交易概述 - 立中集团控股子公司山东立中新能源材料有限公司通过股权转让与增资扩股方式引入战略投资者香河昆仑新能源材料股份有限公司 [1] - 交易完成后，立中集团对山立新的持股比例从72%降至45.1546%，昆仑新材持股51%成为控股股东，山立新不再纳入立中集团合并报表范围 [1][2] - 交易分为两步：立中集团以2276.99万元对价向昆仑新材转让山立新36.72%股权；山立新进行增资扩股，注册资本由2亿元增加至约4.02亿元，昆仑新材认购1.2亿元，立中集团认购7809.41万元 [1][2] 交易战略意图 - 交易核心意义在于通过降低持股比例使山立新"出表"，从而优化自身财务报表、降低负债和担保风险，同时保留重要股东地位以维系业务协同，反映了立中集团聚焦主业、优化资产结构的战略意图 [1][3] - 对于立中集团，这是一种"进可攻、退可守"的策略：既通过引入强力战投提升子公司生存与发展能力，又避免在自身非核心优势领域过度投入可能带来的风险 [3] - 引入昆仑新材旨在通过资本注入、技术协同、市场导入等方式，推动山立新液态电池电解质关键材料的技术升级、市场拓展和成本优化 [2] 合作方与业务协同 - 昆仑新材是锂电池电解液行业的技术领跑者，拥有20余年技术积淀，并在固体电解质和钠离子电池电解液等前沿领域积极布局 [2] - 山立新将与昆仑新材的子公司湖州昆仑先端科技有限公司在固态电池电解质等领域开展深度合作，共同拓展市场 [3] - 由行业专家主导运营，更有利于集中资源突破技术瓶颈，加快山立新硫化锂产品从实验室成果到商业化应用的快速转化 [2][3] 公司治理与未来安排 - 山立新董事会5个席位中，昆仑新材委派3名，立中集团委派2名，财务负责人由立中集团委派 [2] - 山立新在实现盈利后，其年度分红比例将不低于累计可分配利润的30% [3] - 立中集团仍保留近45%的重要股权席位和财务负责人委派权，意味着其仍能分享山立新未来发展的收益，并保持一定的影响力 [3]

交易概述 - 立中集团拟以22,769,918.08元交易对价向昆仑新材转让其控股子公司山立新36.72%股权 [2] - 立中集团以零对价受让山立新股东龚之雯未实缴出资的16.5%股权（认缴出资3,300.00万元）并再出资7,809.41万元对山立新进行现金增资 [2] - 交易完成后，立中集团对山立新的持股比例降至45.1546%，山立新不再纳入立中集团合并报表范围 [2] 战略合作方背景 - 战略投资者昆仑新材成立于2004年，是锂电池电解液行业的技术领跑者 [1] - 昆仑新材拥有20余年电池材料技术积淀，并前瞻性布局了固体电解质和钠离子电池电解液等产品 [1] - 昆仑新材在硫化物电解质、氧化物电解质和钠离子电池电解液的开发和供应方面已形成全方位高品质服务能力 [1] 交易战略目的 - 引入昆仑新材旨在通过资本注入、技术协同、市场导入等方式推动山立新液态电池电解质关键材料的技术升级、市场拓展和成本优化 [1] - 加速山立新在固态电池、钠离子电池领域的业务布局 [1] - 推动山立新硫化锂产品从实验室成果到商业化应用的快速转化，提升其盈利能力 [1] 财务安排与担保 - 交易完成后，立中集团将按所持山立新股权比例提供相应按份责任担保，并为其新银行授信提供连带责任保证担保 [3] - 为山立新新银行授信提供的担保额度总计不超过45,000万元人民币，有效期自公司2025年第三次临时股东会决议审议通过之日起三年 [3] - 交易前，公司已为山立新提供担保69,000万元，山立新截至2025年10月31日的银行借款余额为18,805.79万元 [2] - 截至2025年10月31日，公司为山立新提供借款的本息合计金额为17,921.40万元 [2]

交易核心内容 - 公司拟以2276.99万元向昆仑新材转让控股子公司山立新36.72%股权 [1] - 公司以零对价受让山立新股东龚之雯未实缴出资的16.5%股权 [1] - 公司出资7809.41万元用于对山立新的现金增资 [1] - 交易完成后，公司对山立新的持股比例将降至45.1546%，不再是控股股东 [1] - 山立新将不再纳入公司合并报表范围 [1] - 公司对山立新提供的担保将被动形成关联担保 [1] 战略合作与业务发展 - 本次交易旨在为山立新引入战略投资者昆仑新材 [1] - 合作方式包括资本注入、技术协同和市场导入 [1] - 合作目标为推动山立新液态电池电解质关键材料的技术升级、市场拓展和成本优化 [1] - 合作将加速山立新在固态电池、钠离子电池领域的业务布局 [1] - 合作将推动山立新硫化锂产品从实验室成果到商业化应用的快速转化，以提升其盈利能力 [1]

