中国建筑 - 1-4月新签合同总额1.52万亿元，同比增长2.8% [1] - 主营业务为房地产开发、融投资建造、城镇综合建设 [1] - 所属行业为建筑装饰–房屋建设Ⅲ [1] 阳普医疗 - 全资子公司取得《医疗器械经营许可证》，许可期限至2030年5月7日 [1] - 取得《第二类医疗器械经营备案凭证》，可开展医疗器械批零兼营业务 [1] - 主营业务为精准医疗、智慧医疗和检验服务 [1] - 所属行业为医药生物–医疗设备 [1] 宁波海运 - 收到442万元政府补助，将计入2025年度当期损益 [1] - 主营业务为水路货物运输业务、收费公路运营业务 [2] - 所属行业为交通运输–航运 [3] 铭普光磁 - 取得"一种磁粉芯及其制备方法"发明专利，涉及磁性材料技术领域 [4] - 主营业务为磁性元器件、光通信产品、电源产品研发生产 [4] - 所属行业为通信–通信网络设备及器件 [5] 数字政通 - 拟投资500万元设立全资子公司北京数字政通技术服务有限公司 [6] - 主营业务为智慧城市应用软件开发销售 [6] - 所属行业为计算机–垂直应用软件 [7] 中闽能源 - 股东华兴新兴拟减持不超过0.28%股份，减持原因为经营期限到期 [8][9] - 主营业务为新能源发电项目投资开发，包括风电、光伏、生物质发电 [9] - 所属行业为公用事业–风力发电 [10] 隧道股份 - 控股股东拟增持2.5亿–5亿元股份，不超过总股本2% [11] - 主营业务为隧道、轨道交通、路桥等城市基础设施设计施工 [11] - 所属行业为建筑装饰–基建市政工程 [12] 中国电信 - 聘任刘桂清为总裁兼首席运营官，任期至2026年股东大会 [13] - 主营业务为移动通信、固网及智慧家庭、产业数字化服务 [13] - 所属行业为通信–电信运营商 [14] 大唐发电 - 完成30亿元中期票据发行，票面利率2.17%，期限5+N年 [15] - 主营业务为火电发电 [16] - 所属行业为公用事业–火力发电 [17] 丽岛新材 - 财务总监金娜艳因个人原因辞职 [18] - 主营业务为铝材产品研发生产，专注建筑工业彩涂铝材等 [18] - 所属行业为有色金属–铝 [19] *ST围海 - 中标1.82亿元文成县城防洪提升工程项目，占2024年营收7.35% [20] - 主营业务为生态环保海堤工程、河道治理等 [21] - 所属行业为建筑装饰–基建市政工程 [22] 汇金通 - 拟每股派发现金红利0.0868元，合计2943.73万元 [23] - 主营业务为输电线路铁塔、紧固件等设备研发生产 [23] - 所属行业为电力设备–线缆部件及其他 [24] 实达集团 - 副总裁郑龙因职业规划辞职 [25] - 主营业务为大数据业务、物联网周界安防 [26] - 所属行业为通信–通信终端及配件 [27] 甘李药业 - GZR102注射液Ⅰ期临床试验完成首例受试者给药，为胰岛素/GLP-1RA复方制剂 [28] - 主营业务为胰岛素类似物原料药及注射剂研发生产 [29] - 所属行业为医药生物–其他生物制品 [30] 西安银行 - 副行长管辉和行长助理王星因工作变动辞职 [31] - 主营业务为公司及个人银行服务 [31] - 所属行业为银行–城商行Ⅲ [32] 中国核建 - 子公司签署江苏徐圩核能供热发电厂核岛安装工程合同 [33] - 4月新签合同575.60亿元，累计营收348.86亿元 [34] - 主营业务为核电工程、工业与民用工程建设 [35] - 所属行业为建筑装饰–基建市政工程 [36] 鑫科材料 - 部分董事、监事及高级管理人员因个人原因或工作调整离任 [37] - 主营业务为铜合金板带产品研发生产 [37] - 所属行业为有色金属–其他金属新材料 [38] 葵花药业 - 聘任肖淋担任副总经理 [39] - 主营业务以中成药为主导，涵盖化学药、生物药 [39] - 所属行业为医药生物–中药Ⅲ [40] 西藏药业 - 全资子公司注射用重组人脑利钠肽补充申请获批，年产能提升至1500万支 [41] - 主营业务为胶囊剂、生物制剂等生产销售 [41] - 所属行业为医药生物–其他生物制品 [42] 恒大高新 - 收到江西证监局警示函，因子公司收入核算不规范 [43] - 主营业务为节能环保和互联网业务 [44] - 所属行业为基础化工–其他化学制品 [45] 大众公用 - 公司及子公司使用10.31亿元闲置资金进行委托理财 [46] - 主营业务为公用事业、金融创投 [47] - 所属行业为公用事业–燃气Ⅲ [48] 鑫宏业 - 全资子公司中标1.02亿元核电项目，涉及漳州及浙江核电厂 [49] - 主营业务为新能源汽车线缆、光伏线缆等特种线缆研发生产 [49] - 所属行业为汽车–汽车电子电气系统 [50] 晨化股份 - 拟2000万–4000万元回购股份，回购价不超过15.50元/股 [51] - 主营业务为精细化工新材料研发生产 [51] - 所属行业为基础化工–其他化学制品 [52] 长高电新 - 拟将金洲生产基地三期项目投资规模由3.69亿元增加至5.04亿元 [53] - 主营业务为输变电设备研发生产 [53] - 所属行业为电力设备–输变电设备 [54] 国科军工 - 特定股东提前终止减持计划，累计减持2.9837%股份 [55] - 主营业务为导弹固体发动机动力与控制产品研发生产 [55] - 所属行业为国防军工–地面兵装Ⅲ [56] 中瓷电子 - 股东泉盛盈和完成减持1%股份，持股比例降至3.54% [57] - 主营业务为电子陶瓷产品研发生产 [58] - 所属行业为通信–通信终端及配件 [59] 天润乳业 - 聘任王强为副总经理 [60] - 主营业务为乳制品研发生产销售 [61] - 所属行业为食品饮料–乳品 [62] 新黄浦 - 拟2.15亿元收购北京昌平区硅谷SOHO-2号楼项目 [63] - 主营业务为房地产、金融板块业务 [64] - 所属行业为房地产–住宅开发 [65] 富创精密 - 2股东拟合计减持不超过4%股份 [66] - 主营业务为半导体设备精密零部件研发制造 [67] - 所属行业为电子–半导体设备 [68] 新疆火炬 - 拟1.25亿元收购玉山利泰100%股权 [69] - 主营业务为城市燃气供应、加油加气站运营 [70] - 所属行业为公用事业–燃气Ⅲ [71] 汇成真空 - 拟每10股派现2元 [72] - 主营业务为真空镀膜设备研发生产 [73] - 所属行业为机械设备–其他专用设备 [74] 肯特股份 - 拟每10股派现3.2元 [75] - 主营业务为电梯及配件研发生产 [75] - 所属行业为基础化工–其他塑料制品 [76] 康力电梯 - 拟每10股派现3元 [77] - 主营业务为医疗器械研发生产销售 [77] - 所属行业为医药生物–医疗耗材 [78] 佰仁医疗 - 创新产品"经导管瓣中瓣系统"获批注册，为全球首个专用瓣中瓣产品 [79] - 主营业务为医疗器械研发生产销售 [80] - 所属行业为医药生物–医疗耗材 [81] 阿特斯 - 控股股东预计Q2组件出货量7.5吉瓦至8吉瓦，全年25吉瓦至30吉瓦 [82] - 主营业务为晶硅光伏组件研发生产 [83] - 所属行业为电力设备–光伏电池组件 [84] 南方航空 - 4月旅客周转量同比上升12.14%，客座率85.58% [85] - 主营业务为航空客货运输服务 [86] - 所属行业为交通运输–航空运输 [87] 荣信文化 - 拟2000万–2200万元回购股份，用于员工持股计划 [88] - 主营业务为少儿图书策划发行 [88] - 所属行业为传媒–大众出版 [89] ST汇金 - 申请撤销其他风险警示，因前期会计差错已更正 [90] - 主营业务为智能制造、信息化系统集成 [91] - 所属行业为计算机–其他计算机设备 [92] 京源环保 - 子公司签订3.65亿元算力集群建设项目合同，预计确认收入3.2亿元 [93] - 主营业务为环保水处理设备设计销售 [93] - 所属行业为环保–水务及水治理 [94] 力量钻石 - 公司技术中心被认定为国家企业技术中心 [95] - 主营业务为人造金刚石产品研发生产 [95] - 所属行业为基础化工–非金属材料Ⅲ [96]

