担保额度调剂 - 公司2025年度对外担保总额度不超过120.90亿元 用于子公司及参股公司日常经营和业务开展 担保范围包括综合授信、贷款、承兑汇票等业务 [1] - 公司对全资子公司Hong Kong Dongshan Holding Limited及其子公司担保额度从40.00亿元减少33.00亿元至7.00亿元 占公司最近一期净资产比例3.35% [2] - 对全资子公司Multek Group (Hong Kong) Limited及其子公司担保额度从15.00亿元增加36.00亿元至51.00亿元 占公司最近一期净资产比例24.44% [2] 被担保子公司财务数据 - Hong Kong Dongshan Holding Limited 2025年6月30日总资产163.07亿元 净资产69.58亿元 上半年净利润5.12亿元 资产负债率57.33% [2][3] - Multek Group (Hong Kong) Limited 2025年6月30日总资产53.34亿元 净资产27.46亿元 上半年净利润0.75亿元 资产负债率48.52% [2][3] - 超维微电子（盐城）有限公司2025年6月30日总资产6.83亿元 净资产3.49亿元 上半年净亏损0.75亿元 [3] 担保实施情况 - 截至2025年8月底 公司及子公司实际对外担保余额为44.61亿元 占最近一期净资产比例21.36% [4] - 担保额度调剂在股东会授权范围内实施 旨在满足子公司生产经营资金需求并提高资金使用效率 [4] - 公司对所有被担保方具有完全控制权 其中两家子公司为100%持股 一家为全资子公司 [2][3]

公司基本情况 - 公司全称苏州珂玛材料科技股份有限公司 简称珂玛科技 代码301611 SZ [1] - 公司于2024年8月16日在深证创业板上市 所属行业为计算机 通信和其他电子设备制造业 [1] - IPO保荐机构及承销商为中信证券 保荐代表人为曲娱和汤鲁阳 [1] - IPO律师为上海市通力律师事务所 审计机构为普华永道中天会计师事务所 [1] IPO申报与上市 - IPO申报日期为2022年6月29日 上市日期为2024年8月16日 [1] - 上市周期为779天 高于2024年度已上市A股企业平均天数629 45天 [1] - 公司不属于多次申报类型 [1] 发行与募资 - 发行市盈率为44 90倍 为行业均值32 63倍的137 60% [1] - 预计募资9 87亿元 实际募资6 00亿元 实际募集金额缩水39 21% [1] - 承销及保荐费用为5899 06万元 承销保荐佣金率9 83% 高于整体平均数7 71% [1] - 弃购率为0 16% [1] 股价表现 - 上市首日股价较发行价格上涨368 25% [1] - 上市三个月股价较发行价格上涨680 63% [1] 财务表现 - 2024年公司营业收入较上一年度同比增长78 45% [1] - 2024年归母净利润较上一年度同比增长279 88% [1] - 2024年扣非归母净利润较上一年度同比增长293 56% [1] 执业评价 - 信息披露被要求全面修改招股说明书"重大事项提示"与"风险因素"章节 以突出投资决策相关信息 [1] - 被要求说明可比公司选取是否充分适当 [1] - 监管处罚情况不扣分 舆论监督不扣分 [1] - IPO项目总得分为79分 分类C级 [1]

公司基本情况 - 公司全称为深圳市博实结科技股份有限公司 简称博实结 证券代码301608 SZ [1] - 公司于2022年5月19日申报IPO 2024年8月1日上市 上市板块为深证创业板 [1] - 公司所属行业为计算机 通信和其他电子设备制造业 [1] - IPO保荐机构为民生证券 保荐代表人为汪柯和谢柯 承销商为民生证券 [1] - IPO律师为北京市中伦律师事务所 审计机构为大华会计师事务所 特殊普通合伙 [1] 上市进程与监管 - 公司信披情况被要求说明是否符合创业板定位 股权转让是否构成股份支付及依据充分性 未按股份支付处理的依据充分性 [1] - 监管处罚情况不扣分 舆论监督不扣分 [1] - 上市周期为805天 高于2024年度已上市A股企业平均天数629 45天 因此被扣分 [1] - 不属于多次申报 不扣分 [1] 发行与募资 - 承销及保荐费用为7219 42万元 承销保荐佣金率7 29% 低于整体平均数7 71% [1] - 发行市盈率为23 98倍 行业均数33 18倍 公司是行业均值的72 27% [1] - 预计募资26 16亿元 实际募资9 90亿元 实际募集金额缩水62 15% [1] - 弃购率为0 47% [1] 市场表现 - 上市首日股价较发行价格上涨111 24% [1] - 上市三个月股价较发行价格上涨39 38% [1] 财务表现 - 2024年公司营业收入较上一年度同比增长24 85% [1] - 2024年归母净利润较上一年度同比增长0 81% [1] - 2024年扣非归母净利润较上一年度同比降低2 49% [1] 综合评价 - IPO项目总得分为84分 分类B级 [1] - 影响评分的负面因素包括信披质量有待提高 上市周期超两年 实际募集金额大幅缩水 上市后第一个会计年度扣非归母净利润下降 弃购 [1]

