展会概况 - 第二届侨交会（曼谷）智能科技展于6月11日至13日在泰国曼谷蒙通他尼国际会展中心举办 [1] - 展会聚焦智能制造、绿色能源、数字基建等领域，汇聚中泰两国优质企业 [1] - 展前吸引超3000名观众预登记，大量泰国本地及周边国家专业买家与行业人士参展 [1] 展会新增内容 - 首次增设"全球绿色与数字基建博览会"与"中国消费品品牌出海博览会"两个子品牌 [1] - 全球绿色与数字基建博览会聚焦绿色科技与基础设施合作 [1] - 中国消费品品牌出海博览会聚焦中国优质消费品在东南亚市场的落地机遇 [1] 泰国市场趋势 - 泰国持续加快绿色能源与数字基础设施建设步伐 [1] - 积极推动太阳能、储能、电动车、智慧城市等重点产业发展 [1] - 相关政策不断完善，市场潜力持续释放 [1] 展会服务与成果 - 特设出海服务专区，全链条破解企业出海痛点 [2] - 出海服务专区为超130家企业提供咨询服务，其中28%咨询投资设立厂线相关问题 [2] - 多家参展企业深入接触泰国市场，获得渠道商、终端客户的精准合作意向 [2] 展会支持与合作 - 获得泰国数字经济促进局、泰国会展局、泰国华商中心、泰国绿色能源协会等机构积极参与 [2] - 企业与买家建立稳固后续沟通机制，为落地与拓展打下基础 [2] 专题活动 - 举办"第十七届国际民间交流圆桌会暨中泰绿色与数字基建融合发展论坛" [2] - 举办"工业智联·绿色城市——中泰智慧城市新品发布&专场对接会" [2] - 举办"全球消费·文化赋能——中泰消费品新品发布&专场对接会" [2] - 活动聚焦行业趋势、市场落地、供需对接，提供政策解析、市场洞察与精准撮合支持 [2]

税务政策支持 - 国家税务总局西宁经济技术开发区税务局通过"春雨润苗"专项行动，为中小企业提供精准辅导、服务提质、协同共治等服务举措，助力经济高质量发展 [1] - 东川工业园区税务分局协同科技、工信部门梳理科技企业名录，线上精准推送税费政策，线下开展"一对一"实地辅导，并为符合研发费用加计扣除政策的企业定制税费优惠清单 [2] - 南川工业园区税务分局与园区管委会财政局、市场监管局等建立跨部门协作机制，优化出口退税流程，推行"快速受理—快速审核—快速办结"模式，大幅缩短退税办理时长 [3] 企业受益案例 - 青海诺德新材料有限公司享受研发费用加计扣除4783万元，用于技术攻关，提高产品核心竞争力 [2] - 高景太阳能科技有限公司享受研发费用加计扣除6275万元、西部大开发企业所得税优惠1425万元，资金快速回笼支撑技术研发与产品迭代升级 [4] - 金诃藏药股份有限公司享受研发费用加计扣除1015万元，西部大开发税收优惠减免1143万元，将减免资金投入新药剂研发，推动产业向"绿色智造"升级 [5] 行业协同发展 - 生物科技产业园区税务分局联合西宁市城北区税务局开展"税企面对面共促合规发展"专项行动，针对高原生物制药企业技术研发投入大、政策适用复杂等痛点进行重点讲解 [4] - 金诃藏药股份有限公司作为中藏药生产制造的"龙头"企业，引领本地传统中藏药产业发展，成为生物制药产业的"金名片" [5] 合规经营支持 - 西宁经济技术开发区税务部门组织业务骨干深入中小企业一线，辅导新电子税务局操作方法、纳税申报流程等，提高申报效率和准确性 [7] - 甘河工业区税务分局通过线上线下政策宣传辅导，全面梳理企业涉税业务，查找潜在涉税风险点，引导企业开展自查自纠 [7] - 西宁源通再生资源有限公司在"反向开票"中遇到难题，税务干部第一时间深入现场解答问题，助力回收业务规范化开展 [7]

公司表现 - First Solar Inc (NASDAQ:FSLR) 6/6 59 50-strike call推荐使投资者在一周内实现投资翻四倍 [1] - 该太阳能股票在6月1日回调至20日均线 此前八个交易日内涨幅达60% [2] - 股价从150美元支撑位反弹 连续三日上涨后投资者平仓获利300% [4] 市场动态 - 未平仓合约(OI)配置显示大量看跌期权迫使做市商做空FSLR以对冲看涨期权平仓和缺口填补 [3] - 前一周成交量大幅下降 卖压可能同步减弱 为买方提供下一轮上涨机会 [3] - 空头兴趣仅小幅上升 占流通股11% 表明回调由对冲行为触发而非空头攻击 [4] 技术分析 - 卖家清仓迹象明显 股价具备向200日均线启动上升趋势的潜力 [2] - 市场做空对冲解除后 形成FSLR反弹条件 [3] - 股价在投资者平仓次日见顶回落 [4]

