公司H股上市进展 - 公司发行H股并在香港上市计划获得中国证监会备案 拟发行不超过123,807,500股境外上市普通股于香港联交所上市 [2][3] - 上市备案通知书仅对境外发行上市备案信息予以确认 尚需取得香港证券及期货事务监察委员会和香港联交所等相关监管机构批准 该事项仍存在不确定性 [3] - 公司于2019年8月在上海证券交易所成功上市 若赴港上市成功将成为国内第二家"A+H"上市期货公司 [4] 公司业务与行业地位 - 公司主要从事商品期货经纪 金融期货经纪 期货投资咨询 资产管理业务 证券投资基金代销业务 为全球化金融衍生品服务平台 [4] - 按2023年总收入计 公司在所有期货公司中排名第8 在所有非金融机构相关期货公司中排名第1 [4] - 按期货经纪佣金收入计 公司在所有期货公司中排名第12 按境外收入计 在中国所有期货公司中排名第1 [4] 公司财务表现 - 截至2025年6月末 公司实现营业总收入11.01亿元 同比减少58.27% [5] - 报告期内实现归母净利润2.31亿元 较去年同期增加106.99万元 实现3年连续上涨 同比较去年同期上涨0.46% [5] 战略规划 - 此次赴港上市主要是基于深化全球战略布局需要 [3]

公司H股上市进展 - 公司发行H股并在香港上市计划获得中国证监会备案 [1] - 拟发行不超过123,807,500股境外上市普通股于香港联交所上市 [2] - 上市计划仍需香港证券及期货事务监察委员会和香港联交所等监管机构批准 [2] 公司战略与背景 - 赴港上市基于深化全球战略布局需要 [3] - 公司成立于1996年 2019年8月在上海证券交易所上市 [4] - 若赴港上市成功 将成为国内第二家"A+H"上市期货公司 [4] 公司业务与市场地位 - 主要从事商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理业务、证券投资基金代销业务 [4] - 按2023年总收入计 在所有期货公司中排名第8 非金融机构相关期货公司中排名第1 [4] - 按期货经纪佣金收入计排名第12 按境外收入计排名第1 [4] 公司财务表现 - 截至2025年6月末实现营业总收入11.01亿元 同比减少58.27% [4] - 实现归母净利润2.31亿元 较去年同期增加106.99万元 [4] - 归母净利润实现3年连续上涨 同比上涨0.46% [4]

股价表现 - 截至2025年9月12日收盘价为11.8元，较上周下跌0.76%，周内最高价12.06元（9月12日），最低价11.54元（9月11日）[1] - 总市值119.62亿元，在多元金融板块市值排名18/27，在A股整体市值排名1604/5153 [1] - 深股通持股数295.22万股，占流通股比例达90.0% [1] 资金流向 - 本周主力资金净流出1818.01万元，游资资金净流出1183.97万元，散户资金净流入3001.97万元 [1] - 9月9日主力资金单日净流出1399.66万元（占比-10.43%），9月10日游资资金单日净流出1180.69万元（占比-12.28%）[1] - 9月8日散户资金净流出939.29万元（占比-6.42%），9月10日散户资金净流入1641.22万元（占比17.06%）[1] 财务指标 - 2025年中报主营收入3.23亿元，同比下降68.64%，归母净利润亏损360.56万元，同比下降128.17% [2] - 第二季度单季度主营收入-3.2亿元，同比下降137.69%，单季度归母净利润亏损480.88万元，同比下降118.45% [2] - 毛利率为0%（行业均值22.98%），净利率-1.12%（行业均值118.85%），ROE为-0.19%（行业均值1.66%）[2] 估值与行业对比 - 动态市盈率为-1649.05（行业均值-43.05），市净率6.38（行业均值2.67），行业排名均处于末位（20/21或21/21）[2] - 总市值118.92亿元（行业均值241.37亿元），净资产18.64亿元（行业均值250.26亿元），净利润-360.56万元（行业均值4.04亿元）[2] - 负债率82.68%，投资收益785.87万元 [2] 主营业务 - 主营业务涵盖商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理及基金销售 [2] - 全资子公司弘业资本从事大宗商品交易及风险管理业务，弘业国际金融从事境外证券、期货交易及资产管理业务 [2]

