股价及融资融券交易表现 - 9月23日股价下跌1.89% 成交额2665.47万元 [1] - 当日融资买入额466.80万元 融资偿还960.15万元 融资净卖出493.36万元 [1] - 融资融券余额合计1.13亿元 其中融资余额1.13亿元占流通市值9.04% 超过近一年80%分位水平 [1] - 融券方面无交易活动 融券余量0股 余额0元 但处于近一年90%分位高位水平 [1] 公司基本情况 - 公司位于浙江省杭州市 成立于2006年3月21日 于2023年6月8日上市 [2] - 主营业务为生产过程质量检测及控制解决方案 包括在线自动化测控系统和机器视觉智能检测系统 [2] - 收入构成：在线自动化检测系统63.93% 机器视觉智能检测系统32.73% 系统部件及维修服务3.35% [2] 股东结构变化 - 截至6月30日股东户数7653户 较上期减少2.87% [2] - 人均流通股2501股 较上期增加5.58% [2] 财务业绩表现 - 2025年上半年营业收入1.61亿元 同比下降9.39% [2] - 归母净利润3650.72万元 同比下降28.53% [2] 分红情况 - A股上市后累计派现1.72亿元 [3]

募集资金管理情况 - 公司制定《募集资金管理制度》对募集资金实行专户存储 并与5家银行签订三方监管协议[1] - 截至2025年6月30日共设立5个募集资金专户 具体存储情况详见专项表格[2] 募集资金实际使用情况 - 累计投入募集资金71,130.89万元 用于智能测控装备生产基地、研发中心、营销网络建设及补充流动资金等项目[2] - 使用超募资金进行股份回购 实际回购543,996股（占总股本0.92%） 支付资金3,001万元[8] - 不存在募投项目先期投入置换、闲置资金补充流动资金、超募资金用于新项目或节余资金使用等情况[3][4][7] 闲置资金现金管理 - 2024年4月及2025年4月分别批准使用不超过8亿元闲置募集资金进行现金管理 投资安全性高的理财产品或存款类产品[5][6] - 截至2025年6月30日 现金管理余额为2.28亿元[6] 外汇支付及资金置换安排 - 董事会批准使用自有外汇支付募投项目境外采购款项 后续以募集资金等额置换[10][13] - 建立专项操作流程：按月汇总外汇支付明细 经审批后从募集专户划转资金至自有账户[14] - 该安排有利于提高资金使用效率 且不改变募集资金投向[15] 募投项目延期情况 - 智能测控装备生产基地及研发中心项目延期 因总部大楼装修进度、设备采购及研发进度等因素影响[22] - 项目投资内容、总额及实施主体均保持不变[22][24] - 已制定措施加强募集资金监管 优化资源配置保障项目按期完成[23] 公司治理结构变更 - 取消监事会设置 其职能由董事会审计委员会承接[31] - 董事会成员由5名增至7名（含3名独立董事） 提名韩雁为独立董事候选人[34][35] - 拟修订公司章程相应条款 相关议案将提交2025年第一次临时股东大会审议[34][37] 财务表现及核心竞争力 - 2025年上半年营收同比下降 因新能源行业投资放缓导致设备验收金额减少[66] - 净利润下降除营收因素外 还受银行利率下行影响利息收入减少[66] - 经营活动现金流改善 因加强应收账款催收力度[66] - 技术优势体现在自主研发的传感器、图像处理板卡及软件算法等领域 2022年获评国家级专精特新"小巨人"企业[68][69] - 具备跨行业应用拓展能力 为新能源电池、薄膜、造纸等领域提供测控一体化解决方案[70][71] 行业风险提示 - 新能源电池领域客户集中度较高 存在大客户依赖风险[62] - 原材料依赖进口芯片及β放射源 面临供应不足及成本上涨风险[65] - 新能源行业周期性投资放缓可能影响业绩持续增长[64]

