控制权变更交易 - 邯郸市人民政府国资委旗下城欣股权投资基金斥资19.6亿元，受让初琳持有的9442万股无限售条件流通股，成为控股股东[2][3] - 股份转让价格为20.76元/股，较公告当日收盘价溢价约15.2%，较协议签署日前一交易日收盘价16.34元/股溢价幅度达27%[7] - 交易完成后，城欣基金持股比例达29.9%成为第一大股东，初琳个人持股比例降至16.09%变为第二大股东，公司实控人变更为邯郸市国资委[5][6] 公司业务与行业背景 - 公司主要产品为有机硅功能性助剂与苯基氯硅烷及其下游产品，电子级材料已切入半导体、平板显示及新能源产业链[7] - 核心产品六甲基二硅氮烷被认定为制造业单项冠军产品，是芯片光刻胶工艺的关键材料[7] - 行业计划于12月初开始执行整体减产30%，并上调有机硅DMC价格[7] 公司财务表现 - 2021年营业收入达8.80亿元，同比增长79.47%，归母净利润3.19亿元，同比翻番增长103.03%[9] - 2024年归母净利润为1.14亿元，较2021年高点下降超六成[8] - 化工业务毛利率从2021年43.15%的高位，下滑至2024年的20.77%[9] - 前三季度营收同比减少19.05%，扣非归母净利润同比下滑32.58%，经营性现金流净额减少78.04%[12] 公司治理与股东承诺 - 公司二代交接班不顺利，2023年底初琳接任总经理，但在2025年1月董事会改选中卸任，初亚军重新出任总经理[14] - 城欣基金承诺股份转让完成日起18个月内不转让所持股份，并承诺取得控制权后7年内不转让公司控制权[16] - 初琳承诺不谋求控制权，以确保城欣基金取得公司控制权[16] 市场反应与估值 - 公告后公司股票连续三个交易日收盘价格涨幅偏离值累计达到20%[16] - 公司静态市盈率达49.76倍，滚动市盈率为60.44倍，显著高于行业平均的28.31倍和25.42倍[17] - 截至11月27日午间收盘，公司股价报收18.62元/股，下跌6.05%，市值为58.8亿元[18]

控制权变更交易 - 公司控股股东初琳与邯郸市城欣股权投资基金签署股份转让协议 城欣基金以19.6亿元受让公司29.9%股份[1] - 交易支付方式为分四期支付 包括1.9亿元定金、3.8亿元第一期款项、12亿元第二期款项及1.9亿元尾款[1] - 交易完成后 城欣基金成为公司第一大股东 实际控制人变更为邯郸市人民政府国有资产监督管理委员会[1] 交易后股权结构与治理安排 - 原实际控制人初琳及初亚军合计持股降至5561.75万股 占比17.61% 不再拥有公司控制权[1] - 城欣基金承诺取得控制权后7年内不转让控制权 且18个月内不转让所持公司股份[2] - 改组后董事会设7名董事 城欣基金有权提名2名非独立董事及3名独立董事 董事长由其推选候选人担任[2] 公司近期财务表现 - 公司2022年至2024年营业收入分别为11.34亿元、6.75亿元、7.21亿元 同比变动28.82%、-40.44%、6.71%[3] - 公司2022年至2024年归母净利润分别为3.02亿元、1.23亿元、1.14亿元 同比变动-5.55%、-59.09%、-7.36%[3] - 2025年前三季度营业收入同比下降19.05%至4.51亿元 归母净利润同比下降20.39%至0.79亿元[3] 市场反应 - 控制权变更公告发布当日及次日 公司股价连续两日涨停[4] - 截至11月26日收盘 公司股价收报19.82元/股[4]