股价表现与交易数据 - 9月11日股价上涨1.63% 成交额1.74亿元 换手率1.95% 总市值119.62亿元 [1] - 主力资金当日净流入344.60万元 占成交额0.02% 行业排名第15/27 [4] - 近20日主力累计净流出3.67亿元 近10日净流出1.29亿元 [5] 业务结构与投资布局 - 主营业务涵盖商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理、基金销售及金融资产投资业务 [2] - 大宗商品交易及风险管理业务收入占比89.16% 期货经纪及资产管理业务占比10.84% [7] - 通过全资子公司弘业资本开展大宗商品交易 通过弘业国际金融开展境外证券期货交易服务 [7] - 持有弘瑞新时代创业投资有限公司22%股权 出资金额2200万元 涉足创业投资领域 [2] 企业属性与市场地位 - 江苏省国资委直属国有企业 期货行业首家A+H股上市公司 [2][3] - 所属申万行业分类为非银金融-多元金融-期货 [7] - 概念板块涵盖江苏国资、期货概念、中盘股、国资改革及H股 [7] 股东结构与机构持仓 - 股东总户数6.26万户 较上期增长43.72% [7] - 香港中央结算有限公司持股606.53万股 较上期增持393.80万股 [8] - 南方中证1000ETF持股212.30万股 较上期增持41.83万股 [8] - A股上市后累计现金分红4434.22万元 [8] 财务表现 - 2025年上半年营业收入0元 归母净利润亏损360.56万元 同比下滑128.17% [7] 技术指标与资金动向 - 筹码平均交易成本12.73元 主力成交额4316.87万元 占总成交额3.17% [5][6] - 当前股价接近支撑位11.84元 主力持仓未呈现连续增减仓趋势 [4][6] - 主力控盘程度较低 筹码分布呈现分散状态 [5]

股价表现 - 9月4日股价上涨2.79% 成交额2.98亿元 换手率3.34% 总市值118.72亿元 [1] 业务构成 - 主营业务为商品期货经纪 金融期货经纪 期货投资咨询 资产管理 基金销售 金融资产投资业务 [2] - 大宗商品交易及风险管理业务收入占比89.16% 期货经纪及资产管理业务收入占比10.84% [7] - 通过全资子公司弘业资本开展大宗商品交易及风险管理业务 通过弘业国际金融开展境外证券及期货交易服务 [7] 投资业务 - 认缴弘瑞新时代创业投资有限公司2200万元 持股比例22% 主要经营地为南京 主营业务为创业投资和管理咨询 [2] 股权结构 - 属于国有企业 最终控制人为江苏省政府国有资产监督管理委员会 [3] - A+H股上市公司 为期货行业首家 [2] 股东情况 - 股东户数6.26万户 较上期增加43.72% [7] - 香港中央结算有限公司持股606.53万股 较上期增加393.80万股 [8] - 南方中证1000ETF持股212.30万股 较上期增加41.83万股 [8] - 南方金融主题灵活配置混合A退出十大流通股东 [8] 财务表现 - 2025年上半年归母净利润-360.56万元 同比减少128.17% [7] - A股上市后累计派现4434.22万元 [8] 资金流向 - 当日主力净流入161.09万元 占比0.01% 行业排名第6/27 [4] - 所属行业主力净流出4.16亿元 连续3日被主力资金减仓 [4] - 近20日主力净流出2.81亿元 [5] 技术分析 - 筹码平均交易成本12.84元 [6] - 股价靠近压力位11.84元 [6] - 主力持仓占比6.91% 筹码分布非常分散 [5] 行业分类 - 申万行业分类为非银金融-多元金融-期货 [7] - 概念板块包括江苏国资 期货概念 中盘 国资改革 H股等 [7]

股价表现 - 9月3日股价下跌3.70% 成交额1.85亿元 换手率2.08% 总市值115.49亿元 [1] 业务与投资 - 公司主营业务为商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理、基金销售及金融资产投资 是期货行业首家A+H股上市公司 [2] - 通过全资子公司弘业资本开展大宗商品交易及风险管理业务 通过弘业国际金融开展境外证券期货交易服务 [7] - 主营业务收入构成：大宗商品交易及风险管理业务占比89.16% 期货经纪及资产管理业务占比10.84% [7] - 公司认缴弘瑞新时代创业投资有限公司2200万元 持股比例22% 主要经营创业投资和管理咨询业务 [2] 股权结构与公司属性 - 公司属于国有企业 最终控制人为江苏省政府国有资产监督管理委员会 [3] - 截至6月30日股东户数6.26万户 较上期增加43.72% [7] - A股上市后累计派现4434.22万元 [8] 财务表现 - 2025年1-6月营业收入0元 归母净利润-360.56万元 同比减少128.17% [7] 资金流向 - 9月3日主力净流出1054.05万元 占成交额0.06% 行业排名第6/27 [4] - 近3日主力净流出1.21亿元 近5日净流出1.50亿元 近10日净流出2.49亿元 近20日净流出3.07亿元 [5] - 所属行业连续3日主力净流出12.67亿元 [4] 筹码分布 - 主力未控盘 筹码分布非常分散 主力成交额1.62亿元 占总成交额7.36% [5] - 筹码平均交易成本12.88元 近期有吸筹现象但力度不强 [6] - 股价靠近压力位11.78元 [6] 机构持仓 - 香港中央结算有限公司持股606.53万股 较上期增加393.80万股 位列第四大流通股东 [8] - 南方中证1000ETF持股212.30万股 较上期增加41.83万股 位列第十大流通股东 [8] - 南方金融主题灵活配置混合A退出十大流通股东 [8] 行业分类 - 所属申万行业：非银金融-多元金融-期货 [7] - 概念板块包括：江苏国资、期货概念、中盘、国资改革、H股等 [7]

