公司业务布局 - 虹桥进口商品展示交易中心采用保税物流加展贸办公立体布局 包括5万平方米保税物流中心 21万平方米商贸体验中心和40万平方米展贸办公中心[1] - 平台与巴基斯坦 柬埔寨等8个线上国家馆合作 为中小企业提供供应链资源对接服务[1] - 咖啡港 酒窖和直播基地已成为标杆性设施 支撑跨境贸易高效运转[1] 贸易规模与目标 - 十四五期间贸易规模从0增长至500亿元 十五五目标打造千亿级国际贸易企业集聚平台[2] - 直播间全年销售额达20亿元 其中三养火鸡面通过直播实现销量翻倍[1] - 场播云扬服务累计为FILA 来伊份等品牌创造近百亿元GMV[1] 跨境贸易创新模式 - 直播模式让跨境贸易更接地气 实现进口商品一键触达消费者[1] - 美国市场艾灸贴成为热销黑马产品 主打减肥功效受到海外消费者青睐[2] - 宠物保健食品细分赛道增长迅猛 添加灵芝成分的产品单月销售额达50万美元[2] 国际化双向贸易 - 贸易呈现双向开放特征 非洲咖啡豆和意大利葡萄酒进入中国的同时国货品牌也在出海[2] - 中草药功效产品打破文化壁垒 虽然出海投资成本较高但利润空间可观[3] - 带有中国印记的商品正逐步获得海外消费者认可[3]

本次债券基本情况 - 债券简称为佩蒂转债，代码为123133 SZ，发行主体为佩蒂动物营养科技股份有限公司 [1] - 发行规模为人民币72,000万元，发行数量为720万张，每张面值100元，按面值发行 [2][3] - 债券期限为自发行之日起六年，票面利率逐年递增，第一年0 4%、第二年0 6%、第三年1 0%、第四年1 5%、第五年2 0%、第六年2 5% [3] - 转股期限自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至债券到期日止，初始转股价格为19 92元/股 [4][5] 募集资金使用情况 - 募集资金总额72,000万元，净额71,185 98万元，拟投资于新西兰年产3万吨高品质宠物湿粮项目（23,650万元）、年产5万吨新型宠物食品项目（27,350万元）及补充流动资金（21,000万元） [11][14] - 截至2024年底，新西兰湿粮项目累计投入6,632 85万元（进度28 05%），新型宠物食品项目累计投入7,580 72万元（进度28 57%） [18] - 两个项目均延期至2025年12月31日完成，主要因新西兰施工周期长、设备进口流程复杂及国内产线建设周期差异 [19] 公司经营与财务状况 - 2024年营业收入16 59亿元，同比增长17 56%，归属于上市公司股东的净利润1 82亿元，同比扭亏（2023年净亏损1,038 48万元） [13] - 主营业务为宠物食品研发制造，产品包括畜皮咬胶、植物咬胶、宠物零食、干湿粮及保健食品等 [13] - 截至2024年末资产总额29 95亿元，归属于上市公司股东的净资产18 47亿元，加权平均净资产收益率10 40% [13] 债券条款与执行情况 - 设有转股价格向下修正条款：连续30个交易日中至少15日收盘价低于当期转股价85%时可触发修正 [6][7] - 赎回条款：期满后按面值115%赎回未转股债券；转股期内若股价连续30日中有15日不低于转股价130%或未转股余额不足3,000万元时可触发赎回 [8] - 2024年12月完成第三次付息，计息期间利率1 0%，每10张派息10元（含税） [24] - 中证鹏元维持主体及债券信用等级AA-，评级展望稳定 [25][26] 资金管理情况 - 2024年使用闲置募集资金进行现金管理最高额度30,000万元，截至年底未归还金额21,000万元 [23] - 曾两次合计使用32,000万元闲置募集资金临时补充流动资金，均按期归还 [20][22]