上市概况 - 公司于2025年9月30日在深圳证券交易所创业板成功挂牌上市，股票代码301563 [1] - 发行价为27元/股，首日开盘价达120元/股，首日涨幅高达344.44% [1] - 上市标志着公司电子产业供应链创新服务模式与技术能力获得市场认可 [1] 商业模式与市场地位 - 公司是电子元器件垂直领域知名的B2B供应链平台，聚焦电子制造产业中小批量电子元器件研发、生产、采购需求 [3] - 采用"产业互联网+数字化供应链"的创新服务模式，旨在打破传统供应链流通壁垒，提升产业效率 [3] - 平台上游联接超4200家电子元器件供应商，下游服务近70万家行业注册用户 [4] - 构建了包含超4400万电子元器件SPU数的多维度体系化数据库 [3] - 截至目前，平台注册用户数超过69万，累计服务企业客户超15.8万家 [3] 业务拓展与服务延伸 - 公司积极向供应链上下游延伸服务，提供产品技术方案设计、PCBA生产制造服务、电子工程师技术支持等一站式全流程数字化服务 [3] - 在国产替代进程中，公司已与超过500家国产器件厂商建立合作，积累了78.22万条国产替代关系数据 [3] - 已帮助4000余家制造企业完成电子元器件国产化替代专项服务，成为国产元器件推广的重要窗口 [3] 财务业绩表现 - 2024年全年，公司净利润实现8,833.28万元，同比增长12.39%，扣非归母净利润8,407.68万元，同比增长19.77% [4] - 2025年上半年，公司营业收入达到144,004.57万元，同比增长17.82% [4] - 2025年上半年净利润实现5,405.16万元，同比增加1,576.36万元，增幅达41.17% [4] - 2025年上半年扣非归母净利润为5,044.51万元，同比增加1,256.67万元，增幅达33.18% [4] 行业影响与认可 - 公司业务覆盖工业控制、新能源、物联网、汽车电子、医疗电子等多个领域 [4] - 公司高效帮助广大中小企业实现研发生产供应链数字化升级 [4] - 公司已成为电子元器件供应链领域新质生产力的代表企业之一 [4] - 公司荣获国家高新技术企业、工信部专精特新"小巨人"企业、"服务型制造示范平台"、"全国供应链创新与应用试点企业"等荣誉 [5]

IPO进程与募资计划 - 公司创业板IPO注册申请获中国证监会批准 结束43个月等待 [1] - IPO计划募资5.22亿元 用于大数据中心及交易平台升级、协同制造服务平台建设、智能共享仓储建设 [1] - 删除原计划中4.2亿元补充流动资金项目 募资总额缩减至5.22亿元 引发市场质疑 [1] - 自2021年12月提交申请以来 更新七版招股说明书 历经两轮审核问询 2023年11月过会 2025年7月31日注册生效 [2] 财务表现 - 受半导体行业下行周期影响 营业收入和净利润大幅下滑 2024年净利润不足亿元 较2021年高峰值腰斩 [2] - 经营活动现金流量净额从2022年1.88亿元锐减至2024年不足3000万元 [3] - 投资活动现金流量净额持续为负 2024年为-918.07万元 2023年为-1202.03万元 2022年为-7763.49万元 [4] - 筹资活动现金流量净额持续为负 2024年为-1363.84万元 2023年为-14177.49万元 2022年为-4661.07万元 [4] - 现金及现金等价物净增加额2024年为-277.35万元 2023年为-7813.24万元 2022年为6721.33万元 [4] 研发与业务模式 - 研发费用占营业收入比例逐年下降 2022年1.42% 2023年1.86% 2024年1.77% [2] - 公司不直接从事元器件研发和生产 核心技术先进性和竞争优势阐述不足 [2] - 业务涵盖电子元器件一站式采购、产品技术方案设计、PCBA生产制造及工程师技术支持 [1] 创始团队与市场质疑 - 创始团队在IPO前夕通过股权转让套现超亿元 董事长曾烨套现约3375万元 总经理刘云峰套现约7531万元 [3] - 公司成立以来完成五轮融资 2018年和2020年两次股权转让涉及创始团队套现 [3] - 募资计划调整、业绩下滑、研发能力不足、现金流承压及创始团队套现等问题引发市场对公司上市动机和前景的担忧 [3][4]