公司成立 - 赣州市赛智维机械制造有限公司近日成立，法定代表人为吴诗，注册资本50万人民币 [1] - 公司经营范围涵盖铸造机械制造、金属加工机械制造、电工机械专用设备制造、专用设备制造（不含许可类专业设备制造） [1] - 其他业务包括工业机器人制造、通用设备制造（不含特种设备制造）、金属切割及焊接设备制造、金属成形机床制造、机床功能部件及附件制造 [1] - 公司还涉及互联网销售（除销售需要许可的商品）、销售代理、机械设备销售、机械零件及零部件销售 [1] 行业覆盖 - 公司业务覆盖机械制造多个细分领域，包括铸造机械、金属加工机械、电工机械专用设备等 [1] - 涉及工业机器人制造及通用设备制造，反映行业对自动化设备的关注 [1] - 金属切割及焊接设备制造、金属成形机床制造等业务显示公司在金属加工领域的布局 [1] - 机床功能部件及附件制造表明公司参与机床产业链的配套环节 [1]

美国关税政策实施影响 - 美国对数十个贸易伙伴加征10%至50%关税 进口商品平均关税超过18% 创1934年以来最高水平 [1] - 巴西和印度被施加50%关税 两国表示不会妥协 印度搁置从美国采购新型武器和飞机的计划（后否认） [1] - 巴西总统与印度总理通话 讨论美国关税影响 双方重申提高双边贸易额目标 [1] 印度与巴西的应对措施 - 印度外交部称志同道合国家将寻求互利合作 未在声明中直接点名美国 [3] - 巴西和印度是受美国关税影响最大的国家 两国领导人通话持续约一小时 [1] 瑞士的强烈反应 - 瑞士被征收39%关税 远高于此前威胁的10% 为欧洲国家中最高 [3] - 瑞士约18%出口商品销往美国 其中近六成受关税影响 包括手表、工业机械、巧克力和奶酪制造等行业 [3] - 瑞士工业针织机械制造商Steiger Textil CEO称39%关税如同"海啸" 质疑在美国销售产品的可行性 [3] 日本与美国的关税争议 - 日本被加征15%关税 美方未落实此前协议中"税收减轻"内容 日本首相要求立即修正 [4] - 日本政府原希望税率不满15%的商品定为15% 15%以上的维持原税率 但此特例措施未对日本实施 [4] - 日本经济再生大臣称美方承诺修改行政令 将日本纳入"税收减轻"对象 但修改时间由美方决定 [4] 东南亚国家的潜在风险 - 美国针对转运商品的关税措施预计不会立即实施 但可能对越南、泰国等东南亚国家征收40%关税及罚金 [4] - 泰国目前所有出口商品须缴纳19%关税 因美国尚未明确转运规定 [4] - 投资顾问警告转运的严格定义可能稍后出台 [4]

公司成立信息 - 沧州益联机械制造有限公司近日成立，法定代表人为腾红霞 [1] - 公司注册资本为50万人民币 [1] - 经营范围包括金属加工机械制造、通用设备制造、机械零部件加工与销售等 [1] - 业务还涉及汽车零部件及配件制造与零售、五金产品零售等 [1] - 公司业务涵盖普通阀门和旋塞制造与销售 [1] 行业覆盖范围 - 公司业务涉及机械制造行业，包括金属加工机械和通用设备制造 [1] - 业务延伸至汽车零部件制造与零售领域 [1] - 涵盖五金产品零售业务 [1] - 涉及阀门和旋塞制造与销售业务 [1]

公司基本信息 - 公司名称为保定子峰机械制造有限公司 [1] - 法定代表人为郭子峰 [1] - 注册资本为50万人民币 [1] 经营范围 - 农林牧副渔业专业机械的制造和销售 [1] - 农业机械制造和销售 [1] - 汽车零部件及配件制造、批发和零售 [1] - 机械电气设备销售 [1] - 智能农机装备销售 [1] - 金属制品销售 [1] - 有色金属合金销售 [1] - 互联网销售（除销售需要许可的商品） [1]

公司成立信息 - 泊头市佰恒机械制造有限公司近日成立 [1] - 法定代表人为闫东亭 [1] - 注册资本为10万人民币 [1] 经营范围 - 机床功能部件及附件制造 [1] - 机床功能部件及附件销售 [1] - 绘图、计算及测量仪器制造 [1] - 绘图、计算及测量仪器销售 [1] - 高性能有色金属及合金材料销售 [1]

天眼查App显示，近日，河北泽瞬机械有限公司成立，法定代表人为王朝铎，注册资本300万人民币， 经营范围为一般项目：机械零件、零部件加工;机械零件、零部件销售;汽车零部件及配件制造;汽车零配 件批发;汽车零配件零售;金属制品销售;机械设备销售;电子产品销售;橡胶制品销售;软木制品销售;日用木 制品销售;木制玩具销售;木制容器销售;通讯设备销售;锻件及粉末冶金制品销售（除依法须经批准的项 目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：建设工程施工（依法须经批准的项目，经相关部 门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以批准文件或许可证件为准）。 ...

