核心观点 - 伦敦期铜价格在美联储鹰派政策预期下持稳于高位附近 市场关注焦点转向货币政策与供需基本面[1] - 基本金属市场整体呈现分化走势 锡价表现强劲而氧化铝价格显著下跌 日本市场铝升水大幅上调预示供应紧张[2] 价格与市场表现 - 伦敦金属交易所(LME)三个月期铜上涨0.68% 报每吨11,565美元 略低于纪录高点[1] - 上海期货交易所主力期铜合约收跌0.23% 报每吨91,850元人民币[1] - LME期铝涨0.37%报每吨2,867.00美元 期锌涨0.3%报每吨3,100美元 期铅涨0.33%报每吨1,985.00美元 期镍涨0.24%报每吨14,770美元 期锡攀升逾2%报每吨40,675美元[2] - 上海期货交易所沪铝主力合约收跌0.25%报每吨21,935元 沪锌跌0.26%报每吨23,075元 沪镍跌0.56%报每吨117,090元 沪锡涨2.2%报每吨322,630元 沪铅跌0.7%报每吨17,115元 氧化铝主力合约收跌3.2%报每吨2,477元[2] 宏观经济与政策影响 - 投资者预期美联储政策会议决议可能做出鹰派指引 抑制了市场对明年更多降息的希望[1] - 分析师指出对未来降息的谨慎态度导致投资者缩减头寸[1] - 美国商品期货交易委员会(CFTC)数据显示 截至11月4日当周投机客减持COMEX铜期货和期权净多头头寸4,155手至62,397手[1] - 中国11月份居民消费价格指数(CPI)同比上涨0.7% 涨幅比上月扩大0.5个百分点 为2024年3月以来最高 主要受食品价格由降转涨拉动[1] 行业供需与贸易 - 海外铝供应商对明年第一季度发往日本的铝报价为每吨较LME现货价格升水190-203美元 较今年第四季度水平上调121%-136%[2] - 美国以外地区的供应紧张预期使铜价持续高企和波动[1]

商品期货市场表现 - 碳酸锂主力合约涨幅超过1% [1] - 焦煤主力合约涨幅超过1% [1] - 氧化铝主力合约涨幅超过1% [1] - 菜粕主力合约跌幅超过1% [1] - 集运欧线主力合约跌幅超过1% [1] - 烧碱主力合约跌幅超过1% [1]

氧化铝期货价格变动 - 上期所氧化铝主力合约价格下跌超过5%，当前报价为3277元/吨 [1]

氧化铝价格 - 氧化铝主力合约日内涨幅超过7% [1] - 当前价格报3577元/吨 [1]

氧化铝价格走势 - 氧化铝主力合约价格日内涨幅扩大至7% [1] - 当前报价为3550元/吨 [1]

氧化铝期货行情 - 氧化铝主力合约价格触及涨停 涨幅达8 99%至3405元/吨 [1]

氧化铝期货价格表现 - 氧化铝期货主力合约价格出现显著上涨，日内涨幅达到8.00% [1] - 当前报价为3375元/吨 [1]

债券市场表现 - 权益市场情绪升温导致债市进入窄幅震荡模式 10年和30年国债难以突破前低 但信用债和地方债表现相对强势 [1] - 在基准利率方向不明阶段 压缩利差成为阻力更小的方向 长久期利率债性价比有所修复 [1] - 中证5-10年期国债活跃券指数(净价)下跌0 02% 国债ETF5至10年最新报价117 55元 [3] - 国债ETF5至10年近1年累计上涨5 06% 近5年净值上涨21 14% [3] 国债ETF交易数据 - 国债ETF5至10年盘中换手率达108 29% 成交16 18亿元 市场交投活跃 [3] - 近1月日均成交7 40亿元 最新规模达14 94亿元 [3] - 近21个交易日内合计资金流入6170 98万元 最新资金流入流出持平 [3] 国债ETF收益与风险指标 - 自成立以来最高单月回报2 58% 最长连涨月数10个月 最长连涨涨幅5 81% [3] - 涨跌月数比54/23 年盈利百分比100 00% 月盈利概率72 61% 持有3年盈利概率100 00% [3] - 近2年夏普比率1 26 今年以来最大回撤2 15% 相对基准回撤0 59% [4] 国债ETF费用与跟踪 - 管理费率0 15% 托管费率0 05% [4] - 近1月跟踪误差0 029% 紧密跟踪中证5-10年期国债活跃券指数(净价) [4] 商品期货市场 - 商品期货开盘氧化铝主力合约涨超7% 玻璃和纯碱涨超4% 焦煤涨超3% [1] - 沪锌 PVC 焦炭 多晶硅 碳酸锂 烧碱涨超2% [1] 利率数据 - 中国7月五年期贷款市场报价利率(LPR)维持3 5% [1]

品种价格表现 - 氧化铝主力合约价格涨幅超过6% [1] - 玻璃主力合约价格涨幅超过5% [1] - 纯碱主力合约价格涨幅超过4% [1] - 烧碱主力合约价格涨幅超过4% [1] - 焦煤主力合约价格涨幅接近4% [1] - 聚氯乙烯主力合约价格涨幅接近3% [1] 持仓量变化 - 氧化铝日内增仓超过1.4万手 [1] - 玻璃日内减仓超过20万手 [1] - 纯碱日内减仓超过21万手 [1] - 烧碱日内减仓超过1.4万手 [1] - 焦煤日内减仓接近4000手 [1] - 聚氯乙烯日内减仓超过5万手 [1] 成交量情况 - 氧化铝成交量超过64万手 [1] - 玻璃成交量接近130万手 [1] - 纯碱成交量超过240万手 [1] - 烧碱成交量超过50万手 [1] - 焦煤成交量超过80万手 [1] - 聚氯乙烯成交量超过120万手 [1]

氧化铝期货价格变动 - 氧化铝主力合约短线拉升现涨近2% [1] - 当前价格报3183元/吨 [1]