公司上市与路演活动 - 新广益于12月19日下午成功举行首次公开发行股票并在创业板上市的网上路演活动 [1] - 该活动是江苏资本会客厅——全景苏州路演中心迎来的首场IPO网上路演 [1] 生产模式与设备策略 - 公司的生产模式特点是深度定制化改造而非简单购置新设备 [1] - 公司根据自身产品特性和工艺要求，对涂布机、挤出机等关键设备进行大量自主改造 [1] - 这种与产品技术深度绑定的模式形成了独特的技术壁垒 [1] - 公司拥有专业的设备维护团队，严格执行保养规程，确保设备始终保持良好运行状态 [1] - 公司将根据募投项目进展和业务发展需求，有计划地进行产能扩充和设备升级 [1] - 公司务实而灵活的设备策略支持了其持续创新和生产效率提升 [1]

行业会议与活动 - 2025（第十届）起点锂电行业年会暨锂电金鼎奖颁奖典礼&起点研究十周年庆典、2025起点用户侧储能及电池技术论坛将于12月18-19日在深圳举办 [2] - 会议包含6大专场，聚焦50+热门议题，将邀请锂电产业链1200+企业嘉宾代表 [2] - 湖南达力智能装备有限公司将作为金牌赞助商支持本届年会 [2] 产业链公司概况 - 湖南达力智能装备有限公司成立于1994年，是国内最早开发生产二次电池及锂电池设备的企业之一，生产锂离子电池设备已有24年 [2] - 公司专业生产新能源锂离子动力电池极片制造设备，主要产品包括涂布机、对辊机、分条机、节能接触烘箱、搅拌系统设备 [2] - 公司专业技术人员占员工30%以上，获得“国家级高新科技企业”、“国家专精特新小巨人”、湖南省专精特新“小巨人”企业等荣誉 [2] 行业技术与发展趋势 - 演讲议题覆盖电动中国-小动力锂电池未来发展趋势、户储电芯及下一代电芯技术、新一代锰基电池材料前驱体创新、户储多场景应用下的电池技术方案等 [8] - 技术方向包括高比能圆柱电池开发、多极耳圆柱电池技术、固态电池在数据中心UPS系统的应用、卤化物固态电解质技术进展、磁悬浮驱动技术等 [8] - 议题涉及重新定义能源安全范式-基于实时感知与智能响应的下一代技术方案，以及以“车规级”理念构建高价值工商业储能系统 [8] - 强制性国标GB 44240-2024的专家解读也将成为会议议题之一 [8] 参会企业与嘉宾 - 已确认的演讲嘉宾来自新能安、亿纬锂能、蓝京新能源、国轩吉泰美、融捷能源、星恒电源、瑞浦兰钧、德赛电池、江西远东电池、诺达智慧、清陶云能、北测新能源、星翼能源、移族、信宇人、莫洛奇等公司 [8] - 嘉宾职位涵盖总裁、董事长、总监、总经理、首席科学家、创始人等高层管理人员与技术专家 [8] - 其他参与企业包括NTEK北测新能源、余力股份、科迈罗、亿纬锂能、清陶云能等 [10]

公司研发与技术进展 - 公司研发投入持续加码，聚焦锂电设备核心工艺优化 [1] - 涂布机、辊分一体机、卷绕机、超高速多工位切叠一体机等关键设备在效率、自动化水平和工艺精度等方面实现突破 [1] - 公司以技术硬实力强化品牌形象 [1] 公司市场与品牌活动 - 公司积极亮相动力电池应用国际峰会、北美电池展、欧洲顶级电池技术盛会等行业活动 [1] - 公司在行业活动中展示技术成果和解决方案 [1] - 公司持续提升在海内外的品牌知名度 [1]

上市计划与进展 - 璞泰来控股子公司嘉拓智能于2025年11月21日收到新三板同意挂牌函，计划公开转让并在新三板挂牌 [2] - 挂牌新三板是为后续在北京证券交易所上市做准备，上市计划已从上海证券交易所主板调整至北交所 [2][3] - 嘉拓智能与中信建投于2023年6月30日签订上市辅导协议，并于五日后获得江苏证监局备案 [7] - 截至2025年10月中旬，中信建投已提交第九期上市辅导报告，辅导工作已持续近两年半，目前尚未完成 [20][21] 公司业务与财务 - 嘉拓智能成立于2017年，主要从事锂电池制造设备的研发、生产和销售，核心产品为涂布机 [3] - 公司是璞泰来自动化工艺设备业务板块的承载主体，该分拆计划最早于2022年7月启动 [4] - 2023年及2024年，公司营业收入分别为37.4亿元和36.5亿元，扣非净利润分别为1.5亿元和1.65亿元 [12] - 与国内同行业龙头先导智能相比，嘉拓智能营收规模有较大差距，先导智能2023年和2024年营收分别为126.4亿元和76.8亿元 [12] 股权结构与投资方 - 截至目前，璞泰来持有嘉拓智能71.54%的股份，为其控股股东 [3] - 璞泰来实际控制人梁丰通过直接及一致行动人合计控制璞泰来44.99%的股份，也是嘉拓智能的实际控制人 [12][13] - 2023年6月，嘉拓智能以整体投前估值40亿元完成增资扩股，21家投资机构以5.74亿元代价合计持有公司12.39%股权 [16] - 比亚迪在增资中动用8000万元资金获得610万股，持有嘉拓智能1.73%的股份，为最大外部投资者 [17][18] 实际控制人背景 - 梁丰具有深厚金融背景，曾为公募基金经理，执掌过规模超121亿份的中信经典配置基金，被称为“史上最牛基金经理” [13][25] - 梁丰于2011年离开基金行业投身实业，先后创立锦源晟和璞泰来，璞泰来于2017年上市，成立五年即实现IPO [27] - 嘉拓智能的分拆是梁丰在A股市场的第三次资本运作，此前其通过股权转让实际控制了上市公司日播时尚 [29][33]

