财务表现 - 2025年上半年实现营业收入7.41亿元，归母净利润2012.27万元，扣非净利润865.46万元，同比增长9.42% [1] - 研发投入3.23亿元，研发费用率达43.60% [1] - 整体毛利率提升至28.72%，较去年同期提升11.08个百分点 [1] 物联网芯片业务 - 物联网系列芯片销售收入达1.28亿元，同比大幅增长251.37%，占总营收17.28% [2] - 该业务毛利率提升至41.07%，同比提升26.93个百分点 [2] - 重点布局Wi-Fi41T1R、Wi-Fi62T2R、Wi-Fi61T1R等型号芯片，应用于TV、IPC、OTT盒子等终端设备 [2] - Wi-Fi62T2R芯片正导入TV、商显、USB dongle等领域，部分客户实现小批量试产 [2] 视频类产品 - 智慧视觉产品销售收入3.42亿元，占总营收46.06% [3] - 形成高端4K AI ISP芯片GK7606V1系列（已量产）、普惠型GK7206V1系列（市场导入）、入门级GK7203V1系列（批量上市）的完整产品矩阵 [3] - 超高清智能显示芯片销售收入2.47亿元，占总营收33.38% [3] - GK63系列在广电运营商市场覆盖90%以上有线网络省分公司，在IPTV领域向中国电信、中国移动、中国联通批量供货 [3] - 完成支持GPMI的4K解码芯片开发，预计下半年启动插入式机顶盒试点 [3] 人工智能战略 - 聚焦边缘计算AI SoC研发，以自研MLPU技术为基础推进大模型+SoC赋能智能终端 [4] - 2025年合作伙伴生态已覆盖国内主要端侧大模型公司并形成意向合作 [4] - 提供从模型压缩转化、推理部署到应用开发的全栈大模型工具链 [4]

财务表现 - 2025年上半年营业收入7.41亿元 归母净利润2012.27万元 扣非净利润865.46万元同比增长9.42% [1] - 研发投入3.23亿元 研发费用率达43.60% [1] - 整体毛利率提升至28.72% 较去年同期提升11.08个百分点 [2] 物联网芯片业务 - 物联网系列芯片销售收入达1.28亿元 同比大幅增长251.37% 占总营收17.28% [2] - 物联网芯片毛利率提升至41.07% 同比提升26.93个百分点 [2] - 重点布局Wi-Fi4 1T1R、Wi-Fi6 2T2R、Wi-Fi6 1T1R等无线局域网芯片 具有高集成度、高性能、低功耗特性 [2] - Wi-Fi6 2T2R芯片正导入TV、OTT盒子、商显及USB dongle等领域 部分客户实现小批量试产 [2] 智慧视觉产品业务 - 智慧视觉产品销售收入3.42亿元 占总营收46.06% [3] - 形成覆盖高、中、低端的完整产品矩阵：高端4K AI ISP芯片GK7606V1系列已量产 普惠型GK7206V1系列处于市场导入阶段 入门级GK7203V1系列已批量上市 [3] 超高清显示芯片业务 - 超高清智能显示系列芯片销售收入2.47亿元 占总营收33.38% [4] - GK63系列在广电运营商市场覆盖90%以上有线网络省分公司 在IPTV机顶盒领域向中国电信、中国移动、中国联通批量出货 [4] - 完成支持GPMI的4K解码芯片开发 预计下半年启动插入式机顶盒试点 [4] 人工智能战略布局 - 全系列产品支持鸿蒙芯片及解决方案 与运营商和教育行业对接AI赋能需求 [4] - 聚焦人工智能边缘计算AI SoC研发 以自研MLPU技术为基础推进大模型+SoC应用 [4] - 2025年合作伙伴生态覆盖国内主要端侧大模型公司 形成意向合作 [5] - 提供从模型压缩转化、推理部署到应用开发的端到端全栈大模型工具链 [5] 政策环境 - 国务院印发《关于深入实施"人工智能+"行动的意见》提出六大重点行动与八大基础支撑能力 为AI战略提供长期政策支持 [5] - 国内AI产业链有望实现快速规模扩张和良性发展 [5]

