股价与交易数据 - 9月17日公司股价上涨0.14% 成交额8155.34万元[1] - 当日融资买入916.00万元 融资偿还1036.72万元 融资净流出120.72万元[1] - 融资融券余额合计6799.14万元 占流通市值比例5.91%[1] 融资融券情况 - 融资余额6799.14万元 融券余额0.00元[1] - 融券方面无交易活动 融券余量0.00股[1] 公司基本信息 - 公司位于安徽省合肥市经济技术开发区汤口路99号厂房[1] - 成立日期2006年3月29日 上市日期2025年3月4日[1] - 主营业务为汽车造型部件和汽车声学产品研发、生产和销售 以及汽车车轮总成分装业务[1] 业务收入构成 - 汽车造型部件占比49.42% 汽车声学产品占比45.33%[1] - 车轮总成分装业务占比4.35% 其他业务占比0.91%[1] 股东结构变化 - 截至6月30日股东户数2.45万户 较上期减少20.15%[2] - 人均流通股1261股 较上期增加25.24%[2] 财务业绩表现 - 2025年1-6月营业收入5.33亿元 同比增长19.71%[2] - 归母净利润7010.33万元 同比减少15.45%[2] 分红情况 - A股上市后累计派现6301.50万元[2]

核心财务表现 - 上半年营业收入5.33亿元，同比增长19.71% [1][2] - 归母净利润7010.33万元，同比下降15.45% [1][2] - 扣非净利润6821.92万元，同比下降17.37% [1][2] - 第二季度营收2.74亿元，同比增速放缓至9.66% [2] - 第二季度归母净利润4104.18万元，同比下降12.2%，降幅较第一季度收窄 [2] 营收增长驱动因素 - 采取跟随主机厂就近配套策略，布局外地生产基地提升产能和响应能力 [3] - 凭借汽车造型部件和声学产品技术优势获取更多订单 [3] - 贴近主机厂有效降低物流成本、缩短交货周期 [3] 净利润下滑原因 - 汽车行业竞争激烈导致主机厂降价压力传导至供应商，毛利率承压 [4] - 芜湖和安庆新建生产基地处于产能爬坡阶段，固定成本较高 [4] - 产能利用率未达理想水平导致单位产品分摊固定成本上升 [4] 客户结构特征 - 客户高度集中，前五大客户销售占比约九成 [5][6] - 主要客户包括比亚迪、奇瑞、江淮、长城、蔚来等自主品牌 [5] - 汽车整车制造行业集中度较高导致客户集中度偏高 [7] 应收账款状况 - 截至上半年末应收账款余额达4.62亿元 [7] - 应收账款规模达到年度归母净利润数倍水平 [7] 募集资金使用 - 截至报告期末募集资金累计投入比例41.04% [8] - 实际募集资金净额少于原计划，对募投项目金额进行调整 [8][9] - 汽车车轮总成分装项目和数字化及研发中心建设项目募集资金投资金额分别调减1033.05万元和997.97万元 [9] - 取消合肥长丰项目，变更为年产70万套汽车造型部件NVH声学产品及350万只车轮分装项目 [9] - 新项目已获取多个重要车型保险杠总成项目定点，2025年实现量产 [9] 主营业务与行业关联 - 主营业务为汽车造型部件、声学产品及车轮总成分装 [5] - 产品属于汽车制造关键配套部件，需求与汽车行业整体发展紧密相关 [5] 二级市场表现 - 上市首日股价大涨110.13%，盘中最高涨幅超220% [10] - 截至8月22日股价报收36.39元/股，市值45.86亿元，较阶段性高位回落约两成 [10]

融资融券数据 - 8月22日融资买入543.52万元 融资偿还836.73万元 融资净流出293.22万元[1] - 融资融券余额合计7418.92万元 占流通市值比例6.60%[1] - 融券交易量及余额均为0[1] 股东结构变化 - 股东户数2.45万户 较上期减少20.15%[2] - 人均流通股1261股 较上期增加25.24%[2] 财务表现 - 2025年上半年营业收入5.33亿元 同比增长19.71%[2] - 归母净利润7010.33万元 同比减少15.45%[2] - A股上市后累计派现6301.50万元[2] 公司基本情况 - 位于安徽省合肥市经济技术开发区 2006年3月29日成立 2025年3月4日上市[1] - 主营业务为汽车造型部件和汽车声学产品研发生产销售 以及车轮总成分装业务[1] - 收入构成：汽车造型部件49.42% 汽车声学产品45.33% 车轮总成分装4.35% 其他业务0.91%[1] 市场交易情况 - 8月22日股价下跌0.08% 成交额4953.47万元[1]

