注于连接系统产品的设计开发和制造 [2] - 主要产品包括连接器类、线缆组件类和系统模块类 [2] - 产品应用于数据通信 新能源汽车 储能/清洁能源 工业控制 医疗设备 轨道交通装备等领域 [2] 2025年上半年业绩预告 - 预计归属于母公司所有者的净利润15,100万元至17,100万元 同比增长132.44%至163.22% [2] - 扣除非经常性损益后的净利润预计14,100万元至16,100万元 同比增长135.83%至169.28% [2]

公司基本情况 - 苏州瑞可达连接系统股份有限公司成立于2006年1月11日，2014年6月5日整体变更为股份公司，2021年7月22日在上交所科创板上市，证券代码688800 [22] - 公司注册资本20,567.4335万元人民币，注册地址为苏州市吴中区吴淞江科技产业园淞葭路998号 [22] - 主营业务为研发、生产和销售电子元件及组件、光电连接器、传感器、线束等产品，应用于新能源汽车、储能、通信等领域 [22] 本次可转债发行概况 - 拟发行可转债募集资金总额不超过人民币100,000万元，期限6年，票面金额100元/张 [28][29] - 募集资金拟用于智慧能源连接系统和高频高速连接系统的研发及产业化项目，总投资额124,833.76万元 [30] - 债券信用评级为AA-，主体信用评级AA-，评级展望稳定 [5][28] 行业背景与发展机遇 - 全球新能源汽车销量从2011年4.9万辆增长至2022年1,082.4万辆，年均复合增长率63.35% [22] - 2024年中国新能源汽车销量1,286.6万辆，渗透率达40.93%，提前实现2025年20%的发展目标 [22] - 2024年全球储能电池出货量369.8GWh，预计2030年将达1,550.0GWh [23] - 2023年全球自动驾驶汽车市场规模989.5亿美元，预计2031年达6,206.7亿美元，CAGR 25.8% [24] 公司财务与经营情况 - 2022-2024年营业收入分别为162,514.21万元、155,498.30万元和241,466.97万元，净利润分别为25,318.16万元、13,655.25万元和17,788.28万元 [7] - 新能源产品销售收入占比从2022年86.37%提升至2023年218,006.96万元 [6] - 2022-2024年现金分红金额分别为5,884.17万元、1,575.15万元和5,513.02万元，占净利润比例分别为23.29%、11.51%和31.45% [14] 主要风险因素 - 新能源行业竞争加剧风险，公司新能源产品收入占比超80% [6] - 海外经营风险，已在新加坡、美国、墨西哥设立子公司但面临管控效率、汇率波动等挑战 [6] - 应收账款风险，2023年末应收账款账面价值89,574.74万元 [4] - 原材料价格波动风险，主要原材料占营业成本70%左右 [4]