日美关税谈判重大突破 - 日本与美国就关税问题达成一致，美方将向日本征收15%的关税，并增加进口美国大米 [1] - 该协议还包括日本向美国投资5500亿美元的承诺 [1] - 15%的关税税率是迄今为止对等关税中对其他国家公布的最低水平，这将提升日本企业的竞争力 [1][2] - 汽车关税从25%降至15%，将直接提升日系车在美市场的价格竞争力 [1][2] 日本股市影响分析 - 关税不确定性的缓解为日本股市带来提振 [1] - 2026财年的每股收益预测已从今年内3月份的同比增长8-9%大幅下调至最近的1.6%增长，表明关税冲击已在一定程度上被计入预期 [3] - 市盈率往往在EPS见底前略有上升，并在随后超过14倍左右的区间中值 [4] - 若日本向美国的大规模投资导致日元贬值，也可能进一步推高日本企业的EPS [3] 政治因素影响 - 首相石破茂或将在8月底前辞职，但对日本股市影响有限 [1][5] - 若高市早苗等保守派上位，或会推迟加息、反对财政扩张 [5] - 若岸田文雄、林芳正等温和派上任，可能延续"资产管理立国"的政策方针 [5] - 小泉进次郎若上台，则可能更专注于推动"放松监管" [5] 板块轮动机会 - 出口类周期股（如汽车股）有望迎来反弹 [8] - 工厂自动化与其他与资本支出相关的板块值得密切关注 [8] - 若关税问题解决并重新点燃市场对日本央行加息的预期，银行等金融股可能迎来估值修复 [9] - 从美国进口的大米增加可能导致大米价格下跌，利好内需相关消费股 [10]

拉美市场潜力 - 拉美地区轻工业不发达，消费品依赖进口，价格昂贵且选择有限，为进口商品提供巨大市场空间 [8] - 中国超市在当地极具吸引力，商品售价可达国内5倍仍畅销，600平超市首日营业额突破5万元 [11] - 拉美中产阶级达2.5亿人，占总人口超30%，消费能力强，富人群体购买力惊人 [24] 中国企业在拉美的成功案例 - 医药销售代表月入5万，中国产品和技术经验在当地备受追捧 [11][12] - 中式甜点+撸猫主题咖啡店开业第二个月即成网红店，需排队两小时 [27] - 中国汽车品牌如比亚迪、长安、吉利等在拉美市场表现突出，经销商认为中国车代表未来 [26] 拉美市场特点 - 当地消费习惯受欧美影响，普遍接受超前消费，愿意为新鲜事物买单 [27] - 日系车和摩托罗拉等品牌在当地仍保持较高市场份额，显示市场更新节奏较慢 [24] - 巴西三线城市中超年收入可达300万，外派销售月入5万，显示高利润空间 [3] 拉美市场挑战 - 巴西劳工诉讼文化盛行，3万员工企业可能面临1万起诉讼，远超国内水平 [15] - 南美企业所得税平均达28.3%，税收规则复杂，跨国企业常遭遇税务案件 [16][18] - 政局动荡导致"零元购"等安全风险，超市曾遭洗劫损失上百万 [21] 市场拓展策略 - 从零售商转型批发商可提升利润率，从50%增至500% [28] - 巴西、智利市场已趋饱和，建议转向人迹罕至的小国开拓 [28] - 通过文化认同(聊足球、跳salsa舞)建立客户关系，比单纯推销更有效 [12]