2025年9月28日，广发银行发布公告称，根据业务发展需要，广发银行自2025年10月1日起对部分服务收 费项目进行调整，根据《商业银行服务价格管理办法》（中国银监会 国家发展改革委令 2014 年第1 号）规定，现将调整后项目予以公示。 日） 美元卡：0.5%，最 低USD1，最高 USD10 港币卡：0.5%，最 低HKD5，最高 HKD50 双币卡：0.5%，最 低CNY5，最高 CNY50 境外提现服务 按境外提现金额的一定比 例收取： 个人 客 户、 无限卡/世界卡/臻稀钻石卡 免收（收单机构收取的其他 费用除外） 人民币卡：3%， 最低CNY15 对公客户 （优 惠期 间 为： 2025 年1月 1日至 2026 年12 月31 日） 美元卡：3%，最 低USD5 港币卡：3%，最 低HKD40 双币卡：3%，最 低USD3/CNY15 客户在境外自助终 端提现时，由收单 机构收取的其他费 用另由客户支付 如您有任何疑问，请与广发银行营业网点联系或致电广发银行客服热线咨询。 | | | | | 适 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 编号 | 收 ...

马借记卡美元国际交易限额将提高至1,000美元。该调整将于2025年11月11日起实施，此前限额为500美 元；此外借记卡的机票和国际酒店交易限额将提高至3,000美元。 ...

小刘是众多新市民中的一员，收入不高但日常开销却不少，在大城市生活的日子过得紧巴巴的。在某次 回老家休假之时，他认识了老贾，号称可以帮助小刘快速致富。在小刘将信将疑之际，老贾以2000元的 价格购买了同村其他人名下的两张银行卡后，小刘就相信了老贾所谓的"赚快钱很容易"。老贾不仅用 6000元的价格收购了小刘名下5张借记卡，同时还让小刘多找身边的人办卡以此从中赚取差价。然而事 实却是，这些卡片最终流入了不法分子的手中用于洗钱，让无数被害人因无法追回钱款而遭受了难以挽 回的损失，小刘也因此成为了不法分子的帮手。 广发银行南京分行提醒您： 1.任何个人和组织不得出租、出借、出售、购买账户，出借银行账户触犯法律法规，不仅要承担经济责 任、民事责任，更严重的有可能会承担刑事责任 2.刷卡消费后，及时核对账单信息，在账单签字时还要留心签字单据是否有重叠多份 风险小贴士： 警惕账户出借陷阱，守护自身用卡安全！ ...

公司服务案例 - 农行济南历下解放路支行通过智能翻译软件协助韩国留学生完成借记卡办理业务 解决语言不通导致的办卡困境[1] - 大堂经理全程引导客户填写申请表并讲解银行卡功能与使用方法 关键信息通过翻译软件转为韩语确保理解[1] - 业务办结后提供用卡安全指导 包括设置复杂密码 定期核查账户 防范电信诈骗及手机银行安全功能介绍[1] 公司战略理念 - 农行践行高效便捷安全服务理念 以科技赋能打破语言壁垒服务全球化背景下多元化客户群体[1] - 将人文关怀融入金融服务 确保所有客户享受平等有温度的服务 彰显银行责任与担当[1]

