交易终止事件概述 - 公司于2025年10月24日召开董事会，审议通过终止重大资产重组事项的议案，并决定向深交所申请撤回相关申请文件 [1] - 终止原因为交易推进时间较长，市场环境较交易启动时已发生较大变化，为维护公司及全体股东利益，经审慎研究及与交易相关方协商后作出决定 [5] - 公司表示交易终止不会对主营业务经营、财务状况、核心技术研发及客户合作产生重大不利影响 [6] 原交易方案核心内容 - 原交易方案为向合肥合屏投资有限公司等三家交易对方发行股份及支付现金购买其持有的合肥维信诺科技有限公司40.91%的股权 [3] - 同时拟向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金 [3] - 交易筹划始于2022年底，并于2023年1月发布收购预案，4月发布收购草案 [4] 交易方案调整历程 - 交易方案曾两度调整：2024年7月基于加期评估结果调整交易对价并签署《业绩承诺及补偿协议》 [5] - 2025年6月再次优化业绩承诺条款，签署补充协议以应对市场变化 [5] - 在重组推进过程中，公司于2023年6月、2023年8月和2024年8月三次收到深交所的审核问询函 [5] 标的资产业务概况 - 合肥维信诺是公司在华东地区布局的核心产能基地，专注于柔性AMOLED显示面板的研发、生产与销售 [3] - 核心资产为一条第6代柔性AMOLED生产线，可量产折叠屏、卷曲屏等高端显示产品 [3] - 应用场景覆盖智能手机、智能穿戴设备及车载显示领域，客户包含国内多家主流终端厂商 [3] 后续安排与公司展望 - 公司决定于2025年10月28日以网络文字互动方式召开投资者说明会，就终止事项与投资者进行交流沟通 [6] - 针对未来发展，公司将围绕"深化显示产业布局、优化资本结构"等方向积极探索与筹划 [6] - 截至2025年10月24日收盘，公司总市值为123.34亿元 [7]

交易终止概述 - 维信诺决定终止收购合肥维信诺40.91%股权的交易，并向深交所申请撤回全部申请文件 [2] - 该交易自2022年底启动，历时近三年，原计划交易总价约65亿元，旨在将持股比例从18.18%提升至59.09%以实现控股 [3] - 终止原因为市场环境发生较大变化，继续推进可能难以达到预期效益，并对公司现金流和股东回报造成潜在压力 [6] 交易受阻原因 - 深交所上市审核中心对此次交易进行了三轮问询，并先后四次中止审核，中止原因包括财务数据过期及财务审计机构受处罚 [5] - 交易过程中，公司曾以“方案调整”为由申请中止，最终于今年10月决定彻底终止 [6] 合肥国资股东情况 - 三家合肥国资股东（合屏公司、芯屏基金、兴融公司）于2018年12月入股合肥维信诺，持有股份已长达六年半 [7][8] - 截至2025年6月，合屏公司与兴融公司仅实缴29.6亿元，约为认缴出资额的49.3%，芯屏基金则已完成全部实缴 [7] - 维信诺在回复监管问询时否认国资股东入股协议中存在“退出条款”，并表示各股东之间不存在其他关联关系 [8] 标的公司财务状况 - 合肥维信诺2024年实现营业收入104.45亿元，同比增长113%，净利润7.32亿元，实现扭亏为盈 [9][10][11] - 公司固定资产账面价值在一年内增至260.44亿元，同比激增近十倍，主要来自237.68亿元在建工程转固，预计从2025年起每年将增加约20.89亿元折旧支出 [11] - 2024年末应收账款余额为43.54亿元，同比增长22.99%，其中约84.73%来自维信诺股份，关联方交易占比较高 [11][12] 维信诺自身经营状况 - 公司自2017年完全转型OLED业务以来，扣非后归母净利润连续八年为负，累计亏损约153亿元 [15] - 截至2025年年中，公司货币资金为65.05亿元，交易性金融资产2.37亿元，但流动负债高达234.80亿元，资产负债率升至82.97% [17] - 公司仍在扩张，2024年宣布与合肥国资合作建设第8.6代柔性AMOLED生产线，项目总投资550亿元，维信诺在首期注册资本金中出资4亿元，占比20% [17][20]

