公司基本情况 - 深圳市巍特环境科技股份有限公司于2025年9月12日通过北京证券交易所上市委员会审议 符合发行条件、上市条件和信息披露要求 成为今年北交所第21家过会企业[1] - 公司是一家专业服务型企业 利用自主研发的先进工艺、材料、设备、信息系统并结合高科技手段为客户提供排水管网探测、检测评估、方案设计、零开挖修复以及智慧运营服务[1] - 公司不存在控股股东 实际控制人为王鸿鹏和王亚新[1] 发行方案 - 拟发行股票不超过1,929.0195万股（未考虑超额配售选择权）或不超过2,218.3724万股（全额行使超额配售选择权） 超额配售选择权发行数量不超过公开发行股票数量的15%（即不超过289.3529万股）[1] - 募集资金总额16,854.31万元 用于区域运营中心建设项目、技术研发中心建设项目和补充流动资金[2] - 保荐机构为方正证券承销保荐有限责任公司 保荐代表人为代礼正、毛秋亮 这是该机构今年保荐成功的首单IPO项目[1] 上市审议情况 - 上市委员会未提出审议意见[3] - 委员会问询主要关注两方面：一是速格垫产品、垫衬法技术等核心产品技术的竞争优势及被替代风险 二是2024年业绩与可比公司变动趋势不一致的原因及销售收入回款情况[4] 市场背景 - 2025年截至目前 沪深交易所共28家企业过会（主板19家、科创板6家、创业板3家） 北交所21家企业过会 全年过会企业总数达49家[1][5][6][7] - 保荐机构中国泰海通证券表现活跃 共保荐6家企业过会 中信建投证券保荐5家 华泰联合、中信证券各保荐3家[5][6][7]

IPO上会企业概况 - 下周北交所IPO上会企业2家 合计拟募资6亿元[1][2] - 巍特环境拟募资1.69亿元 雅图高新拟募资4.31亿元[2] 巍特环境IPO详情 - 公司为排水管网服务企业 国家级专精特新小巨人企业[7] - 本次二度冲击北交所 募资规模从3.04亿元调减至1.69亿元[3] - 补流资金从1.5亿元大幅调减至1500万元[3] - 2024年净利润5305万元 同比增长9.2%[9] - 资产总额7.2亿元 资产负债率47.65%[9] - 发行不超过1929万股 实际控制人持股74.61%[8] 雅图高新IPO详情 - 公司主营高性能工业涂料 国家级专精特新重点小巨人企业[11] - 拟募资4.31亿元 用于水性涂料生产线及研发中心建设[14] - 2024年净利润1.49亿元 同比增长26.6%[13] - 营业收入7.42亿元 毛利率44.01%[13] - 发行不超过2659万股 实际控制人持股96.5%[12] 再融资上会企业概况 - 下周再融资上会企业3家 合计拟募资25.74亿元[6] - 包括2家科创板可转债和1家创业板证券发行[6] 天准科技再融资 - 拟公开发行可转债募资8.86亿元[6] - 专注高端视觉装备 服务电子半导体及新汽车领域[16] - 2024年净利润1.25亿元 同比下滑42.1%[17] - 研发投入3.35亿元 占营业收入20.8%[17] 颀中科技再融资 - 拟公开发行可转债募资8.5亿元[6] - 主营集成电路封测服务 显示驱动芯片封测领先企业[18] - 2024年净利润3.13亿元 同比下滑15.7%[20] - 研发投入1.55亿元 同比增长45.5%[20] 鼎捷数智再融资 - 拟向不特定对象发行证券募资8.38亿元[6] - 提供工业软件产品及技术服务 涵盖五大业务领域[22] - 2024年净利润1.58亿元 同比增长2.1%[23] - 营业收入23.31亿元 研发投入占比未披露[23]

公司上市进展 - 北交所IPO将于9月12日上会迎考 [1] - IPO于2023年6月26日获得受理 7月11日进入问询阶段 [1] 业务模式 - 提供排水管网探测 检测评估 方案设计 零开挖修复及智慧运营服务 [1] - 利用自主研发先进工艺 材料 设备 信息系统结合高科技手段 [1] 融资计划 - 拟募集资金约1.69亿元 [1] - 资金用途包括区域运营中心建设 技术研发中心建设及补充流动资金 [1]

政策导向与监管框架 - 国家金融监督管理总局发布《指导意见》，明确金融资产管理公司可运用过桥融资、共益债投资、夹层投资、阶段性持股等多层次工具开展问题企业纾困业务 [1] - 政策支持金融资产管理公司发挥功能性优势，化解实体经济风险并促进健康发展 [1] 公司战略与业务模式 - 中国信达聚焦破产重整领域，打造全周期、全链条问题企业纾困模式，综合运用"金融+产业"协同策略 [1][2] - 公司通过资产并购、信用修复、债务重组、专业服务四类手段激活企业价值 [2] - 首创"重整配套投资+反向收购破产债权+直接纾困"模式应用于西宁特钢案例 [3] 行业覆盖与项目成果 - 重点布局钢铁、化工、有色金属、农业等国计民生领域，累计投入资金超180亿元 [2] - 参与北大方正、西宁特钢、山东洪业、新华联、正邦科技等企业重整，帮助恢复经营能力 [2] - 方圆有色案例中通过"债权收购+股权重组+产能优化"组合拳，使企业2023年实现净利润5.5亿元并保障2000余人就业 [3] - 西宁特钢2024年上半年钢产量同比增长58.54%，营业收入达27亿元，成功实现"四保"目标 [3] 业务工具与专业能力 - 提供过渡性融资方案修复企业信用，盘活破产债权避免区域连锁危机 [2] - 配套开展债务清理、资产尽调、方案设计等中间业务保障重整流程 [2] - 联合产业投资者注入资源优化生产管理，如北京建龙集团向西宁特钢注资13亿元 [3]