核心资产拍卖结果 - 深圳皇庭广场司法拍卖流拍 起拍价30.53亿元 评估价43.61亿元 仅1人报名 超800人关注 近5万人围观[1] - 若资产被强制执行将构成重大资产重组 公司可能失去主要资产并触发财务类强制退市风险警示[2] 债务违约背景 - 子公司融发投资2016年向中信信托借款30亿元 2021年剩余27.5亿元本息逾期触发司法查封[2] - 2022年两次挂牌转让融发投资100%股权 挂牌价从74.93亿元降至56.20亿元均未找到买方[3] 债务重组进展 - 2022年11月与丰翰益港签订合作框架协议 拟通过有限合伙企业清偿债务并债权置换股权 但历时两年多未达成一致方案[3] - 出售核心资产旨在回笼资金缓解债务压力 但可能失去重要收入来源和资产支撑[3] 经营业绩表现 - 2025年上半年营收2.90亿元同比减少18.48% 归母净利润亏损1.85亿元[4] - 商业运营服务营收1.46亿元同比减少20.31% 物业管理服务营收9451.88万元同比减少27.12%[4]

核心资产拍卖结果 - 深圳皇庭广场于2025年9月9日至10日司法拍卖流拍 无人出价[1][3] - 该资产账面价值57.5亿元 占公司总资产71.57%[1] - 2024年项目收入3.69亿元 占公司全年营业收入56.03%[1] 资产抵押与债务背景 - 2016年子公司融发投资向中信信托借款30亿元 以皇庭广场抵押担保[2] - 借款期限为2016年3月30日至2021年3月30日[2] - 2021年5月因贷款无法续期 中信信托申请查封该不动产36个月[2] 拍卖执行细节 - 2024年下半年债权人向深圳中院申请司法拍卖[3] - 本次起拍价30.53亿元 为评估价43.61亿元的七折[3] - 拍卖吸引超4.6万人围观 885人关注 1人报名但未出价[3] 资产战略地位 - 项目位于福田CBD核心区 紧邻深圳会展中心[1] - 商业体量超30万平方米 是深圳商业地产标杆项目[1] 潜在重大影响 - 若资产被强制执行 公司将失去所有权并构成重大资产重组[1] - 可能触发深交所财务类强制退市风险警示情形[1]

拍卖事件概述 - 深圳皇庭广场拍卖流拍 起拍价30.53亿元 评估价43.61亿元 相当于评估价七折 吸引4.6万人围观但无人出价 [1] - 拍卖标的物包括购物中心及相关附属设施设备 土地使用权剩余年限18年（至2042年10月） 总建筑面积13.69万平方米 [3] - 标的物权利人为深圳融发投资有限公司 系皇庭国际子公司 [4] 资产财务影响 - 该广场账面价值57.50亿元 占公司总资产71.57% 2024年项目收入3.69亿元 占公司营业收入56.03% [5] - 若资产拍卖成交 公司将失去主要资产 构成重大资产重组 并对资产负债及日常经营产生重大影响 [5] 债务背景 - 融发投资2016年向中信信托借款30亿元 以皇庭广场作为抵押 因政策调整导致贷款无法续期引发债务违约 [4] - 2024年7月债权转让至光曜夏岚(深圳)投资有限公司 法院每月从融发账户划扣款项用于偿债及维持经营 [4]

核心资产拍卖 - 深圳皇庭广场将于2025年9月9日至10日进行司法拍卖 起拍价30.53亿元 较评估价43.61亿元折价约30% [1] - 该资产账面价值57.5亿元 占公司总资产比例71.57% 2024年收入3.69亿元 占总营收比例56.03% [2] - 竞买人需额外承担2372万元待缴费用 包括管理费1631.87万元和水电费740.06万元 [1] 债务与诉讼状况 - 涉及两起重大案件 诉讼案件债务金额3.62亿元 仲裁案件涉及现金债权2.66亿元 [1] - 2016年以皇庭广场抵押向中信信托借款30亿元 2021年到期仅偿还2.5亿元 剩余27.5亿元本息逾期触发司法查封 [2] - 截至2025年3月末 公司总负债77.77亿元 资产负债率达97.12% 一年内到期非流动负债37亿元 [3] 财务表现与退市风险 - 2020年起连续5年亏损 累计亏损额超44亿元 2025年上半年预计继续亏损1.4-2亿元 [3] - 若资产拍卖成交 公司将触发财务类强制退市风险警示 [2] - 账面货币资金仅9193万元 远低于37亿元短期债务 面临严重流动性危机 [3] 危机应对措施 - 2024年7月31日与连云港丰翰益港签署协议 计划转让深圳融发投资及重庆皇庭珠宝广场各不少于51%股权 [4][5] - 已收到1000万元意向金 但尚未与债权人达成债务重组协议 [5] - 2024年8月7日宣布与尊光固态电池签署增资扩股协议 布局储能新材料领域 [5] 潜在转机与市场关注 - 正与债权人协商整体和解方案 若达成和解法院可能撤销司法拍卖 [5] - 资产剩余土地使用年限仅17年 待缴费用较高 市场关注标的物能否顺利接盘 [6] - 拍卖所得款可能不足以完全覆盖债务 公司仍将面临流动性危机 [3]