交易终止概述 - 公司决定终止收购合肥维信诺40.91%股权的交易，并向深交所申请撤回全部申请文件 [1] - 该交易最初于2022年底启动，历时近三年，交易总价约65亿元，旨在将公司对合肥维信诺的持股比例从18.18%提升至59.09%以实现控股 [1] - 终止原因为市场环境发生较大变化，继续推进可能难以达到预期效益，并对公司现金流和股东回报造成潜在压力 [4] 交易受阻原因 - 深交所上市审核中心对此次交易进行了三轮问询，并先后四次中止审核，其中两次因财务数据过期，两次因财务审计机构受罚 [4] - 三家具有合肥国资背景的股东（合屏公司、芯屏基金、兴融公司）入股协议中不存在退出条款，且各股东之间不存在其他关联关系 [5] - 截至2025年6月，合屏公司与兴融公司已实缴金额均为29.6亿元，约为认缴出资额的49.3%，芯屏基金则已完成全部实缴 [4] 标的公司财务状况 - 合肥维信诺2024年实现营业收入104.45亿元，同比增长113%，净利润7.32亿元，实现扭亏为盈 [5][6][7] - 公司固定资产账面价值在一年内增至260.44亿元，同比激增近十倍，主要来自237.68亿元在建工程的集中转固 [7] - 固定资产转固后，从2025年起每年将增加约20.89亿元的折旧支出 [8] - 2024年末公司应收账款余额43.54亿元，同比增长22.99%，其中约84.73%来自维信诺股份，关联方交易依赖度高 [8][10] - 2024年6月，公司向合肥维信诺电子有限公司收取1.51亿元技术许可费，该笔关联交易直接推高了利润 [10] 公司自身经营与财务压力 - 公司自2017年完全转型OLED业务以来，扣非后归母净利润连续八年为负，累计亏损约153亿元 [11] - 截至2025年年中，公司账面货币资金65.05亿元，交易性金融资产2.37亿元，而流动负债高达234.80亿元 [12] - 公司资产负债率从2020年的49.43%升至2025年年中的82.97% [12] 新产线投资计划 - 2024年，公司宣布与合肥两家国资公司合作建设第8.6代柔性AMOLED生产线，项目总投资额达550亿元 [12] - 项目股权投资为330亿元，债务融资为220亿元，首期注册资本金20亿元中，公司出资4亿元，占比仅为20% [16]

交易终止概述 - 公司决定终止发行股份及支付现金收购合肥维信诺40.91%股权的交易，并向深交所申请撤回全部申请文件 [4] - 该交易自2022年底启动，历时近三年，原总价约65亿元，旨在将持股比例从18.18%提升至59.09%以实现控股 [7] - 终止原因为市场环境发生较大变化，继续推进可能难以达到预期效益，并对公司现金流和股东回报造成潜在压力 [10] 交易受阻与监管审核 - 深交所上市审核中心对此次重组进行了三轮问询，并先后四次中止审核 [10] - 审核中止原因包括财务数据过期及财务审计机构受到中国证监会处罚 [10] - 交易所曾重点问询合肥国资背景股东入股协议中是否存在退出条款等特殊约定，公司予以否认 [13] 标的公司财务状况 - 合肥维信诺2024年营业收入104.45亿元，同比增长113%，净利润7.32亿元 [15] - 公司固定资产账面价值激增至260.44亿元，同比增近十倍，主要源于237.68亿元在建工程转固，预计从2025年起每年将增加约20.89亿元折旧支出 [17] - 2024年末应收账款余额43.54亿元，同比增长22.99%，其中约84.73%来自维信诺股份，关联方交易占比较高 [17][18] 公司自身经营与财务压力 - 自2017年完全转型OLED业务以来，公司扣非后归母净利润连续八年为负，累计亏损约153亿元 [21] - 截至2025年年中，公司货币资金65.05亿元，交易性金融资产2.37亿元，但流动负债高达234.80亿元，资产负债率升至82.97% [23] - 尽管资金紧张，公司仍宣布与合肥国资合作建设第8.6代柔性AMOLED生产线，项目总投资550亿元，公司首期出资4亿元，占比20% [23][27] 合肥国资背景与合作模式 - 公司与合肥国资合作始于2018年，三家国资股东入股合肥维信诺已长达六年半 [12][13] - 截至2025年6月，部分国资股东未完全履行实缴义务，已实缴金额均为29.6亿元，约为认缴出资额的49.3% [12] - 新产线合作模式延续合肥国资控股、公司参股的模式，与历史合作方式如出一辙 [27]