公司成立信息 - 河北坤瞿机械智造有限公司近日成立，法定代表人为瞿文姬 [1] - 公司注册资本为500万人民币 [1] - 经营范围涵盖汽车零部件及配件制造、摩托车零配件制造、机械零件加工等一般项目 [1] - 业务还包括建筑工程用机械制造、橡胶制品制造、塑料制品制造等 [1] - 公司具备货物进出口和技术进出口资质 [1] 行业覆盖范围 - 公司业务涉及汽车零部件制造及再制造领域 [1] - 覆盖建筑装饰、水暖管道零件等建筑用金属制品制造 [1] - 包含普通阀门和旋塞制造（不含特种设备） [1] - 涉及卫生洁具制造行业 [1]

金融总量数据 - 5月末人民币贷款余额266.32万亿元 同比增长7.1% [1] - 社会融资规模存量426.16万亿元 同比增长8.7% [1] - 广义货币M2余额325.78万亿元 同比增长7.9% [1] - 前5个月新增贷款10.68万亿元 金融支持实体经济力度稳固 [1] 信贷投向结构 - 前5个月超九成新增贷款投向企业 企事业单位贷款增加9.8万亿元 [2] - 企业中长期贷款增加6.16万亿元 占比超六成 [2] - 住户部门中长期贷款增加8347亿元 5月增长势头明显 [2] - 普惠小微贷款余额34.42万亿元 同比增长11.6% [3] - 制造业中长期贷款余额14.75万亿元 同比增长8.8% [3] 利率变化情况 - 5月企业新发放贷款加权平均利率约3.2% 同比低50个基点 [3] - 个人住房新发放贷款加权平均利率约3.1% 同比低55个基点 [3] - LPR下调带动利率优惠 部分科创企业获得2.7%低成本贷款 [2] 社会融资构成 - 企业债券余额同比增长3.4% 政府债券余额同比增长20.9% [3] - 债券融资占比上升 贷款占比下降 直接融资加快发展 [3] - 政府债券和企业债券拉动社会融资规模较快增长 [3] 货币流动性指标 - 狭义货币M1余额108.91万亿元 同比增长2.3% [4] - M2与M1剪刀差明显收窄 反映经济向好态势 [4] - M1增速加快显示企业预期和投资需求改善 [5] 政策效果与展望 - 降息等一揽子政策激发信贷需求 [1] - 消费品以旧换新政策效果明显 服务消费具增长潜力 [6] - 服务消费与养老再贷款工具将提升消费供给水平 [6] - 6月经济活动活跃度预期提升 融资需求相应增多 [6]

