军工行业近期表现强劲 - 国防军工行业在31个申万一级行业中单日涨幅排名第一 [3] - 军工龙头ETF（512710）单日涨幅达到3.97% [3] - 在上周市场大跌时，军工行业跌幅相对较低，表现出抗跌性 [2] 看好军工行业的核心逻辑 - 行业拥挤度处于低位 [2] - 三季报显示，国防军工行业的“预收账款+合同负债”增速在31个申万一级行业中最高 [2] - 中长期看，军贸订单增长，且作为强计划性行业，在五年规划正式落地的第一年通常有显著超额收益 [2] - 中国军工在全球地位提升，五年规划启动构成利好 [5] 军工龙头ETF概况 - 军工龙头ETF（512710）是唯一跟踪中证军工龙头指数（931066）的ETF产品 [4] - 指数覆盖军工全产业链关键环节的30只龙头股 [4] - 成分股涵盖上游关键领军企业（如军用连接器龙头、高端钛合金供应商）、中游核心分系统厂商（如航空发动机大厂）及下游主机厂（如战机总装企业） [4] 军工细分领域增长点 - 航空航天是军工核心增长点 [7] - 我国卫星物联网业务商用试验正式启动，标志着从技术阶段迈向大规模商业化应用 [7] - 卫星物联网应用场景广泛，可为车辆、船舶、无人机等提供全域覆盖信息服务 [8] 卫星通信市场前景 - 我国卫星通信市场规模2023年超800亿元 [8] - 预计2024-2029年年均复合增速约15%，2029年市场规模有望突破2000亿元 [8] - 可回收火箭“朱雀三号”预计11月下旬首飞，其可回收部分造价占整个火箭的70%，投入使用后将大幅降低发射成本 [8] - “朱雀三号”一次最多可搭载18颗卫星，将极大降低卫星互联网产业链成本，刺激需求爆发 [9] 相关ETF产品表现 - 卫星ETF（563230）单日涨幅达到3.79% [10] - 该产品跟踪中证卫星产业指数（931594），选取50只业务涉及卫星制造、发射、通信、导航、遥感等领域的上市公司证券 [10] - 指数偏向0-300亿市值的中小市值风格，主要分布在国防军工行业，集中于航天装备、军工电子、半导体等二级行业 [10]

机构龙虎榜动态 - 当日机构龙虎榜上榜32只个股，净买入14只，净卖出18只 [1] - 机构买入金额前三的个股分别是大中矿业（1.3亿）、德力佳（1.29亿）、欢瑞世纪（8025万） [1] - 欢瑞世纪获2家机构净买入8025万元，股价上涨9.97% [1] - 大中矿业股价下跌10.00%，买卖机构家数比为3/1 [1] - 德力佳股价上涨1.68%，有1家机构买入，无机构卖出 [1] 欢瑞世纪AI合作 - 公司与上海阶跃星辰智能科技有限公司达成战略合作，共建"麟跃"AI联合实验室 [1] - 公司将接入阶跃星辰的Step-Video-T2V视频生成模型和Step-Audio语音交互模型，用于影视内容生产 [1] - 合作旨在探索AI在短剧、互动剧等领域的应用 [1] 商业航天政策与监管 - 国防科工局官网发布2026年度公务员录用公告，招聘"商业航天司航天监管岗"，标志着商业航天司正式成立 [1] - 国务院国资委党委书记、主任张玉卓到雄安新区，深入中国星网等中央企业总部调研 [2] - 在2025中国"5G+"工业互联网大会上，工信部宣布我国卫星物联网业务商用试验正式启动 [2] 可回收火箭技术进展 - 可回收火箭"朱雀三号"有望在本月下旬首飞 [3] - 可回收火箭技术进入密集首飞期，2025年底至2026年初，我国多款可回收火箭将迎来首飞，包括朱雀三号、力箭二号、双曲线三号、智神星一号等 [4] - 可复用火箭技术被视为商业航天规模化发展的关键拐点 [4] 商业航天行业前景 - 商业航天板块迎来"政策面"、"业绩面"和"技术面"三重拐点 [4] - 政策面：十五五规划首次提出建设航天强国目标 [4] - 业绩面：中国星网今年实现密集组网，垣信已重启发射，组网任务迫切，有望带动上游卫星制造等环节业绩兑现 [4] - 技术面：国内民商火箭公司加快IPO步伐，多款火箭首次发射节点临近 [4] - 预计卫星发射数量在十五五期间每年将实现100%-200%以上的高增长 [4] 军工相关公司 - 江龙船艇具备装备承制单位资格，已注册编入《中国人民解放军装备承制单位名录》，具备小型水面战斗舰艇、辅助舰艇的生产、修理、技术服务资格 [4] - 北方长龙主要产品包括军用车辆人机环系统内饰、弹药装备、军用车辆辅助装备、军用车辆通信装备 [4]