回购方案基础 - 公司于2025年4月8日通过董事会决议 计划以集中竞价方式回购部分A股股份用于股权激励或员工持股计划 [2] - 回购价格上限设定为12元/股 回购资金规模为5000万元至1亿元 实施期限自董事会通过起12个月内 [2] 首次执行细节 - 2025年9月2日通过集中竞价完成首次回购 回购数量60万股 占总股本比例0.03% [3] - 回购成交价格区间为7.73-7.78元/股 支付总金额465.3万元（不含交易费用） [3] - 资金来源于自有资金及股票回购专项贷款 符合既定方案要求 [3] 操作合规性 - 回购操作时间、数量、价格及委托时间段均符合监管要求 [4] - 未在可能影响股价的重大事项期间进行回购 委托价格和交易时段符合限制规定 [4] - 公司将根据市场情况持续推进回购 并按时履行信息披露义务 [4]

公司业务进展 - 公司向台湾客户送样服务器液冷板及UQD等散热产品 [1] - 相关产品目前处于测试阶段 [1] - 产品通过测试及实现量产供货存在较大不确定性 [1]

股份回购实施情况 - 公司累计回购股份749万股，占总股本2.51% [1] - 回购成交价区间为11.75元/股至15.45元/股 [1] - 回购总金额约9996万元，已达到方案下限且未超上限，方案实施完毕 [1] 业务收入结构 - LED电源业务占比94.62%，为核心收入来源 [1] - 其他业务收入占比3.71%，其他类别占比1.19% [1] - 新能源相关产品收入占比0.48% [1] 公司市值 - 当前市值为43亿元 [1]

产品技术突破 - AR眼镜实现光波导显示技术与AI大模型双重突破 [1] - 产品进入最终验证阶段 [1] 产品上市计划 - 预计10月份上市 [1] - 优先面向B端行业客户提供定制化解决方案 [1] - 目标领域包括文旅文博自助导览、医疗诊断和培训、企业会议办公 [1] 市场策略 - 具体规模取决于市场接受程度和推广情况 [1]

股票期权激励计划行权安排 - 2023年股票期权激励计划首次授予部分第二个行权期采用自主行权模式 行权期为2025年8月28日至2026年8月27日 实际可行权期限为2025年9月3日至2026年8月27日 [1] - 可行权股票期权数量为5,505.3109万份 占公司总股本比例为1.57% 行权价格为17.97元/股 [1] - 激励对象总数为4,735人 无董事、监事及高级管理人员参与 [1][8] 行权条件成就情况 - 第二个行权期等待期已届满 自2023年8月28日授予日起满24个月 [5] - 公司层面业绩考核达标：2024年归属于上市公司股东的净利润为26.65亿元 较2023年度增长144.93% 满足第二个行权期净利润增长不低于100%的考核要求 [7] - 个人绩效考评结果：4,704名激励对象考核结果对应股票期权可行权比例为100% 31名激励对象考核结果未达100% 另有267名激励对象因离职或自愿放弃 [6][7] 激励计划调整历史 - 首次授予部分激励对象人数从初始5,704人经多次调整降至4,735人 股票期权数量从21,000万份调整为11,014.2661万份（不含第一个行权期未行权部分） [1][4][7][8] - 行权价格经过四次调整：从初始18.37元/股经利润分配调整后降至17.97元/股 [1][4][8] - 累计注销不符合行权条件的股票期权包括：首次授予部分注销612.3659万份 预留授予部分注销110.17万份 第一个行权期到期未行权6.9万份 [4][8] 财务及股权影响 - 若全部行权将增加净资产约9.89亿元 其中总股本增加5,505.3109万元 资本公积金增加约9.34亿元 [9] - 行权后总股本从35.01亿股增至35.56亿股 无限售条件流通股比例从88.37%微升至88.55% 股权分布仍符合上市条件 [10] - 行权所募资金将全部用于补充流动资金 激励对象需自筹资金缴纳个人所得税 [10] 行权实施细节 - 采用自主行权模式 激励对象通过国信证券系统自主申报行权 [9] - 行权受窗口期限制：包括定期报告公告前15日内 业绩预告前5日内 重大事件决策至披露期间等 [8] - 会计处理采用Black-Scholes模型 行权模式选择不影响期权定价及会计核算 [11]