交易终止决定 - 公司于2025年10月24日决定终止发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金的重大资产重组方案 [1][2] - 终止原因为交易推进时间较长，当前市场环境较交易启动时已发生较大变化 [1][3] - 该决定经公司第七届董事会第二十六次会议审议通过，旨在切实维护公司与全体股东利益 [2][3] 交易标的资产 - 交易标的为合肥维信诺科技有限公司40.91%的股权 [2][5] - 合肥维信诺是公司在华东地区的核心产能基地，拥有一条第6代柔性AMOLED生产线 [2] - 标的公司产品包括折叠屏、卷曲屏等高端显示产品，应用于智能手机、智能穿戴和车载显示等领域 [2] 交易历史与方案细节 - 本次重大资产重组始于2022年12月19日，公司股票因此停牌 [5] - 原交易方案为收购合肥维信诺40.91%股权，交易对价根据评估基准日2022年7月31日定为65.61亿元 [5] - 交易对价支付方式包括股份支付44.58亿元和现金支付21.03亿元 [5] - 在推进过程中，公司于2024年7月25日和2025年6月25日两次对交易方案进行调整 [5] 交易目的与后续安排 - 交易主要目的在于取得对合肥维信诺的控股权，以推动产业链上下游整合并提升公司持续竞争力 [2] - 通过加强统一管理、技术共享和降低协同成本，公司希望发挥合肥维信诺的产能优势 [2] - 未来公司将继续围绕深化显示产业布局、优化资本结构等方面进行探索和筹划 [4] 审核流程与投资者沟通 - 公司在重组过程中收到深圳证券交易所于2023年6月14日、2023年8月23日和2024年8月16日出具的三轮审核问询函 [6] - 公司已完成对问询函的回复及相关申请文件的更新补充工作 [6] - 公司定于2025年10月28日15:00-16:00召开投资者说明会，就终止重组事项与投资者进行交流 [6]

交易终止决定 - 公司于2025年10月24日召开董事会审议通过终止重大资产重组并向深交所申请撤回相关申请文件 [2] 原交易方案概述 - 原计划向合肥合屏投资有限公司等三家交易对方发行股份及支付现金购买其持有的合肥维信诺科技有限公司40.91%的股权 [4] - 交易同时计划向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金 [4] - 筹划始于2022年底并于2023年1月发布收购预案4月发布收购草案 [5] 交易方案调整历程 - 2024年7月基于加期评估结果调整交易对价并与交易对方签署业绩承诺及补偿协议 [6] - 2025年6月再次优化业绩承诺条款签署补充协议以应对市场变化 [6] 监管审核过程 - 公司在2023年6月14日2023年8月23日和2024年8月16日分别收到深交所的三轮审核问询函 [6] - 公司已完成对问询函的回复及相关申请文件的更新补充与披露工作 [6] 终止原因 - 交易推进时间较长市场环境较交易启动时已发生较大变化 [6] - 终止决定是为切实维护公司及全体股东利益经审慎研究并与交易相关方协商后作出 [6] 标的资产重要性 - 合肥维信诺是公司在华东地区的核心产能基地拥有一条第6代柔性AMOLED生产线 [4] - 该产线可量产折叠屏卷曲屏等高端产品应用于智能手机智能穿戴及车载显示领域客户包含国内多家主流终端厂商 [4] 公司当前状况与未来规划 - 公司表示终止交易不会对主营业务经营财务状况核心技术研发及客户合作产生重大不利影响 [7] - 公司当前生产经营情况正常 [7] - 未来将围绕深化显示产业布局优化资本结构等方向积极探索与筹划 [7] - 公司决定于2025年10月28日召开网络投资者说明会就终止事项与投资者沟通 [8] - 截至2025年10月24日收盘公司总市值为123.34亿元 [8]