核心财务表现 - 2025年中报营业总收入5.33亿元，同比增长19.71%，归母净利润7010.33万元，同比下降15.45% [1] - 第二季度营业总收入2.74亿元，同比增长9.66%，归母净利润4104.18万元，同比下降12.2% [1] - 毛利率26.47%，同比下降19.38%，净利率13.24%，同比下降28.85% [1] - 每股收益0.61元，同比下降30.68%，每股经营性现金流0.55元，同比下降25.79% [1] 资产负债结构 - 货币资金2.38亿元，同比增长119.69%，主要因收到募集资金增加 [1][3] - 应收账款4.62亿元，同比增长24.29%，占最新年报归母净利润比例达283.18% [1][4] - 有息负债739.37万元，同比下降94.88%，主要因偿还完长期借款 [1][3] - 每股净资产11.46元，同比增长59.76% [1] 费用与成本变动 - 三费总额4223.13万元，占营收比7.93%，同比增长12.76% [1] - 管理费用同比增长56.11%，主要因上市活动相关服务费用增加 [3] - 财务费用同比增长113.06%，主要因银行借款利息支出增加 [3] - 营业成本同比增长31.05%，主要因客户订单增加带动成本上升 [3] 业务发展展望 - 汽车造型部件业务深度参与主机厂前期开发，芜湖和安庆新工厂投产将扩充产能 [5] - 声学产品2024年收入同比增长126.73%，预计未来保持较快增长 [5] - 车轮总成分装业务2024年收入同比增长37.54%，主要客户包括江淮汽车、蔚来汽车、奇瑞汽车等 [5] 研发与产品布局 - 2024年度研发费用4789.11万元，占营业收入比例4.48%，同比增长47.39% [6] - 研发采用同步开发和自主研发相结合模式，聚焦新产品开发和工艺优化 [6] - 造型部件主要原材料为非金属工程塑料，声学产品主要原料包括B料、地毯面料、PU等 [7] - 公司目前暂无机器人业务布局 [8] 资本运作与现金流 - 筹资活动产生的现金流量净额变动幅度520.35%，主要因首发上市收到募集资金增加 [3] - 交易性金融资产变动幅度16464.37%，主要因购买理财产品增加 [3] - 在建工程变动幅度-31.76%，主要因新建厂房和购置设备完工转固 [3] 投资回报表现 - 公司2024年ROIC为20.15%，净利率15.3%，显示资本回报率极强 [2][4] - 历史中位数ROIC为20.15%，最差年份2020年ROIC为17.45% [2][4] - 商业模式主要依靠资本开支驱动，需关注资本开支项目效益 [4]

核心财务表现 - 2025年中报营业总收入5.33亿元，同比增长19.71%，归母净利润7010.33万元，同比下降15.45% [1] - 第二季度营业总收入2.74亿元，同比增长9.66%，归母净利润4104.18万元，同比下降12.2% [1] - 毛利率26.47%，同比下降19.38个百分点，净利率13.24%，同比下降28.85个百分点 [1] - 每股收益0.61元，同比下降30.68%，每股经营性现金流0.55元，同比下降25.79% [1] 资产负债结构 - 货币资金2.38亿元，同比增长119.69%，主要因收到募集资金增加 [1][2] - 应收账款4.62亿元，同比增长24.29%，占最新年报归母净利润比例达283.18% [1][5] - 有息负债739.37万元，同比下降94.88%，主要因偿还完长期借款 [1][2] - 每股净资产11.46元，同比增长59.76% [1] 费用与成本分析 - 三费总额4223.13万元，占营收比7.93%，同比增长12.76% [1] - 管理费用同比增长56.11%，主要因上市活动相关服务费用增加 [3] - 财务费用同比增长113.06%，主要因银行借款利息支出增加 [4] - 营业成本同比增长31.05%，主要因客户订单增加带动成本上升 [2] 业务发展展望 - 汽车造型部件业务通过芜湖和安庆工厂投产扩充产能，加速拓展新客户和新市场 [6] - 声学产品2024年收入同比增长126.73%，预计未来保持较快增长，主要源于新客户开拓和新生产基地建设 [6] - 车轮总成分装业务2024年收入同比增长37.54%，客户包括江淮汽车、蔚来汽车、奇瑞汽车等 [6] 研发与原材料 - 2024年度研发费用4789.11万元，占营业收入比例4.48%，同比增长47.39% [7] - 研发采用同步开发和自主研发相结合方式，聚焦新产品开发和生产工艺优化 [7] - 造型部件主要原材料为BS、PC/BS等非金属工程塑料，声学产品主要原料包括B料、地毯面料、PU等 [7] - 公司目前暂无机器人业务布局 [8] 资本运作与现金流 - 筹资活动产生的现金流量净额同比增长520.35%，主要因首发上市收到募集资金增加 [5] - 在建工程同比下降31.76%，主要因新建厂房和购置设备完工转固 [2] - 公司去年的ROIC为20.15%，资本回报率极强，历史中位数ROIC为20.15% [5]