核心交易与背景 - 关联方格力供应链计划以其对浩能科技享有的2亿元债权进行增资，认购1.99亿元新增注册资本，增资完成后将持有浩能科技33.21%股份 [2][4] - 格力电器于2021年通过司法拍卖以18.28亿元竞得珠海银隆（后更名为格力钛新能源）30.47%股权，2023年又受让其24.54%股份，合计控制超过70%表决权 [10] - 格力金投于2022年10月签署定增协议，以5.84亿元认购科恒股份6300万股，并于2023年12月完成，持股22.79%成为控股股东 [12] 科恒股份与浩能科技经营状况 - 科恒股份2024年归母净利润为-1.92亿元，2025年前三季度再亏1.38亿元，亏损同比扩大 [12] - 截至2025年三季度末，公司负债率已升至103%，陷入资不抵债境况 [12] - 浩能科技2020年至2024年分别亏损2.44亿、0.51亿、1.33亿、2.50亿和0.98亿，2025年上半年再亏0.81亿 [7] - 浩能科技盈利能力远落后于先导智能、赢合科技和杭可科技等可比公司 [7] 格力系在新能源领域的投资困境 - 格力钛新能源（原珠海银隆）的钛酸锂电池能量密度低，2024年其新能源客车市场份额不足3%，跌出行业前十 [10] - 自2021年被纳入格力电器合并报表以来，格力钛新能源的亏损态势持续扩大 [10] - 格力系进入后，科恒股份经营未见好转，公司收现比长期徘徊在70%以下低位 [12] - 若2025年年报披露后科恒股份净资产仍为负值，公司将面临退市风险警示 [15] 历史交易与影响 - 2016年，已连续2年亏损的科恒股份定增融资4.6亿元，高溢价收购浩能科技100%股权，产生3.89亿元商誉，暂时避免退市风险 [6] - 2018年，核心客户珠海银隆出现经营危机，浩能科技业绩大幅下滑，拖累科恒股份整体表现 [7]

财务与经营状况 - 2025年半年度公司净资产为负，主要受新能源行业增速放缓及竞争加剧影响 [3][4][6] - 2023-2024年新能源智能装备新增订单规模下降，导致2025年1-6月设备业务验收项目减少并出现亏损 [3] - 公司正通过聚焦主业、技术创新、大客户拓展及供应链降本等措施改善经营状况 [3][4][14] 业务发展与战略布局 - 浩能科技作为新能源高端智能装备供应商，核心设备包括涂布机、辊压机、分切机，已获得头部电芯客户认可 [3] - 公司积极推进固态电池材料与装备领域的研发、制造及工程应用，但未披露具体订单进展 [3][5][13] - 未来可能通过剥离不良资产、重组或引入战略投资者优化资产结构，但暂无具体计划披露 [4][5][7][9][10][12] 股东与股权变动 - 二股东万国江因个人债务问题股份被司法拍卖，近期通过大宗交易折价17%-20%被动减持 [2][4][8] - 万国江非公司第一大股东及实际控制人，其减持未影响公司日常经营 [4][8] - 公司未回应增持股票意向，强调股价受宏观环境及行业因素影响 [4] 风险与合规管理 - 若2025年10月31日前未解决净资产为负问题，公司股票交易可能被实施退市风险警示（ST） [4][6] - 公司多次强调将严格按《上市公司信息披露管理办法》履行披露义务，未提前透露未公开信息 [2][4][5][7][9][10][11][12][13]

股价及交易情况 - 截至2025年8月5日收盘，公司股价报17.06元，较前一交易日下跌1.56% [1] - 当日成交量为162512手，成交金额达2.78亿元 [1] - 8月5日主力资金净流出864.14万元，近五日累计净流出5451.70万元 [1] 主营业务 - 公司主营业务涵盖新能源正极材料、智能装备及稀土功能材料三大板块 [1] - 全资子公司深圳市浩能科技专注于锂离子电池生产设备的研发制造，产品包括涂布机、辊压机、分切机等设备 [1] - 在稀土功能材料领域，主要产品包括稀土发光材料和稀土储氧材料，应用于照明及尾气处理领域 [1] 研发进展及客户情况 - 公司正积极推进固态电池正极材料及智能装备方面的研发工作 [1] - 新能源正极材料和智能装备的主要客户为锂离子电池制造企业 [1] - 在稀土业务方面，公司参与制定了多项国家标准，在行业内建立了良好的品牌形象 [1]