股价表现 - 9月2日股价下跌3.09% 成交额2.49亿元 换手率2.75% 总市值119.93亿元 [1] 业务概况 - 公司主营业务包括商品期货经纪 金融期货经纪 期货投资咨询 资产管理 基金销售和金融资产投资业务 [2] - 主营业务收入构成为大宗商品交易及风险管理业务89.16% 期货经纪及资产管理业务10.84% [7] - 通过全资子公司弘业资本开展大宗商品交易及风险管理业务 通过弘业国际金融开展境外证券及期货交易服务 [7] 投资布局 - 认缴弘瑞新时代创业投资有限公司2200万元 持股比例22% 主要经营地为南京 主营业务为创业投资和管理咨询 [2] 股权结构 - 公司属于国有企业 最终控制人为江苏省政府国有资产监督管理委员会 [3] - 是期货行业首家A+H股上市公司 [2] 财务表现 - 2025年1-6月实现营业收入0元 归母净利润-360.56万元 同比减少128.17% [7] - A股上市后累计派现4434.22万元 [8] 股东情况 - 截至6月30日股东户数6.26万户 较上期增加43.72% [7] - 香港中央结算有限公司持股606.53万股 较上期增加393.80万股 [8] - 南方中证1000ETF持股212.30万股 较上期增加41.83万股 [8] - 南方金融主题灵活配置混合A退出十大流通股东 [8] 资金流向 - 9月2日主力净流出2934.22万元 占比0.12% 行业排名14/27 连续2日被主力减仓 [4] - 所属行业主力净流出24.91亿元 连续3日被主力减仓 [4] - 近3日主力净流出1.05亿元 近5日流出1.98亿元 近10日流出3.10亿元 近20日流出3.10亿元 [5] 筹码分布 - 主力未控盘 筹码分布非常分散 主力成交额2.10亿元 占总成交额7.05% [5] - 筹码平均交易成本12.91元 近期筹码减仓但程度减缓 [6] - 股价靠近支撑位11.84元 [6] 行业属性 - 所属申万行业为非银金融-多元金融-期货 [7] - 概念板块包括江苏国资 期货概念 中盘 国资改革 H股等 [7]

财务表现 - 2025年上半年营业总收入3.23亿元 同比大幅下降68.64%[13] - 归属于上市公司股东的净利润亏损360.56万元 上年同期盈利1280.07万元[1] - 扣除非经常性损益的净利润亏损354.70万元 上年同期盈利1074.26万元[1] - 基本每股收益-0.0036元/股 上年同期为0.0127元/股[1] 盈利能力 - 加权平均净资产收益率-0.19% 同比下降0.88个百分点[20] - 其他综合收益434.43万元 同比下降63.51%[1] 现金流状况 - 经营活动产生的现金流量净额-8.70亿元 同比大幅恶化[1][22] - 投资活动现金流净额-6672.06万元 较上年同期-1.91亿元有所改善[22] - 筹资活动现金流净额-1354.07万元 同比增加1.05亿元[22] 资产负债结构 - 资产总额107.61亿元 较上年末116.99亿元减少7.94亿元[1] - 负债总额88.98亿元 较上年末98.23亿元减少9.25亿元[1] - 归属于上市公司股东的净资产18.64亿元 较上年末18.77亿元略有下降[1] - 货币资金较上年末减少13.27% 占总资产比重下降3.52个百分点[28] - 存货较上年末减少99.69% 占总资产比重下降3.49个百分点[28] - 交易性金融资产较上年末增加30.6% 占总资产比重上升1.01个百分点[28] 业务构成 - 公司主营业务为商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理、基金销售[11] - 2025年上半年营业收入构成：其他业务收入1.82亿元、手续费及佣金净收入0.75亿元、利息净收入0.31亿元[17] 估值水平 - 以8月29日收盘价计算 市盈率(TTM)约939.45倍[1] - 市净率(LF)约6.77倍[1] - 市销率(TTM)约5.81倍[1] 股东结构变化 - 新进股东秦学臣持股400.01万股(0.40%)、杨允毅持股291.75万股(0.29%)、汪志胜持股264万股(0.26%)[34][35] - 香港中央结算有限公司持股比例上升0.391个百分点至0.60%[35] - 江苏弘苏实业有限公司持股比例下降1.545个百分点至3.46%[35]

