大宗交易情况 - 7月1日发生两笔大宗交易，合计成交1240万股，金额4749.2万元，成交均价3.83元/股，较收盘价折价1.54% [1] - 第一笔成交880万股（3370.4万元），占当日竞价交易额7.05%，第二笔成交360万股（1378.8万元），占比2.88% [1] - 卖方均为中信证券北京安外大街营业部，买方分别为中信建投东三环中路营业部和海通证券上海临港分公司 [1] - 中信证券该营业部近三日累计减持2360万股，套现8751.2万元 [1] 股东减持动态 - 股东云南云熹股权投资基金6月20日至25日减持1728万股，最新大宗交易时间线与减持计划部分重叠 [1] 二级市场表现 - 7月1日股价收涨6.87%，盘中最高3.99元，振幅10.44%，成交额4.78亿元（近三日新高），换手率8.92% [2] - 当前总市值146.69亿元，动态市盈率69.62倍，涉及PEEK材料、华为概念等热门板块 [2] 财务数据与市场分析 - 2025年一季度营业收入18.69亿元，归母净利润5267万元 [2] - 近期大宗交易折价率稳定在1.37%-1.54%，反映买卖双方价格博弈均衡 [2]

业绩对赌 - 标的公司下半年收入占全年收入比重约为60%，可完成业绩对赌 [3] 标的公司业务 - 专注于复合材料拉挤设备、拉挤模具、复合材料制品及技术输出，业务分出口和国内业务，出口涉及复合材料拉挤型材产品，已出口至北美、欧洲、东南亚等 [3] 收购计划 - 后续根据战略发展及业务拓展需求适时开展相关计划 [3] 2025年度经营情况 - 客户需求稳步增长，公司整体经营向好，收入规模有望进一步增长 [3] 重大合同进展 - 两个日常经营销售重大合同相关产品需本年度完成交付，采购及生产按交付计划开展，验收根据客户和军方安排确认 [3]

碳纤维复合辊市场概述 - 产品按内径分为三类：200mm以下、200mm-300mm、300mm以上，增长趋势对比为2020 VS 2024 VS 2031 [1] - 主要应用领域包括LCDs、薄膜制造、印刷、造纸及其他，增长趋势对比为2020 VS 2024 VS 2031 [1] - 中国市场收入及销量增长率预测持续增长（2020-2031）[1] 市场竞争格局 - 2024年中国市场Top 5厂商市场份额集中度显著 [2] - 主要厂商包括三菱化学、Double E、Arvind Rub Web Controls等，2020-2025年销量、收入、价格及毛利率数据披露 [3][4][5] - 厂商总部及产地分布、商业化日期及产品类型应用信息完整 [2] 产品类型与应用分析 - 不同内径类型产品销量及规模市场份额（2020-2025）与预测（2026-2031） [4] - 应用领域中LCDs、薄膜制造占据主要份额，规模及销量预测覆盖至2031年 [5] - 价格走势按产品类型和应用分别呈现（2020-2031） [5][6] 行业供应链与产能 - 产业链涵盖上游原料、中游生产及下游客户，采购模式以直销为主 [7] - 中国产能、产量及需求量预测显示持续增长趋势（2020-2031） [8] - 进出口来源及目的地分析显示市场全球化特征 [8] 技术进展与政策环境 - 行业发展趋势聚焦轻量化及高强度材料创新 [6] - 政策动向涉及主管部门监管及行业规划支持 [6] - 中国企业SWOT分析揭示竞争优劣势 [6]

