商报讯(记者郑炜通讯员钱塘宣)在9月25日举行的"人间天堂数贸之夜"活动上，钱塘与浙江力积存储科 技股份有限公司签署了项目合作协议。 浙江力积存储科技股份有限公司是国家级专精特新重点"小巨人"企业、国家级高新技术企业，中国领先 的内存芯片设计公司及AI存算行业先行者。力积存储拟在钱塘区内投资设立集动态随机存取存储器 (DRAM)、高带宽存储产品的研发、设计、销售及运营为一体的总部基地。此次合作旨在共同推动钱塘 区在内存芯片及AI存算领域的产业集聚，助力区域经济高质量发展。双方将充分利用钱塘区的区位优 势、产业基础以及力积存储在内存芯片设计领域的技术积累，开展深入合作。 作为制造大区，钱塘深耕"车芯药化航"五大主导产业，目前已形成智能汽车及智能装备1个千亿级产业 集群，以及半导体、生命健康、新材料3个500亿级产业集群，同时还构建以人工智能为核心引擎，协同 布局合成生物、核酸药物、元宇宙、低空经济、智能网联车五大前沿赛道的"1+N"未来产业体系。其 中，芯片产业作为"车芯药化航"的重要组成部分，自2000年起步发展至今，已集聚士兰微（600460）电 子、中欣晶圆等超百家半导体企业，业务覆盖集成电路材料、设备、 ...

智通财经APP获悉，摩根士丹利在修订2026年晶圆制造设备(Wafer Fab Equipment，简称WFE)市场预测 的同时，对三只核心半导体设备股的评级做出调整：将应用材料(Applied Materials，AMAT.US)评级上 调至"增持"(Overweight)，将泛林集团(Lam Research，LRCX.US)评级上调至"中性"(Equal-weight)，并将 科磊(KLAC.US)评级下调至"中性"(Equal-weight)。 在周一盘前交易中，应用材料股价上涨约2%，泛林集团上涨约1%，而科磊股价则下跌近2%。 2026年WFE市场预测上调，存储设备成核心驱动力 以谢恩·布雷特(Shane Brett)为首的分析师团队表示，已将2026年全球WFE市场规模预测从1220亿美元 (同比增长5%)上调至1280亿美元(同比增长10%)。他们指出，此次上调几乎完全由存储设备领域贡献 ——当前对存储设备WFE的基准预测(487亿美元)已接近此前的乐观预测(500亿美元)。 具体来看，分析师将2026年动态随机存取存储器(DRAM)相关WFE预测上调至349亿美元，接近350亿美 元的乐观预 ...

半导体行业前景 - 模拟芯片行业形势并非那么糟糕 人工智能订单近期有所增加[1] - 工业终端市场表现最强劲且超出季节性水平 汽车终端市场表现最为疲软且低于季节性水平[3] - 2025年下半年动态随机存取存储器价格走势强劲 但存在一定库存积压[5] 公司业绩与股价展望 - 预计亚德诺股价表现良好 公司或将发表积极言论 短期内有望表现强劲[1] - 安森美半导体订单量保持稳定 得益于汽车终端市场份额提升 预计股价将出现反弹[1] - 微芯科技是该行首选投资标的 因销售额和利润率较峰值下跌幅度最大 业绩超出预期空间最大[2][6] 人工智能与资本支出 - 人工智能领域需求大幅增长 受微软 Meta和谷歌上调资本支出预期推动 2025年行业资本支出增加180亿美元[4] - 人工智能订单率近期上升将利好AMD和博通 为其带来业绩上行空间[4] 存储芯片市场动态 - 惠普表示存储芯片价格已出现上涨 为应对成本上升公司在2025年上半年已进行库存采购[2][5] - 惠普预计2025年下半年存储芯片价格上涨趋势将持续[5] 投资评级 - 获得买入评级的企业包括德州仪器 博通 美光科技 亚德诺和恩智浦半导体[2][6]

财务表现 - 第四财季营收预期从104亿至110亿美元上调至111亿至113亿美元 [1] - 调整后每股收益预期从2.35至2.65美元上调至2.78至2.92美元 [1] - 调整后毛利率预期从41%至43%上调至44%至45% [1] 产品与市场 - 业绩上调主要反映DRAM产品价格改善及公司卓越的运营执行力 [1] - 动态随机存取存储器价格复苏叠加高带宽内存强劲需求成为业绩双引擎 [1] - 高带宽内存作为与英伟达处理器深度耦合的存储芯片堆栈，在AI计算领域具有不可替代性 [1] 行业动态 - 高带宽内存显著改善存储芯片供需平衡，主要受英伟达Blackwell架构需求旺盛及Blackwell Ultra采购推动 [2] - 高带宽内存复杂生产工艺导致市场持续供不应求 [1] 股价表现 - 公司股价年内累计上涨41%，盘前交易进一步攀升5.2% [1] - 公司保持芯片股领涨地位，强化在AI算力基础设施领域核心供应商定位 [2]

公司上市筹备进展 - 国产存储巨头长鑫科技集团股份有限公司于安徽证监局进行辅导备案 正式启动上市筹备工作 [1][3] - 上市辅导协议签署时间为2024年7月4日 由中金公司和中信建投担任辅导机构 [4] - 辅导内容包括完善财务会计制度、制定募集资金投向规划 并解决关联交易及独立性等问题 [4] 公司股权结构与股东背景 - 公司无控股股东 第一大股东合肥清辉集电企业管理合伙企业直接持股21.67% [2][4] - 第二大股东合肥长鑫集成电路有限责任公司由合肥市国资委实际控制 [4] - 股东包含国家大基金二期、安徽省投资集团等国资背景机构 以及阿里巴巴、兆易创新等产业投资方 [4] 公司融资与估值情况 - 2024年3月获得兆易创新等投资方增资108亿元人民币 [4] - 该轮融资投前估值约为1500亿元人民币 [5] 公司主营业务与经营概况 - 主营业务为动态随机存取存储器(DRAM)产品的研发、设计和制造 [2] - 公司成立于2016年6月13日 注册资本达601.93亿元人民币 法定代表人为赵纶 [2] - 经营范围涵盖集成电路设计制造、半导体芯片研发销售及技术服务等领域 [2] 行业背景与发展态势 - 国产芯片厂商供应链国产化率取得重大突破 头部IDM厂商具备上市条件 [5] - 二级市场利好政策频出 资本市场支持解决产业发展瓶颈的优质公司上市 [5] 公司管理层信息 - 董事长朱一明拥有清华大学及纽约州立大学双硕士背景 同时担任兆易创新董事长 [6] - 朱一明2005年从美国硅谷归国创立兆易创新 该公司正冲刺香港二次上市 [6]