持续督导工作情况 - 保荐机构已建立健全并有效执行持续督导制度并制定相应工作计划 [2] - 保荐机构与公司签订《保荐协议》并报上海证券交易所备案 [2] - 通过日常沟通、定期回访、现场检查等方式开展持续督导工作 2025年上半年公司未发生违法违规或违背承诺事项 [2] - 督导公司及其董事、监事、高级管理人员遵守法律法规并履行承诺 [2] - 公司治理制度健全且得到有效执行 [2] - 内控制度符合法规要求并有效执行 能够保证公司规范运行 [2][3] - 保荐机构审阅公司信息披露文件 2025年上半年未发现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏 [3] - 对公司信息披露文件进行事前审阅 对存在问题文件督促更正或补充 [3] - 公司控股股东、实际控制人等未出现未履行承诺的情况 [3] - 经核查不存在应披露未披露的重大事项或与披露信息不符的情况 [4] - 保荐机构已制定现场检查工作计划并明确工作要求 [3] 财务表现 - 2025年上半年营业收入16,149.86万元 同比下降9.39% [8] - 归属于上市公司股东的净利润2,920.10万元 同比下降32.21% [8] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2,503.30万元 同比下降36.40% [8] - 经营活动产生的现金流量净额9,683.09万元 上年同期为-744.15万元 [8] - 总资产260,872.35万元 较2024年末下降2.19% [8] - 基本每股收益0.62元/股 同比下降27.91% [8] - 加权平均净资产收益率1.70% 同比下降0.62个百分点 [8] - 研发投入占营业收入比例12.17% 同比上升1.25个百分点 [8] - 财务指标变动主要由于设备制造业务订单下降导致验收金额减少 同时银行利率下行使利息收入下降 [8] 核心竞争力 - 技术研发优势显著 在线自动化测控系统涵盖核物理、微波技术等多技术领域 [9] - 机器视觉系统核心部件和软件均自主研发 工业线阵相机已于2021年大批量投入使用 [10] - 以FPGA为核心处理器的机器视觉检测系统在图像处理能力和边缘计算能力方面具备突出优势 [10] - 技术和产品下游应用领域可拓展性强 从造纸延伸至无纺布、薄膜、新能源电池等多个行业 [10] - 具备提供测控一体化解决方案能力 可同时完成检测和控制功能 [11] - 拥有丰富的项目管理经验和安装运维工程师团队 [12] - 终端客户资源丰富 与新能源电池、薄膜等行业知名企业建立稳定合作关系 [12] - 2025年上半年公司核心竞争力未发生不利变化 [13] 研发投入与进展 - 2025年上半年研发投入占营业收入比重12.17% 同比上升1.25个百分点 [14] - 截至2025年6月30日累计获授权专利78项 其中发明专利51项 实用新型专利24项 外观设计专利3项 [14] - 拥有软件著作权33项 2025年上半年新增专利申请9项 专利授权1项 [14] - 研发项目包括机器视觉三维成像与二维纹理融合的表面缺陷检测系统、AI驱动的缺陷检测系统等 [14] - 研发方向涵盖半导体检测、汽车制造、医学影像等新领域以及锂电池制造等优势领域 [14] 募集资金使用 - 实际募集资金净额166,635.87万元 [14] - 截至2025年6月30日累计投入募投项目及使用超募资金71,130.89万元 [15] - 募集资金余额102,843.21万元（含利息收入） [15] - 智能测控装备生产基地项目投入进度57.91% [16] - 研发中心项目投入进度23.77% 预计2025年12月达到预定可使用状态 [16] - 使用超募资金30,400.00万元永久补充流动资金 [16][19] - 使用超募资金3,001.00万元回购股份 [15][16] - 募集资金存放于5个专户 存储余额800,432,097.27元 [16] - 使用部分闲置募集资金进行现金管理 认购多种理财产品 [17] - 募集资金存放与使用符合相关法规规定 不存在违规情形 [20] 股权结构 - 控股股东凯毕特直接持股23,188,406股 [21] - 实际控制人郑建直接持股7,231,232股 通过凯毕特和员工持股平台间接持股14,249,490股 合计21,480,722股 [21] - 董事胡美琴直接持股4,057,971股 间接持股8,297,105股 合计12,355,076股 [21] - 截至2025年6月末 控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员持股均无质押、冻结及减持情形 [22]