公司基本情况 - 公司全称国科天成科技股份有限公司 简称国科天成 代码301571 SZ [1] - 公司于2022年6月10日申报IPO 并于2024年8月21日在深证创业板上市 [1] - 公司所属行业为计算机 通信和其他电子设备制造业 [1] - IPO保荐机构及承销商均为国泰君安证券 保荐代表人为彭凯和沈昭 [1] - IPO律师为北京金杜（成都）律师事务所 审计机构为致同会计师事务所（特殊普通合伙） [1] 上市进程与评价 - 上市周期为803天 显著高于2024年度已上市A股企业629 45天的平均天数 [1] - IPO项目总得分为80 5分 评级为B级 [1] - 不属于多次申报情况 [1] 信息披露质量 - 招股说明书被要求删除实施时间较早 与主营业务关联性较弱的法规政策 [1] - 被要求对披露的股东信息进一步核查并完善专项说明 [1] - 被要求说明招股说明书中相关董事简历信息 [1] - 监管处罚情况与舆论监督均未扣分 [1] 发行相关财务数据 - 承销及保荐费用为3897 67万元 承销保荐佣金率为7 80% 高于整体平均数7 71% [1] - 发行市盈率为15 76倍 仅为行业均值32 29倍的48 81% [1] - 预计募资5 59亿元 实际募资5 00亿元 实际募集金额缩水10 57% [1] - 弃购率为0 24% [1] 上市后市场表现 - 上市首日股价较发行价格上涨220 02% [1] - 上市三个月后股价较发行价格上涨332 05% [1] 上市后短期业绩表现 - 2024年公司营业收入同比增长36 93% [1] - 2024年归母净利润同比增长36 18% [1] - 2024年扣非归母净利润同比增长24 55% [1]

公司基本情况 - 公司全称为深圳市绿联科技股份有限公司 简称绿联科技 代码301606 SZ [1] - 公司于2022年6月2日申报IPO 2024年7月26日在深证创业板上市 [1] - 所属行业为计算机 通信和其他电子设备制造业 [1] - IPO保荐机构为华泰联合证券 保荐代表人为王天琦和高博 [1] - IPO承销商为华泰联合证券 律师为广东信达律师事务所 审计机构为容诚会计师事务所 [1] 信披与监管情况 - 公司被要求说明信息披露是否完整 是否符合创业板定位 [1] - 被要求说明对于存货核查的比例是否充分 结论是否谨慎 [1] - 被要求说明是否属于掌握重要数据或掌握100万用户信息的平台企业 [1] - 监管处罚情况不扣分 舆论监督不扣分 [1] 上市周期与费用 - 公司上市周期为785天 高于2024年度A股已上市企业平均周期629 45天 [1] - 承销及保荐费用为7350 00万元 承销保荐佣金率8 35% 高于整体平均数7 71% [1] 股价与估值表现 - 上市首日股价较发行价格上涨114 76% [1] - 上市三个月股价较发行价格上涨64 77% [1] - 发行市盈率为24 00倍 行业均数33 11倍 公司市盈率为行业均值的72 49% [1] 募资与财务表现 - 预计募资16 12亿元 实际募资8 80亿元 实际募集金额缩水45 39% [1] - 2024年营业收入同比增长28 46% 归母净利润同比增长19 29% 扣非归母净利润同比增长20 42% [1] - 弃购率为0 24% [1] 总体评价 - IPO项目总得分为81分 分类B级 [1] - 负面因素包括信披质量有待提高 上市周期超两年 发行费用率较高 实际募集金额大幅缩水 弃购率0 24% [1]