信用卡外币交易币种升级 - 多家银行对信用卡外币交易进行币种升级 将美元入账切换为人民币入账 招商银行和平安银行已完成调整 [1] - 币种升级缩短跨境支付汇兑流程 从当地币种→美元→人民币两次汇兑变为当地币种→人民币一次汇兑 降低汇损摩擦成本 [1] - 招商银行自2025年10月28日起对万事达标准信用卡芯片版等三款产品进行结算币种切换 直接由万事达卡组织转换为人民币金额提交 [3] - 平安银行自9月25日起支持外币交易以人民币或美元入账 涉及万事达 Visa JCB信用卡 主卡持卡人可通过APP操作开通或关闭 [3][4] 卡组织业务策略与竞争格局 - 万事达和美国运通已完成本土化 获得中国内地银行卡清算牌照 与银联组成三大持牌卡组织 [5] - 万事达中国运营主体万事网联于2024年5月开业 协同银行对仅限境外使用的存量信用卡进行升级迁移 [5] - 银联卡支持境外消费由当地货币直接转换为人民币入账 汇率以银联为准 覆盖度部分地区不足 [6][7] - 万事达布局借记卡业务 招商银行 广发银行 平安银行 中信银行新发或升级万事达借记卡 [9] 银行信用卡业务现状 - 信用卡数量连续11个季度下滑 2025年第二季度为7.15亿张 较一季度减少600万张 三年内减少9200万余张 [10] - 11家银行上半年信用卡消费额或交易金额同比下滑 招商银行下降8.54% 中信银行下降12.54% 兴业银行下降11.27% [10] - 信用卡户均消费和笔均消费金额下降 成为银行卡手续费收入拖累项 [10] 业务调整影响与实施范围 - 币种升级实际主要为银行应卡组织要求作出的调整 市场解读不一 包括营销行为或人民币国际化进程 [1][11] - 万事达卡升级分两个阶段 第一阶段针对原仅支持境外使用的存量卡迁移 第二阶段为8月以来的币种升级 [4] - 光大银行 交通银行 农业银行 广发银行 浦发银行 邮储银行等上半年对万事达品牌存量单标信用卡进行升级 拓展境内人民币交易功能 [4] - 币种切换后汇率以万事达卡官网公布为准 境外预借现金手续费收费标准变更为人民币结算线路 [10]

信用卡外币交易币种升级 - 多家银行对信用卡外币交易进行币种升级 将过去以美元入账切换为支持人民币入账 截至目前招商银行和平安银行已完成调整 [1] - 币种升级缩短跨境支付汇兑流程 非美元境外消费从"当地币种→美元→人民币"两次汇兑简化为直接人民币入账 降低汇损摩擦成本 [1] - 市场解读存在分歧 部分观点认为是银行在信用卡业务压力下的营销行为 部分观点将其与人民币国际化进程相联系 实际主要为银行应卡组织要求作出的调整 [1] 银行具体实施情况 - 招商银行自2025年10月28日起 将指定万事达卡产品跨境交易结算币种由美元切换至人民币 涉及万事达标准信用卡芯片版、万事达白金信用卡和万事达世界信用卡三款产品 [3] - 平安银行自9月25日起支持外币交易以人民币入账 客户可选择人民币或美元入账 涉及万事达、Visa和JCB信用卡 主卡持卡人可通过APP操作开通或关闭功能 [3][5] - 万事达卡升级分两个阶段：第一阶段针对原仅支持境外使用的存量卡迁移 第二阶段为8月以来的币种升级 从美元切换至人民币 [5] 卡组织竞争格局 - 全球六大信用卡组织包括银联、万事达、VISA、运通、JCB和大莱 其中万事达和美国运通已完成本土化并获得中国内地银行卡清算牌照 与银联组成三大持牌卡组织 [7] - 万事达在中国内地运营主体为万事网联信息技术（北京）有限公司 于2024年5月开业 [7] - 银联卡支持境外消费由当地货币直接转换为人民币入账 汇率以银联为准 不存在两次换汇问题 但部分地区覆盖度不够高 [8] 行业影响分析 - 信用卡行业持续承压 中国人民银行数据显示2025年第二季度信用卡和借贷合一卡数量为7.15亿张 较一季度减少600万张 环比连续11个季度下滑 三年内减少9200万余张 [11] - 11家银行上半年信用卡消费额或交易金额同比下滑 招商银行同比下降8.54% 中信银行同比下降12.54% 兴业银行同比下降11.27% [11] - 币种切换对普通消费者影响有限 更多体现为成本上的微小浮动 除非消费者对汇率十分在意 [12] 万事达卡发展动态 - 万事达所指存量卡包括万事达卡单标卡以及"万事达卡+银联"双标卡 双标卡是我国独有的历史产物 第一张双标卡是2002年招行发行的银联与万事达双币卡 [8] - 万事达近期出现盗刷事件 涉及以美元结算的存量卡 万事网联已启动应急调查并推进资金保障流程 [9] - 万事达布局借记卡业务 近年来招商银行、广发银行、平安银行和中信银行均新发或升级万事达借记卡 [9]

