监管动态 - 上海市地方金融管理局公示821家"失联"或"空壳"融资租赁公司名单 要求企业主动注销或变更经营范围退出行业 [2] - 2025年1月上海市曾公告846家非正常经营类融资租赁公司 涉及失联 无资质 长期未开展业务 未按要求报送数据或存在重大违规等情形 [3] - 重大税务违法被移送司法机关的融资租赁公司已被列入非正常经营名单 [4] 行业退出情况 - 2018年12月至2024年12月期间 上海市共有870家融资租赁公司通过注销 吊销 变更名称或迁出等方式退出行业 [5] - 退出的知名外资机构包括拉赫兰顿融资租赁 美联信金融租赁 国际商业机器融资租赁等 [6] - 退出的上市公司关联机构包括红星美凯龙融资租赁 山鹰融资租赁等 [6] - 退出的国企下属机构包括马钢融资租赁 上药桑尼克融资租赁 优尼斯融资租赁等 [6] 政策背景 - 2024年国家金融监管总局等三部门联合发文 要求三年内清零存量不合规机构并严控新设机构 [8]

招银金融租赁有限公司被处罚 - 招银金融租赁有限公司因违规以公益性资产作为租赁物、违规开展在建工程售后回回租业务、违规新增非设备类售后回租业务被罚款80万元 [1] - 时任招银金融租赁有限公司设备租赁二部总经理赵烜辉因违规以公益性资产作为租赁物被警告并罚款5万元 [1] 金融租赁行业监管规定 - 金融租赁公司是指经国家金融监督管理总局批准设立的以经营融资租赁业务为主的非银行金融机构 [1] - 金融租赁公司名称中应当标明"金融租赁"字样未经批准任何组织和个人不得设立金融租赁公司或使用"金融租赁"字样 [1] - 目前共有72家金融租赁公司 [1] - 金融租赁公司不得违规以公益性资产、在建工程、未取得所有权或所有权存在瑕疵的财产作为租赁物 [1] - 金融租赁公司不得违规开展固定收益类证券投资以外的投资业务如购买信托计划、资管计划 [2] - 金融租赁公司不得违规通过各类通道实现不良资产非洁净出表或虚假出表人为调节监管指标 [2] - 金融租赁公司专业子公司、项目公司未在公司授权范围内开展业务属于违规行为 [2] - 租赁物属于国家法律法规规定的所有权转移必须到登记部门进行登记的未办理相关转移手续属于违规行为 [2] 金融租赁行业处罚情况 - 今年以来国家金融监督管理总局及其派出机构对金融租赁领域共开出14张罚单包括8家金融租赁公司及6个相关负责人共计罚款690万元 [2] - 厦门金融租赁有限公司因股东股权管理不到位、关联交易管理不规范、租赁物管理存在缺失、部分租赁物不适格、融资租赁业务管理不到位等违法行为被罚款240万元 [2] - 广东粤财金融租赁股份有限公司因办理融资业务不审慎、租后管理不到位未按约定用途使用融资租赁款、违反利费分离原则将租金分解为咨询服务费用收取被警告并罚款合计130万元 [2] - 西藏金融租赁有限公司因通过编造虚假业务等方式隐匿关联交易、部分租赁业务经营严重不审慎形成风险、报送虚假报表资料、公司治理和内部控制失效等严重违反审慎经营规则等违法行为被吊销金融许可证 [3]

产业概况 - 融资租赁是指出租人根据承租人请求从第三方购买租赁标的物并出租给承租人收取租金的非银行金融形式 [1] - 行业根据企业性质分为金融租赁、内资租赁和外资租赁三类 [2] - 产业链涉及三方主体：上游为供应商和金融机构，中游为融资租赁公司，下游为航空运输、建筑、医疗等行业的承租人 [3] 行业发展历程 - 中国融资租赁业始于1980年，2011-2017年进入快速发展阶段，2018年后进入调整期，企业数量稳定但合同余额小幅下降 [7] 行业政策背景 - 国家金融监督管理总局为直接主管部门，负责制定监管规则和准入管理 [10] - 2024年政策重点包括规范金融租赁公司经营（《金融租赁公司管理办法》）、支持新能源领域融资租赁（业务正面清单通知）及绿色金融工具发展 [12] - 2023年政策聚焦普惠金融（支持小微企业设备升级）、自贸区外债便利化试点及中小微企业融资促进 [12] 行业发展现状 - 融资租赁合同余额连续四年下滑，2024年底为54600亿元人民币，同比减少1800亿元（降幅3.2%） [13] - 金融租赁业务占比最大（43.0%），内资租赁占比提升至35.5%，外资租赁占比降至17.3% [14] - 企业数量整体下降，2024年6月底为8671家，外资企业占比93.99%，内资企业占比升至5.19% [16][17] 行业竞争格局 - 高端市场由渤海租赁、工银金租等注册资本超120亿元的企业主导，50-120亿元区间包括中银金租、建信金租等 [21] - 2024年投放规模超3万亿，头部企业包括远东宏信、招银金租、兴业金租等，以金租企业为主 [25] 发展趋势与前景 - 未来行业将向规范化、绿色化、数字化和集中化方向发展 [27][28] - 预计未来六年投放规模年均增速维持在5%左右，市场需求保持稳定 [31]

