基金业绩表现 - 2025年上半年基金利润4980.66万元，加权平均基金份额本期利润0.0498元 [2] - 上半年基金净值增长率3.09%，截至9月2日近三个月净值增长率28.28%（同类排名33/171），近半年16.16%（同类排名84/171），近一年53.51%（同类排名59/168），近三年-20.26%（同类排名74/130）[2][5] - 近三年夏普比率-0.3623（同类排名84/120），最大回撤52.9%（同类排名43/125），2020年一季度单季度最大回撤28.78% [25][27] 基金规模与持仓 - 截至2025年上半年末基金规模14.87亿元，持有人20.27万户，合计持有9.49亿份 [2][32][36] - 机构持有占比0.11%，个人投资者占比99.89%，管理人员工持有51.37万份（占比0.05%）[36] - 近三年平均股票仓位85.7%（同类平均87.02%），2019年一季度末最高仓位90.95%，2022年一季度末最低仓位77.06% [30] - 十大重仓股为宁德时代、欣旺达、科达利、江淮汽车、亿纬锂能、厦钨新能、豪威集团、璞泰来、北汽蓝谷、比亚迪 [41] 估值与成长性指标 - 持股加权市盈率48.73倍（同类均值36.17倍），市净率2.65倍（同类均值2.99倍），市销率1.6倍（同类均值2.5倍）[10] - 持股加权营业收入同比增长率0.09%，净利润同比增长率-0.13%，年化净资产收益率0.05% [16] - 最近半年换手率313.21%，持续两年高于同类均值 [39] 投资策略与行业展望 - 基金属于灵活配置型，长期投资先进制造股票，重点关注自主豪华品牌崛起、智能驾驶等产业趋势性机会 [2] - 主题性机会包括机器人、固态电池，部分电池企业竞争力提升，锂电中游环节显现改善预期 [2]

基金经理熊哲颖2025年二季度业绩表现 - 旗下管理6只基金 本季度表现最佳为华安先进制造混合发起式A（020428） 季度净值涨幅达10.92% [1] - 华安先进制造混合发起式A/C规模分别为0.19亿元和0.04亿元 年化回报分别为17.38%和16.94% [2] - 华安新能源主题混合A/C规模分别为0.70亿元和0.07亿元 年化回报分别为-8.15%和-8.71% [2] 基金持仓特征 - 华安低碳生活混合A/C第一重合股为快手-W（01024.HK） 持仓占比均为4.58% 规模分别为10.17亿元和4.66亿元 [2] - 华安新能源主题混合A/C第一重合股为宁德时代（300750.SZ） 持仓占比均为5.95% [2] - 华安先进制造混合发起式A/C第一重合股为金桥信息（603918.SH） 持仓占比均为7.08% [2] 历史重仓股调仓表现 - 成功案例：锦浪科技持有1个季度收益率105.28% 期间公司营收增长58.92% [3][5] - 德方纳米持有1年收益率90.65% 期间公司营收增长355.30% [3][6] - 中芯国际持有1个季度收益率88.67% 期间公司营收增长27.72% [3] - 失败案例：闻泰科技持有2个季度亏损43.56% 尽管公司营收增长10.15% [4][7] - 心浪微持有3个季度亏损40.91% 尽管公司营收增长158.77% [4] 基金管理能力分析 - 华安新能源主题混合A任职期间累计回报0.57% 年化收益率0.28% [2] - 历史重仓股调仓31次 盈利10次 胜率32.26% [2] - 通威股份持有5个季度收益率52.80% 期间公司营收增长217.34% [3]

基金业绩表现 - 2025年第一季度基金利润4876.1万元，加权平均基金份额本期利润0.0472元 [2] - 报告期内基金净值增长率为2.83% [2] - 近三个月复权单位净值增长率为-3.44%，同类排名109/182 [3] - 近半年复权单位净值增长率为-5.17%，同类排名98/182 [3] - 近一年复权单位净值增长率为9.50%，同类排名75/179 [3] - 近三年复权单位净值增长率为-21.41%，同类排名62/119 [3] - 近三年夏普比率为-0.0817，同类排名61/116 [7] - 近三年最大回撤为57.59%，同类排名29/115 [9] - 2020年一季度单季度最大回撤为28.78% [9] 基金规模与持仓 - 截至2025年一季度末基金规模为15.44亿元 [2][14] - 近三年平均股票仓位为85.59%，同类平均为86.48% [12] - 2019年一季度末达到最高仓位90.95%，2022年一季度末最低仓位77.06% [12] - 十大重仓股包括比亚迪、宁德时代、欣旺达、科达利、厦钨新能、韦尔股份、江淮汽车、赛力斯、北汽蓝谷、晶方科技 [18] 投资策略与配置 - 基金属于灵活配置型，长期投资先进制造股票 [2] - 第一季度对风光储等泛新能源板块减仓，转向聚焦"车"领域 [2] - 持仓主要围绕电池及材料（含固态电池）、智能汽车（整车与核心零部件）、汽车零部件（含机器人）三大方向 [2] - 全年将继续锚定三大核心方向挖掘机会，持仓个股数量将更集中 [2] - 截至4月21日单位净值为1.487元 [2]