公司基本情况 - 公司全称为深圳市绿联科技股份有限公司 简称绿联科技 代码301606 SZ [1] - 公司于2022年6月2日申报IPO 2024年7月26日在深证创业板上市 [1] - 所属行业为计算机 通信和其他电子设备制造业 [1] - IPO保荐机构为华泰联合证券 保荐代表人为王天琦和高博 [1] - IPO律师为广东信达律师事务所 审计机构为容诚会计师事务所 [1] 上市表现 - 上市首日股价较发行价格上涨114 76% [4] - 上市三个月股价较发行价格上涨64 77% [5] - 发行市盈率为24 00倍 为行业均值33 11倍的72 49% [6] - 预计募资16 12亿元 实际募资8 80亿元 实际募集金额缩水45 39% [7] 财务表现 - 2024年公司营业收入同比增长28 46% [8] - 2024年归母净利润同比增长19 29% [8] - 2024年扣非归母净利润同比增长20 42% [8] 发行相关 - 承销及保荐费用为7350 00万元 承销保荐佣金率8 35% 高于整体平均数7 71% [3] - 弃购率为0 24% [9] - 上市周期为785天 高于2024年度已上市A股企业平均天数629 45天 [2] 监管评价 - 公司IPO项目总得分为81分 分类B级 [9] - 被要求说明信息披露是否完整 是否符合创业板定位 [1] - 被要求说明存货核查比例是否充分 结论是否谨慎 [1] - 被要求说明是否属于掌握重要数据或掌握100万人以上个人信息的企业机构 [1]

公司基本情况 - 公司全称为深圳市博实结科技股份有限公司 简称博实结 代码301608 SZ [1] - 公司于2022年5月19日申报IPO 2024年8月1日在深证创业板上市 [1] - 所属行业为计算机 通信和其他电子设备制造业 [1] - IPO保荐机构为民生证券 保荐代表人为汪柯和谢柯 [1] - IPO承销商为民生证券 律师为北京市中伦律师事务所 审计机构为大华会计师事务所 [1] 上市过程与周期 - 上市周期为805天 高于2024年度已上市A股企业629 45天的平均水平 [2] - 不属于多次申报情况 [2] 发行费用与募资情况 - 承销及保荐费用为7219 42万元 承销保荐佣金率7 29% 低于整体平均数7 71% [3] - 预计募资26 16亿元 实际募资9 90亿元 实际募集金额缩水62 15% [7] 股价与估值表现 - 上市首日股价较发行价格上涨111 24% [4] - 上市三个月股价较发行价格上涨39 38% [5] - 发行市盈率为23 98倍 行业均数33 18倍 公司是行业均值的72 27% [6] 财务业绩表现 - 2024年营业收入较上一年度同比增长24 85% [8] - 2024年归母净利润较上一年度同比增长0 81% [8] - 2024年扣非归母净利润较上一年度同比降低2 49% [8] 发行认购情况 - 弃购率为0 47% [8] 执业评价与信披质量 - 被要求说明发行人是否符合创业板定位 [1] - 被要求进一步说明股权转让是否构成股份支付 相关依据是否充分 [1] - 被要求说明未将事项按照股份支付处理的依据是否充分 [1] - IPO项目总得分为84分 分类B级 [8] - 影响评分的负面因素包括信披质量有待提高 上市周期超两年 实际募集金额大幅缩水 上市后扣非归母净利润下降 弃购率0 47% [8]

