乳清定义与功能 - 乳清是奶酪制作过程中产生的副产物 过去常被作为废弃物处理 但富含优质蛋白和乳糖[4] - 乳清可加工为乳清粉 脱盐乳清粉 非脱盐乳清粉 乳清蛋白粉等不同形态原料[5] - 乳清含乳糖约70%干物质 以及乳清蛋白和矿物质 具有高生物利用度和优良氨基酸组成[9] - 膜分离技术包括微滤 超滤 纳滤 反渗透 用于生产澄清乳清 WPC 脱盐乳清等[8][9] - 离子交换/电渗析技术用于生产高纯度蛋白分离物和脱盐乳清粉[9] - 酶解技术生产水解乳清蛋白 降低致敏性 用于婴儿配方奶粉和运动营养品[9] - 喷雾干燥和冷冻干燥是主要干燥技术 后者能更好保持热敏性成分活性[9] 乳清市场现状 - 2023年全球乳清市场规模99亿美元 预计2032年达178.2亿美元 复合年增长率8.76%[11] - 乳清蛋白在增肌 减重和增强力量方面应用普及 推动运动营养补充剂需求增长[11] - 中国市场2021年乳清蛋白规模3.46亿美元 2025年预计达5.18亿美元 年均增速11.238%[11] - 浓缩乳清蛋白(WPC)市场份额最高 功能性食品是乳清最主要应用领域[11] - 国内乳清产品中酸奶占比52.6% 成人奶粉和牛奶乳饮料分别占15.8%和10.5%[11] - 乳清蛋白在成人奶粉和酸奶配料表平均位次为3.67和3.8 在牛奶乳饮料中为5[12] 乳清应用创新 - 日本六顺滑糙米乳添加乳清蛋白和胶原蛋白肽 总蛋白含量近5%[17] - Protean Protein Tea使用专利乳清蛋白 蛋白质吸收率高达99.99%[17] - 森永PURESU发酵醋饮料以乳清为发酵底物 富含醋酸与双歧杆菌BB536[17] - Protein2o蛋白电解质饮料每瓶500ml添加15g乳清分离蛋白[17] - Better Than Keto蛋白泡芙含64%极高蛋白 低碳水 丰富乳钙和维生素[19] - The Fruity 40 Below乳清零食通过液氮冷冻工艺保留新鲜风味与营养[19] - BROWN GOOD NEWS奶酪曲奇使用全乳清奶酪 具有独特咸焦糖风味[19] 主要供应商布局 - 伊利集团2008年建立乳清脱盐生产线 2012年获专利认证 拥有浓缩乳清蛋白制备技术[21] - 飞鹤乳业2015年研发出符合国标的D90脱盐乳清产品 突破技术瓶颈[21] - 蒙牛集团拥有生鲜牛乳分离酪蛋白生产脱盐乳清技术路线[21] - 新希望乳业2025年9月获得发酵乳乳清产品制备方法发明专利[21] - 菲仕兰食品配料是运动 活性和医疗营养领域优质乳清蛋白领先供应商[21] - Actus Nutrition是全球领先牛奶和乳清蛋白原料制造商 产品包括WPC和WPI[21] - 安格普是北美最大乳清蛋白生产商之一 产品销往全球50多国[21] - 阿拉食品原料是最大分离乳清蛋白供应商之一 主打婴儿配方奶粉市场[21] - 恒天然NZMP提供42%至90%蛋白浓缩物 应用于零食 烘焙 功能性食品[21] - Lactalis是全球最大乳清粉生产商 提供完整乳清及衍生物产品线[21] - DMK Group为国际市场提供高品质乳清和牛奶制品[21] - 希尔玛是全球最大单一奶酪加工企业 使用液态乳清加工功能性成分[21] - 格兰比亚营养提供全系列营养乳制品原料 包括乳清分离蛋白和浓缩蛋白[22] - Dairygold是全球最大脱盐乳清粉生产商 年产量约5万吨 品牌为Glenor[22]