行情速递 - 主板领涨个股包括航天长峰(+10.02%)、视觉中国(+10.02%)、天箭科技(+10.01%)、沃尔核材(+10.01%)、海能达(+10.01%) [1] - 创业板领涨个股包括金龙机电(+20.08%)、中航成飞(+20.01%)、新易盛(+14.60%) [1] - 科创板领涨个股包括航天南湖(+20.02%)、有方科技(+13.14%)、晶品特装(+12.79%) [1] - 活跃子行业中SW通信网络设备及器件(+5.77%)、SW军工电子Ⅲ(+3.62%)表现突出 [1] 国内新闻 - 硅芯科技自研3Sheng Integration Platform实现三维堆叠芯片的系统级规划与五引擎合一集成 [1] - 麦捷科技以1000万元认购中科宏晶10%股权深化磁性材料领域布局 [1] - 江苏高光中国首条第8.6代AMOLED金属掩膜版产线核心设备进驻镇江填补国内行业空白 [1] - 宁德时代发布全球首款9MWh储能系统体积利用率提高45%能量密度提升50%可支持150辆电动汽车充电 [1] 公司公告 - 伟测科技向全资子公司提供财务资助总额14亿元聚焦高算力芯片及先进封装芯片测试业务 [2] - 达实智能签署5812.89万元智慧医院项目合同服务浙江大学医学院附属第二医院安徽医院智能化建设 [2] - 华虹公司2025年Q1营收39.13亿元同比增长18.66%但归母净利润0.23亿元同比减少89.73% [2] - 盛天网络回购278.66万股(占总股本0.57%)成交总金额2975.70万元 [2] 国际动态 - AMD因美国芯片限制措施预计损失15亿美元收入需许可证才能向中国出口AI处理器 [3] - 博通向VMware永久许可证过期用户发送停止并终止信函可能引发赔偿及律师费追讨 [3] - 三星电子与SK海力士合作开发混合键合技术拟应用于HBM4及HBM4E量产 [3] - 韩华半导体成立先进封装设备开发中心扩展TC键合机至混合键合设备等下一代技术 [3]

行情速递 - 主板领涨个股包括中电鑫龙（+10.11%）、大立科技（+10.06%）、泰豪科技（+10.04%）、生意宝（+10.03%）、天津普林（+10.02%）[1] - 创业板领涨个股包括致尚科技（+20.00%）、幸福蓝海（+11.17%）、慧博云通（+8.54%）、天利科技（+7.07%）、思创医惠（+6.91%）[1] - 科创板领涨个股包括仕佳光子（+18.36%）、科思科技（+7.97%）、艾森股份（+7.93%）、源杰科技（+7.25%）、达梦数据（+7.01%）[1] - 活跃子行业包括SW印制电路板（+2.95%）、SW门户网站（+2.59%）、SW通信网络设备及器件（+2.36%）[1] 国内新闻 - 人工智能终端产业发展研讨会在京召开，强调人工智能终端是技术落地关键载体，加快产业发展对发挥中国消费电子产业链优势、培育新增长点具有关键作用[1] - 百度在Create 2025大会上发布多项AI技术与产品更新，包括文心大模型4.5 Turbo和X1 Turbo、高说服力数字人、多智能体协作应用"心响"等[1] - 2025年Q1中国智能手机市场出货量同比增长5%达7090万部，小米出货量1330万部（+40%），市场份额19%，重回第一[1] - 南芯科技推出车规级高速CAN/CAN FD收发器SC25042Q，支持12V/24V汽车系统，数据传输速率高达5Mbit/s[1] 公司公告 - 灿芯股份2024年营收10.90亿元，归母净利润0.61亿元[2] - 华大九天2024年营收12.22亿元（+20.98%），归母净利润1.09亿元[2] - 银河微电2024年营收9.09亿元（+30.75%），归母净利润0.72亿元（+12.21%）[2] - 深科达2024年营收5.09亿元（-8.82%），归母净利润-1.06亿元（+8.63%）[2] 海外新闻 - 苹果计划最早于2025年将所有美国销售的iPhone组装业务转移至印度[2] - OpenAI推出"Flex处理模式"API服务，费用减半但可能面临响应变慢或资源不可用问题[2] - 因三星HBM3E未通过英伟达认证，谷歌将美光产品作为替补供应商[2] - 美光宣布送样业界首款基于G9 NAND的移动UFS 4.1和UFS 3.1产品[2] 行业研究团队背景 - 孙远峰为太平洋证券总经理助理&研究院执行院长&科技行业首席分析师，拥有电子实业经验，曾多次获得新财富、水晶球等奖项[3] - 团队以"产业资源赋能深度研究"为导向，2023年获得中国证券业最具特色研究君鼎奖，2023-2024年Wind金牌分析师进步最快研究机构奖[3]