控制权变更核心交易 - 控股股东初琳以每股20.76元人民币价格向城欣基金转让约9442万股无限售条件流通股，总对价19.6亿元人民币 [1] - 交易完成后，公司控股股东变更为城欣基金，实际控制人变更为邯郸市国资委 [1] - 本次股份转让已取得邯郸市国资委批复，尚需上交所合规性确认及中证登办理过户手续 [1] 股权结构变化 - 交易前，初琳及一致行动人初亚军合计持股比例为47.51%，交易后降至17.61% [3] - 城欣基金将持有公司29.9%股份，成为新任控股股东，原控股股东初琳交易后仍持股16.09% [2][3] - 转让价格较公告日（11月25日）收盘价18.02元溢价15.2%，较前一交易日（11月24日）收盘价16.38元溢价26.74% [2] 受让方背景与承诺 - 受让方城欣基金成立于2025年3月28日，主要从事股权投资等活动，最终控制方为邯郸市国资委 [4] - 城欣基金承诺取得控制权后7年内不转让控制权，交易完成后18个月内不直接或间接转让所持股份 [4] 对公司经营的影响 - 公司表示控制权变更不会导致主要业务结构变化，不会对日常经营活动、主营业务及财务状况产生重大不利影响 [4] - 变更不会影响公司人员独立、财务独立和资产完整，法人治理结构保持规范 [4] 公司基本面与近期业绩 - 公司是一家专业从事有机硅精细化学品研发、生产及销售的高新技术企业 [4] - 2025年前三季度营业收入同比下滑19.05%至4.51亿元人民币，归母净利润同比下滑20.39%至0.79亿元人民币 [5] - 归母净利润已连续三个会计年度（2022-2024年）出现同比下滑 [5] 市场反应与历史背景 - 这是公司上市5年多以来首次谋求控制权变更 [6] - 公告后次日（11月25日）公司股价高开近3%后涨停，全天成交7858万元人民币，收盘时有1.16亿元人民币封单 [9] - 11月26日公司股价再次涨停，总市值达63亿元人民币 [10]

控制权变更 - 公司控股股东及实际控制人之一初琳与邯郸市城欣股权投资基金合伙企业签署股份转让协议，公司实际控制人将由初亚军、初琳变更为邯郸市人民政府国有资产监督管理委员会 [1] - 初琳拟转让其持有的约9442万股无限售条件流通股，转让价格为每股20.76元，总对价为19.6亿元 [2] - 本次协议转让完成后，城欣基金将持有公司29.90%的股份，成为控股股东；初琳及一致行动人初亚军合计持股比例降至17.61% [2] - 城欣基金承诺取得控制权后7年内不转让控制权，且完成转让后18个月内不直接或间接转让所持股份 [2] - 本次股份转让已获得邯郸市国资委批复，尚需通过上海证券交易所合规性确认并办理股份过户手续 [3] 公司经营业绩 - 公司2022年至2024年营业总收入分别为11.34亿元、6.75亿元、7.21亿元，2025年前三季度为4.51亿元 [4] - 公司2022年至2024年归属于母公司股东的净利润分别为3.02亿元、1.23亿元、1.14亿元，2025年前三季度为0.79亿元 [4] - 2025年前三季度扣非归母净利润同比下滑32.58%，主要因产品毛利下降；经营性现金流净额减少78.04%，主要因销售商品、提供劳务收到的现金减少 [4] - 公司主营有机硅精细化学品研发、生产及销售，产品包括有机硅功能性助剂与苯基氯硅烷及其下游产品，应用于有机硅新材料、医药、电子化学品、新能源等领域 [4] 公司治理与战略 - 2023年底，初亚军辞任总经理，由初琳接任总经理并变更法定代表人；初亚军继续担任董事长 [5] - 2025年上半年，初琳离任副董事长和总经理职务，初亚军重新被聘任为公司总经理 [6] - 公司表示面对市场需求调整、价格下行等挑战，通过战略调整和运营管控展现抗风险能力，并抓住全球半导体产业链重构、新能源、医美个护等机遇推动业务发展 [5]

控制权变更 - 邯郸市国资委通过城欣基金成为新实际控制人 交易后城欣基金持有9442.03万股股份 占总股本29.90% 原实际控制人初琳及一致行动人初亚军合计持股降至5561.75万股 占总股本17.61% [2] - 控股股东由初琳变更为城欣基金 实际控制人由初亚军 初琳变更为邯郸市国资委 [2] - 城欣基金承诺取得控制权后7年内不转让控制权 初琳承诺不谋求控制权 双方约定在股份转让完成后10个工作日内召开股东会并改组董事会 [2] 交易细节 - 股份转让对价总额为19.6亿元 折算单价为20.76元/股 [3] - 交易价格较公告日11月25日收盘价18.02元/股溢价15% 较前一交易日11月24日收盘价16.38元/股溢价26% [3] - 公司目前总市值为57亿元 [3] 公司业务与近期业绩 - 公司主要从事有机硅精细化学品业务 产品包括有机硅功能性助剂与苯基氯硅烷及其下游产品 涵盖甲基 乙烯基 苯基三个系列 [3] - 产品应用于有机硅新材料 医药 电子化学品 新能源等战略性新兴产业领域 [3] - 今年前三季度公司营收与净利润同比均下降约两成 原因为市场需求调整与价格下行 [3] 交易背景与管理层 - 原实际控制人初亚军与初琳为父女关系 70岁的初亚军现任公司董事长兼总经理 [3] - 初琳于2019年以副董事长身份参与公司经营 2023年12月出任总经理 但在今年1月董事会改选中未获提名并卸任总经理 [3] 交易双方表态 - 原实际控制人表示交易旨在整合双方优势 优化股东结构 增强资信水平与抗风险能力 提升品牌影响力与新业务拓展能力 释放公司发展潜力 [4] - 城欣基金表示将履行控股股东权利及义务 结合自身产业资源和优势 促进上市公司高质量发展并提升价值 [4]