公司基本信息 - 投资者关系活动类别为业绩说明会，于2025年5月21日下午14:30 - 17:00通过全景网“投资者关系互动平台”以网络远程方式召开 [2] - 上市公司接待人员包括董事长、总经理、代董事会秘书甘胜泉，独立董事郭华平，财务总监程锦利 [2] 子公司相关 - 4月16日公司成立全资子公司江西省紫源新技术有限责任公司，注册资本5000万元，经营范围包括智能无人飞行器制造与销售、智能机器人研发与销售等，该子公司尚未开展经营活动 [2][3][4][5][6] - 江西省紫源新技术有限责任公司法定代表人为刘浩，系受让方实际控制人之一 [6] 股权转让相关 - 公司控制权转让价格为每股9.42元，公告后股价一度跌到4元多，目前交易各方正在推进股权转让事项，进展情况需关注后续指定媒体披露信息 [3][7] - 第一期打款时间已到，2亿款项相关情况需关注公司公告，目前转让事项尚在推进中 [5][8][9] - 若股权转让完成，公司控股股东将变更为金紫欣，实际控制人将变更为刘洪超、刘浩、丁立中 [3][8] - 江西省金融资产管理股份有限公司和新余市高欣集团控股有限公司共同控制金紫欣71.4%的股权 [8] - 根据协议，目标公司董事会由9名董事组成，其中6名为非独立董事，3名为独立董事，受让方有权提名6名非独立董事并提名董事长，董事长担任法定代表人，具体情况关注公告 [9] 业务相关 - 复合材料轻量化技术优势明显、用途广泛，公司复合材料未在军工行业应用 [3][4][10] - 公司暂无主营变更、剥离原光伏业务及引入相关资产的计划，如有符合披露要求的计划将及时披露 [9] - 公司第一季度营收增幅大，公司将积极采取措施应对市场变化、提升业绩，争取保持营收增长 [10] - 2025年公司预计向关联方紫光工业技术（滁州）有限公司、深圳市紫光照明技术股份公司合计销售产品5亿元，此为预计金额，不构成业绩承诺，实际发生存在不确定性 [10][11][12][13] 其他 - 截至2025年3月31日公司普通股股东总数为33,899户 [7] - 公司不存在其他应披露而未披露的重大诉讼、仲裁事项，诉讼情况查看指定媒体公告 [5] - 公司会关注生产经营所在地政策扶持情况 [5] - 公司如有低空经济、无人机布局及向新质生产力转型发展的计划且符合披露标准，将及时履行披露义务 [2][3][4][5][6][10][13]

农业现代化与科技赋能 - 茅山镇通过水肥一体机、太阳能自动卷膜系统等农业机械实现葡萄种植现代化，合作联社分拣中心采用自动化分拣线和智慧监测系统 [2] - 与南京农业大学共建"科技小院"，提升葡萄产业育繁一体化水平，丁庄万亩葡萄专业合作联社入选全国农产品质量安全良好追溯监测试点 [2] - "丁庄葡萄"是江苏首个出口的葡萄类鲜果农产品，品牌在长三角地区具有较高知名度 [2] 农文旅融合与品牌升级 - 茅山镇打造乡村迎客酒店、葛泉民宿、清境田园度假村等农文旅项目，入选首批全国乡村旅游重点镇名单 [2] - 前陵村、蔡门村入选江苏省第一批宜居宜业和美乡村，推动农业附加值最大化 [2] - 构建"农中有景，景中有农"的网红打卡地，实施"美家美户"行动提升乡村公共空间治理 [6] 工业发展与项目引进 - 茅山镇聚焦工业补短，全年完成项目签约5个，2021年至今累计引进8个项目，多项主要经济指标实现"连增、连进" [3] - 重点招引智慧农业、精准农业、绿色农业等"小而美"高品质项目，夯实特色农业基础 [6] - 利用自然资源禀赋和农业基础优势，打造高质量营商环境吸引投资，推动"二期现象" [6] 特色农业与富民强村 - 实施"1+3"农业布局，做强丁庄葡萄核心产业，做优蔡门玉米、丁家边桑葚、东霞大米三个特色产业 [5] - 探索村集体经济发展路径，建立村富带民富利益联结机制，发展农业适度规模经营和社会化服务 [5] - 推动村民参与产业发展和村庄建设，实现收入来源多元叠加 [5] 科创赋能与产业升级 - 茅山镇以科创赋能推动葡萄全产业链升级，构建智能化生产基地及研究中心、服务中心、绿循中心"一基地三中心" [4] - 发挥新质生产力在农业生产关系中的"乘数效应"，推动科技农业集群集聚 [4] - 串联豆腐村、清境农场、葛园等景区景点，实现旅游景点"串珠成链" [6]

