普惠金融助力消费新蓝海的现状与路径 - 普惠金融面临产品同质化、客群重叠的“红海”竞争，而新市民、银发经济、县域消费、绿色生活等领域被视为“新蓝海” [1] - 金融机构正通过深耕消费场景、产品创新及科技应用，将金融“活水”精准滴灌至各类消费需求中 [1][3] 各类金融机构的实践举措 银行业 - 中国建设银行北京市分行在大宗消费领域推出汽车、家电以旧换新专项分期贷款，降低居民大额消费压力 [3] - 针对文旅等服务消费场景推出随付贷产品，满足实时授信与消费分期需求 [3] - 推出年轻品牌联名主题信用卡、为商旅人群整合差旅权益的信贷产品，并对高净值客户实施动态额度管理，以匹配不同客群需求 [3] 保险业 - 国家金融监督管理总局2024年发布指导意见，推进普惠保险的可及性、可负担性、保障性和可持续性 [3] - 众惠财产相互保险社与车旺大卡、中交兴路等平台合作，为货车司机提供精准风险保障，并将保障范围扩展至其家庭 [4] - 科技推动保险从“出险才赔”转向建立长期信任关系，并从“保健康人”向“保人健康”转变，结合健康管理服务构建完整生态 [10] 消费金融与科技公司 - 蚂蚁消金累计服务超4亿消费者，其中涵盖1.27亿新市民，其花呗产品连接了4000多万商家 [5] - 蚂蚁消金成为国家个人消费贷款财政贴息政策的23家经办机构之一，消费者使用花呗分期可享受国家1%贴息，平台还联动商家提供过亿款分期免息商品 [5] - 运用AI技术对抗金融欺诈，识别准确率达98%，并通过百亿级金融黑灰产知识图谱协助打击犯罪团伙 [9] - AI大模型升级场景风控系统，能基于多元信息（如用户、商家、商品）在交易瞬间做出信任决策，例如支持无收入证明的外卖员购买工作用车 [11] - AI客服助手具备“多维感知”能力，能理解用户情绪并给出解决方案 [11] - 通过“小红花”和“账单助手”等功能帮助消费者守护“金融健康”，实现用户与金融机构的“双健康” [12] 消费市场的新特征与趋势 - 信用卡与个人消费贷款的主力客群呈现年轻化、高质化趋势，“85后”“90后”成为消费核心力量，具有高学历、对新事物接受度高等特点 [6] - 新生代年轻白领的消费习惯由“追求线上支付的便捷性”向“线上比价、线下消费”模式转变 [6] - 客群需求边界清晰化：商旅人群聚焦差旅权益，家庭客群关注亲子、健康、教育，高端客户需求向财富管理、专属礼遇等综合服务延伸 [6] 消费基础设施REITs的发展与挑战 - 截至2025年11月末，全市场共有77只公募REITs上市，总体融资规模约2000亿元，但与消费相关的REITs只有12只，规模约300亿元，占比不高 [7] - 基金管理人与产业方产融结合有待提升：基金管理人擅长投资运作但运营管理能力需增强，产业方运营能力强但管理决策权有限 [8] - 国内REITs缺少顶层立法，特别是税务相关的专门立法，相关制度建设有待优化 [8] 科技赋能普惠金融的核心价值 - 移动互联网、大数据等技术使保险能精准、高效、低成本触达用户，推动了惠民保、百万医疗等高性价比产品的普及 [10] - 科技是衡量企业运营效率上限和增长潜力的重要因素，看好将科技深度内嵌到商业模式各环节的企业 [10] - AI技术让金融服务更安全、更懂用户，能看懂“数据背后的真实需求”，实现风险控制与用户服务的平衡 [10][12]

文章核心观点 - 在普惠金融政策导向和行业高质量发展趋势下，相互保险展现出强劲发展韧性，众惠相互作为国内首家全国性相互保险机构，以健康险为核心，聚焦服务货车司机、带病人群等特定风险群体，通过科技赋能和长期深耕，探索可持续的普惠保险发展模式 [1][2][3] 政策与行业趋势 - 2024年国家金融监督管理总局发布《关于推进普惠保险高质量发展的指导意见》，强调实现普惠保险的可及性、可负担性、保障性和可持续性，要求保险公司积极参与 [1] - 在保险业高质量发展和做实普惠金融的政策导向下，具有典型普惠属性的相互保险在行业变革期展现出强劲的发展韧性 [1] 公司战略与市场定位 - 众惠相互作为国内第一家全国性相互保险机构，自2017年成立以来，聚焦于为没有得到较好风险保障的人群提供服务 [2] - 公司以健康险为核心突破口，着重提供更可及、更可负担的保险服务，目标人群包括“一老一小”、带病人群、新市民、货车司机等特定风险群体 [1] - 相互制是为同质风险人群进行风险管理的一种形态 [2] 针对货车司机群体的实践 - 中国有2000多万大货车司机，风险高且保障薄弱，最大的风险是意外风险 [2] - 公司与车旺大卡、中交兴路等业内领先平台合作，从相互保险治理机制和专业风控技术角度，为货车司机提供精准高效的风险保障服务 [2] - 2021年起，与货车司机社区“卡友地带”合作推出医疗及意外保险产品，并将保障范围扩展至卡嫂及家庭 [2] - 通过互联网手段触达客户，并联合平台结合场景创新安全宣传活动，如“事故分析”、“安全试炼”等线上活动，参与司机已超过百万人次，影响货运从业人群超过千万人次，有效增强安全驾驶意识，实现可量化的风险减量管理 [2] 科技赋能与产品创新 - 移动互联网、大数据等技术使保险能精准、高效、低成本触达用户，推动了惠民保、百万医疗等高性价比产品的普及 [3] - 科技助力保险从“出险才赔”转向与客户建立长期信任关系，并使服务从“保健康人”向“保人健康”转变 [3] - 针对带病人群的保障需求，公司结合互联网医院、线上线下健康管理服务，以商业保险作为支付方赋能创新药发展，构建健康生态 [3] - 以针对肝病患者的“惠肝保”为例，公司整合线上线下健康服务资源，覆盖互联网诊疗费用，提供线下就医绿色通道，并通过制定标准化健康管理路径和营养管理方案，帮助患者改善生活方式，从源头降低肝癌发生风险 [3] 经营理念与模式 - 普惠保险需要“长久守护者”，以坚持回应真实需求，保险机构自身需要有长期主义精神 [3] - 需要选定特定风险领域深耕，不断触达和了解客户，在互动中持续优化产品与服务，最终与客户建立信任，形成健康、可持续的经营模式 [3]