核心资产拍卖 - 公司全资子公司融发投资名下核心资产深圳皇庭广场将于2025年9月被司法拍卖，起拍价30.53亿元 [2] - 深圳皇庭广场账面价值57.5亿元，占公司总资产71.57%，2024年营收3.7亿元，占总营收56.03% [3] - 拍卖源于2016年抵押融资逾期，截至2021年剩余27.5亿元本息未偿还，触发司法查封 [3] 债务重组进展 - 公司2022年两次挂牌转让融发投资100%股权未果，挂牌价从74.93亿元降至56.2亿元 [3] - 2022年与丰翰益港签订债权置换股权框架协议，但截至2024年7月仍未达成一致 [3][4] - 债权人选择7折拍卖抵押资产，评估价43.6亿元，起拍价30.5亿元 [4] 财务状况恶化 - 2020-2024年累计亏损超44亿元，其中2024年亏损6.4亿元 [4] - 2025年上半年预亏1.4亿至2亿元，财务费用达2.94亿元 [4] - 截至2024年一季度末，账面现金仅9193万元，短期负债40.13亿元，资产负债率97.12% [5] 业务经营情况 - 房地产主业持续萎缩：2024年商业运营收入3.5亿元（同比降1.95%），物业管理收入2.3亿元（同比降21.43%） [4] - 半导体转型失败：收购的意发功率2023-2024年合计亏损2523万元，收入从2022年1.51亿元骤降至2024年7267万元 [5] - 融资能力枯竭：2024年筹资活动现金净流出4.49亿元，同比下滑128% [5]

核心资产拍卖 - 皇庭国际全资子公司融发投资名下核心资产深圳皇庭广场将于2025年9月9日至10日被司法拍卖，起拍价30.53亿元 [3] - 深圳皇庭广场账面价值57.5亿元，占公司总资产71.57%，2024年营收3.7亿元，占总营收56.03% [5] - 拍卖源于2016年抵押融资逾期27.5亿元本息，评估价43.6亿元，起拍价较评估价折价30% [6] 债务与财务危机 - 近5年累计亏损超44亿元，2020-2024年归母净利润分别为-2.92亿、-11.57亿、-12.31亿、-11.27亿、-6.4亿 [9] - 2025年上半年预计亏损1.4亿至2亿元，财务费用达2.94亿元 [9] - 截至一季度末账面现金仅9193万元，短期负债40.13亿元，资产负债率97.12%，净资产2.76亿元 [10] 业务经营恶化 - 房地产主业持续萎缩，2024年商业运营收入3.5亿元（同比-1.95%），物业管理收入2.3亿元（同比-21.43%） [9] - 半导体转型失败：收购的意发功率2023-2024年合计亏损2523万元，收入从2022年1.51亿元骤降至2024年7267万元，商誉减值1.54亿元 [9] - 2024年筹资活动现金净流出4.49亿元，同比下滑128%，融资能力枯竭 [10] 重组进展 - 2022年两次挂牌转让融发投资100%股权未果，挂牌价从74.93亿元降至56.2亿元 [6] - 与丰翰益港的债权转股权谈判截至2025年7月31日仍未达成一致 [6] - 公司称正与债权人协商和解方案，若成功或可撤销拍卖 [7]

司法拍卖事件概述 - 公司核心商业地标深圳皇庭广场将于2025年9月9日至10日通过京东网司法拍卖平台公开拍卖 起拍价为30.53亿元 评估价为43.61亿元 [1][2] - 拍卖事项尚在公示阶段 最终成交结果及对公司影响存在不确定性 [2] 资产重要性分析 - 截至2024年底 深圳皇庭广场账面价值57.5亿元 占公司总资产71.57% [3] - 2024年该项目收入3.67亿元 占公司全年营业收入56.03% [3] - 若拍卖成交 公司将失去标的资产所有权 构成重大资产重组 并可能触发财务类强制退市风险警示 [3] 债务纠纷背景 - 2016年子公司融发投资与中信信托签署30亿元信托贷款 借款期限至2021年3月30日 [4] - 贷款以皇庭广场房产及土地使用权抵押 公司持有股权质押 关联方提供连带责任担保 [4] - 因政策调整导致贷款无法续期 融发投资未能偿还借款 引发司法诉讼 [4] 债务处理进展 - 2024年4月起法院每月从融发投资账户划扣款项 部分用于偿还债务 部分保障广场正常经营 [5] - 2024年7月中信信托将债权全部权益转让给光曜夏岚(深圳)投资有限公司 后者成为新债权人 [6] - 公司正与债权人协商整体债务和解方案 若达成和解可能撤销司法拍卖 [2] 潜在经营影响 - 若和解方案落地 将对公司未来财务状况和经营产生积极影响 [2] - 若拍卖成交 将对公司资产、负债及日常经营活动产生重大影响 [3]