蓝色金融发展现状 - 天津金融监管局推动蓝色金融发展，赋能智慧绿色港口建设，促进港产城深度融合，助力海洋经济可持续健康发展 [1] - 蓝色金融通过引导金融资源流向可持续海洋经济，驱动临港产业转型升级，促进航运要素聚集 [1] 银行信贷支持 - 建立港产城融合发展重点项目贷款服务和管理信息统计及共享机制，推动银行机构与适港企业对接合作 [2] - 截至一季度末，辖内银行机构港产城融合发展重点项目贷款余额326.74亿元 [2] 航运保险服务 - 保险公司聚焦航运产业链，提供高质量航运保险保障服务，助力培育外贸新动能 [2] - 今年1月至4月，天津市航运保险累计提供风险保障8552.05亿元，支付赔款2.13亿元 [2] 金融租赁优势 - 天津争取试点政策拓宽金租公司租赁物范围，包括新能源设备、卫星等，直接服务海上风电、海洋环境监测等领域 [3] - 截至4月末，天津市金租公司水上交通运输设备资产余额1523.11亿元，较年初增长2.14% [3] 创新服务机制 - 渤海银行天津分行、中国信保天津分公司与民生金租建立"银行+保险+租赁"协作机制，融资金额近2亿美元 [4] - 打造"天津造、天津租、天津保、天津融"全链条本地化运营模式，助力中国船舶制造及高端装备出海 [4] 生态保护与清洁能源 - 天津银行创新落地EOD模式贷款，提供5.15亿元项目贷款，以产业盈利反哺生态环境治理 [4] - 建设银行天津市分行为15万吨级海水淡化工程项目提供9.39亿元固定资产银团贷款 [4] 风险保障与全球布局 - 太保财险天津分公司为天津港注册远洋船舶提供2800万美元战争风险保障，护航涉海企业全球布局 [5] 重点战略推进 - 工银金租、中信金租推动"国轮国造""国货国运""国船国检"战略落地 [6] - 工银金租签署3艘大型集装箱船新造船租赁项目，总金额约35亿元，为金额最大的人民币国际化船舶融资租赁项目 [6]

融资租赁行业上市公司汇总 - 中国融资租赁行业上市公司数量超过20家，主要集中在港股市场，港股对融资租赁企业包容性较强，上市门槛较低[1] - A股市场仅有渤海租赁和江苏租赁两家融资租赁公司成功上市，内地对融资租赁公司上市限制较为严格[1] - 行业上市公司可分为金融租赁(金租)和融资租赁(商租)两大类，金融租赁公司多为银行系背景[2][5] 金融租赁(金租)公司概况 - 江苏金租是国内领先的金融租赁公司，深耕汽车金融与绿色能源领域，股东背景强大[2] - 国银金租是头部金融租赁公司，在飞机租赁领域全球领先[2] - 银行系金融租赁公司包括工银租赁(工商银行)、招银金融租赁(招商银行)、交银金融租赁(交通银行)和建信金融租赁(建设银行)[2] 融资租赁(商租)公司概况 - 渤海租赁是全球领先的飞机与集装箱租赁商，资产规模行业前列[5] - 中国飞机租赁是中国最大的独立飞机租赁商，亚洲首家上市的飞机租赁商[5] - 远东宏信是综合型融资租赁龙头，覆盖医疗、教育、基建等多领域[5] - 中国船舶租赁是中船集团旗下专业船舶租赁公司，全球船舶租赁市场重要参与者[5] 上市公司业务布局 - 江苏金租聚焦跨境船舶租赁、汽车全产业链及低空经济领域，推出新能源产品[12] - 国银金租布局飞机、船舶及绿色能源(风力发电设备)，2024年新增巴西FPSO租赁项目(金额2亿美元)[12] - 中国飞机租赁提供飞机全周期服务(采购、租赁、拆解)，专注航空器资产管理[12] - 远东宏信采用"金融+产业"模式，医疗租赁占比显著[12] 上市公司业绩表现 - 江苏金租2024年前三季度融资租赁业务营收39.59亿元，净利率56.25%[14] - 国银金租2024年融资租赁业务营收120.92亿元，净利率15.88%[14] - 渤海租赁2024年融资租赁业务营收144.88亿元，净利率6.16%[14] - 中国飞机租赁2024年营收43.50亿港元，净利率7.49%，机队规模达199架[14] 上市公司未来规划 - 江苏金租计划加快直租和厂商租赁业务发展，拓展中小企业客户群体[17] - 国银金租将聚焦数字化转型，通过科技赋能普惠金融[17] - 渤海租赁将优化业务结构，降低融资成本，巩固飞机和集装箱租赁优势[17] - 中国飞机租赁将继续巩固专业优势，优化机队结构，增加新机型引进[17]