财务表现 - 2025年上半年营收7.41亿元，同比下降12.86% [2] - 归母净利润2012万元，同比下降25.02% [2] - 扣非净利润865万元，同比增长9.42% [2] - 毛利率28.72%，同比提升11.08个百分点，环比提升2.43个百分点 [2] - 研发投入3.23亿元，占营收比例43.6% [2] - 总资产75.21亿元，同比下降1.91%；净资产40.73亿元，同比下降0.63% [2] 智慧视觉芯片业务 - 实现销售收入3.42亿元，同比下降16.77%，占总营收46.06% [2] - 毛利率27.89%，同比大幅提升16.23个百分点 [2] - 前端视频编码芯片GK72系列产能充足 [2] - 普惠型智能视频编码芯片GK7205V500系列进入批量推广阶段 [2] 超高清显示芯片业务 - 实现销售收入2.47亿元，同比下降35.13%，占总营收33.38% [3] - 产品线覆盖GK62系列（高清机顶盒）、GK63系列（4K机顶盒）、GK65系列（8K机顶盒）、GK67系列（TV/商显芯片） [3][4] - GK63系列在中国广电90%以上有线网络省分公司导入出货 [4] - 在电信、移动、联通等运营商实现批量出货 [4] - 商显芯片GK67系列兼容鸿蒙生态，通过鸿蒙4.0认证，鸿蒙5.0在开发中 [4] - 完成支持GPMI的4K解码芯片开发，下半年启动试点工作 [4] 物联网芯片业务 - 实现销售收入1.28亿元，同比大幅增长251.37%，占总营收17.28% [5] - 毛利率41.07%，同比提升26.93个百分点 [5] - 产品包括卫星定位芯片和无线局域网芯片（Wi-Fi4 1T1R、Wi-Fi6 2T2R/1T1R） [5] - Wi-Fi6 2T2R芯片正在导入TV、OTT盒子、商显等领域，部分客户小批量试产 [5] - 积极拓展星闪、天通等新业务领域 [5] 固态存储芯片业务 - 实现销售收入1889万元，同比增长33.19%，占总营收2.55% [6] - 主要产品为固态硬盘控制器芯片，应用于桌面机和笔记本硬盘 [6] 新兴业务布局 - 持续研发车载AI芯片和SerDes芯片 [6] - 采用点线面策略全面覆盖汽车电子产业链（方案公司→Tier1→整车厂） [7] - 2025年开启车载市场开拓元年 [7] 其他业务 - 集成电路研发设计服务实现收入491万元，同比下降40.88%，占总营收0.66% [7]

财务表现 - 2025年上半年营业收入7.41亿元，归母净利润2012.27万元，扣非净利润865.46万元，同比增长9.42% [2] - 研发投入3.23亿元，研发费用率达43.60%，毛利率提升至28.72%，较去年同期提升11.08个百分点 [2] 物联网芯片业务 - 物联网芯片销售收入1.28亿元，同比大幅增长251.37%，占总营收17.28%，毛利率提升至41.07% [3] - 重点布局Wi-Fi4 1T1R、Wi-Fi6 2T2R等无线局域网芯片，应用于TV、IPC、机顶盒等终端设备 [3] - Wi-Fi6 2T2R芯片正导入TV、OTT盒子、商显等领域，部分客户实现小批量试产 [3] 视频与视觉产品 - 智慧视觉产品销售收入3.42亿元，占总营收46.06%，形成高、中、低端完整产品矩阵 [4] - 高端4K AI ISP芯片GK7606V1系列已量产，普惠型GK7206V1处于市场导入阶段，入门级GK7203V1已批量上市 [4] - 超高清智能显示芯片销售收入2.47亿元，占总营收33.38%，GK63系列在广电运营商覆盖90%以上省分公司 [5] AI战略与生态布局 - 聚焦边缘计算AI SoC研发，以自研MLPU技术推进大模型+SoC赋能智能终端应用 [6] - 2025年合作伙伴生态覆盖国内主要端侧大模型公司，提供端到端大模型工具链 [6] - 全系列产品支持鸿蒙生态，正与运营商及教育行业对接AI赋能需求 [5] - 国务院"人工智能+"行动政策为AI战略提供长期支持 [6]

财务表现 - 2025年上半年实现营业收入7.41亿元，归母净利润2012.27万元，扣非净利润865.46万元，同比增长9.42% [1] - 研发投入3.23亿元，研发费用率达43.60% [1] - 整体毛利率提升至28.72%，较去年同期提升11.08个百分点 [1] 物联网芯片业务 - 物联网系列芯片产品销售收入达1.28亿元，同比大幅增长251.37%，占总营收17.28% [2] - 该业务毛利率提升至41.07%，同比提升26.93个百分点 [2] - 重点布局Wi-Fi4 1T1R、Wi-Fi6 2T2R等多款无线局域网芯片，应用于TV、IPC、OTT机顶盒等终端设备 [2] - Wi-Fi6 2T2R芯片正导入TV、OTT盒子、商显等多个应用领域，部分客户已实现小批量试产 [2] 视频与视觉产品 - 智慧视觉产品实现销售收入3.42亿元，占总营收46.06% [3] - 形成覆盖高、中、低端的完整产品矩阵：高端4K AI ISP芯片GK7606V1系列已量产，普惠型GK7206V1系列处于市场导入阶段，入门级GK7203V1系列已批量上市 [3] - 超高清智能显示系列芯片实现销售收入2.47亿元，占总营收33.38% [4] - GK63系列在广电运营商市场覆盖90%以上有线网络省分公司，在IPTV机顶盒领域向中国电信、中国移动等运营商批量出货 [4] 技术研发与生态布局 - 公司为全系列产品均支持鸿蒙芯片及解决方案的供应商之一，正与运营商和教育行业对接AI赋能产业升级需求 [4] - 基于自研MLPU技术推进边缘AI战略，2025年内合作伙伴生态已覆盖国内主要端侧大模型公司并形成意向合作 [5] - 提供从模型压缩转化、推理部署到应用开发的端到端全栈大模型工具链 [5] - 国务院印发《关于深入实施"人工智能+"行动的意见》，为AI战略实施提供长期政策支持 [5] 市场前景 - 国内AI产业链有望实现快速规模扩张和良性发展，公司有望进一步巩固市场与技术优势 [6]

公司基本信息 - 证券代码 300672，证券简称国科微，湖南国科微电子股份有限公司 [1] - 2025 年 5 月 19 日 15:00 - 17:00 在深圳证券交易所“互动易”平台“云访谈”栏目举行 2024 年度业绩说明会 [2] 产品研发与进展 Wi-Fi 产品 - 确定立足中低端、发展中高端，实现无线局域网芯片全面国产替代策略 [2] - Wi-Fi6 2T2R 无线局域网芯片采用自研 RF 系统架构，最高支持 80MHz 带宽及 1024QAM 调制方式，发送和接收速率最高可达 1.2Gbps，具备高集成度，封装尺寸小，有先发优势和高性价比，部分产品已完成客户导入及量产，正开展 Wi-Fi7 芯片预研工作 [3] 边缘算力芯片 - 围绕“ALL IN AI”战略，创新提出 MLPU 芯片概念，形成从 16TOPS 至 100TOPS 的智能终端 AI SoC 系列产品规划，应用于机器人、AI PC、无人机、工业计算等边缘计算智能终端 [3] 4K AI 视觉处理芯片 - 新一代 4K AI 视觉处理芯片 GK7606V1 系列搭载自研 AI ISP 引擎，内置双核 A55 处理器，拥有最高 2.5TOPS 算力，支持多项核心技术，有高画质、低码率等优势，可用于智能安防等领域，获国内主流安防企业与方案商正向反馈，正覆盖更高算力 [4] 车载 AI 芯片和 SerDes 芯片 - 可量产的车载 AI 芯片覆盖 130 万到 800 万像素摄像头，AI 算力覆盖 0.5TOPS 至 4TOPS，可灵活选择是否内置 DDR，多颗芯片通过 AEC - Q100 Grade2 测试认证，满足 ISO26262 ASIL B 功能安全要求 [5][9] - SerDes 芯片支持前向速率达 6.4Gbps，系列化产品支持多种速率，反向速率 200Mbps，支持大于 15 米传输，处理插损超过 30dB，能自适应均衡 [9] - 部分车载 AI 芯片与 SerDes 芯片已回片且完成测试，开始客户拓展并完成多个项目导入，正布局更高算力车载 AI 芯片和更高传输速率 SerDes 芯片 [5][10] 业绩与市场布局 2024 年业绩 - 2024 年超高清智能显示系列芯片产品销售收入 7.74 亿元，占总营收 39.15%，营收同比下降 70%，但产品毛利率同比增长 8 个百分点 [11] - 2024 年全年营收下降 53.26%，毛利润保持在 5.2 亿元，同比基本不变，整体毛利率为 26.29%，同比提升 13.85 个百分点 [18] 2025 年业绩增长点 - 超高清智能显示领域：加快现有产品推广，开发插入式机顶盒形态方案，推动开放鸿蒙系统在商业显示、教育等领域落地 [7] - 智慧视觉领域：推出 GK7606V1 系列等产品，形成从高到低产品覆盖，预计取得更多客户端份额 [7] - 人工智能领域：推进“边缘 AI 芯引擎”战略，在 0.5T - 8T 算力覆盖基础上，对接行业领先技术与架构，覆盖更高算力 [7] - 车载电子领域：2025 年内推出多颗不同视频接口的 6.4Gbps 芯片并大规模量产，车载 AI 芯片搭配 SerDes 