核心资产拍卖 - 深圳皇庭广场账面价值57.5亿元，占公司总资产的71.57%，2024年营收3.7亿元占总营收的56.03% [1][2] - 该资产将于2025年9月司法拍卖，起拍价30.53亿元，评估价43.6亿元，较账面价值折价约47% [1][3] - 拍卖缘于2016年抵押融资逾期，子公司融发投资欠中信信托27.5亿元本息未偿还 [2] 财务困境与债务危机 - 公司连续五年亏损（2020-2024年），累计归母净利润亏损44.47亿元，2024年亏损收窄至6.4亿元 [1][4] - 2025年上半年预亏1.4亿至2亿元，财务费用达2.94亿元，短期负债40.13亿元，资产负债率97.12% [4][5] - 2022年两次挂牌转让融发投资100%股权未果，挂牌价从74.93亿元降至56.2亿元 [2] 业务经营恶化 - 房地产主业持续萎缩：2024年商业运营收入3.5亿元（同比-1.95%），物业管理收入2.3亿元（同比-21.43%） [4] - 转型半导体失败：收购意发功率27.81%股权产生商誉2.11亿元，2023-2024年计提减值1.54亿元，标的公司三年累计收入不足3.5亿元且毛亏损2523万元 [5] - 现金流枯竭：账面现金仅9193万元，2024年筹资现金流净额-4.49亿元（同比-128%） [5] 潜在影响 - 若拍卖成交将构成重大资产重组，可能触发财务类强制退市风险警示 [1][2] - 公司正与债权人协商债务和解方案，存在法院撤销拍卖的可能性 [3]

核心事件概述 - 深圳皇庭广场将于9月9日被司法拍卖 评估价43.61亿元 起拍价30.53亿元 保证金6.1亿元[2] - 拍卖缘起2016年子公司融发投资30亿元信托贷款违约 抵押物为皇庭广场及相关担保[4] - 若拍卖成交将构成重大资产重组 可能导致公司触发财务类强制退市风险[6] 资产详情 - 皇庭广场位于深圳福田CBD 总建筑面积13.8万平方米 为地铁上盖综合体[4] - 截至2024年底该资产账面价值57.5亿元 占公司总资产71.57%[6] - 2024年项目收入3.69亿元 占公司全年营收56.03%[6] 债务处置过程 - 2022年曾挂牌出售融发投资100%股权 参考价从74.93亿元下调25%至56.2亿元[5] - 2024年4月法院每月划扣款项平衡还款与经营 7月债权转让至光曜夏岚公司[5] - 公司正与债权人协商整体和解方案 若达成可能撤销司法拍卖[7] 财务影响分析 - 扣除皇庭广场收入后 公司2024年营收仅余2.9亿元[6] - 可能触发深交所规则9.3.1 因扣除后营收低于3亿元且净利润为负[6]

核心资产拍卖事件 - 公司核心资产深圳皇庭广场因债务纠纷被司法拍卖 起拍价30.53亿元 评估价43.61亿元[1] - 若拍卖成交将构成重大资产重组 并可能导致公司触发财务类强制退市风险警示[1] - 该购物中心2013年落成时总估价达76.46亿元 位于深圳中心区福田中轴线 有"钻石之心"之称[2] 债务纠纷背景 - 债务源于2016年子公司融发投资与中信信托签订的30亿元信托贷款合同 借款期限至2021年3月30日[2] - 贷款以深圳皇庭广场及其土地使用权作为抵押担保 公司及相关主体提供连带责任保证[2] - 2021年因政策调整贷款无法续期 导致违约 中信信托随后提起诉讼[2] - 2024年7月债权全部权益转让给光曜夏岚(深圳)投资有限公司 成为新债权人[3] 财务影响分析 - 截至2024年底深圳皇庭广场账面价值57.50亿元 占公司总资产的71.57%[3] - 2024年该项目收入3.69亿元 占公司全年营业收入6.58亿元的56.03%[3][4] - 公司2020-2024年连续五年利润总额 归母净利润及扣非后归母净利润均为亏损状态[4] - 若失去该资产 公司年度营收可能低于3亿元门槛值[4] 股价市场反应 - 8月12日公告后公司股价一字跌停 收报2.76元/股 收盘封单约60万手[2] 公司应对措施 - 正在与债权人沟通协商债务化解整体和解方案 积极争取和解方案落地[4] - 若达成和解可能存在法院撤销司法拍卖的情况 将对未来财务状况产生积极影响[4] - 2024年4月起在法院主持下已建立每月划扣机制 既偿还部分欠款又保障正常经营[3]