金融业务分类与变现模式 - 金融业务分为支付、信贷和数字钱包三大类 [3] - 支付业务包括平台内支付（无额外收费）、平台外支付（基于支付额收取手续费）和先买后付（对商家收取贴现费用） [3] - 信贷业务以未偿还贷款余额为核心指标 通过利息产生收入 包括消费者贷款、商家贷款、信用卡贷款和资产抵押贷款 [4] - 数字钱包业务允许用户存入资金并进行转账、付款和理财等功能 大部分功能免费 [4] 支付业务商业模式 - 支付服务收入基于支付额乘以手续费率（MDR） 收单方留存净费率仅占整体费率的20%-40% [8][11] - 纯粹收单业务的净变现率在成熟市场仅几十个基点 拉美市场不超过100个基点 [11] - 支付行业高度同质化 难以形成差异化 费率易降难涨 [18][14] - 巴西支付市场规模超4.1万亿巴西里拉（约7600亿美元） 近两年增速回落至10%左右 [32] 支付业务增长与竞争 - 体系内支付渗透率已达100%以上 增长依赖体系外支付 [23] - 体系外支付占比从2015年的16%升至2024年的72% 但增速从2022年开始放缓至30%-40% [25] - 巴西支付市场由传统金融机构控制的收单商（Cielo、Rede、Getnet）和Fintech型收单商（Mercado Pago、PagSeguro、Stone）主导 [32][35] - Fintech公司份额从2016年的3.5%升至2024年的近30% Mercado Pago在巴西体系外支付体量仅为同行的不足40% [33][37] 数字钱包业务 - 数字钱包业务不以赚钱为主要目的 旨在增强用户粘性和积累数据 [44] - 数字钱包用户规模达3000万 占金融业务月活的57% 金融业务月活用户达6800万 已超电商业务活跃用户 [46] - 数字钱包支付额中大部分为非收单型支付 几乎无利可图 [29] 信贷业务盈利能力 - 信贷业务净息差（NIMAL）高达20%左右 2024年利润约15亿美元 [50] - 信贷业务贡献集团整体经营利润的60% 或扣除坏账后贡献超20% [51][52] - 未收回贷款总额达93.5亿美元 同比增长超90% 信用卡贷款成为增长主力 [56] 信贷业务增长驱动与风险 - 贷款业务增长主要由用户数量驱动 而非平均贷款额提升 [59] - 消费贷用户达2050万 占电商买家数量的1/3 信用卡用户增长更快 三年增长约2倍 [62] - 巴西市场信贷业务市占率仅1% 潜在增长空间巨大 [64] - 信贷业务为重资产模式 公司需承担信用风险 2024年底欠金融机构贷款总额达5800亿美元 高于待收回贷款余额的4900亿美元 [66] - 坏账损失年化占比超30% 90天以上坏账比率稳定在20%左右 [74] 金融业务协同价值 - 支付业务作为流量入口 为信贷业务提供用户和数据基础 [76] - 数字钱包和支付业务增强用户粘性 为信贷业务导流 [76] - 拉美地区高利率与公司低成本资金间的息差为信贷业务提供高利润空间 [74]

IPO表现与估值 - IPO发行价40美元较35-37美元指导区间溢价8.1%至14.3% [5] - 开盘价52美元较发行价上涨30% 收盘价45.82美元涨幅14.55% [2] - 募资13.7亿美元 发行后估值151亿美元 开盘后估值逼近200亿美元 [1][5] - 获得超过20倍超额认购 [5] 红杉资本投资回报 - 红杉资本自2010年累计投资5亿美元 持股价值达32亿美元 [1][5] - 按IPO价格计算持股价值31.5亿美元 实现26.5亿美元账面收益 [7] - 投资回报超6倍 此次仅出售约2%持股 [1][8] 公司业务转型 - 从单一先买后付服务向综合金融服务商转型 持有欧盟完整银行牌照 [6] - 扩展储蓄/支票账户/信用卡业务 与Visa合作借记卡 成为沃尔玛独家BNPL服务商 [6] - 过去12个月新增2600万活跃用户 在26个国家开展业务 [6] 财务表现与战略 - 最近6个月营收15.2亿美元 净亏损1.53亿美元 [6] - 上市主要为规范股票交易 公司已在资本层面实现自给自足 [6] - 借记卡推出不到两个月有500万客户排队等待 [10] 行业影响与市场环境 - 推动美国IPO市场年内募资总额至257亿美元 较去年同期增长26% [5] - 同行Affirm股价过去一年上涨132% 为金融科技公司创造良好市场环境 [10] - 加密货币交易所Gemini等公司计划上市 延续科技IPO热潮 [10] 公司治理动态 - 红杉资本内部因股东协议分歧发生董事会席位调整 [9] - Michael Moritz以独立董事身份担任董事会主席 [9]

