股价表现 - 金山云周三股价上涨6%至17.03美元 [1] 行业趋势 - 中国软件公司AI变现进展稳健 AI相关合同价值持续上升 [1] - AI代理及AI编码部署推动软件公司营运效率提升 [1] 机构观点 - 美银证券更看好数据中心及公有云领域的万国数据 世纪互联及金山云 [1] - 受强劲AI需求推动 全部业绩均超预期 评级均为买入 [1]

市场表现与资金流向 - 科技股引领标普和纳指再次向历史高位发起冲锋 纳斯达克综合指数上涨2% 标准普尔500指数上涨1.6% 道琼斯工业平均指数上涨近1% [2][6] - 上周美股基金净流出104.4亿美元 创近5周新高 投资者选择落袋为安 [2][6] - 下周五是每季度一次的美股三巫日 大量股指期货、股指期权和股票期权到期 可能出现流动性造成的波动 [6] 宏观经济数据 - 8月整体CPI环比上涨0.4% 高于预期的0.3% 为今年1月以来最大单月涨幅 同比上涨2.9% 核心CPI环比上涨0.3% 同比上涨3.1% [3] - 非农就业数据基准修正初步估算为向下调整91.1万个岗位 占总就业人数的0.6% 过去10年基准修正绝对平均幅度为0.2% [3] - 首次申领失业救济人数增加2.7万人至26.3万人 高于上周的23.6万人和预期的24.2万人 [3] - 9月美国消费者信心降至5月以来最低水平 消费者对未来一年通胀预期稳定在4.8% 长期通胀预期从8月3.5%升至3.9% [3] 美联储政策预期 - 市场预计美联储9月会议降息概率为100% 从当前至12月累计降息75个基点概率为74% 高于一周前65% [4] - 美联储更关注就业市场疲软态势而非通胀高于目标水平的问题 [4][5] - 预计美联储将降息25个基点 强调就业市场下行风险 可能释放结束量化紧缩政策信号 [5] 行业与企业动态 - 甲骨文剩余履约义务同比激增359%至4550亿美元 人工智能需求强劲 增长轨迹处于初期阶段 [7] - 人工智能相关板块反弹 为三大指数提供支撑 [6] - 利率敏感板块包括罗素2000指数成分股、房地产、金融、不动产等可能获得买盘支撑 [8] 市场情绪与展望 - 市场将就业数据恶化视为积极信号 因可能意味着更多货币宽松政策 [7] - 不与美联储作对准则主导投资者情绪 技术交易者奉行趋势即友准则 [7] - 9月通常是美股表现最差月份 需防范市场常规回调 [7] - 美联储公布利率决议后可能出现获利了结或借利好出货行情 [8]