行业概述 - 咖喱是一种以姜黄为主料，加入多种香辛料制成的复合调味料，起源于印度，现已发展出印度、泰国、日本等多种地域特色 [2] - 按产品形态可分为咖喱粉、咖喱块、咖喱酱等类型 [2] - 2024年中国咖喱行业市场规模达10.26亿元，同比增长12.80%，近年来均保持两位数增速 [1][6] 市场驱动因素 - 餐饮业快速发展，东南亚菜系、日式料理、印度菜等异国风味餐厅数量增加，带动咖喱市场需求快速增长 [1][6] - 消费者对精致生活的追求推动厨房调味品市场整体发展，咖喱等舶来品深受欢迎 [1][6] - 消费者饮食需求趋向多样化和个性化，咖喱作为独特风味的异国调味品，市场渗透率有望不断提高 [1][6] 消费结构 - 餐饮渠道为咖喱最大消费市场，占比超40%，广泛应用于中式快餐、日式料理、东南亚风味餐厅等场景 [5] - 家庭消费为第二大渠道，占比约为38.2% [5] - 咖喱还被用于方便食品、速冻食品、休闲零食等产品的生产 [5] 竞争格局 - 行业内参与者众多，外资品牌如好侍、爱思必S&B、味好美等凭借先发优势、品牌影响力和渠道优势占据市场主导地位 [7] - 国内品牌如安记食品、李锦记等由于进入市场较晚，产品市场认知度较低，市场占有率不高 [7] - 安记食品2025年上半年营业总收入为3.09亿元，毛利润0.44亿元，毛利率为14.28% [8] 产业链分析 - 行业上游包括姜黄、辣椒、孜然等核心原材料供应商，油脂、肉类等辅料供应商，以及包装材料和生产设备供应商 [3] - 行业中游为咖喱生产企业 [3] - 行业下游消费市场包括餐饮、食品加工以及家庭消费 [3] 政策环境 - 国家发布一系列政策对咖喱行业的生产、加工、流通等环节提出严格要求，推动行业向规范化、高质量方向发展 [2] 未来趋势 - 产品将更注重与中国本土口味融合，创造如川式麻辣咖喱、粤式椰香咖喱等具有中国特色的咖喱风味 [9] - 将出现更多新颖产品形态，如咖喱喷雾、咖喱调味料包等，方便消费者在不同场景下使用 [9] - 随着预制菜行业快速发展，咖喱预制菜如咖喱鸡丁预制菜、咖喱牛腩预制菜等将迎来更大发展空间 [9]

食品安全抽检结果 - 铜陵市市场监督管理局近期抽检11类食品47批次样品 包括粮食加工品 调味品 肉制品 乳制品 淀粉及淀粉制品 饮料 食糖 饼干 方便食品 糖果制品 蔬菜制品等 所有样品均符合食品安全国家标准 [3] - 抽检覆盖生产商包括马鞍山铭味食品 安徽麦德发食品 蚌埠展业食品 镇江市驰香调味品 沈阳安泰食品 合肥伊利乳业等47家企业 [4][5][6] - 抽检产品涉及粉丝 萝卜头 饼干 盐汽水 白醋 玉米生粉 酸奶 调味料 果冻 咖喱粉 手撕素牛筋 鸭翅 奶片糖等多样化食品品类 [4][5][6] 食品生产企业分布 - 抽检样品生产企业地域分布广泛 涵盖安徽 江苏 辽宁 浙江 河南 山东 内蒙古等省份 [4][5][6] - 安徽本地企业占比显著 包括合肥伊利乳业 安徽巧妈妈食品 安徽马恒兴板鸭 安徽金沙河面业等20余家 [4][5][6] - 省外知名企业参与抽检 如沈阳安泰食品 郑州顺天缘食品 广东优之唯品生物科技 赤峰伊利乳业等 [4][5][6] 产品类型与规格 - 粮食加工品类占比最高 涉及挂面 大米 小麦粉等 规格从800克筒装至25kg袋装不等 [5][6] - 调味品多样化 包括白醋 咖喱粉 鸡精 料酒 食盐等 规格从200克袋装至1 75L瓶装 [4][5][6] - 乳制品包含酸奶 纯牛奶等 规格为200g瓶装至250mL盒装 [4][5][6]

报告行业投资评级 报告未提及行业投资评级相关内容 报告的核心观点 - 东南亚调味品市场仍处于成长期，未来5年预计有一定增速，不同国家市场表现和发展驱动因素存在差异，同时存在投资机会，但中资调味品出海面临挑战 [5][21][33] 根据相关目录分别进行总结 东南亚综述 - 行业处于成长期，2024年市场规模200亿美元，未来5年（2025 - 2030）增速6.8%；人均消费额28.8美元低于中国，人均消耗量8.2kg高于中国，平均单价3.5美元低于中国 [5][9][10] - 调味汁类产品消费占比普遍高于传统调料，品类丰富多样，满足多元化烹饪习惯与口味偏好 [13] - 印尼和越南现代零售渠道发展滞后，消费集中于传统流通渠道；新加坡、马来西亚、泰国和菲律宾现代渠道占比高，零售体系更成熟；东南亚整体电商渠道占比低但未来增长潜力大 [16] 国别表现 越南 - 调味品行业处于稳步发展和消费升级阶段，2024年收入规模28.6亿美元，未来5年收入复合增速6.7%，消费量预期复合增速3.2% [21] - 2024年人均消费金额28.3美元低于中国，2014年人均消费量约7.2kg低于中国 [24] - 本地品牌占据龙头地位，如Chin - su、Nam Ngu等在核心品类有高市场份额和品牌认知度，国际品牌本地化适应和价格竞争面临挑战 [27] - 马山消费公司自调味品业务起家，产品涵盖8个快消品类别，2023年提出全球战略，多款产品在日本、韩国亮相销售，Chin - su成为美国亚马逊调味品畅销品牌 [30] 印尼 - 2024年行业收入规模86.3亿美元，未来5年收入复合增速6.5%，量增预期2.4% [33] - 日常饮食对调味品依赖程度高，常见品类地域特色浓郁；市场以传统渠道为主，现代渠道及电商平台逐步兴起，推动品牌化、包装化产品渗透率提升 [33] - 国际品牌占据更多市场份额，在现代渠道和包装化产品领域优势明显，推动市场朝高品质、品牌化方向发展 [37] 新加坡、马来与泰国 - 人均消费处于较高水平，新加坡与马来人均消费金额显著高于其他国家，马来西亚和泰国人均消费量显著高于其他国家 [40] - 行业整体较为成熟，市场渗透率高，品类结构稳定，增速相对放缓，增长依赖产品结构优化和高附加值品类升级 [43] 投资机会 - 东南亚餐饮需求快速增长，2024 - 2029年市场规模复合增速12.6%，将支撑调味品行业扩容 [47] - 中餐出海推动中式调味品消费增长，2020 - 2024年国际中餐规模复合增速9.5%，预计2024 - 2030复合增速8.2% [50] - 人口红利以及消费力提升驱动C端需求增长，部分国家人口结构年轻具备长期人口红利，居民收入提升有望推动调味品均价提升 [53] - 中资调味品出海面临挑战，包括口味差异与本地化难度大、品牌认知度低、本地渠道体系不完善、本地法规与准入门槛高等 [57][58][60] - 颐海国际通过本地化渠道建设、契合当地风味、借助中餐普及和品牌认同等在泰国市场打开局面 [64] - 收并购或成为中资调味品企业出海的合理方式，可获取本地市场资源与渠道网络，缩短市场培育周期，实现产品落地和文化适配，拓展核心场景 [66][67]