公司基本情况 - 公司全称苏州珂玛材料科技股份有限公司 简称珂玛科技 代码301611 SZ [1] - 公司于2022年6月29日申报IPO 2024年8月16日上市 上市板块为深证创业板 [1] - 公司所属行业为计算机 通信和其他电子设备制造业 [1] - IPO保荐机构为中信证券 保荐代表人为曲娱和汤鲁阳 承销商为中信证券 [1] - IPO律师为上海市通力律师事务所 审计机构为普华永道中天会计师事务所 [1] 上市过程表现 - 上市周期为779天 高于2024年度已上市A股企业平均天数629 45天 [1] - 承销及保荐费用为5899 06万元 承销保荐佣金率9 83% 高于整体平均数7 71% [2] - 发行市盈率为44 90倍 行业均数32 63倍 是行业均值的137 60% [5] - 预计募资9 87亿元 实际募资6 00亿元 实际募集金额缩水39 21% [6] - 弃购率为0 16% [7] 股价表现 - 上市首日股价较发行价格上涨368 25% [3] - 上市三个月股价较发行价格上涨680 63% [4] 财务业绩表现 - 2024年公司营业收入较上一年度同比增长78 45% [7] - 2024年归母净利润较上一年度同比增长279 88% [7] - 2024年扣非归母净利润较上一年度同比增长293 56% [7] 信息披露与评级 - 招股说明书被要求全面修改"重大事项提示"与"风险因素"章节 需突出与投资决策相关信息 [1] - 被要求说明可比公司选取是否充分适当 [1] - IPO项目总得分为79分 分类C级 [7]

公司基本情况 - 公司全称国科天成科技股份有限公司 简称国科天成 代码301571 SZ [1] - 公司于2022年6月10日申报IPO 2024年8月21日在深证创业板上市 [1] - 所属行业为计算机 通信和其他电子设备制造业 [1] - IPO保荐机构及承销商为国泰君安证券 保荐代表人为彭凯和沈昭 [1] - IPO律师为北京金杜（成都）律师事务所 审计机构为致同会计师事务所 [1] 信息披露质量 - 招股说明书被要求删除实施时间较早 与主营业务关联性较弱的法规政策 [1] - 被要求对股东信息进一步核查并完善专项说明 [1] - 被要求说明董事简历与公开信息不一致的原因 并确认信息披露完整性及准确性 [1] - 被要求进一步说明是否符合创业板定位 [1] 上市周期及费用 - 上市周期为803天 高于2024年A股已上市企业平均周期629.45天 [2] - 承销及保荐费用为3896.67万元 承销保荐佣金率7.80% 高于整体平均数7.71% [3] 募资及发行情况 - 预计募资5.59亿元 实际募资5.00亿元 实际募集金额缩水10.57% [7] - 发行市盈率为15.76倍 为行业均值32.29倍的48.81% [6] - 弃购率为0.24% [9] 股价及财务表现 - 上市首日股价较发行价格上涨220.02% [4] - 上市三个月股价较发行价格上涨332.05% [5] - 2024年营业收入同比增长36.93% 归母净利润同比增长36.18% 扣非归母净利润同比增长24.55% [8] 总体评价 - IPO项目总得分80.5分 分类B级 [9] - 主要负面因素包括信披质量有待提高 上市周期较长 发行费用率较高 实际募资金额缩水及存在弃购率 [9]

核心财务表现 - 上半年实现营业收入715.86亿元 其中IT分销及增值业务收入683.9亿元（占比95.5%）[1] - 归属于上市公司股东的净利润4.26亿元[1] - 研发支出2.1亿元 同比增长10.6%[1] 战略业务增长 - 数云服务及软件业务收入16.4亿元 同比增长14.1%[1][2] - 自有品牌产品业务收入31.0亿元 同比增长16.6%[1][2] - 两大战略业务成为公司转型压舱石 在核心行业落地成效显著[1][2] AI技术布局 - 自研AI原生赋能平台神州问学升级为企业级Agent中台 支持无代码/低代码/全代码配置开发AI Agent[2] - 神州问学打通算力、模型、知识、应用四大要素 形成五大应用开发模式[2] - 企业级Agent中台预计在制造、金融、政务、医疗等场景快速渗透[2][3] 硬件产品创新 - 自有品牌产品包括神州鲲泰通用服务器和人工智能服务器、DCN网络产品[3] - 基于鲲鹏和昇腾处理器推出AI智算系列服务器 适用于深度学习、模型开发和AI训练场景[3] - 服务器产品具备高计算密度、高能效比、高带宽网络等技术优势[3] 行业机遇 - AI科技浪潮下服务器和一体机硬件成为市场刚需[3] - 企业对智能化需求提升 Agent中台可优化业务流程并提高运营效率[2][3] - 公司通过软硬件协同创新抢占AI算力市场需求先机[3]