持续督导工作情况 - 民生证券对双元科技进行持续督导并出具年度跟踪报告 [1] - 保荐人和保荐代表人未发现公司存在重大问题 [2] 重大风险事项 核心竞争力风险 - 技术研发与创新不足可能削弱竞争力 [3] - 关键技术人才流失将影响高精度传感器和AI技术研发进展 [4] 经营风险 - 新能源电池领域客户集中，若主要客户经营困难或竞争格局恶化将影响公司业绩 [5] 财务风险 - 产品结构变化可能导致毛利率下降，新能源电池领域毛利率较低 [6] - 应收账款余额增加，存在坏账风险 [7][8] - 存货周转周期长，新能源电池行业验收周期延长加剧存货跌价风险 [9] 行业风险 - 新能源电池和光伏行业可能面临产能过剩，导致客户投资放缓 [10] - 传统行业（无纺布、造纸）需求增长有限 [10] 宏观环境风险 - 依赖进口芯片和β放射源，供应不足或价格上涨将增加成本 [11] 重大违规事项 - 公司不存在重大违规事项 [12] 主要财务指标变动 - 2024年营业收入3 86亿元，同比下降10 01% [13] - 归母净利润8 686万元，同比下降34 92%，扣非净利润6 939万元，同比下降42 81% [13] - 经营活动现金流净额4 674万元，同比下降53 90% [14] - 基本每股收益1 48元，同比下降42 64% [14] 核心竞争力 技术研发优势 - 在线自动化测控系统涵盖核物理、微波技术等多领域技术 [15] - 机器视觉系统核心部件自主研发，FPGA处理器在高速宽幅场景优势明显 [15] - 获评国家级专精特新"小巨人"企业 [15] 应用领域拓展能力 - 技术平台支持跨领域迁移，从造纸延伸至新能源电池、薄膜等行业 [16] 测控一体化解决方案 - 融合机器视觉和在线测控系统，为客户提供一体化解决方案 [17] 客户资源 - 与蜂巢能源、欣旺达、仙鹤股份等头部企业稳定合作 [19] 研发进展 - 2024年研发投入4 151万元，同比增长30 14%，占营收10 75% [20] - 新增半导体光学测厚和晶圆缺陷检测等研发项目 [21] 募集资金使用 - 募集资金使用合规，进度与原计划一致 [23] 股东及高管持股情况 - 控股股东、董监高持股无质押、冻结或减持 [23]

上市信息 - 公司股票于2023年6月8日在上海证券交易所科创板上市[4] - 本次公开发行后总股本59142700股，发行股票数量14785700股[29] - 发行价格125.88元/股，募集资金总额186122.39万元，净额166635.87万元[63] 股权结构 - 发行后有流通限制或限售安排股票数量45703190股，占比77.28%，无流通限制及限售安排股票数量13439510股，占比22.72%[9][29][54][55] - 凯毕特发行后持股占比39.21%，限售36个月；郑建发行后持股占比12.23%，限售36个月；丰泉汇投资发行后持股占比8.82%，限售36个月[54][55] - 本次战略配售股票数量为47.6644万股，占本次发行数量的3.22%，战略配售对象为民生证券投资有限公司[58] 业绩数据 - 最近三年公司各期获取的订单总额分别为3.32亿元、6.14亿元和6.85亿元[16] - 2023年1 - 6月公司营业收入预计22621.36 - 24593.39万元，同比增长28.45% - 39.65%[69] - 报告期内主营业务毛利率分别为47.70%、44.15%和43.66%[23] 行业数据 - 截止2023年5月24日，中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率为31.40倍[10] - 最近三年新能源电池行业的订单额分别为1.05亿元、4.16亿元和5.32亿元[16] 未来展望 - 公司将采取措施填补被摊薄即期回报，包括加快募投项目建设、强化资金管理等[139] - 公司将加大研发投入，开拓市场，科学管控成本费用以提高利润水平[142] 股东承诺 - 控股股东凯毕特、实际控制人郑建等自股票上市之日起36个月内不转让或委托他人管理已持股份，锁定期满后两年内减持价格不低于发行价[82][85] - 若发行人上市后6个月内股票连续20个交易日收盘价均低于发行价，或6个月期末收盘价低于发行价，部分股东持有的股票锁定期自动延长6个月[82][85][89][90] 股价稳定 - 