行业概述 - 乳清蛋白粉是以乳清为原料经分离、浓缩、干燥等工艺制成的蛋白含量不低于25%的粉末状产品 具有高生物价、易消化吸收、含人体必需氨基酸等特点 [2] - 根据加工工艺和蛋白质含量可分为浓缩乳清蛋白粉（蛋白质含量30%-80%）、分离乳清蛋白粉（蛋白质含量90%以上）和水解乳清蛋白粉（蛋白质含量80%以上）三类 [3] - 浓缩乳清蛋白粉适合大多数需要补充蛋白质的人群 分离乳清蛋白粉适合乳糖不耐受者和健身运动员 水解乳清蛋白粉适合运动后快速补充和术后康复者 [3] 市场规模 - 2024年中国乳清蛋白粉行业市场规模达19.95亿元 同比增长15.38% [1][11] - 增长驱动因素包括国民健康意识提升、优质蛋白质需求增加、全民健身政策推动以及健身人群数量持续增长 [1][11] 政策环境 - 2023-2025年期间国家多部委连续出台政策支持营养补充剂行业发展 包括《轻工业稳增长工作方案（2023-2024年）》《保健食品标志规范标注指南》《促进健康消费专项行动方案》等 [4][5] - 政策重点涵盖培育健康消费新质生产力、规范保健食品标志标注、完善特殊食品标准体系、推动产业融合发展等方面 [5] 产业链结构 - 上游包括乳清、添加剂、包装材料、营养素等原辅料供应商及设备供应商 [6] - 下游通过健身房、体育用品店、药店、商超等线下渠道和天猫、京东、抖音等电商平台触达消费者 线上销售占比逐年提升 [6] 消费群体特征 - 核心消费人群为健身爱好者（增肌减脂需求）和运动人群 其中男性占比超60% 女性消费者呈现高年龄、高收入、高购买力特征 [9] - 年龄分布集中在18-29岁（约占50%）和30-40岁（约占41.7%）群体 [9] 竞争格局 - 国际品牌包括ON奥普帝蒙、肌肉科技、狄马泰斯等 凭借技术成熟度和品牌知名度占据高端市场 [13] - 国内领先企业包括汤臣倍健（2024年营收68.38亿元 毛利率66.69%）和康比特（2024年营收10.4亿元 毛利率39.41%） [15][17] - 中小品牌通过差异化配方、特定人群定位和高性价比策略参与市场竞争 [13] 产品创新趋势 - 除传统蛋白粉外 蛋白饮料、蛋白烘焙食品、蛋白棒等更易被大众接受的产品形式将增多 [19] - 针对运动人群开发高蛋白快速吸收产品 针对老年人群添加钙和维生素D等骨骼健康成分 [19]

国家准入管理 - 中国对进口乳品实施准入管理 海关总署对境外国家(地区)的食品安全管理体系和食品安全状况开展评估和审查后确定准入乳品名单 并在海关总署网站公布[2] 企业资质要求 - 境外乳品生产企业需由所在国家(地区)主管当局向海关总署推荐注册 通过注册后方可向中国出口[3] - 境外出口商或代理商及境内收货人需通过海关总署海关行政相对人统一管理子系统(3.0版)进行备案 备案后方可办理进口业务[3] 进口申报材料 - 需提供输出国家(地区)官方卫生证书和原产地证书(如需)[4] - 首次进口乳品需提供相应食品安全国家标准列明项目的检测报告 非首次进口需提供首次检测报告复印件及海关总署要求项目的检测报告[4] - 进口婴幼儿配方乳粉需提供《婴幼儿配方乳粉产品配方注册证书》[5] - 进口有机产品需提供有机产品认证证书 有机产品销售证 认证标志和产品标识[5] 货物放行与处置 - 经海关合格评定合格的进口乳品予以放行并出具《入境货物检验检疫证明》[6] - 不合格的进口乳品海关出具《检验检疫处理通知书》 企业需按要求处理[6] 产品包装要求 - 产品内外包装需标注生产企业在华注册编号或所在国家(地区)主管当局批准的注册编号[8] - 进口婴幼儿配方乳粉保质期截止日距报关日期不足3个月的不予进口[8] - 严禁进口大包装婴幼儿配方乳粉到境内分装 必须已罐装在最小零售包装中[8] - 婴幼儿配方乳粉中文标签必须印制在最小销售包装上 不得加贴[8] - 有机乳品包装需标有有机码 可通过国家市场监督管理总局平台查询[8]