英思特2024年业绩 - 2024年营业收入11.85亿元 同比增长24.45% [1] - 2024年归母净利润1.77亿元 同比增长28.15% [1] - 基本每股收益2.04元/股 拟每10股派现1.2元 [1] - 公司主营稀土永磁材料应用器件研发生产销售 [2] 钧达股份2025年一季度业绩 - 2025年一季度营业收入18.75亿元 同比下降49.52% [3] - 2025年一季度归母净亏损1.06亿元 同比由盈转亏 [3] - 基本每股收益亏损0.46元/股 [3] - 公司主营光伏电池片研发生产销售 [4] 安纳达2025年一季度业绩 - 2025年一季度营业收入4.73亿元 同比增长1.44% [5] - 2025年一季度归母净亏损1026万元 同比由盈转亏 [5] - 基本每股收益亏损0.0477元/股 [5] - 公司主营钛白粉系列产品和磷酸铁系列产品 [6] 九洲药业2025年一季度业绩 - 2025年一季度营业收入14.90亿元 同比增长0.98% [7] - 2025年一季度归母净利润2.50亿元 同比增长5.68% [7] - 基本每股收益0.28元/股 [7] - 公司主营医药定制研发和生产(CDMO)服务 [7] 日久光电2024年业绩 - 2024年营业收入5.83亿元 同比增长22% [10] - 2024年归母净利润6747.42万元 同比增长506.90% [10] - 基本每股收益0.25元/股 拟每10股派现2元 [10] - 公司主营触控显示应用材料研发生产销售 [10] 如通股份2024年业绩 - 2024年营业收入4.08亿元 同比增长7.54% [10] - 2024年归母净利润9598.2万元 同比增长0.91% [10] - 基本每股收益0.47元/股 拟每10股派现2元 [10] - 公司主营石油天然气钻采井口装备研发生产销售 [10] 双象股份2024年业绩 - 2024年营业收入22.90亿元 同比增长51.55% [11] - 2024年归母净利润4.72亿元 同比增长754.84% [11] - 基本每股收益1.76元/股 拟每10股派现1.5元 [11] - 公司主营人造革合成革和光学级PMMA业务 [11] 信邦制药2024年业绩 - 2024年营业收入60.32亿元 同比下降6.63% [12] - 2024年归母净利润1.01亿元 同比下降64.70% [12] - 拟每10股派现0.3元 [13] - 公司从事医疗服务医药流通和医药制造 [14] 东星医疗2024年业绩 - 2024年营业收入4.35亿元 同比增长0.40% [15] - 2024年归母净利润9742万元 同比增长0.21% [15] - 基本每股收益0.98元/股 拟每10股派现6元 [15] - 公司主营外科手术医疗器械研发生产销售 [15] 五洲特纸2025年一季度业绩 - 2025年一季度营业收入19.89亿元 同比增长15.21% [16] - 2025年一季度归母净利润6467.59万元 同比下降51.56% [16] - 基本每股收益0.14元/股 [16] - 公司主营机制纸和纸浆研发生产销售 [17] 金瑞矿业2025年一季度业绩预告 - 预计2025年一季度归母净利润1528.28万元 同比增长617.40% [18] - 预计扣非净利润1515.83万元 同比增长659.59% [18] - 公司主营锶盐系列产品生产与销售 [19] 有研新材2025年一季度业绩预告 - 预计2025年一季度归母净利润6000万-7500万元 同比增长13076%-16370% [20] - 预计扣非净利润5500万-7000万元 [20] - 公司主营电子薄膜及贵金属材料稀土材料等 [20] 国力股份2025年一季度业绩预告 - 预计2025年一季度营业收入2亿-2.4亿元 同比增长38.53%-66.23% [21] - 预计归母净利润1100万-1300万元 同比增长164.38%-212.45% [21] - 公司主营城市基础设施设计施工投资业务 [22] 深圳机场2025年3月运营数据 - 3月旅客吞吐量554.22万人次 同比增长8.70% [22] - 3月货邮吞吐量17.19万吨 同比增长14.51% [22] - 3月航班起降架次38111架次 同比增长4.55% [22] - 公司主营航空主业及航空主业延伸业务 [23] 圣晖集成在手订单 - 