公司制定上市后三年内稳定股价预案，连续20个交易日收盘价均低于每股净资产，将启动股价稳定措施[112][114] - 稳定股价措施包括公司回购、控股股东和实际控制人增持、董事和高级管理人员增持及其他认可方式[115] 利润分配 - 公司实行连续、稳定的利润分配政策，优先现金分红，每年以现金形式分配的利润不少于当年可分配利润的15%[149][153] - 公司利润分配预案经二分之一以上独立董事及监事会审核同意，并经董事会审议通过后提请股东大会审议[156] 违规赔偿 - 公司招股书等有虚假陈述致投资者损失，将依法赔偿，10个交易日内启动赔偿工作[165] - 保荐人民生证券、律师事务所浙江天册等因制作、出具文件虚假记载等致投资者损失，将依法赔偿[170]

发行信息 - 公司首次公开发行股份总数1478.57万股，占发行后总股本25%，发行后总股本5914.27万股[10][34] - 每股面值1元，发行价格125.88元，发行市盈率79.83倍[10][34] - 发行日期2023年5月29日，拟在上海证券交易所科创板上市[10] - 募集资金总额186,122.39万元，净额166,635.87万元[34] - 保荐人相关子公司民生投资参与战略配售，跟投47.6644万股，占3.22%，获配59999946.72元，限售24个月[35][36][38][39] 业绩数据 - 2020 - 2022年营业收入分别为16515.28万元、26176.06万元和37175.05万元，净利润分别为4162.48万元、5713.64万元和9648.07万元[43] - 最近三年各期订单总额分别为3.32亿元、6.14亿元和6.85亿元，新能源电池行业订单额分别为1.05亿元、4.16亿元和5.32亿元[25][75] - 报告期各期经营活动现金流净额分别为7205.50万元、 - 4738.59万元和8693.82万元[29][63] - 报告期内主营业务毛利率分别为47.70%、44.15%和43.66%[31][65] - 2022年锂电池领域在线测控自动化系统和机器视觉智能检测系统占全球市场容量比重分别约为20.79%和3.32%[42] 用户数据 - 报告期各期，新能源领域前五大客户销售收入分别为1124.60万元、5553.67万元和14757.79万元，占比分别为49.20%、54.14%和63.81%[27][62] - 截至2022年12月31日，新能源电池业务在手订单中前五大客户占比64.52%，前两名比亚迪和蜂巢能源占比合计46.70%[27] 未来展望 - 未来扎根智能测控装备领域，提升产品智能化水平[58] 研发情况 - 2020 - 2022年研发费用分别为1369.48万元、1888.16万元和2558.35万元，占比分别为8.29%、7.21%和6.88%[46] - 2022年末研发人员占员工总数比例为20.58%[46] - 拥有应用于主营业务的发明专利27项[46] 股权结构 - 发行前郑建直接和间接合计控制公司80.34%表决权，发行后预计为60.26%[74] - 控股股东凯毕特持有公司52.28%股份，郑建、胡美琴和丰泉汇投资持有发行人5%以上股份[101][121] - 本次申报前一年新增股东为宜宾晨道等6家，均为财务投资者[131] 其他 - 口罩生产视觉检测系统报告期内收入分别为3171.99万元、484.34万元和0万元[26][76] - 报告期各期对芯片采购金额分别为431.00万元、2788.19万元和1868.39万元，对β放射源采购金额分别为289.82万元、772.87万元和2171.74万元[28][77][78] - 募投项目投入使用后营运期内年均新增约2000万元折旧摊销费[79]