募集资金基本情况 - 公司首次公开发行募集资金总额为76,185.63万元，扣除发行费用8,329.59万元后，募集资金净额为67,856.04万元，资金于2025年2月27日全部到位[1] - 截至2025年6月30日，累计直接投入募投项目金额27,850.34万元，利息及理财收益净额23.92万元，募集资金余额40,029.62万元[1] - 闲置募集资金购买理财产品29,900.00万元，募集资金专用账户期末余额10,129.62万元[1] 募集资金管理情况 - 公司已制定《募集资金管理制度》并实施专户管理，符合监管要求[1] - 2025年2月与保荐机构及开户银行签署《募集资金专户存储三方监管协议》，协议与上交所范本无重大差异[2] - 截至2025年6月30日，除招商银行合肥政务区支行账户注销外，其余监管协议正常履行[2] 募集资金使用情况 - 2025年1-6月投入募集资金总额27,850.34万元，占募集资金总额的41.04%[7] - 预先投入募投项目自筹资金2,244.72万元（汽车车轮总成分装项目1,903.02万元，数字化及研发中心建设项目341.70万元），支付发行费用自筹资金623.35万元[5] - 2025年4月董事会批准使用募集资金置换预先投入自筹资金合计2,868.07万元[5] 闲置资金现金管理 - 2025年3月董事会批准使用不超过30,000万元闲置募集资金进行现金管理，期限不超过12个月[5] - 截至2025年6月30日，结构性存款余额29,900.00万元，预计年化收益率区间1.05%-2.6%[6][7] - 现金管理产品均为保本浮动收益型，未发生赎回[6][7] 募投项目变更 - 2025年4月董事会批准将"数字化及研发中心建设项目"实施主体变更为公司及5家子公司[3] - 变更募集资金用途1,900.00万元，占募集资金总额2.49%，用于新项目"年产70万套汽车造型部件、NVH声学产品及350万只车轮分装项目"[7][10] - 变更原因为合肥地区现有产能已满足订单需求，为提高资金使用效率调整投资方向[10] 信息披露与合规 - 公司已按监管规定完整披露募集资金存放及使用情况，无管理违规问题[7] - 募集资金专项账户共设于6家银行分支机构，包括中国银行、招商银行、中信银行等[3][4] - 芜湖金美汽车部件有限公司于2025年6月26日开立专户，截至6月30日尚未签署监管协议[3]

募集资金基本情况 - 公司首次公开发行人民币普通股（A股）3,150.7704万股，发行价格为24.18元/股，募集资金总额为76,185.63万元，扣除发行费用8,329.59万元后，实际募集资金净额为67,856.04万元 [1] - 募集资金已于2025年2月27日全部到位，并经容诚会计师事务所审验 [1] 募集资金专户变更情况 - 公司变更部分募投项目，将原项目"汽车车轮总成分装项目之合肥长丰项目"尚未使用的1,900万元用于新项目"年产70万套汽车造型部件、NVH声学产品及350万只车轮分装项目" [1] - 实施主体由合肥金兑汽车科技有限公司变更为安庆金美汽车零部件有限公司 [1] - 中信银行安庆分行原募集资金专户（账号8112301011501071921）余额为0，已办理销户手续 [2] 新募集资金专户开立情况 - 安庆金美汽车零部件有限公司在中信银行安庆分行开立新募集资金专户（账号8112301012801114546），用于新项目 [3][4] - 公司与中信银行安庆分行、中银国际证券签署《募集资金专户存储三方监管协议》 [3] 三方监管协议主要内容 - 协议规范募集资金管理，确保资金专用于募投项目 [5] - 保荐机构中银国际证券有权对募集资金使用情况进行监督，包括现场调查、查询专户资料等 [6] - 公司需定期向保荐机构提供专户对账单，大额支出（超过募集资金净额20%）需及时通知保荐机构 [6] - 协议自签署之日起生效，至专户资金全部支出并销户后失效 [7]