IPO表现 - 纽交所开盘报价52美元 较IPO发行价上涨30% [2] - 盘中最高触及57.2美元 随后涨幅收窄 [2] - 收盘报45.82美元 单日涨幅14.55% [2] 公司业务概览 - 2005年成立于斯德哥尔摩 以先买后付(BNPL)服务为核心业务 [2] - 业务覆盖26个国家 过去12个月新增2600万活跃用户 [2] - 上半年营收达15.2亿美元 净亏损1.53亿美元(截至6月30日) [2] 战略转型方向 - 从单一BNPL服务向综合金融服务提供商转型 [2] - 已扩展储蓄账户 支票账户和信用卡等银行产品 [2] - 持有欧盟完整银行牌照 与美国Visa合作推出借记卡 [2] 市场合作布局 - 成为沃尔玛独家BNPL服务提供商 [2] - 在eBay等电商平台提供服务 [2] - 通过银行牌照和合作方拓展金融服务边界 [2]

监管动态 - 7月银行业被罚没总金额达22527.68万元，罚单数量317张，较6月10156.52万元和156张罚单呈现倍数增长 [2] - 湖北仙桃农商银行因8项违规行为被警告并罚款140.95万元，违规包括违反金融统计规定、账户管理、风险管理措施、反假货币业务、占压财政存款、信用信息管理、身份识别及与身份不明客户交易 [2] - 网银在线因违法行为被警告并罚没共计962万元，其中没收违法所得219万元、罚款742万元 [3] 银行卡业务 - 截至二季度末全国银行卡总量100.68亿张环比增长0.68%，其中借记卡93.54亿张环比增长0.81%，信用卡和借贷合一卡7.15亿张环比下降0.83% [5] - 信用卡和借贷合一卡量较上季度减少600万张，较去年末减少1200万张，较2022年高位8.07亿张下降超11%，连续11个季度下滑 [5] - 多家银行严禁信用卡资金流入投资领域包括股市、基金、期货等，民生银行将信用卡预借现金转账业务纳入资金受控金额管理 [5][6] 银行业务调整 - 浙江、吉林、贵州等地多家中小银行下调存款利率，最高降幅达20个基点，如江苏银行三年期定存利率降至1.45%，嵊州瑞丰村镇银行三年及五年期利率由1.5%降至1.3% [6] - 国有六大行科创债全部落地，银行机构参与科创债发行增至36家，总规模超2400亿元 [6] - 上半年银保渠道保费收入占比超50%，但新单期交保费收入同比下滑14%，其中3家银行系险企下滑幅度超20% [7] 公司股权与人事变动 - 中国银行增持中银消金股权至47.98%，受让博德创新投资3.558%股权及红杉盛远1.617%股权 [7] - 成都银行与成都农商银行互换董事长，黄建军任成都银行董事长，王晖任成都农商银行董事长 [7] - 紫金银行聘任阙正和为行长兼首席合规官，为江苏农商联合银行成立后首次向上市农商行空降行长 [8] - 高永平获准担任长安银行首席信息官，曾任职信息科技部总经理 [8] 区域政策与创新 - 浙江省发布数字贸易改革方案，支持在浙跨境支付机构申请全球支付牌照，强化人工智能在金融等场景应用 [4] 企业业绩 - 众安在线上半年总保费收入166.61亿元同比增长9.3%，归母净利润6.68亿元激增11倍，承保利润翻倍且科技业务亏损收窄 [8]