机构调研市场热度 - 上周（11月24日—11月28日）共有254家上市公司披露机构投资者调研记录 [3] - 超八成机构调研股实现正收益，其中海欣食品周内涨幅达45.4%，通宇通讯周内涨幅为39.1%，莱斯信息、金银河、斯菱股份涨超20% [3] - 杰瑞股份、福莱新材接受百家以上机构调研，世纪华通、纳科诺尔、恺英网络等公司接受80家以上机构调研 [6] 杰瑞股份调研要点 - 公司上周接受168家机构调研，并于11月28日“一”字涨停 [7][8] - 机构重点关注其燃气发电业务整体情况及优势 [9] - 公司已构建高度集成化、模块化、智能化的燃气发电产品体系，可为石油天然气开发、调峰发电、数据中心等多种场景提供方案 [11] - 公司正式斩获北美数据中心发电机组销售订单，合同金额超1亿美元 [11] - 发电设备能满足数据中心等领域对可靠性、响应速度的高标准要求，未来将继续推动业务扩展及新订单获取 [11] 福莱新材调研要点 - 公司上周接受106家机构调研，其自主研发的电子皮肤备受关注 [13] - 公司发布第三代电子皮肤，推出融合“柔性材料+芯片+算法+大模型”的新一代触觉传感系统 [13] - 电子皮肤产品已完成多次迭代并实现批量供货，公司成功从材料供应商转型为智能传感解决方案提供商 [15] - 第三代触觉传感系统实现从“原始数据”到“智能知觉”的飞跃，具备“头发丝级”超高分辨率，触觉智能TPU可在指尖完成边缘计算 [15] - 产品旨在解决机器人“触感”不发达的行业痛点，目前国内外合作客户已有几十家，部分有批量订单需求 [15] 世纪华通调研要点 - 公司上周接受96家机构调研，机构关注游戏行业展望及其核心竞争力 [17] - 公司认为游戏行业对AI发展非常重要，游戏将成数字世界入口、人类情绪容器及人与AI互动主要界面 [18] - 公司新产品矩阵储备扎实、类型多样，明年SLG和休闲两条产品线将进入“密集开花期” [18] - 核心竞争力是研发、发行、运营糅合成一体的体系能力，并由数据驱动 [18] 恺英网络调研要点 - 公司上周接待87家机构投资者，投资者关心其持有的世纪华通股票收益及会计处理方式 [19] - 公司将持有的世纪华通股份指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，股价上涨增加净资产但不影响当期损益 [19] - 购买世纪华通股票是出于战略投资目的，旨在加强双方在IP合作等领域的业务合作，不会在短期内出售 [19]

机构调研热度与市场表现 - 本周共有254家上市公司披露机构投资者调研记录 [1] - 超八成机构调研股实现正收益，其中海欣食品周涨幅达45.4%，通宇通讯周涨幅为39.1%，莱斯信息、金银河、斯菱股份涨超20% [1] - 杰瑞股份、福莱新材接受百家以上机构调研，世纪华通、纳科诺尔、恺英网络等公司接受80家以上机构调研 [1] 杰瑞股份业务进展 - 公司本周接受168家机构调研，重点关注燃气发电业务 [2] - 公司已构建燃气发电产品体系，可为石油天然气开发、调峰发电、数据中心等多种场景提供电力方案 [2] - 公司斩获北美数据中心发电机组销售订单，合同金额超1亿美元 [2] - 发电设备能满足数据中心等领域对可靠性、响应速度的高标准要求，未来将积极扩展应用领域及获取新订单 [2] 福莱新材电子皮肤技术突破 - 公司本周接受106家机构调研，并发布第三代电子皮肤 [3] - 新产品融合"柔性材料+芯片+算法+大模型"，实现从"原始数据"到"智能知觉"的飞跃 [3] - 技术突破包括实现"头发丝级"超高分辨率，以及触觉智能TPU能在指尖完成边缘计算，直接识别物体 [3][4] - 电子皮肤旨在解决机器人"触感"不发达的行业痛点，目前国内外合作客户已有几十家，部分有批量订单需求 [4] - 公司成功实现从材料供应商向智能传感解决方案提供商的转型 [3] 世纪华通行业展望与战略 - 公司本周接受96家机构调研，机构关注游戏行业展望及公司竞争力 [5] - 公司认为游戏推动CPU/GPU进步，奠定AI基建基础，游戏行业对AI发展非常重要 [5] - 未来游戏将成为数字世界入口、人类情绪容器及人与AI互动主要界面 [5] - 公司新产品矩阵储备扎实、类型多样，明年SLG和休闲产品线将进入"密集开花期" [5] - 核心竞争力是研发、发行、运营糅合成一体的体系能力，并由数据驱动 [5][6] 恺英网络财务投资策略 - 公司本周接待87家机构投资者，投资者关心其持有的世纪华通股票收益影响 [6] - 公司将世纪华通股份指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，股价上涨增加净资产但不影响当期损益 [6] - 购买世纪华通股票是出于战略投资目的，旨在加强双方在IP合作、品牌等领域的业务合作 [6] - 公司不会在短期内出售世纪华通股票 [6]

重大合同签署 - 全资子公司杰瑞敏电与全球AI行业巨头签署发电机组销售合同，合同金额超1亿美元 [2] - 此次合作标志着公司模块化、智能化发电解决方案成功进入北美高端电力市场 [2] - 实现了公司在北美数据中心领域的关键业务突破 [2] 业务能力与战略布局 - 公司在SMR供电、燃气轮机快速供电、数据中心配电、热管理系统、数据中心全域交付和管理等全生命周期服务领域开展业务及团队建设 [2] - 构建了高度集成化、模块化、智能化的燃气发电产品体系，技术平台拥有完全自主知识产权 [3] - 业务将围绕数据中心、工业能源和新型电力系统三大核心赛道持续投入 [3] 行业趋势与解决方案 - 北美数据中心产业正迎来新一轮扩容浪潮，受全球数字化加速及AI与高性能计算增长驱动 [2] - 以AIDC为代表的新一代算力基础设施对能源系统的可靠性、响应速度、灵活性及可持续性提出更高要求 [2] - 公司依托燃气发电、智能控制与复杂系统集成技术，提供高可用、智能化、低碳化的综合能源解决方案 [2] - 通过智能微网控制、动态负荷调节与高效能源管理技术，保障数据中心供电稳定性与系统能效 [3]