财务业绩 - 2025年上半年营业收入8.01亿元 同比增长0.02% [1] - 归属于上市公司股东的净利润3912.21万元 同比增长25.25% [1] 业务板块进展 - 功能化工品原料板块取得重要进展 聚氨酯产业园一期项目各生产装置均已投产试运行 [1] - 聚氨酯新材料板块开发和推广高性能产品 在复杂市场环境中保持销量稳定 [1] - 利用特种异氰酸酯原料开发PUD等产品 业务呈现多元化发展态势 [2] 技术突破与应用拓展 - PUR产品成功应用于食品包装领域 [2] - 开发透湿胶粘剂材料与防水透湿TPU协同 显著提升成衣透湿性能并拓展高端应用 [2] 产能建设与产业链协同 - 年产1万吨膨胀型TPU和年产3万吨水性聚氨酯项目于2024年第四季度开工建设 目前进展顺利 [2] - 新建项目主要原材料使用美瑞科技特种异氰酸酯 可发挥产业链协同优势并降低生产成本 [2] 资本运作 - 拟以自有资金向控股子公司美瑞科技增资最高不超过3.5亿元 [2] - 增资目的为增强资金实力 缓解流动资金压力 提高资本实力和竞争力 [2] 行业地位与产品应用 - 国内知名聚氨酯新材料及功能化工品原料生产企业 [1] - 国内唯一以TPU为主营业务的上市公司 [1] - 产品广泛应用于消费电子、汽车制造、运动休闲、高端装备等十大领域 [1]

公司再融资计划 - 公司拟非公开发行不超过4223.98万股股票 募集资金总额不超过5.8亿元 用于聚氨酯新材料项目[2][3] - 本次定增是公司自2018年IPO后近七年首次再融资 两笔募资均与产能扩建相关[3] - 募投项目投资总额8亿元 建设期14个月 预计税后内部收益率24.14% 税后投资回收期5.30年[5] 产能扩建项目细节 - 项目投资构成:固定资产购置费3.62亿元(占比45.31%) 工程建设费1.85亿元(占比23.13%) 其他费用9432.65万元(占比11.79%) 铺底流动资金1.58亿元(占比19.77%)[7] - 项目将扩大聚氨酯热熔胶等新型材料生产能力 提高高端产品比重 完善产品布局[4] - 募投产品无溶剂聚氨酯和聚氨酯胶均为新型绿色有机高分子合成材料 符合环境友好型转型方向[3] 经营业绩表现 - 2024年营业收入26.71亿元 同比下降1.51% 归母净利润1.25亿元 同比增长95%[1][13] - 主营业务毛利率14.24% 同比增长2.89个百分点[1][10] - 2025年一季度净利润1933.76万元 同比增长31.26% 扣非净利润1823.67万元 同比增长29.77%[11] 产品产销情况 - 2024年三大类聚氨酯产品产量23.59万吨 同比增长6.55% 销售量23.38万吨 同比增长3.16% 产销率99.1%[1][10] - 分产品销量:革用聚氨酯17.8万吨(同比-1.43%) 弹性体及原液2.13万吨(同比39.88%) 聚酯多元醇3.45万吨(同比11.94%)[10] - 销售均价变动:革用聚氨酯-2.8% 弹性体及原液-21.79% 聚酯多元醇4.15%[10] 新能源业务发展 - 2024年新能源制件业务营业收入8740.9万元 同比增长42.06% 毛利率19.32% 同比提升5.41个百分点[1][10] - 新能源制件产量715.39万件 同比增长82.80% 销售量722.85万件 同比增长72.59%[10] - 2024年新增规模大客户26家 主要分布在动力电池新能源、汽车和家电行业[11] 公司技术实力 - 公司拥有四大生产基地和八家全资子公司 建有省级技术研发中心[13] - 拥有200余名科研人员和60余项授权发明专利 通过ISO三体系、IATF 16949等认证[13] - 获得国家专精特新"小巨人"、国家级绿色工厂等荣誉[13]