报告行业投资评级 未提及相关内容 报告核心观点 - 7月市场震荡上行，基金重仓股、不变脸的次新组合跑赢，上证指数涨3.7%，主动偏股型基金收益率均值4.6%，全A日均成交1.6万亿，周期+成长领跑，哑铃配置回调，小盘成长占优 [4] - 延续此前观点，实物通胀回归前股市承载剩余流动性，通胀回归后牛市或从金融再通胀演化为实物再通胀，当下M1同比连续两月回正，若未来PPI降幅收窄，企业EPS修复将成新驱动力，当前建议关注十倍股、量化次新&反转策略组合 [4] - M1&PPI转正时EPS回归，关注供给出清带动价格回升及传导至A股业绩回暖，目前M1同比连续两月新旧口径回正，基本EPS定价逐步回归，哑铃配置或需调整，复苏期建议关注十倍股、量化次新&反转策略组合 [5] 根据相关目录总结 各类组合及股票池构建 - 成长型策略含次新股（不变脸的次新&量化次新）、十倍股（个股组合&基金经理组合） [9] - 价值型策略含高股息&高自由现金流回报、PEG&PB - ROE [9] - 动量型策略含买入强势股&反转策略、买入基金重仓股 [9] 成长型策略 不变脸的次新组合 - 构建思路为新股上市当年及此后一年ROE和归母净利润增速高于上市前三年均值，2010年以来较万得全A超额收益311%，近1个月超额收益6% [16] - 适用小市值占优环境，单边上行、小盘股占优时超额收益率明显上行 [18] - 2025/4/30根据2024年报筛选，连续上榜个股有华海清科、康比特等，近1个月涨幅居前为益方生物涨46%、亚虹医药涨38% [20] 量化次新组合 - 构建思路是通过量化回测找关键因子，2010年以来较万得全A超额收益324%，近1个月超额收益 - 3% [21] - 震荡市表现优于不变脸次新组合，市场整体上行区间超额收益明显，与市场风格关系不大 [23] - 2025/4/30根据2025年一季报更新，连续上榜个股有润本股份、龙迅股份等，近1个月涨幅居前为天承科技涨48%、中润光学涨36% [25] 十倍股个股组合 - 构建思路是从多视角找十倍股基因并构建筛选标准，2010年以来较万得全A超额收益176%，近1个月无超额收益 [28] - 适用市场整体上行区间，市场大小盘风格与超额收益关系不大 [31] - 2025/4/30根据2025年一季报更新，连续上榜个股有杰瑞股份、久立特材等，近1个月涨幅居前为铂科新材涨29%、杰克股份涨13% [34] 十倍股基金经理组合 - 构建思路是从基金经理视角筛选，2010年以来较万得全A超额收益44%，近1个月超额收益 - 1% [36] - 大盘风格占优期间表现更优，与市场整体涨跌关系不大 [38] - 2024/7/31根据2025Q2基金季报筛选，连续上榜个股有宁德时代、美的集团等，近1个月涨幅居前为东山精密涨55%、药明康德涨38% [40] 价值型策略 高股息组合 - 构建思路是参考海外在沪深300构建，2010年以来较万得全A超额收益133%，近1个月超额收益 - 2% [46] - 适用大盘风格的熊市和震荡市，市场下跌和震荡盘整期超额收益明显，与市场风格关系不大 [49] - 2025/4/30根据2024年报筛选，连续上榜个股有光大银行、陕西煤业等，近1个月涨幅居前为潞安环能涨30%、山西焦煤涨14% [53] 高自由现金流回报组合 - 构建思路从“高自由现金流回报”和“低投入、高利润分配股东比例”视角出发，2010年以来较万得全A超额收益率243%，近1个月超额收益 - 2% [54] - 适用下跌或震荡市，2014年后超额收益明显，与市场风格关系不大 [59] - 2025/4/30根据2024年报筛选，连续上榜个股有美的集团、五粮液等，近1个月涨幅居前为亚宝药业涨24%、山推股份涨12% [63] PEG组合 - 构建思路是综合考虑估值和成长性匹配，2010年以来较万得全A超额收益120%，近1个月超额收益2% [65] - 适用市场震荡上行环境，震荡中枢上行时超额收益明显，熊市回撤小，市场风格切换拐点表现更好 [68] - 2025/4/30根据2025年一季报筛选，连续上榜个股有北方华创、天孚通信等，近1个月涨幅居前为天孚通信涨32%、特宝生物涨27% [70] PB - ROE组合 - 构建思路是考虑估值和盈利匹配度，适用于金融地产、周期行业，2010年以来较万得全A超额收益率63%，近1个月超额收益2% [72] - 适用大盘风格占优的震荡市，上行或震荡市超额收益明显，2019年后与市场风格相关性减弱 [74] - 2025/4/30根据2025年一季报筛选，连续上榜个股有紫金矿业、新华保险等，近1个月涨幅居前为盛德鑫泰涨24%、新华保险涨14% [77] 动量型策略 买入强势股组合 - 构建思路基于趋势投资，2010年以来较万得全A超额收益 - 155%，近1个月超额收益 - 4% [81] - 适用上涨行情下半场，企业盈利上升趋势确立、货币收紧，经济接近见顶阶段获超额收益概率高 [86] - 2025/7/31根据7月涨跌幅筛选，7月涨幅居前为上纬新材涨1083%、广生堂涨219% [90] 反转策略组合 - 构建思路基于均值复归思想，2010年以来较万得全A超额收益190%，近1个月超额收益 - 2% [92] - 适用急涨急跌环境，小盘占优，盈利触底或刚回升的复苏期和繁荣早期有效，超额收益明显 [95] - 2025/7/31根据7月涨跌幅筛选，7月跌幅居前为元道通信跌32%、山大电力跌28% [99] 买入基金重仓股 - 构建思路是“抄作业”，2010年以来较万得全A超额收益 - 44%，近1个月超额收益7% [100] - 适用大盘占优环境，2019年前弱势市场、2019 - 2020年偏牛市市场环境均有效 [102] - 2025/6/30根据2025Q2基金季报筛选，连续上榜个股有贵州茅台、宁德时代等，近1个月涨幅居前为新易盛涨49%、中际旭创涨49% [107]

公司成立信息 - 芜湖鹏昇机械有限公司近日成立，法定代表人为杨福，注册资本100万人民币 [1] - 公司经营范围涵盖机械零件加工销售、机械设备研发销售、智能装备销售、技术服务等多个领域 [1] - 许可项目包括建筑劳务分包，需经相关部门批准后方可开展 [1] 业务范围 - 一般项目包括机械零部件加工销售、轴承齿轮传动部件销售、仪器仪表销售等 [1] - 涉及制造领域包括模具制造、制药专用设备制造、通用设备制造等 [1] - 技术服务类业务包含技术开发、技术咨询、技术转让等多项内容 [1] 行业覆盖 - 公司业务横跨机械制造、智能装备、仪器仪表等多个工业领域 [1] - 涉及传统机械加工与新兴智能仪器销售相结合的商业模式 [1] - 覆盖从零部件生产到整机设备销售的完整产业链环节 [1]