股东大会安排 - 2025年第二次临时股东大会将于2025年7月16日14点在安徽省合肥市经济技术开发区汤口路99号公司会议室召开 [3] - 会议采用现场投票与网络投票相结合方式 网络投票通过上海证券交易所系统进行 投票时间为7月16日9:15-15:00 [3] - 股东发言需围绕审议议案且不超过五分钟 与议题无关或涉商业秘密问题主持人有权拒绝回答 [1][2] 募投项目变更 - 拟变更"汽车车轮总成分装项目之合肥长丰项目"未使用的1,900万元募集资金 占IPO募集资金净额67,856.04万元的2.8% [4][5] - 新项目为"年产70万套汽车造型部件、NVH声学产品及350万只车轮分装项目" 总投资65,000万元 其中1,900万元来自变更资金 [6][10] - 变更原因系原项目所在合肥地区产能已满足需求 而新项目已获多个保险杠总成定点并开始产生收益 [9][10] 新项目详情 - 新项目由安庆金美汽车零部件有限公司实施 建设内容包括涂装线、注塑机等设备 2024年启动建设 2025年逐步量产 [10][11] - 公司作为比亚迪、奇瑞等一线自主品牌一级供应商 2024年这两家客户销量分别达427万辆和260万辆 同比增长41.26%和38.4% [12][13] - 项目建成后将新增70万套汽车造型部件和350万只车轮分装产能 配套客户在安庆的产业布局需求 [10][12] 行业背景 - 2024年自主品牌乘用车国内市场占有率达58.2% 汽车出口量585.9万辆同比增长20.1% [12] - 比亚迪2024年实现中国市场车企销量冠军、品牌销量冠军和全球新能源车销量冠军"三冠王" [13] - 奇瑞汽车出口量连续22年保持自主品牌国内第一 [13]

募投项目变更 - 公司审议通过变更部分募投项目议案 将原"汽车车轮总成分装项目之合肥长丰项目"尚未投入的募集资金1900万元变更用于"年产70万套汽车造型部件、NVH声学产品及350万只车轮分装项目" [2] - 原合肥长丰项目投资总额3557.38万元 拟投入募集资金1900万元 截至目前尚未实际投入 未使用募集资金余额1900万元存放于专户 [3] - 变更原因为合肥地区现有车轮分装产能已满足主机厂订单需求 同时新项目已获取多个重要车型保险杠总成项目定点 预计2025年量产 [4] 新项目详情 - 新项目建设内容包括新建生产车间、综合办公楼及附属设施 购置涂装线、注塑机等设备 建设汽车造型部件生产线、NVH生产线及车轮自动分装线 [5] - 新项目总投资预计约65000万元 其中拟以募集资金投入1900万元 不足部分由自有或自筹资金补足 预计2025年投产后逐步产生收益 [5] - 公司作为一线自主汽车品牌一级配套供应商 通过协同布局生产基地和丰富产品品类提升客户黏性和协同效率 提供前期设计、协同开发等差异化服务 [5] 原募投项目概况 - 公司首次公开发行3150.7704万股 募集资金总额76185.63万元 实际募集资金净额67856.04万元 [2] - 原募投项目包括汽车饰件扩产建设(28717.51万元)、汽车车轮总成分装(10330.50万元)、数字化及研发中心建设(9977.97万元)和补充流动资金(32000万元) [2] - 汽车车轮总成分装项目分为安庆(2560.14万元)、合肥新桥(4212.98万元)和合肥长丰(3557.38万元)三个子项目 [2]

董事会会议召开情况 - 公司第四届董事会第十二次会议于2025年6月30日以现场结合通讯方式召开，应出席董事9人，实际出席9人，监事和高级管理人员列席[1] - 会议召集和召开符合《公司法》及《公司章程》规定[1] 募投项目变更 - 审议通过变更部分募投项目，将原项目"汽车车轮总成分装项目之合肥长丰项目"未使用的1,900万元资金转投新项目"年产70万套汽车造型部件、NVH声学产品及350万只车轮分装项目"[1][2] - 新项目实施主体变更为安庆金美汽车有限公司，总投资金额未披露[2] - 议案获董事会全票通过（9票同意），需提交2025年第二次临时股东大会审议[3] 上海分公司设立 - 董事会全票通过拟设立上海分公司的议案，授权管理层办理工商登记手续[3] 临时股东大会安排 - 董事会全票通过召开2025年第二次临时股东大会的议案，具体安排另行公告[3]