市场表现 - 上证指数涨0.85%突破3740点 深成指涨1.73% 创业板指涨2.84% [1] - 消费电子 小金属 玻璃光纤板块涨幅居前 煤炭 贵金属 化肥行业跌幅居前 [1] - 通信设备 电子元件 消费电子行业获主力资金流入居前 [1] 稀土行业 - 2025年下半年稀土市场供需关系持续优化 价格或进入震荡上行通道 [2] - 国内稀土开采总量控制指标增速放缓 海外缅甸矿进口因环保政策收缩 供给弹性不足 [2] - 新能源 工业机器人及风电等领域需求强劲 全球稀土永磁材料需求增速维持12%-15% [2] - 国内下游大厂密集招标 海外增加磁材订单补库存 部分企业排产已延至十月中旬 [2] - 稀土磁材Q3有望在量价齐升推动下进一步释放业绩 [2] - 相关ETF包括稀土ETF易方达(159715) 稀土ETF(159713) 稀土ETF(516780) 稀土ETF嘉实(516150) [2] 人工智能与算力 - 1-7月数字产品设备制造 智能无人飞行器制造保持较快增长 [3] - AI大模型广泛应用显著提升算力需求 带动服务器产量大幅增长 [3] - AI大模型从技术竞赛转向场景落地阶段 医疗 金融 教育等高价值垂直领域付费应用加速商业化 [3] - 垂直场景大模型ROI突破1.5倍 部分医疗AI公司单客户年付费超百万元 [3] - 相关ETF包括创业板人工智能ETF南方(159382) 创业板人工智能ETF大成(159242) 创业板人工智能ETF华宝(159363) 创业板人工智能ETF华夏(159381) 创业板人工智能ETF国泰(159388) [3] 影视行业 - 2025年暑期档电影总票房破100亿 《南京照相馆》《浪浪山小妖怪》《长安的荔枝》位列前三 [3] - 影视行业或处于新一轮修复起点 类似2022年底游戏版号放开转折点阶段 [4] - 政策边际改善推动行业商业模式优化 优质长剧项目有望加快推出 加速去库存 [4] - 短剧已成为主流增量方向 头部微短剧增加曝光有望形成成熟产业链 [4] - 相关ETF包括影视ETF(516620) 影视ETF(159855) [5]

公司表现 - 中国稀土（000831）涨幅扩大至6 72% [1] - 稀土ETF(516780)持有该股票5 64% [1] - 稀土ETF当前涨幅为0 43% 连涨3天 [1] - 稀土ETF成交额2 07亿元 [1] 市场动态 - 稀土ETF近1月份额增加1 92亿份 [1]

稀土板块表现 - 稀土板块整体涨幅超过3% [1] - 稀土ETF(516780)涨幅为1.70% [1] - 稀土ETF最新价创120日新高 [1] 交易数据 - 稀土ETF成交额达579.29万元 [1] - 成交额较昨日此时放量138.91% [1] - 近1月份额增加800万份 [1]

分组1 - 北方稀土涨幅扩大至5.01% [1] - 稀土ETF持有北方稀土股票比例为14.04% [1] - 稀土ETF当前涨幅为0.20% [1] - 稀土ETF成交额6265.05万元，较昨日此时放量67.17% [1] - 稀土ETF3日融资净流入379.66万 [1] - 稀土ETF近1月份额增加25.00%，增加1.79亿份 [1]

稀土行业 - 稀土价格处于周期底部位置 进口矿纳入管控使供给格局进一步集中 价格中枢有望上移 [1] - 2025年人形机器人进入量产阶段 远期1亿台销量对应20-40万吨需求 相当于再造稀土永磁市场 [1] - 2025年配额增速或维持较低水平 人形机器人和低空经济持续打开新增需求 行业供改和缅甸供给扰动助推业绩估值双升 [2] 光伏行业 - 光伏产业链下游抢装节点将至 中下游价格显著修复 二季度受抢装需求和低库存补库驱动价格回升 [3] - 1-2月国内装机同比增长 分布式需求旺盛 光储板块处于业绩情绪关注度三重底部 光伏量价逐渐走向右侧 [3] - 重点关注玻璃 电池片 新技术 大储四大方向 玻璃 电池片 胶膜环节盈利改善弹性最显著 [3] 养殖行业 - 生猪供给压力减弱需求边际向好 猪价中枢有望逐步抬升 猪价下行压力最大时段已过 [4] - 2024年12月以来体重持续下行 标肥价差走扩对短期猪价形成支撑 2025Q2-Q3存在阶段供给缺口且是季节性猪价上行期 [3][4] - 2024年5月以来生猪产能持续增长 今年供给增加确定性高 行业有望观察到产能去化时点 [3]