监事会会议召开情况 - 会议为第六届监事会第十四次会议 符合公司法及公司章程规定 [1] - 参会监事包括周天明 张晓俊 陈璘 [1] 半年度报告审核意见 - 2025年半年度报告编制及审议程序符合法律法规及公司章程要求 [1][2] - 报告内容格式符合证监会及上交所规定 真实反映公司经营管理和财务状况 [2] - 未发现报告编制及审议人员存在违反保密规定的行为 [2] - 监事会保证报告信息披露真实准确完整 无虚假记载或重大遗漏 [2] 议案表决结果 - 《关于公司2025年半年度报告及摘要的议案》获全票通过 同意4票 反对0票 弃权0票 回避0票 [2]

财务表现 - 2025年上半年营业收入11.06亿元 同比下降21.40% [1] - 净利润4027.71万元 同比下降74.35% [1]

财务表现 - 上半年营业收入55.27亿元 同比下降4.50% [1] - 归属于上市公司股东的净利润8.57亿元 同比增长19.66% [1] - 基本每股收益0.69元 [1] 股东回报 - 拟每股派发现金股利0.19元（含税） [1]

财务表现 - 2025年上半年营业收入15.26亿元 同比增长14.58% [1] - 归属于上市公司股东的净利润-1.6亿元 同比下降235.68% [1] - 公司2025年半年度不进行利润分配和资本公积转增股本 [1]

财务表现 - 2025年上半年营业收入63.35亿元 同比下降8.09% [1] - 归母净利润10.17亿元 同比增长31.46% [1] - 基本每股收益0.57元 [1] 利润分配 - 拟向全体股东每10股派发现金红利1.0元(含税) [1] 业绩变动原因 - 文化改制企业免征企业所得税政策延续导致所得税费用同比减少 [1]

财务表现 - 上半年公司实现营业收入45.75亿元，同比增长1.00% [1] - 归属于上市公司股东的净利润5.32亿元，同比增长50.39% [1] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润5.28亿元，同比增长54.82% [1] - 基本每股收益0.52元 [1]

核心财务表现 - 营业总收入1.56亿元同比下降4.57% 归母净利润275.56万元同比下降63.57% [1] - 第二季度营业总收入5281.54万元同比下降17.41% 单季度归母净利润-248.81万元同比下降592.83% [1] - 毛利率36.63%同比减少6.42个百分点 净利率1.79%同比减少64.22% [1] 资产负债结构变动 - 货币资金5.05亿元同比增长100.14% 主要因理财产品到期 [1][3] - 应收账款1.71亿元同比下降8.96% 但占归母净利润比例达398.39% [1][7] - 存货同比增长35.4%因图书采购增加 预付款项激增1698.07%因预付纸张货款 [3] 现金流状况 - 每股经营性现金流0.14元同比大幅增长2456.81% 主要因纸张采购付款减少 [1][4] - 投资活动现金流净额增长287.03%因理财产品到期 筹资活动现金流净额下降46.1%因去年同期股权激励行权 [4] 费用与投入变化 - 三费总额5385.98万元占营收34.63%同比上升8.89% [1] - 研发投入同比增长64.98%因研发人员薪酬支出增加 [4] - 财务费用增长84.14%因存款利息收入减少 [4] 历史业绩表现 - 公司上市以来ROIC中位数6.86% 2024年ROIC为4.72%低于历史水平 [4] - 净利率历史中位数8.38% 当前1.79%显著低于历史均值 [4] - 商业模式主要依靠营销驱动 需关注驱动力持续性 [6]

核心财务表现 - 营业总收入35.48亿元，同比下降0.7% [1] - 归母净利润6.85亿元，同比上升28.83% [1] - 第二季度营业总收入14.47亿元，同比下降12.35%，归母净利润2.84亿元，同比上升5.25% [1] - 净利率19.33%，同比增29.61%，毛利率36.9%，同比减0.88% [1] - 每股收益0.56元，同比增27.27%，每股净资产8.01元，同比增6.62% [1] 现金流与费用控制 - 每股经营性现金流0.1元，同比增191.5% [1] - 三费占营收比18.07%，同比减3.77%，总额6.41亿元 [1] - 管理费用同比下降8.54%，因公司采用降本增效措施 [3] - 销售费用同比增2.72%，因宣传推广费增加 [3] - 研发费用同比增28.22%，因研发投入增加 [3] 资产负债结构 - 货币资金14.36亿元，同比增36.21% [1] - 应收账款15.79亿元，同比增17.22%，占最新年报归母净利润比达167.11% [1][4] - 有息负债2727.96万元，同比增22.98% [1] - 预付款项同比增170.42%，因预付书款增加 [3] - 合同负债同比减45.74%，因预收书款减少 [3] 投资与现金流变动原因 - 经营活动现金流净额增191.5%，因销售商品收到现金增加及支付税费减少 [3] - 投资活动现金流净额降59.49%，因银行理财及定期存款到期收回净额减少 [3] - 筹资活动现金流净额降2.84%，因对外分红增加 [3] - 在建工程同比增69.43%，因本期投入增加 [3] 历史业绩与资本回报 - 公司近10年ROIC中位数8.67%，去年ROIC为8.65% [4] - 历史净利率13.37%，产品或服务附加值高 [4] - 上市以来28份年报中亏损年份4次 [4] 基金持仓动态 - 国联优势产业混合A持有670.98万股并减仓，规模11.63亿元 [5] - 泰康旗下三只基金合计减仓超1220万股 [5] - 工银聚利18个月定开混合A等三只基金新进十大持仓 [5]

财务表现 - 报告期营业收入39.72亿元 同比下降1.30% [1] - 归属上市公司股东的净利润4.51亿元 同比增长50.74% [1] - 扣除非经常性损益后的净利润4.35亿元 同比增长31.66% [1] - 基本每股收益0.51元 [1]

董事会会议召开情况 - 会议于2025年8月25日以现场结合通讯方式召开 地点为公司二楼203会议室 [1] - 会议通知于2025年8月15日通过书面和电子邮件方式发出 [1] - 应出席董事9名 实际出席9名 监事及高级管理人员列席会议 [1] - 会议由董事长谭君铁召集并主持 符合公司法和公司章程规定 [1] 半年度报告审议 - 审议通过《南方传媒2025年半年度报告》及其摘要 [2] - 表决结果获全体董事100%同意（9票赞成 0票弃权 0票反对） [2] - 报告内容详见上海证券交易所网站及指定证券报刊 [2] 公司章程修订 - 通过修订《公司章程》及相关制度的议案 [2][3][4] - 所有修订议案均获全体董事100%表决通过（9票赞成 0票反对） [2][3][4] - 议案需提交股东大会审议 详细内容披露于交易所网站及三大证券报 [2][3][4] 董事会换届选举 - 提名谭君铁 叶河 肖延兵 蒋鸣涛 雷鹤 崔松为第六届董事会非独立董事候选人 [5] - 提名何云 万良勇 陈作科为第六届董事会独立董事候选人 [6] - 两项提名议案均获全体董事100%同意（9票赞成 0票反对） [5][6] - 具体内容详见《南方传媒关于董事会换届选举的公告》 [5][6] 临时股东大会安排 - 通过召开2025年第一次临时股东大会的议案 [6] - 表决结果获出席董事100%通过（9票赞成 0票反对） [6] - 会议通知详细内容披露于上海证券交易所网站及指定证券报刊 [6]