发行信息 - 公司首次公开发行股份1478.57万股，占发行后总股本25%，发行后总股本5914.27万股[11][35] - 预计发行日期为2023年5月29日，拟上市板块为上交所科创板[11] - 保荐人（主承销商）为民生证券，保荐人子公司民生投资初始跟投73.9285万股，不超4000万元[37][39] 业绩数据 - 2020 - 2022年公司营业收入分别为1.65亿元、2.62亿元和3.72亿元，净利润分别为0.42亿元、0.57亿元和0.96亿元[48] - 2023年1 - 3月营业收入1.04亿元，同比增长70.34%，扣非后净利润0.26亿元，同比增长152.17%[55] - 2023年1 - 6月预计营业收入2.26 - 2.46亿元，同比增长28.45% - 39.65%，扣非后净利润0.58 - 0.65亿元，同比增长75.46% - 95.63%[58] 订单情况 - 最近三年公司各期订单总额分别为3.32亿元、6.14亿元和6.85亿元[26][80] - 最近三年新能源电池行业订单额分别为1.05亿元、4.16亿元和5.32亿元[26][80] - 截至2022年12月31日新能源电池业务在手订单中前五大客户占比为64.52%[28][67] 财务指标 - 报告期内主营业务毛利率分别为47.70%、44.15%和43.66%[32][70] - 报告期各期经营活动现金流净额分别为0.72亿元、 - 0.47亿元和0.87亿元[30][68] - 截至2022年12月31日，流动资产为8.37亿元，营运资金为3.94亿元[31] 股权结构 - 本次发行前郑建直接和间接合计控制公司80.34%表决权，发行后预计为60.26%[79] - 发行前凯毕特持股52.28%，发行后持股39.21%[132] - 2021 - 2022年公司经历多次增资和股权转让[95][96][98] 采购情况 - 报告期各期公司对芯片采购金额分别为431万元、2788.19万元和1868.39万元[29][82] - 报告期各期对β放射源采购金额分别为289.82万元、772.87万元和2171.74万元[29][83] 募投项目 - 公司募集资金拟投入6.52亿元用于四个项目[62] - 募投项目营运期内年均新增约2000万元折旧摊销费[84] 对赌条款 - 公司引入部分股东签署含对赌条款的投资协议，特殊权利自2022年6月18日终止[170][174][175] - 对赌条款不影响公司控制权，不与市值挂钩，不严重影响持续经营能力或投资者权益[177][178][179][180]

发行信息 - 公司首次公开发行股份不超过1478.57万股，不低于发行后总股本25%，发行后总股本不超过5914.27万股[11] - 拟上市板块为上交所科创板，保荐人是民生证券[11] - 发行股票为人民币普通股（A股），每股面值1元[11] 业绩数据 - 2020 - 2022年订单总额分别为3.32亿、6.14亿和6.85亿元[26] - 2020 - 2022年新能源电池行业订单额分别为1.05亿、4.16亿和5.32亿元[26] - 2020 - 2022年营业收入分别为1.65亿、2.62亿和3.72亿元，净利润分别为4162.48万、5713.64万和9648.07万元[39] - 2023年1 - 3月预计营收1 - 1.15亿元，同比增长66.33% - 91.28%[45] - 2023年1 - 3月预计净利润2424.38 - 2823.81万元，同比增长83.77% - 114.05%[45] 客户与市场 - 报告期新能源领域前五大客户销售收入占比分别为49.20%、54.14%和63.81%[28] - 2022年底新能源电池业务在手订单前五大客户占比64.52%[28] - 2022年锂电池领域在线测控自动化系统和机器视觉智能检测系统全球市场容量占比分别约为20.79%和3.32%[39] 研发情况 - 2020 - 2022年研发费用分别为1369.48万、1888.16万和2558.35万元，占比分别为8.29%、7.21%和6.88%[42] - 2022年末研发人员占比20.58%[42] - 公司拥有主营业务发明专利26项[42] 股权结构 - 发行前凯毕特持股52.28%，发行后占比39.21%[118] - 发行前郑建直接和间接控制80.34%表决权，发行后预计60.26%[68] - 本次申报前一年新增宜宾晨道、无锡蜂云能创等6家股东[121] 对赌条款 - 部分股东投资协议含优先清算权、反稀释权等对赌条款[156] - 特殊股东权利条款自2022年6月18日不可撤销地彻底终止且自始无效[160] 关联交易 - 2020 - 2022年为德康环保提供服务收入分别为5.36万、0和0万元，占比分别为0.03%、0和0%[199] - 报告期为湿法无纺布提供设备收入分别为0、107.96万和607.08万元，占比分别为0、0.41%和1.63%[200]