重大资产重组终止事件概述 - 公司于2025年10月24日召开董事会，审议通过终止发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易事项的议案，并向深交所申请撤回相关申请文件 [2] - 本次交易终止的原因为交易推进时间较长，市场环境较交易启动时已发生较大变化，为切实维护公司及全体股东利益，经审慎研究及与交易相关方协商后作出决定 [6] - 公司表示目前生产经营情况正常，交易终止不会对主营业务经营、财务状况、核心技术研发及客户合作产生重大不利影响 [7] 原交易方案及标的资产详情 - 原交易方案为向合肥合屏投资有限公司、合肥芯屏产业投资基金（有限合伙）、合肥兴融投资有限公司发行股份及支付现金购买其持有的合肥维信诺科技有限公司40.91%的股权 [4] - 合肥维信诺是公司在华东地区布局的核心产能基地，拥有一条第6代柔性AMOLED生产线，可量产折叠屏、卷曲屏等高端显示产品 [4] - 交易方案曾两度调整：2024年7月基于加期评估结果调整交易对价并签署《业绩承诺及补偿协议》；2025年6月再次优化业绩承诺条款以应对市场变化 [6] 交易历史与监管审核过程 - 公司于2022年底开始筹划收购合肥维信诺，并于2023年1月2日发布收购预案，4月发布收购草案 [5] - 在重组推进过程中，公司分别于2023年6月14日、2023年8月23日和2024年8月16日收到深交所上市审核中心出具的三轮审核问询函 [6] - 公司已对相关问询函进行了回复，并完成相关申请文件更新补充及披露工作 [6] 后续安排与公司发展规划 - 公司决定于2025年10月28日下午15:00—16:00召开关于终止重大资产重组事项的投资者说明会，采用网络文字互动方式与投资者交流 [7] - 针对未来资本运作与发展规划，公司将围绕"深化显示产业布局、优化资本结构"等方向积极探索与筹划 [7] - 截至10月24日收盘，公司总市值为123.34亿元 [8]

公司高管任命 - 洛阳钼业首次设立首席执行官职位并任命彭旭辉担任此职务 彭旭辉将在公司经营管理中发挥核心角色 [6] - 彭旭辉拥有丰富的先进制造业管理经验 其精益生产能力与洛阳钼业的战略需求相契合 [3][4] - 此次任命是洛阳钼业管理层补强与组织升级的关键一环 [5] 公司战略与组织变革 - 公司明确将组织升级作为年度重点工作 目标是打造最优秀的管理团队并建立现代化矿业企业精细化管理方式 [5] - 组织升级旨在引进其他行业尤其是先进制造业的精英人才 以支撑未来全球矿业竞争格局 [5] - 公司工作重心向精益管理和平台化能力建设转移 长远目标是建立精益运营生产方式并打造全球性平台型组织 [4] 公司财务与经营业绩 - 公司前三季度归属于上市公司股东的净利润为142.80亿元 同比增长72.61% 创同期历史新高且已超越去年全年盈利水平 [6] - 截至10月24日 公司市值为3590亿元 当日股价上涨5.53% [6] - 公司正围绕未来年产80万至100万吨的产铜量及布局黄金资源等目标践行发展战略 [4] 行业背景与管理经验 - 矿业是典型的周期性行业 更看重矿山资源禀赋及价格因素 [4] - 制造业讲究精细化运作 通过技术创新实现规模化和协同效益以提升业绩 [4] - 彭旭辉在深天马A任职期间 公司于2025年第一季度实现扭亏为盈 净利润同比增长7.25%至9640.89万元 [4]