交易概述 - 立中集团拟以22,769,918.08元交易对价向昆仑新材转让控股子公司山立新36.72%股权 [2] - 立中集团以零对价受让山立新股东龚之雯未实缴出资的16.5%股权（认缴出资3,300.00万元）并再出资7,809.41万元对山立新进行现金增资 [2] - 交易完成后立中集团对山立新持股比例降至45.1546%不再纳入公司合并报表范围 [2] 战略合作方背景 - 战略投资者昆仑新材成立于2004年是锂电池电解液行业技术领跑者拥有20余年电池材料技术积淀 [1] - 昆仑新材前瞻性布局固体电解质和钠离子电池电解液等产品在硫化物电解质、氧化物电解质和钠离子电池电解液开发供应方面形成全方位高品质服务能力 [1] 交易战略目的 - 引入昆仑新材旨在通过资本注入、技术协同、市场导入推动山立新液态电池电解质关键材料技术升级、市场拓展和成本优化 [1] - 加速山立新在固态电池、钠离子电池领域业务布局推动山立新硫化锂产品从实验室成果到商业化应用快速转化 [1] - 提升山立新盈利能力助力股东各方在新能源产业实现协同发展与价值共赢 [1] 财务安排与担保 - 交易前立中集团已为山立新提供担保69,000万元山立新截至2025年10月31日银行借款余额18,805.79万元尚未到期 [2] - 截至2025年10月31日立中集团为山立新提供借款本息合计金额为17,921.40万元 [2] - 交易完成后立中集团将按所持山立新股权比例提供相应按份责任担保并为新银行授信提供连带责任保证担保 [3] - 新银行授信担保额度总计不超过45,000万元人民币有效期自公司2025年第三次临时股东会决议审议通过之日起三年 [3]

锂业务经营情况 - 2025年上半年锂行业整体供大于求且受关税事件扰动，锂盐价格呈下行态势，对公司锂业务盈利造成较大影响 [5] - 2025年第三季度，受江西部分锂矿停产整顿等因素影响，锂盐价格有所回升，公司管理层及时调整市场策略，积极对接下游需求，部分客户终端产品市场反馈良好，带动公司锂盐产品第三季度销量大幅增长并创下单季度销量新高 [5] - 公司优质头部客户订单稳定增长，同时积极拓展国内外新客户，客户结构持续优化 [5] - 公司津巴布韦卡玛蒂维锂矿所产出的锂精矿批量用于产品生产，带动公司锂矿自给率提升，为锂盐产品成本端带来积极影响，公司第三季度锂业经营业绩回升向好，较去年同期有较大增长，第四季度锂盐在手订单充足 [5] 民爆业务经营情况 - 2025年前三季度民爆业务总体运行情况平稳可控，但受市场竞争加剧产品价格下跌影响，产销总值呈下滑态势 [6] - 报告期内，公司持续拓展民爆产品销售渠道和终端客户，同时积极跟进爆破及矿山服务项目需求，公司前三季度爆破矿服业务收入同比取得增长 [6] - 公司民爆产品出口有较大增长，民爆业务整体盈利稳定，为公司提供了良好的业绩支撑 [6] 新产品研发进展 - 公司高度重视固态电池行业发展，持续推进固态电池关键原材料的研发和产业化工作 [7] - 公司在固态电介质核心原材料硫化锂的合成工艺与量产技术上取得重要进展，成功开发出气固法合成硫化锂新工艺，该技术路径基于公司新型高比表多孔锂盐开发，在材料成本、纯度、颗粒细度及工艺可控性等方面具备较大优势 [7] - 公司实验室制备的硫化锂产品关键指标达到行业领先水平：主含量不低于99.99%，杂相控制在PPM级且粒径分布D50控制在3微米以下，该规格产品能满足高性能硫化物固态电解质对高离子导电性与界面稳定性的技术要求，公司将力争年内开始客户送样工作 [8] - 公司正在联合关键设备厂家进行硫化锂规模化生产中试线搭建的论证，在危害气体控制、气固反应均一性、晶体粒度均化细化等关键共性难题方面已取得重大突破，预计将于2026年开展硫化锂中试线建设 [8] 政策性金融工具申请 - 2025年9月29日，国家发改委宣布推出5000亿元新型政策性金融工具，全部用于补充项目资本金，重点支持基建及制造业投资，重点聚焦数字经济、人工智能、低空经济、消费、清洁能源基础设施及交通基础设施等五大领域 [9] - 2025年10月11日，公司与国开新型政策性金融工具有限公司、国家开发银行四川省分行签订了《国开新型政策性金融工具股东借款合同》，该笔金融工具金额为18,804万元，用于高等级锂电新能源材料生产线建设项目，贷款期限为7年 [9] - 此笔金融工具的取得印证了公司在锂产业发展方面取得的成效，也为公司锂盐产线建设提供了一定的资金保证，由公司全资子公司四川雅化民爆集团有限公司提供连带责任保证担保，公司全资子公司雅化锂业（雅安）有限公司以部分资产提供抵押担保 [9] 非公开发行股票及锂盐项目 - 2020年公司启动非公开发行A股股票，募集资金不超过15亿元，用于雅安锂业2万吨电池级氢氧化锂、1.1万吨氯化锂及其制品建设项目及补充流动资金 [10] - 2020年10月19日，公司非公开发行A股股票的申请获得中国证监会发行审核委员会审核通过，并于2020年11月3日收到核准批复，核准非公开发行不超过28,700万股新股 [10][11] - 截至2020年12月30日，本次非公开发行实际发行股份数量为107,066,381股，募集资金总额为1,499,999,997.81元，新增股份于2021年1月29日上市 [11] - 2021年4月，公司董事会审议通过调整募集资金投资项目，将募集资金用于年产5万吨电池级氢氧化锂、1.1万吨氯化锂及其制品项目 [12] - 2023年4月，公司董事会审议通过变更部分募投项目，将"新增年产5万吨电池级氢氧化锂、1.1万吨氯化锂及其制品项目"剩余未建部分调整为再新建一条年产3万吨电池级氢氧化锂生产线，并与雅安锂业第三期锂盐生产线同步规划与实施 [12] - 2025年4月，公司董事会审议通过对部分募集资金投资项目进行延期，截至公告披露日，项目建设正常推进中，非公开发行股票剩余募集资金将继续用于雅安锂业高等级锂盐材料项目 [12]