公司股价表现 - 时创能源6月12日股价收报13.97元，跌幅1.27%，目前处于破发状态（发行价19.20元/股）[1] 首次公开发行情况 - 公司于2023年6月29日在上交所科创板上市，发行4000.08万股，发行价19.20元/股[1] - 募集资金总额7.68亿元，净额7.01亿元，比原计划少3.95亿元[1] - 原计划募集资金10.96亿元用于高效太阳能电池设备扩产等项目[1] - 发行费用6708.42万元，其中保荐及承销费4377.69万元[1] 战略配售与限售安排 - 保荐机构华泰联合证券子公司华泰创新跟投比例为5%（200.004万股），获配金额3840.08万元[2] - 跟投股份限售期为上市之日起24个月[2] 再融资计划 - 2024年9月25日披露以简易程序向特定对象发行股票预案，拟募资不超过2.85亿元[2] - 募集资金将用于年产1GW叠栅组件制造项目和补充流动资金[2] - 发行数量不超过总股本30%，金额不超过3亿元且不超过最近一年末净资产20%[2]

公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司2023年股东大会上股东投票决定在三年内逐步取消董事会分类，自2026年股东大会选举董事起，所有董事将每年选举一次，任期一年 [7] 会议相关信息 - 会议通过Broadridge的虚拟在线平台举行，将被记录并在公司网站上以网络直播形式提供30天 [2] - 会议将处理公司4月29日代理声明中所述事项，完成投票验证后公布结果并休会 [3] - 会议指定Broadridge的Joseph McClelland为选举监察人，已签署就职誓言并将与会议记录一同存档 [5] - 会议已达到法定人数，可进行业务 [5] 投票相关信息 - 投票方式为代理投票和投票表决，普通股股东每股有一票表决权，若之前已提交代理投票且不打算改变投票，则无需再次投票 [6] - 会议需投票事项包括选举三名一类董事、以咨询方式批准高管薪酬、批准任命安永为独立注册公共会计师事务所、批准修订和重述2015年股权奖励计划、以咨询方式批准高管薪酬投票频率 [7][10][11] - 投票结果初步显示，三名一类董事候选人Lynn Jurich、Alan Ferber和John Trinta当选，高管薪酬、任命安永、修订和重述股权奖励计划、高管薪酬投票频率为一年的决议均获批准，最终结果可能会有变化 [13][14][15] 问答环节所有提问和回答 问题: 无 - 无相关提问，会议未收到关于提案的问题 [12]

股价变动与评级调整 - Sunrun股价下跌4.2%至8.49美元，因Jefferies将其评级从"持有"下调至"表现不佳" [1] - Jefferies将目标价从6美元下调至5美元，并在两周内第二次下调目标价(此前从7美元降至6美元) [1] - 行业同行First Solar被Jefferies上调至"买入"评级，因进口限制环境下更具投资价值 [1] 分析师观点与市场情绪 - 覆盖该股的24名分析师中，11名给予"买入"或"强烈买入"，11名"持有"，2名"卖出"或更差评级 [2] - 过去一个月出现多份看空报告，乐观情绪持续消退可能带来进一步压力 [2] 股价走势与交易数据 - 自5月22日因特朗普税改法案通过导致37.1%的跳空下跌后，股价持续回升 [3] - 20日均线形成阻力位，年初至今累计下跌7.9% [3] - 尽管近期股价回升导致空头仓位略有下降，但空头占比仍达流通股的28.6% [3] - 按平均交易量计算，空头平仓需近4个交易日 [3]

德国企业遭遇签证障碍 - 德国企业家耶克尔计划从中国聘请4名工程师以提升太阳能产品生产，但遭遇签证拒签 [1] - 拒签原因可能涉及政治因素，导致德国可能错失新能源企业发展机会 [1] - 事件反映中德经贸和人文交流中的签证申请难题仍未改善 [2] 中欧经贸关系现状 - 中欧经济总量占全球1/3，贸易额占全球贸易总额1/4 [4] - 欧盟近期强调对华关系重要性，但涉华消极言行仍存在 [4] - 中欧合作基础稳固，包括维护多边贸易规则和反对单边霸凌 [4] 欧洲内部挑战与战略调整 - 德国及欧盟面临经济不振、绿色转型困难、社会分化等内部挑战 [3] - 欧盟显示出降低对美依赖的愿望，寻求经济、科技和防务自主 [3] - 欧洲需纠正对华认知，避免将经贸和人文交流泛政治化 [3] 中欧合作前景 - 中国视欧洲为重要合作伙伴，支持欧洲一体化及国际事务作用 [3] - 中欧共识增多，相向而行可发挥全球示范作用 [4] - 欧盟需减少意识形态偏见，摆脱第三方干扰以实现战略自主 [4]