行业概况 - 行业主要上市公司包括江苏金租(600901 SH)、国银金租(01606 HK)、渤海租赁(000415 SZ)、远东宏信(03360 HK)、海通恒信(01905 HK)等 [1] - 截至2024年上半年广东省、上海和天津融资租赁公司数量全国前三分别为2869家、1749家和1603家是仅有的三个超过1000家的省市 [1] 区域发展特点 - 广东省融资租赁市场发展环境优越受益于政府政策支持、跨境合作优势、雄厚产业基础、丰富金融资源等要素助力其在粤港澳大湾区发挥重要作用 [6] - 2024年广东省融资租赁主要投放领域为城投、汽车、IT、航空运输、风力发电等领域其中城投领域投放金额超过200亿元 [9] 兼并重组动态 - 行业兼并重组呈现波动性增长和多样化趋势主要集中在横向整合以提升市场份额同时纵向整合和多元化整合也得到关注 [3] - 中航材融资租赁以13728万元收购华新乙丑飞机租赁100%股权拓展航空租赁业务版图 [5] - 浙文互联增资101亿元获海城租赁1429%股权浙江文投增资406亿元获5714%股权推动融资租赁与数字经济融合 [5] - 中信金融资产以11998亿元向中信集团转让华融金租60%股权完善中信集团金融租赁布局 [5] - 广西铁路投资集团将桂金租赁75%股权无偿划转至广西交投优化区域金融资源配置 [5]

行业概况 - 融资租赁行业已进入稳健发展阶段 单笔融资金额呈现波动性增长趋势 2020年和2024年单笔金额显著增大 显示资本市场支持力度加大 [1] - 金租企业数量较少且稳定 保持在70家左右 远少于商租市场 因行业门槛高需金融牌照和强资本实力 [5] - 金租市场竞争格局集中 2024年前十大企业占据大部分市场份额 背靠金融机构的大型企业主导 [6] 融资特点 - 行业融资集中在企业服务、医疗、汽车等领域 资金来源分为内源融资(经营利润/折旧)和外源融资(借款/发股债/风投) [3] - 2024年战略投资案例金额突出：国金融资租赁获5.06亿 广汽租赁获21.325亿 蜀道融资租赁获12.09亿 华润融资租赁获5亿 [4] - 历史大额融资包括：2020年中海租赁获18亿 2018年狮桥集团获10亿 光谷融资租赁获4亿 [4] 市场动态 - 头部上市公司包括江苏金租(600901)、国银金租(01606)、渤海租赁(000415)、远东宏信(03360)、海通恒信(01905) [1] - 2018-2024年融资轮次多样化 含战略投资(占比最高)、成暗投资、C+轮、B轮、D轮、天使轮等 [4] - 主要投资方涵盖产业基金(富阳)、金融机构(东方汇理)、国企资本(蜀道资本/广聚投控)及互联网巨头(百度/蚂蚁) [4]