财务表现 - 2024年公司收入6.27亿元，同比增长35.41%，归母净利润1.00亿元，同比下降2.05%，扣非净利润7934万元，同比增长1.24% [1] - 2025年一季度收入1.82亿元，同比增长69.76%，归母净利润1101万元，同比下降55.94%，扣非净利润1098万元，同比下降17.40%，主要因政府补助减少 [1] - 2024年第四季度收入1.91亿元，同比增长70.61%，归母净利润2181万元，同比增长77.34%，扣非归母净利润1853万元 [1] - 截至2025年3月31日，应收账款5.42亿元，较2024年底增加48.43%，存货1.88亿元，较2024年底增加22.91% [1] 毛利率与费用 - 2024年毛利率28.30%，同比下降4.5个百分点，主因新项目毛利率较低及重点项目产品价格下降，2025年一季度毛利率20.62%，预计随新项目起量将恢复 [2] - 2024年销售费用1053万元，同比增长18.27%，管理费用2863万元，同比增长5.27%，财务费用-2432万元，同比减少40.39%（银行借款利息增加），研发费用3416万元，同比增长3.01% [2] 业务发展 - 碳纤维材料在低空经济、新能源汽车、轨道交通、卫星等领域应用潜力大，公司航空领域实现多项目转产，包括重点型号管道和主战机翼大壁板交付 [2] - 民机、航天、低空经济领域完成多家客户对接及供应商准入，支撑第二增长曲线 [2] - 参股西安君晖航空科技35%，布局智能无人飞行器，研发预浸料固化工艺及巡飞弹复材总装工艺，完成低成本设计和减重设计 [3] 技术突破与合作 - 自研材料体系成功应用，检验检测业务开展，与航天科工某研究所在电磁功能复合材料领域战略合作，掌握材料开发至测试全流程能力 [3] 盈利预测 - 预计2025-2027年收入分别为8.53亿元、11.45亿元、14.27亿元，归母净利润1.32亿元、1.79亿元、2.21亿元，对应估值28.9倍、21.2倍、17.2倍 [3]

募集资金基本情况 - 首次公开发行股票2103万股 每股面值1元 发行价格19.43元/股 募集资金总额408,612,900元[1] - 扣除发行费用49,278,409.08元后 实际募集资金净额359,334,490.92元[1] - 公证天业会计师事务所于2024年2月22日出具验资报告确认资金到位情况[1] 募集资金监管安排 - 公司与招商银行南京城北支行、交通银行江苏省分行、中信银行南京分行签订三方监管协议[2] - 与子公司天津氟膜新材料有限公司及招商银行天津分行签订四方监管协议[2] 募投项目调整情况 - 四氟膜扩产项目变更为氟膜新材建设项目 实施地点由天津市津南区变更为西青区 实施方式由租赁房产变更为自建厂房[2] - 项目投资金额由6,320万元增加至13,700万元 使用变更后募集资金6,320万元 超募资金717.95万元及自有资金投入[2] - 密封件与结构件等零部件扩产项目调减投资金额 剩余募集资金2,580万元转投氟膜新材建设项目[2] - 调整后募集资金使用计划总额40,815.50万元 其中募集资金35,933.45万元[2] 资金使用现状 - 截至2025年2月28日 已使用募集资金182,219,758.83元[3] - 募集资金专户余额180,203,404.20元[3] 协定存款安排 - 将募集资金存款余额以协定存款方式存放 存款利率按银行约定执行[3] - 协定存款不得质押 不影响募集资金投资计划正常进行[3] - 有效期自董事会审议通过之日起12个月内有效[3] - 授权管理层行使投资决策权 财务部具体组织实施[3] 审议程序 - 董事会审议通过协定存款存放议案 认为符合法律法规规定[5] - 监事会审议通过议案 认为履行了必要程序且有利于提高资金使用效率[5] - 保荐机构国泰君安证券对事项无异议 认为符合监管规定[6] 预期影响 - 提高募集资金使用效率 增加存款收益 提升公司业绩水平[4] - 不存在变相改变募集资金用途或损害股东利益的情形[4][6]