内幕信息管理制度总则 - 公司制定内幕信息管理制度旨在规范内幕信息管理行为 加强内幕信息保密工作 维护信息披露的公开 公平 公正原则 依据包括《公司法》《证券法》《上市公司信息披露管理办法》及上海证券交易所科创板规则等法律法规 [1] - 董事会作为内幕信息管理机构 董事长承担主要责任 董事会秘书负责日常管理 包括登记内幕信息知情人及保管相关资料 董事会办公室统一对接证券监管机构 交易所 媒体及股东 [1][2] - 制度适用范围涵盖公司所有部门及能实施重大影响的参股公司 [1] 内幕信息内容与范围 - 内幕信息定义为涉及公司经营 财务或对证券价格有重大影响的未公开信息 未公开指未在上海证券交易所网站或法定信息披露媒体公开 [1] - 具体内幕信息包括经营方针重大变化 重大投资行为 资产交易超总资产30% 重要合同或关联交易 重大债务违约 重大亏损 外部条件重大变化 董事或经理变动等 [2] - 其他情形包括持股5%以上股东变动 股利分配计划 并购 破产 重大诉讼 涉嫌犯罪 信用评级变化 新增借款超净资产20% 放弃债权超净资产10% 重大损失超净资产10% 及定期报告内容等 [2][3] 内幕信息知情人范围 - 内幕信息知情人指在内幕信息公开前能直接或间接获取信息的人员 [3] - 具体包括公司董事及高级管理人员 持股5%以上股东及其管理人员 实际控制人及相关人员 因职务获取信息的人员 收购方或重组交易方人员 证券服务机构人员 监管机构工作人员 以及前述人员的配偶 子女和父母 [3] 内幕信息知情人登记备案 - 董事会办公室需在内幕信息公开前填写知情人登记表 记录知情人名单 知悉时间 地点 依据 方式及内容 并需知情人确认 [4] - 股东 实际控制人 中介机构 收购方等主体需填写登记表 并保证档案真实 准确 完整 分阶段送达公司或主动报备 完整档案送达时间不晚于信息公开披露时间 [4][5] - 登记表需保存至少10年 供证监会及交易所查询 公司董事 高管及部门负责人需配合登记工作 及时告知知情人情况及变更 [5][6] 内幕信息保密管理与处罚 - 内幕信息公开前 知情人不得泄露信息 不得利用信息进行内幕交易或建议他人交易 不得为本人或他人谋利 [6] - 公司通过业绩说明会 分析师会议等形式沟通时 不得提供内幕信息 董事及高管需将信息知情范围控制在最小 [6][7] - 公司提供未公开信息前需签署保密协议 控股股东及实际控制人需控制信息知情范围 若信息泄漏需立即报告董事长或董事会秘书 [7] - 董事会办公室需不定期自查知情人交易情况 若发现违规行为将核实并追究责任 造成损失时保留追责权利 并在2个工作日内报送监管机构及交易所 [7][8]

非经常性损益鉴证报告 - 会计师事务所对成都智明达电子股份有限公司2022年度至2025年1-6月期间的非经常性损益明细表执行了鉴证程序 [1] - 鉴证工作依据中国注册会计师执业准则实施 包括核查会计记录等必要程序以获取合理保证 [1] - 非经常性损益明细表编制标准遵循中国证监会《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号--非经常性损益（2023年修订）》的规定 [1][2] 鉴证结论 - 会计师事务所认为非经常性损益明细表在所有重大方面符合证监会规定 [2] - 明细表公允反映了公司2022年度至2025年1-6月的非经常性损益情况 [2] - 报告适用范围限定于特定使用者和使用目的 [2] 责任划分 - 公司管理层对非经常性损益明细表的真实性和完整性负责 [1] - 管理层需确保不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏 [1] - 注册会计师的责任是基于鉴证工作对明细表发表意见 [1]