金融租赁公司管理办法修订要点 - 新修订的《金融租赁公司管理办法》自2024年11月1日起施行 要求金融租赁公司注册资本最低限额为10亿元人民币或等值可自由兑换货币 且需一次性实缴 [1] - 主要出资人资格标准提高 出资比例从不低于30%提升至51% 以强化股东责任 [1] - 新规虽针对新设公司 但对已设立公司同样具有指导意义 可帮助优化现有机制 提升合规性与抗风险能力 [1] 行业增资与股权结构调整动态 - 金融租赁业近期掀起"增资潮" 多家公司主动补充注册资本以符合监管要求 湖北金租注册资本从40亿元增至43.33亿元 江苏金租从42.45亿元增至57.93亿元 [2] - 中信金租计划通过直接增资和未分配利润转增方式合计增资60亿元 完成后注册资本将从40亿元跃升至100亿元 成为业内第10家百亿级公司 [2][3] - 四川天府金租启动增资扩股程序 拟提升主要出资人四川天府银行持股比例至51% 目前该行持股仅30% [3] 未达标公司现状 - 目前仍有4家金融租赁公司注册资本不足10亿元 包括中煤科工金租(9.8亿元)、吉林九银金租(5.25亿元)、广融达金租(5亿元)和甘肃兰银金租(5亿元) [4] - 部分公司如广融达金租和中煤科工金租的主要出资人持股比例分别为49.9%和40.82% 略低于51%的新规要求 [4] - 个别中小规模公司如佛山海晟金租等虽注册资本达标 但主要出资人持股比例仍未达到51% [5] 监管政策意图 - 提升主要出资人持股比例旨在压实股东责任 发挥股东资源优势 提高决策效率 避免股权过度分散导致治理失衡 [5] - 新规有助于明确大股东和实际控制人 防范股东通过代持、隐瞒一致行动关系等方式规避监管 [5]

商租合同余额 - 中国商租合同余额自2019年以来逐年下降且增速放缓 表明市场需求萎缩 可能受经济放缓 行业调整和市场饱和等因素影响 [1] 商租企业数量 - 商租企业数量在2022年后显著下降 2023年和2024年上半年持续减少 政策变化和监管趋严导致部分企业退出市场 [2] - 2024年上半年全国内资租赁企业数量未增加 外资租赁企业数量下降 [2] 商租投放规模 - 商租投放规模连续三年下降 2024年投放规模为1.81万亿元 同比下降12.98% [4] 商租竞争格局 - 内资商租企业中天津渤海租赁以221.01亿元注册资本领先 [5] - 外资商租企业中 国网国际融资租赁有限公司以153.46亿元注册资金位居榜首 [8] - 2024年投放规模领先的公司包括远东宏信 平安租赁 海通恒信 其中远东宏信和平安租赁市场份额均超5% [10] - 外资商租企业整体投放规模大于内资企业 [10]

京津冀协同发展与天津金融业综合实力 - 京津冀协同发展规划纲要赋予天津全国先进制造研发基地、北方国际航运核心区、金融创新运营示范区、改革开放先行区的功能定位 [1] - 天津金融业综合实力显著提升，存款、贷款规模连续跨过3万亿元、4万亿元量级 [1] - 金融业增加值由2014年的1390亿元增至2024年的2565亿元，增长84.5％，占全市GDP比重由8.8％增至14.2％ [1] - 下一步将充分利用适度宽松货币政策，加大面向京津冀协同发展各领域的资金供给 [1] 租赁和保理行业创新发展 - 天津市率先探索保税租赁、离岸租赁、绿色租赁等数十种新业务模式，并开展司法、外汇、海关等多方面创新试点 [2] - 截至2024年末，融资租赁（含金融租赁）资产规模超2.3万亿元，船舶海工等跨境租赁业务全国占比90％以上 [2] - 商业保理资产规模超3000亿元，保理融资款余额超2500亿元，保持全国领先优势 [2] - 租赁公司服务中小微企业资产余额5760亿元，同比增长15％，绿色租赁资产余额5574亿元，同比增长16％ [2] 租赁和保理行业未来举措 - 重点打造飞机租赁、船舶租赁、出口租赁离岸贸易三大世界级租赁中心 [3] - 推动融资租赁服务大规模设备更新，扩大直接租赁规模 [3] - 发挥全国性新能源设施租赁中心和绿色融资租赁项目评价团体标准作用，引领行业绿色低碳转型 [3] - 在商业保理方面，通过政策创新、科技赋能与生态构建，提升优质商业保理机构集聚效应 [3] 金融集聚标志区建设 - 天津市在和平区、河西区、东疆综保区、经开区分别打造金融历史文化区、金融发展活力区、租赁创新示范区、产业金融发展区 [4] - 东疆融资租赁公司法人机构599家，总资产达1.28万亿元 [4] - 2025年将组织各标志区调研确定11个大类标志性项目，包括起步区载体群、金融业生态圈、基金产业群等 [4] 标志性项目阶段性成果 - 和平金融历史文化区正在盘活提升"太原道8号"，打造文化商业综合体 [5] - 河西金融发展活力区举办首届REITs高端论坛 [5] - 东疆租赁创新示范区的绿色租赁团体标准升级为京津冀三地团体标准 [5] - "于响"产业金融发展区引入京东集团重组捷信消费金融，实现存量金融牌照有效盘活 [5]