中国科技股复苏态势 - 中国科技股的复苏势头仍处于早期阶段，相较于纳斯达克涨势更早 [1][4] - 与具有相似增长率和盈利能力的美国同行相比，中国科技股的市盈率更低 [4] - 全球投资者已开始将资金重新配置到一些中国规模最大、流动性最强的股票上，但当前资金配置规模仍低于2015年至2021年的水平 [3] 国际资本流入趋势 - 管理全球基金的美国投资公司对中国股票的兴趣日益浓厚 [5] - 来自中东、东南亚和欧洲的投资者也专注于获得中国敞口，为中国科技企业提供了均衡的资金来源 [5] - 中东提供长期稳定资本寻求布局中国数字经济，欧洲因本土人工智能企业较少而聚焦中国市场 [6] 市场驱动因素与IPO活动 - 中国是亚洲资本市场最大的驱动力，未来增长空间巨大，主要来自科技公司和港股 [6] - 申请在香港IPO的中国企业数量达到很长一段时间以来的高水平，涵盖互联网、软件、基础人工智能、机器人技术及科技供应链等多个行业 [6] - 今年前10个月，香港IPO募资额达到2160亿港元（约合278亿美元），是去年同期的三倍多 [7] 外资机构看涨观点 - 摩根士丹利、瑞银均发表了对中国股市的看涨观点 [9] - 摩根士丹利预测MSCI中国指数明年年底可能收于90点，恒生指数明年年终目标价为27500点，沪深300指数目标价为4840点 [9] - 瑞银预计MSCI中国指数明年末目标位为100，较当前有14%的上涨空间 [10]

全球资本市场情绪与表现 - 全球资本市场情绪显著改善，美股三大指数连续创下历史新高，道琼斯突破47,000点，标普500站上6,800点，纳指逼近24,000点 [1][3] - 亚洲主要股市同步走强，日经指数突破51,000点，台股指数站上28,000点，韩国指数突破4,000点 [4] - 科技股成为领涨核心，AI、半导体、云计算、网络安全等板块持续获得机构资金加码 [4] - 全球风险资产定价体系正从利空反应转向预期修复 [5] - 国际黄金价格从突破4,000美元的高位回调，此为市场风险情绪改善导致避险需求下降的正常调整 [6] 港股市场近期表现与原因 - 在全球股市表现强劲的背景下，港股表现相对疲弱，恒生指数延续震荡整理格局，运行于25,800至26,000点区间 [1][7] - 港股表现相对独立的原因包括：投资者情绪偏谨慎，更关注中国经济与政策节奏；受内地A股处于政策验证与业绩修复周期的影响；以及经历较长周期上涨后资金获利了结 [7][8][9] - 尽管市场整固，内地资金（北水）连续6日净流入港股，累计净买入近250亿元，显示对港股资产的中期布局意愿 [9] 影响港股的短期关键因素 - 未来一周港股走势将受多重因素影响，包括美联储议息会议对降息节奏的表态、中美元首会晤的落实情况、港股期指结算日以及节假日后资金回流带来的交投活跃度变化 [10] - 在外部利好与内部谨慎情绪博弈下，预计恒指将继续在支撑区震荡整理，随后择机突破 [10] 驱动市场的宏观逻辑 - 驱动全球市场乐观情绪的逻辑包括中美关系缓和使贸易紧张情绪显著降温，以及美联储宽松周期信号更为明确，市场普遍预期其在9月降息后将继续释放宽松预期 [12] - AI科技周期进入实质业绩兑现阶段 [12] 港股结构性投资机会 - 市场焦点从指数博弈转向结构性机会，汇丰控股在公布最新季度业绩及私有化恒生银行的计划后，股价显现企稳回升迹象 [1][14] - 汇丰私有化恒生银行被市场解读为提升资本效率与业务协同的举措，其长期配置价值结合了香港国际化金融战略、人民币国际化趋势与离岸金融业务升级预期 [14][16] - 在利率周期与资本优化背景下，汇丰作为国际银行龙头，有望成为阶段性表现亮点 [17] - 建议关注的板块包括金融（受益于资本效率提升及利率周期边际改善）、科技供应链（受益于中美关系缓和及全球AI投资）、本地金融服务（受益于香港资产管理政策利好）以及高分红价值资产（用于对冲波动并提供稳定现金流） [15][16]

公司基本信息 - 新公司名称为西藏腾鑫科技供应链有限公司 [1] - 法定代表人为郑子杰 [1] - 注册资本为1000万元人民币 [1] 公司经营范围 - 核心业务包括非金属矿及制品销售、石灰和石膏销售、水泥制品销售 [1] - 供应链管理服务是公司主要经营方向之一 [1] - 业务涵盖新材料技术研发与推广服务，涉及新型有机活性材料和催化材料及助剂销售 [1] - 经营范围扩展至农产品领域，包括农副产品销售、新鲜水果零售及农产品的生产、加工、运输、贮藏等服务 [1] - 同时经营五金产品零售、劳动保护用品销售和矿山机械销售 [1]