公司业务定位 - 公司全资子公司深圳市浩能科技有限公司为新能源高端智能装备供应商 [1] - 业务聚焦于锂离子电池生产设备研发制造 包括涂布机 辊压机 分切机等 [1] - 同时涉及功能膜相关设备的研发制造业务 [1] 行业技术领域 - 公司设备覆盖锂离子电池生产关键环节 包括电极制备阶段的涂布 辊压及分切工艺 [1] - 技术布局延伸至功能膜设备领域 显示跨界技术整合能力 [1]

会议概况 - 2025高工新能源新材料产业大会主题为"新材料·新动能·新生态"，由高工锂电、高工储能、高工产业研究院主办，英联复合集流体总冠名 [1] - 会议将于2025年7月8-9日在成都邛崃羊安新城会议中心举行，璞泰来作为锂电材料与设备综合服务商将出席并作主题演讲 [1] 固态电池产业布局 - 固态电池成为锂电产业升级重要方向，璞泰来2024年4月与国际固态电池技术领先企业Blue Solutions达成合作，签署《联合开发协议》共同推动下一代固态锂金属电池材料与设备解决方案 [1] - 合作中璞泰来提供定制化材料与专用设备开发，Blue Solutions贡献锂金属负极与固态电解质领域十余年量产经验，双方计划共同升级固态电池产线至国际先进水平 [1] - 公司已建立完整固态电池技术储备体系，包括新型CVD沉积硅碳负极、锂金属负极成型方案（含锂带减薄、单双面覆锂等工艺），致力于解决枝晶、体积膨胀和界面不稳定问题 [2] 技术研发进展 - 固态电解质领域实现LATP与LLZO中试，四川基地建成年产200吨中试产线，复合膜方案可满足eVTOL等高能量密度与安全性场景需求 [2] - 干法电极方面推出整线解决方案，在多辊转移、分段辊压、双钢带辊压三种工艺路线取得突破，干法设备已开始出货验收 [2] - 2024年与北京恩力动力、中科固能签署战略协议，围绕固态技术材料创新与装备迭代开展合作 [3] 财务与业务表现 - 2025年一季度营业收入32.15亿元（同比+5.96%），归母净利润4.88亿元（同比+9.64%），经营性现金流净额5.3亿元同比大幅改善 [3] - 高毛利涂覆隔膜与PVDF产品持续增长，期间费用率同比下降推动利润改善 [3] - 自动化装备业务一季度营收37.69亿元（同比+4.92%），涂布机保持市场领先，中后段设备渗透率稳步提升 [3]

控股子公司基本情况 - 嘉拓智能成立于2017年7月17日，注册地址为溧阳市昆仑街道天目湖大道7号，法定代表人为陈卫，公司类型为股份有限公司（非上市）[1] - 嘉拓智能经营范围包括机械电气设备制造、专用设备制造、工程和技术研究和试验发展、电气机械设备销售、软件开发等[1] - 嘉拓智能注册资本为35,350万元人民币，股权结构显示璞泰来持有其100%股权[1][2] 嘉拓智能主营业务 - 嘉拓智能是专注于新能源产业的智能制造装备及解决方案提供商，主要产品为以涂布机为代表的锂电池关键制造设备[1] - 产品覆盖锂电池生产中电极制作、电芯装配、电芯分选检测等核心工序，包括极片涂布机、隔膜涂布机、分切机、卷绕机、叠片机、注液机、化成分容设备等[1] - 嘉拓智能还可提供干法电极、固态电池、燃料电池等其他新能源领域设备，以及配件和增值改造服务[1] 嘉拓智能市场布局 - 嘉拓智能已在江苏溧阳、江苏无锡、江西宜春、福建宁德、广东深圳、广东东莞、广东肇庆、四川成都等多地进行开发和生产[2] - 嘉拓智能在日韩、北美、欧洲等地区布局销售服务和合作伙伴[2] - 嘉拓智能产品已进入宁德时代、比亚迪、ATL、欣旺达、亿纬锂能、瑞浦兰钧、中创新航、珠海冠宇、赣锋锂业、蜂巢能源、远景动力、LG新能源等众多锂电行业领先企业[2] 新三板挂牌影响 - 嘉拓智能拟申请在新三板挂牌有利于促进其业务发展，提高治理水平，提升行业竞争力[3] - 嘉拓智能挂牌后仍是璞泰来合并报表范围内控股子公司，不会影响公司对其控制权，不会影响公司独立上市地位[3] - 嘉拓智能在新三板挂牌有利于公司整体效益最大化，符合公司的长期发展战略[3] 独立董事意见 - 独立董事认为嘉拓智能拟申请在新三板挂牌有利于进一步完善法人治理结构，促进业务发展，提高治理水平[3] - 独立董事认为该事项符合公司长期发展战略规划，对公司有积极影响，不存在影响公司独立上市地位和公司利益的情形[3] - 独立董事认为该事项不存在损害公司和全体股东利益、尤其是中小股东利益的情形[3]