核心观点 - 公司制定信息披露管理制度以规范信息披露行为 保护利益相关方权益 并确保符合法律法规要求 [1] - 信息披露内容涵盖财务业绩 重大投资 诉讼仲裁 股权变动等可能影响证券价格的信息 [2][3][5] - 公司建立严格的信息保密机制 要求内幕信息知情人履行保密义务 防止未公开信息泄露 [10][13][28] 信息披露责任主体 - 董事会是信息披露法定机构 董事会秘书负责具体事务管理 董事长为第一责任人 [2][36] - 董事 高级管理人员 持股5%以上股东 实际控制人均为信息披露义务人 需承担相应责任 [2][37] - 审计委员会对信息披露进行监督 并对定期报告财务信息出具审核意见 [40][41] 信息披露内容与类型 - 定期报告包括年度报告（会计年度结束4个月内披露） 中期报告（上半年结束2个月内披露）和季度报告（第3/9个月结束1个月内披露） [16][17] - 临时报告针对重大事件 如收购兼并 重大诉讼 股权质押 业绩大幅变动（净利润同比变化50%以上）等 [10][11][25] - 需披露的文件种类包括募集说明书 审计报告 政府报送文件及媒体报道等 [15] 信息披露程序与标准 - 重大信息需在董事会决议 签署协议或知悉事件发生时立即披露 若信息泄露或证券异常波动需提前披露 [26][30] - 关联交易披露标准：与关联自然人交易金额30万元以上 与关联法人交易金额300万元以上需报告 [72] - 重大交易披露标准：涉及资产总额占公司总资产10%以上 或成交金额占公司市值10%以上等 [71] 信息保密与合规管理 - 公司要求特定对象签署承诺书 禁止泄露未公开信息及利用信息进行证券交易 [50][51] - 信息披露文件需保存至少10年 由董事会办公室专人管理 借阅需办理手续 [57][58] - 涉及国家秘密或商业秘密的信息可申请暂缓或豁免披露 但需履行登记程序并经董事长确认 [81][84][85] 内部报告机制 - 董事 高级管理人员及部门负责人为内部报告责任人 需及时向董事长或董事会秘书报告重大信息 [63][64] - 内部报告内容涵盖业绩预告 股份减持（需提前20个交易日报告） 重大风险情形等 [66][67] - 报告可采用书面或口头形式 但董事会秘书有权要求以书面形式提交 [69] 监管与法律责任 - 公司需配合证监会 交易所的监督检查 并及时回复问询 [87][88] - 董事 高级管理人员对信息披露真实性承担主要责任 失职行为将导致通报 警告或解除职务处分 [89][90]

财务表现 - 2025年上半年营业收入同比下降10.65%至199.08亿元，归母净利润逆势同比增长5.01%至3.56亿元 [1] - 毛利率同比上升1.64个百分点至8.14%，第二季度毛利率环比上升1.31个百分点至8.76%，连续3个季度实现环比增长 [1] - 智能手机业务毛利率较上年同期提升1.79个百分点，毛利额同比增长5% [3] 业务发展 - AIoT领域营收33.21亿元，同比增长45.26%，AI眼镜高速增长成为主要驱动力 [2] - AI PC获得全球头部品牌在内的四家头部客户量产订单 [4] - 汽车电子产品（智控平板、无线充、悬架ECU）已量产交付客户包括小米、赛力斯、江淮等头部厂商 [4] - 智能眼镜业务与全球头部客户在AI眼镜充电盒等品类展开合作 [4] 环境保护 - 设定每年3%-5%的能源消耗强度降幅目标，2030年前实现自身运营碳排放达标，2050年达成运营层面碳中和 [2] - 废弃物回收再利用占比高达96% [2] - 产品研发严格遵循欧盟RoHS/REACH法规，应用可再生材料并改进工艺降低产品全生命周期环境影响 [2] 公司治理 - 2024年商业道德培训年度覆盖率达74.24% [4] - 全年重大信息安全泄密事件为零，所有运营场地100%具备ISO27001信息安全管理体系认证 [4] - 2024年完成209家供应商审核且CSR违规率为零 [3] 可持续发展 - 获2025上半年ESG评级AA级评价，保持国内上市公司可持续发展领先梯队 [5] - 通过技术创新降低AI产品能耗，在续航、轻量化等技术实现突破 [2] - 围绕"1+2+X"产品战略在新业务领域实现多点开花 [4]

股价表现 - 9月2日收盘价29.41元 单日下跌4.05% [1] - 近5个交易日累计下跌6.04% [1] - 主力资金净流出2778.82万元 [1] 大宗交易 - 单笔成交20万股 成交金额490.4万元 [1] - 成交价24.52元 较收盘价折价16.63% [1] - 买卖双方营业部均为中信证券北京复外大街营业部 [1] - 近3个月累计发生1笔大宗交易 总成交额490.4万元 [1]