交易终止事件概述 - 公司于10月24日召开董事会审议通过终止重大资产重组并决定向深交所申请撤回全部申请文件[1] - 本次终止的交易为拟向三家合肥国资背景公司发行股份及支付现金收购合肥维信诺科技有限公司40.91%股权的交易[1] - 这场历时近三年的资本运作由此落幕[1] 交易方案历史沿革 - 公司于2022年底公告筹划收购并于2023年初发布收购预案4月发布收购草案[2] - 基于2022年7月31日评估基准日标的公司合肥维信诺评估值为160.4亿元对应收购股权交易对价为65.61亿元其中股份支付44.58亿元现金支付21.03亿元[2] - 交易方案后续经历两次调整包括2024年7月基于加期评估结果调整交易对价并签署业绩承诺协议以及2025年6月再次优化业绩承诺条款以应对市场变化[2] 监管审核过程 - 深交所上市审核中心先后于2023年6月14日8月23日及2024年8月16日出具三轮审核问询函[2] - 审核问询主要围绕标的资产估值合理性及业绩承诺可实现性等问题[2] - 公司均按要求完成回复并同步更新补充申请文件[2] 标的公司业务概况 - 合肥维信诺是公司在华东地区布局的核心产能基地专注于柔性AMOLED显示面板的研发生产与销售[3] - 核心资产为一条第6代柔性AMOLED生产线可量产折叠屏卷曲屏等高端显示产品应用场景覆盖智能手机智能穿戴及车载显示领域[3] - 客户包含国内多家主流终端厂商是公司拓展中高端显示市场的重要支撑[3] 交易初衷与终止原因 - 交易核心目标是实现对标的公司的控股推动产业链深度整合通过强化控制权实现经营管理统一技术共享并降低协同成本[3] - 终止交易的核心原因为市场环境较交易启动时已发生较大变化[3] - 经多轮协商评估认为继续推进交易可能无法达到预期效益并对公司现金流及股东回报造成潜在压力[3] 标的公司近期财务表现 - 2024年1月至9月合肥维信诺实现营业收入75.08亿元净利润1.83亿元[4] - 2024年1月至9月主营业务收入为69.35亿元同比大幅上升194.21%[4] - 2024年1月至9月通过技术成果市场化实现技术许可收入1.67亿元[4] 交易对方业绩承诺 - 交易对方承诺合肥维信诺2024年2025年和2026年三年累计净利润合计不低于29.20亿元[5]

上市申请概况 - 上海和辉光电股份有限公司于港交所主板提交上市申请书，中金公司为独家保荐人，此前曾于2025年4月23日递交过申请 [1] - H股最高发售价为每股[编纂]港元，票面价值为每股人民币1.00元 [2] 公司业务与技术地位 - 公司是领先的AMOLED半导体显示面板制造商，专注于研发和生产具有超凡色彩、卓越视觉体验和低功耗的产品 [4] - 2014年凭借第4.5代AMOLED生产线成为中国首家实现AMOLED面板量产的公司，并于2019年通过第6代生产线成功拓展至中大尺寸面板领域 [4] - 产品供应能力覆盖平板/笔记本计算机、智能手机、智能穿戴及车载显示四大领域，尺寸范围从0.95英寸到27英寸 [6] 行业地位与市场份额 - 以2024年销售量计，公司在中大尺寸AMOLED显示面板领域位列全球第三、中国第一 [5] - 在平板/笔记本计算机领域稳居全球第二、中国第一，2024年在所有本土厂商中的市场份额达到63.4% [5] - 在车载显示领域，以2024年销售量计位居全球第四、中国第二 [5] - 与全球领先的中国智能终端设备提供商保持十多年合作，服务荣耀、传音等消费电子品牌及中国五大车企中的两家 [5] 行业前景 - 广义AMOLED显示产品在全球显示面板行业的渗透率预计将从2024年的29.2%提升至2030年的35.8% [5] - 中大尺寸AMOLED显示面板出货量增势强劲，未来增长潜力可观 [5] 财务表现 - 2022年、2023年、2024年及2025年上半年（截至6月30日）收入分别约为41.91亿元、30.38亿元、49.58亿元、26.70亿元 [6] - 同期，年内亏损及综合亏损总额分别约为16.02亿元、32.44亿元、25.18亿元、8.40亿元 [6][7] - 2022年至2024年收入分别为4,190,881千元、3,038,450千元、4,958,312千元，2025年上半年收入为2,670,062千元 [8] - 同期除税前亏损分别为1,601,792千元、3,244,391千元、2,518,051千元，2025年上半年除税前亏损为839,734千元 [8]