行业趋势与消费需求 - 消费者对营养健康的需求不断细分且追求提升 乳制品行业需精耕营养健康领域 [1] - 乳品因营养均衡易吸收及功能成分兼容性优势 在满足多元营养补充需求方面具有独特性 [1] - 中国营养学会报告指出45至64岁"备老阶段"对健康老龄化至关重要 建议强化液态奶研发以精准满足老年人群营养需求 [1] - 乳制品消费形式从传统液态饮用向"食用型"延展 呈现"饮+食"融合多元化趋势 [2] - 消费者对口感口味 情绪价值与营养功能期待提升 推动乳品加工技术精进升级 [2] 产品创新与技术发展 - 利乐展示适用于零食渠道200毫升及以下小容量包装 餐饮烘焙大包装及可持续包装等创新解决方案 支持乳品企业拓展新渠道场景人群 [2] - 撕开即食涂抹型奶酪 马斯卡彭奶酪 乳清蛋白粉及原制奶酪等新产品新技术受业界关注 [2] - 乳品深加工技术以膜过滤为核心 实现原生组分分离组合 拓展乳品形态 助力品牌升级与产品体验优化 [2] 市场机会与战略方向 - 液态奶研发需针对老年人群营养需求精准化 发挥其便捷补充优势 [1] - 乳品消费场景从固定场所向随时随地升级 创新包装解决方案加速这一演变 [2]

乳企精准营养解决方案 - 伊利推出养胃气、稳血糖、调气血等针对性产品，包括舒化无乳糖猴头菇牛奶、安糖健无乳糖牛奶、轻慕红参焕活奶粉 [1][3] - 蒙牛聚焦功能定位和品牌产品结合，旗下悠瑞奶粉、三只小牛、迈胜等品牌针对银发营养、零乳糖和运动营养领域推出系列化产品 [1][3] - 飞鹤发布国内首个母乳低聚糖（HMOs）全谱系结构数据库，具备全谱系、高精度、实操性强等特点，将向行业开放 [1][4] - 妙可蓝多创新多元化全场景健康食品，从儿童零食产品演变为家庭餐桌、餐饮企业、全年龄段成人的多元化全场景健康食品 [1][5] 乳品功能细分趋势 - 消费者需求从基础营养转向功能细分，如高蛋白、益生菌、低糖低脂等产品快速增长 [3] - 乳企开发针对不同人群（如儿童、老年人、健身群体）的精准营养解决方案 [3] - 利乐公司展示撕开即食涂抹型奶酪、乳清蛋白粉、原制奶酪等乳品形态，拓展全应用场景 [4] 乳业结构性转型 - 2024年中国牛奶总产量4079万吨，同比下降2.8%；乳制品总产量2962万吨，同比下降1.86%；人均奶类消费量为41.5公斤，同比下降5.6%；生鲜乳均价降至3.32元/公斤 [5] - 奶酪发展成为化解乳业结构性矛盾的重要方向，中国年人均消费奶酪仅200克，远低于奶业发达国家的15公斤以上 [6][7] - 奶酪加工业可大量消耗原奶，国外约50%的原料奶用于生产奶酪，成为解决奶源过剩的调节器 [7] 特医食品市场格局 - 截至2024年12月31日，我国获批特医食品214款，其中国产182款，进口32款；2024年新增50款获批产品中49款为国产 [8] - 进口品牌如雀巢、雅培、纽迪希亚在婴幼儿配方领域具有先发优势，消费者对进口品牌信任度较高 [8] - 2025年中国特医食品市场规模预计突破480亿元，复合增长率30%；成人疾病管理类产品占比45%，儿童营养补充剂占28%，老年特医食品占27% [9] 精准营养赛道前景 - 精准营养赛道呈现快速增长趋势，预计2028年将迎来小高峰，体量达到1000亿—1500亿元 [1][9] - 乳企加快原料深加工，为全家功能营养做准备，同时开拓to B业务，分离油脂、蛋白等成分 [9] - 植物基特医食品市场份额从2025年的3%跃升至8%，成为增长最快的细分领域 [9]