核心财务表现 - 2025年上半年营业总收入55.37亿元 归母净利润15.58亿元同比增长53.40% 扣非归母净利润15.51亿元创历史同期新高 [1] - 净资产收益率5.05%同比提升1.55个百分点 总资产2122.43亿元 归母净资产319.00亿元 资产负债率77.68% [1] 新能源业务板块 - 子公司越秀新能源营业收入21.99亿元同比增长122.37% 净利润5.16亿元同比增长133.80% [2] - 新能源总资产431.45亿元 净资产112.95亿元 与融资租赁共同构成核心业务格局 [2] 融资租赁业务 - 越秀租赁营业总收入34.98亿元同比增长29.29% 净利润10.33亿元同比增长25.75% [2] - 总资产977.48亿元 净资产181.16亿元 践行绿色金融与普惠金融战略 [2] 不良资产管理业务 - 广州资产营业收入2.59亿元 净利润0.17亿元实现扭亏转盈 总资产459.05亿元 净资产100.96亿元 [3] - 注册资本63.09亿元 连续八年获中诚信AAA评级 担任地方AMC行业轮值主席单位 [3] 投资管理业务 - 越秀产业基金及产业投资实现业务收入4.35亿元 净利润1.51亿元 较同期分别增加5.25亿元和4.18亿元 [4] - 权益投资取得良好收益 把握资本市场发展机遇 [4] 期货业务 - 广州期货营业收入15.16亿元 净利润2677.21万元 总资产89.56亿元 净资产19.39亿元 [5] - 经纪业务成交额同比增长2.31% 成交量增3.89% 资管业务在管规模较年初增长30.55% [5] - 风险管理子公司聚焦工业硅、碳酸锂等优势品种 场外衍生品业务扩展客群 [5] 公司战略定位 - 广州市国资委下属多元金融上市平台 形成"融资租赁+不良资产管理+投资管理+战略投资中信证券"的"3+1"核心产业结构 [1] - 控股期货与金融科技单元 构建多元化金融服务体系 [1]

公司业务与定位 - 公司主营业务包括商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理、基金销售和金融资产投资业务，是期货行业首家A+H股上市公司 [2] - 通过全资子公司弘业资本开展大宗商品交易及风险管理业务，通过全资境外子公司弘业国际金融提供境外证券及期货交易服务 [7] - 主营业务收入构成：大宗商品交易及风险管理业务占比89.16%，期货经纪及资产管理业务占比10.84% [7] - 公司认缴弘瑞新时代创业投资有限公司2,200万元，持股比例22%，涉足创业投资和管理咨询领域 [2] 股权结构与控制关系 - 公司属于国有企业，最终控制人为江苏省政府国有资产监督管理委员会 [3] - A股上市后累计派现4,434.22万元 [8] - 截至2025年6月30日，股东户数6.26万户，较上期增加43.72% [7] 财务表现 - 2025年1-6月实现营业收入0元，归母净利润-360.56万元，同比减少128.17% [7] 市场交易数据 - 8月29日收盘涨0.08%，成交额2.42亿元，换手率2.56%，总市值126.07亿元 [1] - 当日主力净流入612.81万元，占比0.03%，行业排名6/27 [4] - 主力持仓分布分散，成交额1.53亿元，占总成交额5.08% [5] - 所属行业主力净流出9.12亿元，连续3日被主力资金减仓 [4] 资金流向趋势 - 近期主力净流入情况：近3日-8,730.77万元，近5日-6,173.05万元，近10日-3.03亿元，近20日-1.87亿元 [5] 技术指标 - 筹码平均交易成本12.99元，近期减仓程度减缓 [6] - 股价靠近支撑位12.39元 [6] 机构持仓变动 - 香港中央结算有限公司持股606.53万股（第四大流通股东），较上期增加393.80万股 [8] - 南方中证1000ETF持股212.30万股（第十大流通股东），较上期增加41.83万股 [8] - 南方金融主题灵活配置混合A退出十大流通股东行列 [8] 行业分类 - 申万行业分类：非银金融-多元金融-期货 [7] - 概念板块包括：期货概念、江苏国资、H股、中盘、国资改革等 [7]