宁德时代股价表现 - 周一早盘A股一度涨超14% 超越2021年历史高点 港股大涨近9% [1] - 带动锂电池 储能电池 固态电池概念拉升 电池ETF大涨2.05% [2][10] - 经过四年蛰伏后回归 行业供需调整拐点到来 [3][4] 市场整体表现 - A股三大指数涨跌不一 沪指跌0.26% 深证成指涨0.63% 创业板指涨1.52% [6] - 沪深两市成交额接近2.3万亿 较上一交易日缩量逾2000亿 [6] - 游戏 农牧饲渔 汽车整车 电源设备 汽车零部件板块涨幅居前 [6] 细分板块表现 - 半导体板块活跃 上海贝岭 圣邦股份涨停 纳芯微涨10.79% [7] - 机器人板块表现亮眼 拓普集团一度涨停 浙江荣泰涨近8%创历史新高 [9] - 预制菜等大消费概念上行 得利斯涨停 多只个股跟涨 [10] 政策利好催化 - 新型储能规模化建设专项行动方案提出2027年全国新型储能装机规模达1.8亿千瓦以上 [11] - 带动项目直接投资约2500亿元 技术路线仍以锂离子电池储能为主 [11] - 商务部对美进口模拟芯片发起反倾销立案调查 [8] 公司基本面改善 - 宁德时代对供应商2026年排产指引上修至1.1TWh 对应50%+增长 [14] - 上半年产能利用率达89.86% 较2023和2024年不到80%显著提升 [18] - 上半年营收1788.9亿元同比增长7.27% 净利润同比增长33.33% [21] 行业需求爆发 - 2025年1-8月国内储能中标规模超210GWh同比增长1.5倍 [19] - 全球储能电芯出货量240.21GWh同比增长106.1% [19] - 上半年新型储能装机量同比增长120% GWh项目超过120个 [19] 技术进步与应用 - 固态电池技术持续突破 多家车企计划2027年开始搭载全固态电池 [20] - 固态电池设备订单预计达8-10亿元 覆盖欧美日韩及国内头部玩家 [20] - AIDC等新兴技术及应用场景发散带动锂电板块热度持续爆发 [15] 资金流向与估值 - 电池ETF获资金连续11日净流入达27.3亿 年初以来累计净流入约29.6亿 [15] - 基金年内份额扩容388.6% 最新份额超54亿份创历史新高 [15] - 电池ETF标的指数当前PE位于上市以来33%分位 [22] 海外市场拓展 - 储能企业新增海外订单规模达163GWh同比增长246% [19] - 业务覆盖全球50余个国家和地区 头部企业接连获得储能大单 [19] - 宁德时代在欧洲市场取得突破 领先优势得以延续 [13] 同业公司表现 - 中创新航营收164.19亿元同比增长31.68% 净利润4.66亿元同比增长87.14% [21] - 国轩高科营业收入193.94亿元增幅15.48% 净利润3.67亿元同比增长35.22% [21] - 多家头部电池企业启动新增产能建设 [19]

流动性及规模 - 电池ETF基金盘中成交181.08万元 近1年日均成交805.58万元 [3] - 电池ETF基金近1年规模增长4781.50万元 新增规模位居可比基金前2 [3] - 电池ETF基金近3月份额增长1050.00万份 新增份额位居可比基金第一 [3] 估值水平 - 中证电池主题指数最新市净率PB为2.82倍 低于指数近5年84.79%以上的时间 估值性价比突出 [3] 行业动态 - 德尔股份计划投资3亿元在湖州市吴兴区织里镇建设新型锂电池中试及产业化项目、智能电机产业化项目 [3] - 宝马、奔驰、奇瑞等车企已开始全固态电池样车路测 金龙羽签署无人机固态电池供应订单 [3] - 国轩高科0.2GWh全固态电池中试线贯通 上海洗霸收购中科院物理所专利 鹏辉能源加速固态电池产业化项目落地 [3] 指数成分 - 中证电池主题指数前十大权重股为宁德时代、阳光电源、三花智控、亿纬锂能、格林美、欣旺达、国轩高科、天赐材料、先导智能、德业股份 合计占比50.34% [4] - 场外投资者可通过电池ETF联接基金（016567）布局电池产业链 [4]