截至2025年3月31日在手订单余额21.17亿元 同比增长11.89% [24] - IC半导体行业订单12.03亿元 精密制造行业订单7.90亿元 [24] - 公司主营洁净室工程机电工程等服务 [24] 隆鑫通用业绩 - 2025年一季度预计归母净利润4.55亿-5.30亿元 同比增长76.65%-105.77% [29] - 2024年营业收入168.22亿元 同比增长28.74% [30] - 2024年归母净利润11.50亿元 同比增长97.16% [30] - 公司主营摩托车及发动机通用机械产品等 [29] 东方证券2025年一季度业绩 - 2025年一季度营业收入53.82亿元 同比增长49.04% [31] - 2025年一季度归母净利润14.36亿元 同比增长62.08% [31] - 基本每股收益0.16元/股 [31] - 公司主营投资管理经纪及证券金融等业务 [31] 光华科技2024年业绩 - 2024年营业总收入25.89亿元 同比下降4.09% [33] - 2024年归母净亏损2.05亿元 [33] - 基本每股收益0.51元/股 [33] - 公司主营PCB化学品锂电池材料研发生产销售 [33] 股份回购计划 - 凌钢股份拟回购5000万-1亿元股份用于股权激励 [25] - 富佳股份拟回购1500万-3000万元股份用于员工持股计划 [27] - 达瑞电子拟回购3000万-5000万元股份用于股权激励 [36] - 宏英智能拟回购3000万-4000万元股份用于员工持股计划 [36] 项目中标与定点 - 宜通世纪中标广东联通1.48亿元5G综合代维项目 [8] - 工大高科中标7698万元自动化项目 [9] - 模塑科技获头部豪华车客户20.7亿元外饰件项目 [28] 资产与股权变动 - 博雅生物拟挂牌转让子公司80%股权 首次挂牌2.13亿元 [34] - 光库科技控股股东上层股权结构拟变动 [37] - 鼎捷数智可转债发行申请获深交所受理 [37] 医药研发进展 - 诚意药业获得巯嘌呤片药品注册证书 [24] - 恩华药业NH280105胶囊启动I期临床试验 [24]

行业投资评级 - 通信行业评级为"推荐"并维持该评级 [2] 核心观点 - 全球人工智能市场持续增长，中国智能算力增速高于预期，企业加速生成式AI布局投入 [4][31] - 数字中国政策加码和AI新应用推动下，数字经济新基建有望夯实算力网络升级，通信+新基建板块预期上修 [4][52] - 通信行业各子领域呈现多点开花局面，工业互联网、5G应用、物联网、车联网均处于快速发展期 [11] 周市场行情 - 一周通信板块指数下跌9.64%，交换机代工子板块表现较好，涨幅达10.04% [8][13] - 通信板块个股中上涨、维持和下跌的个股占比分别为10.69%、1.53%和87.78% [22] 行业发展及重要事件 - 2024年全球数据总量达163ZB，2025年将增至201.6ZB，2028年翻番至393.9ZB，2023-2028年复合增长率24.4% [4][24] - 中国42%的企业已开始大模型测试和概念验证，17%的企业已将技术引入生产阶段 [4][31] - 2025年中国智能算力规模预计达1,037.3 EFLOPS，2028年达2,781.9 EFLOPS，2023-2028年复合增长率46.2% [31][33] - 2024年中国智算服务市场规模50亿美元，2025年增至79.5亿美元，2023-2028年复合增长率57.3% [36][42] 主设备商动态 - 中兴通讯2024年营收1213亿元，归母净利润84.2亿元，政企业务营收185.66亿元（+36.68%），消费者业务营收324.06亿元（+16.12%） [4][10][49] - 华为发布星河通信系统，实现卫星与地面通信融合，网络切换时延小于1.2秒，信号覆盖提升14% [4][10][50] 投资建议 - 关注ICT产业链标的：天孚通信(300394)、中际旭创(300308)、新易盛(300502)、光迅科技(002281) [1][4][52] - 应用板块关注卫星互联网华测导航(300627) [1][4][52] - 看好算力网络基建+数据要素的通信运营商：中国移动(A+H)、中国电信(A+H)、中国联通(A+H) [1][4][52]