股价表现 - Enphase Energy股价在过去一年暴跌70%至41美元 创五年新低 主要原因是住宅太阳能行业需求疲软 高利率导致客户对太阳能投资持谨慎态度 [2] - 同行业公司股价同期表现：Sunrun下跌40% SolarEdge Technologies下跌60% First Solar下跌40% [3] 估值分析 - 公司市销率(P/S)3.8 略高于标普500的3 市盈率(P/E)36.7 显著高于标普500的26.4 但自由现金流比率(P/FCF)10.6 优于标普500的20.5 显示现金流生成能力较强 [4] - 当前股价对应3.8倍市销率 显著低于两年平均7.3倍 [9] 财务表现 - 近三年收入年均增长6.5% 优于标普500的5.5% 但过去12个月收入下降22.2% 从18亿美元降至14亿美元 最近季度收入同比增长35.2%至3.56亿美元 [5] - 营业利润率10.7% 低于标普500的13.2% 净利润率10.4% 略低于标普500的11.6% 但经营现金流利润率36% 显著优于标普500的14.9% [6] 财务状况 - 资产负债率22.1% 与标普500的19.9%相当 现金资产比高达47.2% 远超标普500的13.8% 显示财务稳健 [7] - 总债务12亿美元 市值54亿美元 现金储备15亿美元 总资产31亿美元 [7] 行业前景 - 预期利率下降可能提振住宅太阳能融资需求 公司正将太阳能电池生产从中国转移至美国以降低关税影响 [10] - 住宅太阳能需求复苏和关税形势稳定是业绩改善的关键因素 [10] 市场抗风险能力 - 2022年通胀冲击期间股价下跌77.5% 远超标普500的25.4% 且未恢复至危机前高点 [11] - 2020年疫情期间下跌59.4% 超过标普500的33.9% 但后续恢复较快 [11]

劲仔食品 - 公司部分创新升级产品已进入胖东来系统 目前销售情况良好 [1] Meta - 扎克伯格正在组建专家团队以实现通用人工智能(AGI) 计划向Scale AI投资超100亿美元 [2] Uber与Wayve - 宣布计划在伦敦进行无人驾驶汽车测试 [2] 天康生物 - 5月销售生猪22.97万头 环比下降6.13% 同比下降9.67% [2] - 5月销售收入3.45亿元 环比下降9.21% 同比下降19.95% [2] - 5月商品猪销售均价14.02元/公斤 环比下降2.09% [2] - 1-5月累计销售生猪128.51万头 同比增长12.49% [2] - 1-5月累计销售收入19.02亿元 同比增长4.22% [2] 天合光能 - 目前超过1/3业务来自解决方案 未来两三年该比例将增至50%以上 [3] 平安好医生 - 品牌焕新为"平安好医生" 发布年度医健服务名片 [3] - 已建立覆盖29个科室约5万名医生团队 [3] - 链接10.5万家健康服务商 23.5万家药店 4000家医院 [3] SpaceX - 预计今年收入将达到155亿美元 [4] VinFast - 一季度交付36330辆电动汽车 同比增长296% [4] - 一季度总营收约6.57亿美元 同比增长149.9% [4] - 一季度净亏损约7.12亿美元 [4] 泡泡玛特 - 已注册数十枚labubu系列商标 [4] - 今年1月登记《LABUBU 与朋友们》动画剧集第一季剧本著作权 [4] 投融资 - 杭州氧宜居环保科技完成A轮5000万融资 用于车载负氧离子仪项目 [6] - 啵特叮咚完成2000万元天使轮融资 用于AI智能路由算法研发等 [7] - 龙兴航电完成亿元A++轮融资 杭州科创集团等参投 [8] - 光子跃迁获亿元天使轮融资 用于AI影像算法研发 [9] 新产品 - Mistral将推出其首个推理模型 [9] - 美团发布首款AI编程智能体产品NoCode [9] - 趣丸千音MCP Server上线 提供文本转语音等六大能力 [10] 行业监管 - 市场监管总局就《直播电商监督管理办法》公开征求意见 [10]

中美稀土争端 - 稀土出口成为中美贸易和技术争端的重要议题 美国指责中国加强稀土出口管制 称其为"不可靠合作伙伴" [1] - 美国国务卿卢比奥指责中国通过"撒谎 欺骗 黑客攻击和盗窃"获得稀土全球主导地位 但该言论被批逻辑漏洞百出 [3] 稀土行业发展历程 - 中国通过30年时间 投入几十亿美元 将稀土加工从"脏活"发展为全球霸主 拥有绿色精炼技术和数百项专利 [5] - 美国因环保法规严格和企业嫌成本高 将稀土开采加工外包给中国 导致自身供应链缺失 [5] - 中国在稀土 核电 太阳能 风能 高铁等领域的长线布局 体现了长期投入的战略思维 [7] 稀土产业现状 - 中国稀土产业优势在于技术先进 规模经济和全产业链布局 美国即使能生产 成本也将高得缺乏竞争力 [7] - 美国缺乏稀土专家和完整供应链 马来西亚曾尝试稀土加工但失败 显示行业门槛高 [7] - 中国通过稀土管制不仅是对美反制 更是巩固全球供应链主导地位的手段 [8] 产业竞争格局 - 美国在芯片等领域制裁中国后 才发现稀土供应链问题 反映其战略短视 [8] - 西方长期将中国视为廉价代工厂 但中国已在高科技领域取得突破 改变产业格局 [8] - 美国需在关税 技术出口和地缘政治等方面让步 才能换取中国稀土 [8]