芯片满足多种产品需求 [8] - 无线局域网领域：Wi-Fi6 2T2R 芯片完成开发调试，开始客户导入，推出多款芯片覆盖主流场景，开展 Wi-Fi7 芯片预研 [8] 车载市场布局 - 车载 AI 系列芯片应用于前装智能摄像头等多种产品，SerDes 芯片应用于智能座舱和智能驾驶的摄像头端和显示屏端数据传输 [9] - 以点线面策略全面覆盖汽车电子产业链，客户对象包括整车厂、Tier1 客户、方案公司等 [5][10] 利润分配与人才激励 利润分配 - 2024 年度拟向全体股东每 10 股派发现金股利 3.00 元（含税），合计现金分红总额约 6480 万元，占 2024 年度合并报表中归属上市公司普通股股东的净利润比例为 66.70% [10] - 上市至今累计现金分红总额超 3.5 亿元，占累计实现归母净利润的 41.91%，后续将制定合理利润分配方案，持续现金分红 [10][11] 人才激励 - 2019 年至今成功实施完成两轮限制性股票激励计划，激励对象近 400 人，授予限制性股票数量近 500 万股 [15] - 2025 年推出新一轮限制性股票激励计划，拟向不超过 247 名激励对象授予 326.08 万股第二类限制性股票 [15] - 实施员工持股计划，参与员工包括公司董事、监事、高级管理人员及骨干员工 [15] 鸿蒙生态布局 - 是全系列产品均支持鸿蒙芯片及解决方案的供应商之一，2024 年旗下 5 款产品通过鸿蒙 4.0 生态产品兼容性认证 [16] - 商显芯片 GK67 系列已在主流教育机等终端厂商出货，全面兼容鸿蒙生态，通过鸿蒙 4.0 兼容认证，鸿蒙 5.0 项目正在开发迭代，预计 2025 年上半年产品开始导入 [13][16] 插入式微型机顶盒相关 - 超高清插入式微型机顶盒体积较现网机顶盒降低 50%以上，支持 4K 超高清业务，搭配三模通用遥控器 [18] - 公司在超高清智能显示领域加大投入，开发插入式机顶盒形态方案，布局全国产芯片产品，积极开发支持 GPMI 的 4K 解码芯片，有望 2025 年启动支持 GPMI 的插入式机顶盒导入 [18] 毛利率变化原因 - 2024 年调整经营策略，缩减低毛利产品销售，得益于产品结构调整和成本管控，毛利率提升 [18] - 2025 年一季度优化业务布局，研发与市场资源向高毛利、高门槛业务配置，毛利率进一步提升至 34.48%，同比提升 12 个百分点 [18]

财务表现 - 2024年营业总收入197,789.18万元，同比下降53.26% [2][3] - 归母净利润9,715.47万元，同比增长1.13% [2][3] - 整体毛利率26.29%，较上年提升13.85个百分点 [2] - 经营活动产生的现金流量净额-47,698.07万元，同比下降105.36% [3] - 研发投入67,532.16万元，同比增长10.26% [2] 产品线表现 - 智慧视觉系列芯片销售收入94,617.43万元，同比下降23.43%，占总营收47.84% [4] - 超高清智能显示系列芯片销售收入77,442.93万元，同比下降70.15%，占总营收39.15% [4] - 物联网系列芯片销售收入19,646.76万元，同比增长46.07%，占总营收9.93% [6] - 固态存储系列芯片销售收入3,019.43万元，同比下降87.83%，占总营收1.53% [7] - 集成电路研发、设计及服务收入3,062.64万元，同比增长67.61%，占总营收1.55% [8] 技术进展与市场拓展 - 普惠型智能视频编码芯片GK7205V500系列完成样片验证并进入批量推广阶段 [4] - 超高清智能显示芯片GK63系列在中国广电90%以上有线网络省分公司导入出货 [5] - 商显芯片GK67系列兼容鸿蒙生态并通过鸿蒙4.0认证，鸿蒙5.0正在开发 [6] - Wi-Fi62T2R无线局域网芯片完成开发并逐步客户导入 [7] - 车载AI芯片与SerDes芯片完成测试并开始客户拓展，覆盖整车厂及Tier1客户 [8] 战略布局 - 智慧视觉芯片聚焦消费类与行业客户解决方案 [4] - 超高清显示芯片支持TVOS、国密、AVS等国产技术标准 [4] - 物联网芯片覆盖导航定位、授时及高精度定位市场 [6] - 积极布局星闪、天通等新业务领域 [7] - 车载芯片采用点线面策略覆盖汽车电子全产业链 [8]