公司融资计划 - 公司拟非公开发行股票募集资金不超过5.8亿元，全部用于聚氨酯新材料项目 [1] - 这是公司自2018年IPO后近七年首次再融资，两笔募资均与产能扩建相关 [3] - 募投项目投资总额8亿元，建设期14个月，预计税后内部收益率24.14%，投资回收期5.3年 [4] 产能与产销情况 - 2024年三大类聚氨酯产品产量23.59万吨（+6.55%），销量23.38万吨（+3.16%），产销率99.1% [1][7] - 细分产品中弹性体及原液销量增长39.88%，聚酯多元醇增长11.94%，革用聚氨酯下降1.43% [7] - IPO募投项目年产18万吨聚氨酯树脂2021年投产后新增TPU产能1.5万吨/年，首年产生效益2564.87万元 [3] 财务表现 - 2024年营收26.71亿元（-1.51%），净利润1.25亿元（+95%），毛利率14.24%（+2.89个百分点） [1][6] - 2025年一季度营收6.11亿元（-8.92%），净利润1933.76万元（+31.26%） [8] - 通过优化产品结构和成本控制实现毛利率提升，抵消产品价格下降影响 [1][7] 新能源业务进展 - 2024年新能源制件业务营收8740.9万元（+42.06%），毛利率19.32%（+5.41个百分点） [2][7] - 新能源制件产量715.39万件（+82.8%），销量722.85万件（+72.59%） [2][7] - 新增大客户26家，主要分布在动力电池、汽车和家电行业 [8] 战略布局 - 重点发展无溶剂聚氨酯和聚氨酯胶等绿色高分子材料，契合双碳战略 [4] - 已与国际国内头部汽车品牌、动力电池企业建立深度合作关系 [6] - 通过研发新产品进入客户供应链体系，实现规模化量产 [6]

公司基本情况 - 公司主营业务为聚氨酯材料的研发、生产、销售和技术服务，产品包括合成革用聚氨酯（PU浆料）、聚氨酯弹性体原液、热塑性聚氨酯弹性体（TPU）、聚酯多元醇和新能源电池用聚氨酯材料制品 [4] - 聚氨酯材料被誉为"第五大塑料"，具有性能范围广、适应性强、耐磨性好等优良特性，应用领域广泛，中国是全球最大的聚氨酯生产国与消费国 [4] - 公司生产基地位于上海金山、福建福鼎、浙江平湖三地，销售范围主要覆盖东南沿海、长三角、珠三角等经济发达地区，部分产品销往海外 [5] 行业发展趋势 - 聚氨酯行业呈现绿色化、高性能化和可持续发展趋势，低VOC、环保型产品需求逐步扩大 [4] - 传统终端市场需求回暖乏力，受房地产市场低迷、消费电子需求不振影响，但新能源汽车、高端软体家具、冷链物流等行业快速发展为聚氨酯应用拓展提供新增长点 [4] - 行业竞争向产品创新和供应链整合方向倾斜，预计未来市场竞争将更为激烈 [4] 2024年经营情况 - 2024年实现营业收入26.71亿元，同比下降1.51%，其中主营业务收入25.53亿元，同比增长1.17% [10] - 归属于上市公司股东的净利润1.25亿元，同比增长95.00%，扣非净利润1.14亿元，同比增长84.86% [10] - 主营业务毛利率14.24%，同比增长2.89个百分点 [10] - 总资产22.36亿元，同比下降4.46%，净资产15.52亿元，同比增长7.57% [10] 产品销量情况 - 革用聚氨酯业务实现销量17.80万吨，同比略有下降，但通过产品结构优化保持稳定发展 [5][6] - 弹性体及原液销量2.13万吨，同比增长39.88%，主要得益于TPU产品在鞋材、服装、汽车制造等领域的应用 [7] - 聚酯多元醇销量3.45万吨，同比增长11.94%，主要依靠环保型增塑剂、共聚酯等产品的优化突破 [7] - 新能源电池用聚氨酯制件产品业务健康发展，新增26家大客户，主要分布在动力电池新能源、汽车和家电行业 [8] 利润分配方案 - 2024年度拟每10股派发现金红利3.75元（含税），合计派发现金红利5293.26万元，占净利润的42.50% [32][99] - 不送红股，也不进行资本公积转增股本，剩余未分配利润转入下一年度 [32][99] 公司治理 - 拟取消监事会设置，监事会的职权由董事会审计委员会行使，同步修订《公司章程》 [58][92] - 董事会换届选举，提名钱建中、颜群、钱洪祥为非独立董事候选人，贾建军、王新灵为独立董事候选人 [70][73] - 拟向银行申请不超过30亿元的综合授信额度，为全资子公司提供不超过23亿元的融资担保 [44][48]