市场回顾与展望 - 9月A股与港股市场呈现震荡格局，电池和半导体概念涨幅领先[5] - 9月A股科技成长主线突出，AI算力相关板块增长受政策和事件驱动[5] - 10月市场预期受益于政策布局、产业事件和流动性宽松，科技成长和港股流动性改善是焦点[5] - 美联储10月降息预期强烈，若兑现将促进香港市场资金流入和复苏[5] 投资主线与行业 - 投资主线一：科技成长与高端制造，聚焦卫星互联网、AI能源数字化和芯片自主等领域[5] - 投资主线二：资源周期品，全球库存周期见底，铜钴等金属供给扰动和新能源需求拉动价格[5] - 投资主线三：消费结构性复苏，关注医疗消费升级、连锁业态和港股低估值龙头[5] - 投资主线四：反内卷主题投资，政策优化市场竞争环境，资源向优质企业集中[5] 公司业绩与预测 - 大金重工2025H1海外营业收入22.43亿元，同比增195.78%，毛利率30.69%[10] - 道通科技2024年数智能源业务收入8.67亿元，同比增52.98%[19] - 洛阳钼业2025H1归母净利润86.71亿元，同比增60.07%，铜产量35.36万吨同比增12.68%[66] - 科沃斯2025H1营业收入86.8亿元，同比增24.4%，归母净利润率11.3%同比提升2.6个百分点[73]

业务表现 - 特种集成电路业务稳健增长 [2] - 石英晶体业务复苏强劲 [2] 产品与竞争地位 - 持续推出新品巩固行业领先地位 [2] - 公司为特种IC龙头长期成长可期 [2] 战略方向 - 聚焦主业发展 [2]

晶体制备技术突破 - 北京大学刘开辉团队首创"晶格传质—界面生长"晶体制备新范式，显著提高晶体结构的生长速度和均一性 [2] - 新方法能让材料如"顶竹笋"一般生长，一分钟能长50层，已制备出10万层单晶石墨烯和30万层其他二维晶体 [7] - 该方法具有通用性，团队已成功制备氮化硼、硫化钼等9种高质量二维晶体 [7] 晶体应用领域 - 石英晶体用于精准计时，人工晶体用于白内障手术，半导体晶体用于制造晶体管和集成电路 [2] - 高质量单晶石墨的制备有望提升芯片集成度和算力，为新一代电子和光子集成电路提供新材料 [2] - 单晶石墨研究突破有助于我国在该领域争取更大国际话语权，突破"卡脖子"技术 [5] 技术原理与优势 - 新方法通过晶格传输实现界面生长，避免传统表面生长方式的缺陷积累问题 [7] - 原子在金属表面形成第一层晶体后，新原子通过晶格传输进入缝隙顶着上方晶体层生长 [7] - 缺陷不会"遗传"，出现缺陷的层被顶上去不影响下一层生长，保证晶体质量 [7] 研究背景与突破 - 硅材料在2纳米制程后推进难度陡增，寻找替代晶体成为芯片行业趋势 [3] - 团队意外发现单晶镍箔上表面变黑，意识到厚层石墨生长潜力，最终将单晶石墨厚度从1微米提高到35微米 [5] - 制备的厚层单晶石墨具有均匀厚度、超大单晶尺寸、超平整表面和超高热导率等优异特性 [5]