公司控制权变更 - 新亚强公告控股股东及实际控制人发生变更，邯郸市国资委将成为公司实际控制人 [1] - 控股股东由初琳变更为邯郸市城欣股权投资基金合伙企业，实际控制人由初亚军、初琳变更为邯郸市人民政府国有资产监督管理委员会 [3] - 交易通过协议转让方式完成，城欣基金承诺取得控制权后7年内不转让控制权，原控制人初琳承诺不谋求控制权 [3][4] 股权交易细节 - 控股股东初琳向城欣基金转让9442.03万股新亚强股份，占公司总股本的29.90% [1][3] - 交易完成后，城欣基金持有29.90%股份成为控股股东，初琳及一致行动人初亚军合计持股比例降至17.61% [3] - 转让对价总额为19.6亿元，折算单价为20.76元/股，较公告日收盘价18.02元/股溢价15% [4] 市场反应与财务表现 - 公告当日公司股价涨停，报收18.02元/股 [1][4] - 公司2024年前三季度营收4.51亿元，同比下降19.05%，归母净利润7885.27万元，同比下降20.39% [6] - 公司将业绩下滑归因为市场需求调整及产品价格下行 [6] 公司业务与治理 - 新亚强主要从事有机硅精细化学品业务，产品包括有机硅功能性助剂与苯基氯硅烷及其下游产品 [5] - 产品应用于有机硅新材料、医药、电子化学品、新能源等战略性新兴产业领域 [5] - 原实际控制人初亚军仍担任公司董事长兼总经理，初琳于2024年1月董事会改选中未获提名并卸任总经理 [6]

股权与控制权变更 - 控股股东由初琳变更为邯郸市城欣股权投资基金合伙企业（有限合伙）[2] - 实际控制人由初亚军、初琳变更为邯郸市人民政府国有资产监督管理委员会[2] - 变更方式为协议转让 初琳将其持有的9442.03万股股份转让给城欣基金[2] 股权结构变动详情 - 交易完成后 城欣基金持有新亚强9442.03万股股份 占公司总股本的29.90%[3] - 原实控人初琳及一致行动人初亚军合计持股降至5561.75万股 占总股本的17.61%[3] - 城欣基金承诺取得控制权后7年内不转让控制权 初琳承诺不谋求控制权[3] 交易条款与市场反应 - 股份转让对价总额为19.6亿元 折算单价为20.76元/股[3] - 交易价格较公告日股价18.02元/股溢价15% 较前一日收盘价16.38元/股溢价26%[3] - 新亚强目前总市值约为57亿元[3] 公司业务与近期业绩 - 公司主营业务为有机硅精细化学品 包括有机硅功能性助剂与苯基氯硅烷及其下游产品[5] - 产品应用于有机硅新材料、医药、电子化学品、新能源等战略性新兴产业领域[5] - 今年前三季度公司营收与净利润同比均下降约20% 归因于市场需求调整与价格下行[5] 交易目的与未来展望 - 交易旨在整合双方优势 推动公司实现更高质量、更可持续发展[6] - 优化公司股东结构 增强资信水平、抗风险能力及品牌影响力[6] - 城欣基金将利用自身产业资源促进上市公司高质量发展并提升价值[6]

股价表现 - 最新股价13.56元 较前一交易日上涨0.35元 [1] - 开盘价13.17元 最高价13.56元 最低价13.15元 [1] - 成交量46029手 成交金额0.62亿元 [1] 行业与业务 - 所属化学制品行业 主营有机硅功能性助剂及材料的研发生产销售 [1] - 产品应用于建筑 电子 汽车 医疗等领域 [1] 公司公告 - 拟使用不超过5亿元自有资金购买理财产品 期限不超过12个月 [1] - 子公司将开展外汇衍生品交易业务 累计金额不超过9000万美元 [1] 财务数据 - 2025年上半年营业收入约5.17亿元 [1] - 归属于上市公司股东的净利润亏损约429万元 [1] 资金流向 - 8月15日主力资金净流出367.88万元 [1] - 近五日主力资金累计净流出2416.65万元 [1]