业绩总结 - 2018 - 2020年度及2021年1 - 6月归属于母公司普通股股东净利润（扣非前后较低者）分别为3469.64万元、6703.42万元、6195.55万元、3619.00万元[20] - 2018 - 2020年度及2021年1 - 6月经营活动产生的现金流量净额分别为1853.89万元、7687.76万元、2681.37万元、 - 1063.34万元[27] - 2019 - 2021年度净利润（扣非后较低者）分别为6703.42万元、6195.55万元、6559.85万元[178] - 2019 - 2021年度主营业务收入分别为41115.52万元、48641.15万元、46779.30万元，分别占同期营业收入的97.89%、95.08%、97.41%[183] 用户数据 - 未提及相关内容 未来展望 - 公司业务发展目标为立足三明治复合材料研发，拓展新兴领域[154] - 公司本次募集资金拟投资复合材料产能扩建等项目，不涉及兼并收购[152][153] 新产品和新技术研发 - 未提及相关内容 市场扩张和并购 - 公司本次募集资金投资项目不涉及兼并收购[152][153] 其他新策略 - 未提及相关内容 公司基本信息 - 公司系由长青有限于2011年2月21日整体变更设立为股份有限公司[31] - 公司共有12名股东，8名为设立时发起人，新增4名股东为有限合伙企业[34] - 公司实际控制人为周银妹、胡锦骊和周建新，近三年未变更[34] 财务状况 - 发行前股本总额为10350万元，不少于3000万元[27] - 截至2021年6月30日，无形资产（扣除土地使用权等后）为33.19万元，净资产为38049.91万元，无形资产占净资产比例为0.09%，不高于20%[27] - 截至2021年12月31日，无形资产（扣除相关权利后）为55.35万元，净资产为40923.73万元，无形资产占净资产比例为0.14%，不高于20%[179] - 截至2021年12月31日，发行人不存在未弥补亏损[180] 关联交易 - 2021年1 - 6月、2020 - 2018年度向关联方采购商品和接受劳务合计发生额分别为848.53万元、1648.75万元、875.90万元、871.68万元[67] - 2021年度向常州佳音采购商品金额1304.13万元，占当期营业成本比重4.08%；向乔禹商贸采购金额309.64万元，占比0.97%[190] 公司治理 - 《公司章程》《公司章程(草案)》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《监事会议事规则》于2021年9月26日经股东大会审议通过[11][124][126] - 截至法律意见书出具日，董事会由9名董事组成，监事会由5名监事组成，高级管理人员共3名[128] 资产情况 - 截至法律意见书出具日，公司及其子公司拥有5处土地使用权，宗地面积约102413.91平方米；4处房屋所有权，建筑面积约64720.26平方米[99][100] - 截至2021年6月30日，发行人拥有24项境内注册商标、85项境内专利、3项境外专利权、17项计算机软件著作权[107][109][110][111] - 截至2021年6月30日，机器设备账面价值为1829.87万元，工具及模具设备为27.51万元，运输设备为138.02万元，办公设备为144.61万元[112] 合规情况 - 公司及其子公司报告期内受到3起行政处罚，不属于重大违法违规[157] - 公司及其子公司存在2起未了结诉讼标的超100万元诉讼，无其他重大诉讼仲裁[156]